尽管AI需求激增，韩国两大存储芯片巨头三星和SK海力士仍计划在今年继续削减NAND闪存产量。这一策略旨在推动价格上涨，为两家公司带来与DRAM相当的高利润率，同时应对AI数据中心对高容量SSD的强劲需求。
智能速览
三星今年NAND产量将从490万片降至468万片
SK海力士产量从190万片降至170万片
两家公司合计占据全球NAND市场超60%份额
AI需求推动NAND价格首季度预计涨33%-38%
三星半导体部门员工将获47%年薪奖金
SK海力士平均奖金预计超1.4亿韩元创新高
精华内容
存储芯片市场正经历一场由AI驱动的超级周期，两大巨头的减产策略将如何影响全球供应链格局？
减产规模
根据韩国《朝鲜日报》援引Omdia数据，三星电子今年NAND晶圆产量将从去年的490万片降至468万片，甚至低于2024年因盈利能力恶化而实施的减产水平。SK海力士的NAND产量也将从去年约190万片降至今年的170万片。两家公司合计占据全球NAND闪存市场超过60%的份额。
AI需求驱动
这一减产决策正值英伟达等公司引领的推理AI竞争加剧之际。据花旗数据，英伟达将于今年下半年量产的下一代AI加速器"Vera Rubin"的固态硬盘容量达1152TB，是现有"Blackwell"的10倍以上。预计该产品今年出货量为3万台，明年将达10万台，这将在2026年和2027年分别创造3460万TB和1.152亿TB的新增需求。
价格预期
主要市场研究机构预计NAND价格将从今年第一季度开始全面上涨。TrendForce预计第一季度NAND闪存合约价格将较上季度上涨33%至38%，并指出三星电子、SK海力士等公司正维持保守的NAND生产立场。IDC也预测今年NAND供应增长率将在17%左右，低于近年来的平均水平。
创纪录奖金
三星电子半导体部门Device Solutions已确认，符合条件的员工本月将获得相当于基本年薪47%的奖金，接近50%的上限。SK海力士分红力度更为激进，取消了10个月基本工资上限，改为将营业利润的10%用于利润分享计划，平均奖金预计将超过1.4亿韩元，创下历史新高。
三星和SK海力士通过精准控制NAND产量，在AI浪潮中实现了利润最大化。这种策略短期内将推高存储价格，但也可能为长江存储等竞争者创造市场机会。未来存储芯片市场的竞争格局会如何演变？
关键评论
减产涨价是为了利润最大化，长江存储这两年可能能干到20%市场份额成为三巨头之一
是减少普通消费级内存，把产能都干到处理器内存上去，没办法，处理器客户给的太多了
这种文章纯粹扯淡，实际是把消费级内存产能转移给了商业客户，商业客户愿意提前付几倍的价格锁定未来几年的供应
资本家宁愿减产也不可能便宜卖给你
