最强主动基—牛基20调仓

2021-04-07 23:07:24 1点赞 15收藏 0评论

牛基20进行了一波调仓

这次组合变动挺大,忍痛割爱了好几只基金,但换了很多更好的,所以重点说下。

这次我主要是把基金风格变了变,之前的牛基,清一色都是均衡风,这次调整,则是分散配置了价值、均衡、成长三种风格。

最强主动基—牛基20调仓

我根据市场的估值,目前把价值、均衡、成长风格基金的配置比例,设定为了

3.6:3.1:3.2。

也就是组合整体会宠幸价值一些,但不会很偏心,成长也有奶喝

这次调仓后,不建议大家随便抄单只基金作业了,否则可能赔的底裤都没有,我更多是以组合的形式,将价值和成长进行对冲。

单选一只成长,如果没有价值对冲,也可能会吃瘪。

另外我选的都是小而美的基金为主,可能很多基大家名字都没有听过,或许会有点方~

但说实话,热度和名气并没有太大作用,最近几年主动基金大热之后,稍微有点名气的基金经理基本都是几百亿规模。

也导致小盘风格的基金经理,规模大了之后只能无奈转大蓝筹,调仓也不灵活。

大家无脑拱核心资产,漂亮50估值越来越高,一旦出现风险跑也来不及,而真正有价值的公司却依然处在价值洼地。

所以我筛选基金不是看名气,而是看基金经理的风格是否适应市场,和规模匹配,并从对应风格里寻找确定性最强的基金经理。

那么这次调仓后成分如下:

最强主动基—牛基20调仓

老成分基我就不多说了,说说新纳入的几个基金。

01

价值风格

目前组合的价值风格占比相对较高,占36.4%。

中欧价值智选:这只基金主要由袁维德管理,袁维德是老曹带出来的徒弟,同属价值流派,但现在青出于蓝胜于蓝,业绩更出色。

袁维德在老曹的基础上,放宽了对估值的要求,更偏向于价值+质量的策略,持仓平均估值19倍PE。

在价值风格里选股能力还是很强的,近半年业绩排在市场第七名。

目前袁维德的综合数据如下:

最强主动基—牛基20调仓

中泰星元价值优选:这只基由中泰证券姜诚管理,姜诚算是个深度价值选手,最新持仓估值只有13倍。

他的基金特点在于风控出色,基金成立以来最大回撤为16%,年化波动18%,在同类型基金里都是佼佼者。

最近两年市场对价值股非常不友好,他的基金连续三年跑赢同期大盘成长风格基,所以他也入选了我们牛基组合。

最强主动基—牛基20调仓

编辑

英大睿盛C:张媛作为北工大女博士,管理的基金在同期价值风格中业绩也很出色,虽然业绩逊色于前两位,但胜在稳定,而且基金规模小,打新效益明显。

最强主动基—牛基20调仓

02

成长风格

21年牛基组合里,我成长风格也会配,但考虑到风险偏高,会相对少一些,目前成长风格占31.8%。

最强主动基—牛基20调仓

民生加银养老服务:高松在北大医学部心血管研究所获博士学位,在加拿大多伦多大学医学院糖尿病研究中心完成博士后研究。

他的生涯前期主要研究医药板块,所以在医药方面专业性比大多数人更好。

转型做基金经理后,业绩也同样不错,高松的特点是专业性强,而且目前他管理的基金规模很小,不会受到市值的约束,持仓非常灵活。

最强主动基—牛基20调仓

万家成长优选:

李文宾属于低持仓集中度+高换手率的极致成长股选手,风格长期倾向于小盘成长,属于景气度投资的模式。

选中他主要是当前大盘成长风格比较极端,而他则是比较灵活的小盘成长风格。

在小盘成长风格中,他的近两年业绩属于top5水平。

最强主动基—牛基20调仓

建信鑫利:

陶灿是建信基金的权益投资部总经理,纯粹的进攻型选手,锋利的茅,缺点是波动和回撤都比较大。

将陶灿纳入,一方面是作为进攻配置,陶的研究资历够深,基金从业15年,老司机一枚;

二是管理规模小,不到60亿的规模,投资风格灵活,船小好调头。

三是基金业绩在近三年的选股能力比较突出,金牛奖选手。

03

均衡风格

最强主动基—牛基20调仓

景顺长城策略精选:

张靖的景顺长城策略精选,很低调的基金,属于中小盘均衡型的投资风格。

长期投资风格稳健,行业分散度很高,管理基金的7年生涯6年跑赢沪深300,业绩稳定,也是目前比较稀缺的绩优中小盘均衡基金经理。

.......

这次纳入的就是以上的基金了。

组合调仓之后,重新对组合进行模拟回测,组合一季度相对300的超额收益率是6.7%。

相比原先牛基20的3.6%超额收益率更优~

最强主动基—牛基20调仓

今天的分享就到这里,再次强调,切忌盲目抄作业。

小编注:为了丰富原创内容,值得买社区与优质媒体号进行合作,引入更多优质原创内容,同时也为这些优秀的自媒体号提供展示平台。此篇文章来自于微信公众号“思哲与创富”

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