11月10日，Anthropic启动IPO路演。招股书和路演PPT里，两页纸挨在一起。
一页写着，未来几年最多花1205亿美元，向SpaceX旗下的SpaceXAI买基于英伟达GPU的算力。 协议期限延续到2029年，全部算力今年12月交付后，月均费用约31亿美元。界面新闻
另一页写着，第一次接入AMD GPU，前后只用了三天。7月的那次尝试里，工程师把机器接口交给Claude，周末无人值守，周一回来，性能曲线已经在往上涨。
Anthropic首席算力官Tom Brown在路演里说，过去把模型适配到一颗新芯片，通常要几十名顶级工程师干6到12个月。这一次，底层内核几乎全部由Claude独立移植或编写。36氪
内核是直接跑在GPU上的算子，矩阵乘法、注意力机制都靠它。英伟达的调度单位是32线程的Warp，AMD是64线程的Wavefront，共享内存和寄存器也不一样。
换芯片，等于把地基重浇一遍。
所以“CUDA护城河没了”这句话，传得很快。
但路演图表的脚注写得很克制：跑通的是某个Claude模型在MI355X上的Prefill阶段，显存288GB HBM3E。Decode阶段、多卡互联、万卡集群的稳定性，都还没验证。
Anthropic也没公布吞吐和性能损耗。
跑通一段推理，和撑住一座数据中心，中间还隔着一整条工程鸿沟。36氪
真正变化的，不是CUDA被复制了一份，而是“搬出CUDA”的报价变了。
过去二十年，英伟达的墙不只是代码，还有几百万开发者的习惯、框架的默认选项，以及迁移一次要付出的时间和人。
迁移从6个月缩到3天，墙还在，跨过它的成本变了。这个成本，最后会摊进每一块显卡和每一小时云算力的报价里。
Anthropic也没打算只搬一次。它同时跑在英伟达GPU、AMD GPU、谷歌TPU和亚马逊Trainium上，按芯片特性分流任务。
7月，它和AMD签了最高2GW的MI450部署，AMD投了最高50亿美元。
钱的方向更有意思。Anthropic三季度收入169.56亿美元，是去年同期的12倍多。 这次IPO最多募资约904亿美元，算力承诺却排到了9009亿美元。36氪
英伟达一边卖卡，一边掏出100亿美元认购它的IPO，谷歌也是100亿。
客户、供应商、股东，三个身份叠在一起。
当地时间11月17日，英伟达发布三季报；11月19日，Anthropic在纳斯达克挂牌。一个要证明卡还卖得动，一个要证明买卡的钱赚得回来。
3天搬完内核，只是把门推开一条缝。门后面，是9009亿美元的账单。
