开门红专题 | 平安人寿「御享金尊」，竞争力如何？

以往保险公司们会在10月推出开门红产品，而今年国寿9月就已上线了第一批。

另一家头部险企平安寿险自然也不甘落后，推出了御享金尊保险产品计划。

与开门红产品中经常出现的“年金/两全险+万能账户”组合不同，

御享金尊选择了“增额寿+万能账户”的玩法。

值不值得购买？今天我们一起来看。

一、

御享金尊保险产品计划，由御享金尊终身寿险+聚财宝（2021）万能账户组成。

组合中的增额寿，也叫御享金尊，承保公司是平安人寿。

背后的平安保险，成立于1988年，是我国三大综合金融集团之一。

目前集团总资产突破11万亿元，是全球资产规模最大的保险集团。

世界500强中名列第33位，蝉联全球保险企业第一。

平安集团的名号享誉全球，平安人寿作为旗下子公司与国寿、太保等保司合称“老七家”。

它打开了中国保险的大门，让保险走进了千家万户，国内群众基础深厚。

产品层面，

御享金尊最高75岁可承保，支持隔代投保，

缴费期仅支持短期缴费，3年交和5年交。

起投金额需要5万元，相对较高，资金压力大建议选5年交。

没有加保功能，减保属于非常宽松的一类，

年减保上限20%基本保额，即最快5年就能减完账户价值。

如果短期需要大额资金周转，又不想退保，可以选择保单贷款功能。

产品比较简单，没有太多的附加功能。

既然是一款增额寿，那么它的现金价值就至关重要了，直接关系到保单的回报高低。

二、

以10岁男孩，总交保费30万为例，两个缴费期都测算一遍。

还是先从封闭期（现价超过已交保费的时间），保费翻倍时间和退保回报率3个角度来评价御享金尊。

三个角度分别对应了保单的灵活性，现价增长速度和回报率。

封闭期层面，3年交5年，5年交6年。

封闭期短于市场上的主流产品，保单灵活性相当不错。

再来看保费的翻倍时间，3年交28年，5年交29年。

目前多数增额寿3/5年交的保费都在27/28年翻倍，显然御享金尊这点就弱了一些。

意味着会比其他产品更晚达到一个可观的回报水平。

最后看最重要的一点，退保回报率（IRR），它能直观的判断一款产品的好坏。

从御享金尊内部来看，和多数增额寿一样，缴费期越短回报越高。

如果手上资金充裕，建议选择3年交，退保回报会更高。

中短期持有15年，这个时间是大多数人都能坚持持有的时间。

此时的现金价值41.9万，净赚11.9万，IRR2.41%，折合单利2.83%。

那么御享金尊这个回报在增额寿市场中是个什么水平呢？

咱们以3年交为例，拿一款目前市场顶尖的增额寿A，和另一款有着央企背景的增额寿B对照着看。

现金价值超过保费的时间御享金尊最快，灵活性最强。

但优势仅限于此，保单第10年时，御享金尊的数据就与参照组有明显的差距。

增额寿A现价38.3万，IRR2.76%，御享金尊现价36.1万，IRR2.09%。

才10年，现价就差了2.2万，IRR低了近0.7%。

与增额寿B相比，御享金尊现价少了8000多，IRR差近0.3%。

如果持有50年的话，增额寿A的IRR能达到惊人的2.95%，增额寿B也能接近2.9%。

而御享金尊才2.83%，离IRR2.9%的大关还有一段距离。

可见，主险御享金尊的回报在当前市场上只能算作中游，并无竞争力。

三、

另外，作为开门红产品的标配，御享金尊也能附加一款万能账户：平安聚财宝（2021）。

聚财宝（2021）的产品形态是终身寿险，目前投保御享金尊就能关联。

判断一款万能账户有没有实力，主要可以从三个角度考虑：

收益、费用、限制。

1、收益

保底利率高+结算利率高且稳，是优质万能账户的两大特质。

聚财宝（2021）保底利率为1.75%，但目前市场上大多数万能都是最高的2%保底。

别人都有就你没有，显然这点就没法让人满意。

接着来看结算利率，这点同样重要。

观察今年的结算利率趋势，

从年初的4.8%→最新9月的4.3%，一直处于下降趋势。

这是万能账户的通病，高开低走，开始高结算，后续慢慢走低。

不过，目前4.3%的结算利率在万能市场中算是非常有竞争力了，

因为多数万能的结算利率都在3.5%-4.0%之间。

2、费用

交钱进入账户时需要收取初始费用：趸交/追加2%，转入1%。

例如：转入10万，实际账户金额只有9.9万。

但这1%的初始费用能被持续奖金全额抵消，

但需要注意，趸交和追加不享有持续奖金。

退保或部分领取费用前5年分别为3%，2%，1%，1%，1%，后续不收取。

3、追加/退出限制

万能账户可以近似看做一个能够灵活进出的余额宝，

有闲钱就投入一点，追加/退出限制自然是越宽松越好。

聚财宝2021趸交和追加保险费之和不得超过御享金尊的总保费。

跟其他终身寿险类型的万能一样，这款也没领取限制，一般年金账户有20%的领取限制。

聚财宝2021这款万能账户虽然结算利率较高，

但保底低，同时趸交和追加不享有持续奖金有点小坑，总体来看中规中矩。

四、

最后，

平安今年这款开门红产品其实与平常时段“增额+万能”的组合并无二致，

只是相对其他开门红产品有些少见罢了。

需要长期持有才能有不错的回报，

然而，御享金尊的长期回报并不能达到增额寿市场的第一梯队水准，

万能账户中规中矩，结算利率比较有竞争力，但目前市场上万能账户的性价比属实不高。

所以御享金尊这款开门红产品，

在市场上竞争力并不算强，显然有其他更好的产品可以选择。