【基金】99条投资军规，新手须知！

创作立场声明：文章来源：定投从零开始

1. 基金投资不是请客吃饭，投资是高波动高风险的！所以不要幻想什么稳赚不赔！亏钱是必然的，重要的是短期亏钱之后要能够赚回来！

2. 没有人会用自己的身家去验证别人的投资理念！投资和其他所有事情都不一样，靠别人是靠不住的。大家都不熟，亏钱的时候你只信你自己！

3. 投资是个系统工程，不要以为有一个神秘代码就能赚钱。买了牛股牛基不赚钱的人占比90%以上，甚至亏钱的人也不少。

4. 你永远赚不到超出你认知范围以外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力把他输掉，这是一种必然。你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现，你所亏的每一分钱，都是因为你对这个世界认知有缺陷

5. 如果你连赚钱都要别人盯着，看着，哄着，鼓励着，那活该穷！天上掉馅饼，也要伸手接！

6. 如果自己不主动学习，指望有一个大神手把手教你，请看第2条。如果你真的找到了，不是骗子就是自信满满的韭菜。

7. 韭菜只能被消灭，无法被拯救。亏钱只是亏钱，并不能提高认知，亏了十几年的老韭菜并不少见。

8. 提高认知的本质是思考和学习，不进行独立的思考，缺乏主动学习的动力和阅读的能力，认知不可能提高。

9. 高收益未必是高风险，由于信息不对称，以及韭菜的存在，经常会有高收益低风险的投资机会。

10. 高风险未必高收益，风险只是风险而已，不会产生收益！亏钱的时候如果涨不回去，风险就是真的亏钱了。

11. 投资没有捷径，对于50%以上的人来说，道理都懂，但是依然过不好这一生，该走的弯路1米都少不了。

12. 投资前，一定要做好资金规划，不同性质的资金投资不同方向。

13. 日常用的钱，用于日常的生活开支，买点活期理财就好了。

14. 保命的钱，买保险，减少家庭财富的不确定性，就是减少风险。

15. 未来两三年内确定要用的钱，最好只投中低风险的理财。

16. 日常花的钱，未来两三年确定要用的钱，保险的钱都安排好之后，剩余3年以上不用的闲钱，才可以拿来投资。

关于低风险理财，你应该知道的

17. 余额宝默认的货币基金是天弘余额宝，收益率很低，但是可以换。换成兴全添利宝或者建信嘉新宝，收益更高。

18. 网上可转债打新，2019年平均单账户收益5887元，2020年平均单账户收益2648.54元。

19. 2019年发行126只，破发8只，占比6.3%。2020年发行195只，12只破发，占比6.15%。

20. 2019年新债上市平均涨幅12%，2020年新债上市平均涨幅19.14%。

21. 2019年最后一只可转债正裕转债的申购户数168万户，而2020年最高申购户数是890万户。但因为近期行情两极分化，转债破发增多，2月9日发行的朗科转债申购人数仅579万。

22. 短期打新债风险提高，但等行情平稳之后，依然是非常稳健的捡钱方式。

23. 创新存款是目前最好的低风险理财之一，作为存款风险低，收益明确，且收益高。

24. 存款保险条例规定，同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在50万以内的，实行全额偿付。所以不用担心银行破产，再小的银行也不是P2P。

