AI投顾走向场景深处：九方智投“股道智航”的进阶逻辑

全文概述

当前AI+金融已从单点问答阶段进入智能体落地阶段，投资者对AI投顾工具的接受度持续提升。九方智投发布的新一代智能投顾产品“股道智航”，将AI数据处理能力与专业投研服务深度融合，不仅能帮助普通投资者获得专业量化能力、提升投资决策效率，也重构了智能投顾的服务模式，为AI投顾行业落地提供了可参考的实践路径。

AI投顾行业发展背景

截至2026年7月末，已有32家券商完成算法与模型备案，备案项目超50个，AI智能体已进入投研、投顾等业务环节，行业正从单点问答、总结能力向可规划任务、调用工具的智能体阶段升级。2026年一季度证券APP的AI功能月活用户渗透率达38.2%，同比提升16.7个百分点，其中智能盯盘与异动提醒、选股筛选与风险排查的用户使用占比分别为62.4%和57.1%，均高于财经知识问答，投资者已普遍接受用AI完成盯行情、找线索、查风险等操作。

股道智航的核心产品能力

股道智航包含文字直播室、视频直播、九方灵犀、量化产品、大咖课程、独家观点和专业客服七大模块，将机器的数据处理能力与专业人员的研究、讲解、沟通能力结合，而非用AI替代原有服务。其核心的三款AI量化产品可覆盖不同投资场景：九方灵犀支持用户针对盘面异动提问，由AI调取行情、财务、资金、资讯梳理线索，还可通过任务管家跟踪标的、账户大师盘后梳理持仓，串联起搜索、看盘、盯盘、复盘全流程；AI淘金指PLUS通过日K信号判断趋势、分时信号捕捉盘中动向、资金博弈魔方监控资金变化，帮助用户缩小标的研究范围；多元量化ETF策略提供攻守平衡、多资产、行业进取三种思路，用户可结合自身风险偏好选择，通过ETF的入选、卖出日期及历史模拟数据查看组合调整，简化ETF筛选和配置流程。

股道智航的技术支撑基础

产品能力来源于长期的投研经验与技术积累：投研端已通过行情软件、AI股票机、九方灵犀、九方智研及投顾服务，积累了不同场景下的产品与服务经验；技术端搭建了三层AI体系，底层沉淀金融数据、自研金融大模型与智能体工程框架，中间层形成AI选股、AI诊股、AI盯盘等通用能力，最终嵌入用户产品，全流程贯穿智能合规风控，实现投研方法的数字化、工具化，一套技术能力可服务多个场景。2025年九方智投控股研发投入达3.56亿元，同比增长约11.7%；研发人员增至624人，同比增长42.8%；软件著作权及专利达158件，目前已确立中国证券业“AI+金融”投顾产品领军品牌的行业地位。

股道智航带来的业务模式变化

首先，研发成果从服务单一产品转向支撑多元投资场景，共通的数据、模型和风控能力沉淀为底层底座，一次底层升级可服务多个业务场景，提升技术复用效率。其次，与用户的关系从“售卖工具”转向“提供全链路服务”，将直播、观点、AI工具、量化策略、课程与人工服务接入资讯、盯盘、复盘、配置等全投资流程，延长服务周期，增强用户黏性，为会员升级、交叉服务、提升单用户价值打开空间。最后，拓宽了投顾服务的覆盖边界，AI承担盯盘、资料整理、条件跟踪等高频重复性工作，专业人员可聚焦投研判断、策略解释和个性化沟通，专业服务无需完全依赖人员数量的线性扩张。

行业竞争逻辑的转变

当前通用大模型接入门槛较低，AI+金融的核心竞争力已从单个功能的比拼，转向对高频投资场景的理解能力、以及将金融数据、投研方法、专业服务深度嵌入场景的整套组织能力的较量，九方智投也因此被东吴证券归入AI金融“场景拥有者”范畴。