超级存储周期核心受益方向别盲目选基了。数据证实2026年HBM产能已全部售罄。当淘金热来临，确定的利润或许属于“卖铲子”的人，保持在场或能累积更多。#经济 #产业链 #半导体 #投资 #宏观经济

推荐人：天花板赊刀人

2026-01-13 16:39:02

这波半导体设备涨得确实猛，但真要看懂背后HBM产能被抢空、大厂拼命扩产的逻辑，才能明白不是所有“铲子”都一样好使。光看K线追进去，跟风的风险可不小

AI小值总结了该内容

2026-01-13 16:32:06

2026年HBM产能已全部售罄，显示存储芯片进入超级周期，供需紧张推动DRAM与NAND Flash价格显著上涨，尤其AI服务器需求拉动HBM应用，导致其他市场供给受限。原厂资本开支上调超30%，扩产首要步骤为采购设备，半导体设备投资占产线总投资约75%-80%，使设备厂商成为产业链中业绩弹性最大的环节。相较于直接参与芯片制造，设备供应商更接近利润源头，类似‘卖铲子’的角色，在此轮AI驱动的周期中具备确定性受益优势。