25. 因监管要求，目前银行存款不能在第三方平台销售，因此如果有意向可直接搜索银行官方公众号或下载APP

26.目前活期存款产品的利率在2.9%-3.2%之间。

27. 存款当天购买，当天起息。理财产品当天购买，下个交易日起息。短期理财存款更优。

28. 债券基金是中等风险投资，不是低风险投资，更不是无风险投资。

29. 当利率上涨时，债券基金表现不好；当利率下降时，债券基金表现会很好。

30. 当前市场的利率并不高，去年6月份到11月，利率不断上升（余额宝收益率从最低1.3%提高到2.1%），所以这阶段的债券基金表现就不好。

31. 未来债券基金表现会如何？如果余额宝收益率重新跌到1.3%，债基的表现就会好一点。

32. 有的债基2019年和2020年的收益非常好，超过10%，这是因为投资了股票或可转债。

33. 比如一只债基，投资80%的债，20%的股。假设2020年债的收益3%，股的收益50%，最终收益率为12.4%（3%*80%+50%*20%）。

34. 并不是债券的收益多高，而是搭上了股市的顺风车。

35. 低风险理财，假设可以稳定获取5%的收益率，现在的1万元，20年的复利后可以变为2.65万。

36. 现在的2.65万，顶得上20年前的1万吗？

37. 低风险理财，没有亏钱的风险，但是真实的购买力，必然会被通胀无情的侵蚀！

38. 所以平常要花的钱，未来两三年内确定要花的钱，可以做低风险理财。3年以上的闲置资金，还是想想怎么投资吧

关于保险你应该知道的

39. 保险公司把保险做的很复杂，但业务员不会告诉你，对我们来说，真正有用的就只有4类保险！

40. 百万医疗险，报销大病治疗的医药费。通常有几百万保额，不管是大病小病还是意外住院，只要自己花的钱达到了免赔额，就可以报销合理治疗费用。普通家庭得了大病也不用水滴筹。

41. 重疾险，给付型，一旦确诊且符合理赔情况，保险公司是一次性赔付保额。买多少保额赔多少钱，并且怎么花都可以，不限治疗看病。

42. 意外险，意外受伤，可以报销医药费。意外身故、意外伤残可以赔付保额。

43. 定期寿险，身故和全残，保险公司可以赔一笔钱给家人，寿险是买给家人。

44. 儿童需要买百万医疗险，意外险，重疾险

45. 家庭经济支柱，成人买百万医疗险，意外险，重疾险，定期寿险

46. 家里的老人需要买百万医疗险，意外险

47. 保险归保险，投资归投资，用保险投资会是一场悲剧。

48. 健康告知很重要，投保之前一定要逐字阅读。

49. 现在全国不少地方都推出了半福利性质的商业医疗险，保障比正常的医疗险差，但没有健康告知，且保费很低。如果因健康问题，无法投保正常的医疗险，可以买这种。

关于投资，你应该知道的

50. 投资的钱，要确保是3年以上都不用的闲钱！

51. 目前普通人的投资渠道，最靠谱的就3个，买房，低风险理财还有买基金！

52. 外汇投资，虚拟币投资，电影投资，期货投资，原油投资，原始股投资，P2P，十有八九都是骗局。别碰！！！

53. 投资必须了解的三要素，风险，流动性和收益

54. 应该先思考风险，其次考虑流动性，最后才是收益。

55. 风险是第一考虑的，而不是收益！

说说风险

56. 与其一厢情愿的指望上涨，不如认真想一想，如果跌了亏了怎么办？

57. 市场时刻在波动。短期看，50%的概率向上，50%的概率向下。长期看，必然是震荡向上。

58. 即使是2700点买入，也要做好短期跌到2400的心理准备。何况现在3600?

59. 必须得接受短期的波动，才能享受长期的收益。不要再幻想躲掉短期下跌，躲掉下跌的时候，你也躲掉了上涨的收益。

60. 从2002年到2020年，共19年，基金亏损的年份5年，亏损超过10%的有3年。 61. 2008年金融危机亏损中位数51.26%；2011年亏损中位数23.92%；2018年亏损亏损中位数19.16%

关于流动性

62. 股市不是提款机，如果想用短期资金捞一把，希望你清楚，人生不如意之事十有八九。

63. 2018年3500点至今，才3年

64. 2015年5000点至今，也才5年半

65. 时间足以穿越牛熊周期

66. 一年里90%的涨幅都是在10%的时间里完成的。错过了这10%的时间，等于错过了一年。

67. 但我们不知道什么时候涨，所以在90%的垃圾时间里，需要等待！

68. 复利是衡量过去多年收益表现的，我们会说过去5年的复利收益率多少，没人会说今年的复利多少。

69. 长期复利10%，并不是每一年的收益都是10%，而是起起落落之后收益结果。假设3年收益率-20%，30%，30%，这3年的最终收益率35.2%，复利为10.5%。

