大肉来：震裕转02申购，振26转债上市！！

震裕转02，17号周一申购：

债券代码：123282，简称：震裕转 02

申购代码：370953；原股东配售代码：380953

发行总额：18.80 亿元，面值 100 元，6 年期

起息日：2026‑08‑17；到期日：2032‑08‑16

转股期：发行结束满 6 个月后首个交易日至到期日

初始转股价：104.85 元

信用评级：AA‑，无担保

股权登记日：2026‑08‑14；网上申购日：2026‑08‑17

票面利率（累进）：第 1 年：0.20%，第 2 年：0.40%，第 3 年：0.60%，第 4 年：1.00%，第 5 年：1.50%，第 6 年：2.00%，到期赎回价：110 元（含最后一期利息）

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为-0.62%，转股价值100.62，规模中等，同行业对比转债上市溢价，小鹏给52%左右的上市溢价，上市价格会在150左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

★ 振26转债上市：正股：振华股份（603067）｜转股价值：82.32｜评级：AA，总规模：8.78亿元，原股东配售率 77.17%，实际流通盘约2.03亿小盘债，赛道：基础化工

价格预测：股东配售率较高，实际的流通盘较小，结合近期市场热度来看，上市首日预估开盘130，尾盘会继续冲高封顶当日最高157.3，预计一签收益在700元左右！

卖出策略：开盘直接封顶130停牌到下午2.57分，尾盘继续冲高157.3，次日开盘大概率会继续上涨，中签的当日可以持有观望，一直涨停就一直拿着就行了，次日开盘连续竞价等待价格回落，然后卖出即可

明日上市价格大概会在157.3左右

ps：以上全部是个人观点仅供参考，股市有风险，投资需谨慎！