关于收益

70. 记住这个公式，你的基金资产只取决于份额和净值

71. 1个亿或10万块，只影响份额，不影响净值。不管份额是多少，基金净值翻倍，资产就会翻倍。所以理论上1个亿和10万块翻倍的难度是一样的。

72. 从2002-2020年，主动型基金的平均19年复利在14-15%左右。

73. 2008年基金亏损51.26%，但2006年赚了122.91%，2007年赚了123.63%

74. 2015年下半年是股灾，但2015年全年基金平均收益43.07%

75. 基金的高收益，是对承担波动的奖励。

76. 按月看基金，每个月赚1%，不可能

77. 按年看基金，每年赚12%，看运气

78. 五年十年去看基金，复利10-15%，又成为大概率事件

79. 先卖出再重新买入，除了亏手续费外，和复利没有任何关系。

买什么基金

80. 净值低的基金，并不会比净值高的基金更安全，也不会涨的更快。同理，净值高的基金，也不代表风险更大，和会不会继续涨也没关系！

81. 美国的证券市场有几百年了，非常成熟，以机构投资者为主，是有效市场，所以普通人应该投资指数基金。

82. 中国的证券市场时间并不长，依然很不成熟，个人投资为主，远不是有效市场，专业能力依然可以获取超额收益，因此应该投资主动基金。

83. 目前中国的指数基金有超过1500只，跟踪了400个指数。

84. 投资指数基金你需要在这1500只基金里挑到好的指数，并且在低位买入，在高位卖出。否则如果指数起起落落过山车，你的收益就会原地踏步

85. 如果你认可专业的事应该交给专业的人做，就应该买主动基金

86. 投资主动基金，把钱交给优秀的基金经理，基金经理会帮我们选股票，把握买卖时点的。

87. 但很多貌似主动基的基金，其实从投资风格上看，更像是行业或指数基金，需要自己判断行业投资机会，买点，卖点，无法做到专业的事交给专业的人。

88. 什么是优秀的基金经理？

行业均衡配置，不要赌一两个行业。

从业稳定，不要频繁跳槽。

每年的业绩稳定在中等偏上，可持续性强。而不是业绩靠前，但无法持续。

除了定量指标，还需要了解基金经理的投资风格，投资理念，我们是把钱交到别人手里，不透彻的了解是不可能放心的

89. 我们只需要关注2点，有没有进入牛市泡沫区，定期跟踪点评基金经理业绩表现。

基金怎么买？

90. 什么是定投？不管涨跌定期买入基金，类似银行的零存整取。

定投的特点

91. 下跌时：坚持定投，同样的金额可以买到更多的份额，使得成本不断降低，当市场反弹时，可以很快回本并盈利。

92. 上涨时：定投也会赚钱，但收益率不及一次性买入。在单边上涨行情中，定投收益率大概会是一次性买入的一半。

93. 横盘时：定投和一次性买入的差别不是很大。

94. 假设小明一个月工资1万，能攒5000元，现在有存款20万。对小明来说，每月5000元是增量资金，20万是存量资金。

95. 增量资金更适合定投买入，积少成多，强制储蓄，懒人理财。

96. 存量资金更适合大笔一次性买入。

97. 没有人能预测市场，最适合普通人的投资方式是买入好基金，并长期持有，等到牛市泡沫时再止盈。

98. 牛市泡沫的时候，人人都知道泡沫。但没人知道泡沫会不会继续涨到更大的泡沫，也不知道泡沫什么时候破灭。因为一直上涨，所以大部分卖出的人都后悔了。

99. 低估的时候，人人都知道低估，低估不代表不会跌，更不代表就会涨，因为一直下跌，所以大部分买入的人也都后悔了。