热榜问题里问的这场“洗牌”，时态上已经不是将来进行时。2026年第一季度，全行业上线短剧约12.8万部，其中AI微短剧约12.2万部，占比超过95%。 上半年新上线的AI短剧超过22.19万部，播放量破亿的却只有1055部，约两百部才跑出一部爆款。 被AI漫剧改写的并不是“短剧”这个题材本身，而是过去几年靠低成本试错、平台保底分账跑起来的一整条生意：洗牌已经打到产能、分账、真人供给三层，规则层也刚刚落地。第一财经第一财经
产能开闸、分账跳水：3000元博20万的时代翻篇
先看供给端，AI确实把短剧的生产门槛拆掉了：制作周期从30-40天压缩到8-15天，团队从30余人精简至个位数，单分钟成本从传统动画的2000-5000元降到1000元以下。36氪
一对95后夫妻两个人手搓出六百多集《发配边关，罪妻开荒养出战神》，系列在抖音累计播放突破41亿。 红果爆款AI短剧《万妖图录传》更新至第十二季时，开播热度达到1.37亿，创下红果史上最高热度纪录。36氪第一财经
但把同一套工具发给所有人之后，蓝海迅速变红海：以5000万播放作为盈亏线，能回本的新剧不足1.3%，九成以上的剧上线即陪跑。 漫剧细分里更残酷，每1000部新上线AI漫剧只有1部能“跑出来”。第一财经第一财经
盘子还在变大，单价却在跳水：国内AI短剧用户今年上半年已突破6亿，1至5月市场规模突破220亿元、全年有望冲击400亿元。 行业万播收益却从2025年下半年的30至100元跌至2026年的5至10元，跌幅近90%。 原因不难理解：全网用户每天可消费短剧的时长天花板相对固定，供给翻倍的另一面是单部作品的推荐曝光被持续摊薄。第一财经第一财经
雪上加霜的是成本不降反升：一集AI漫剧的算力成本从17元涨到80至100元，精品AI短剧的制作成本达到每分钟800至1500元。第一财经
上游模型涨价、下游分账缩水、中间还要垫投流费用，中小团队两头受挤，一季度活跃承制方从1216家暴跌至698家、锐减42%。第一财经
真人短剧：不是团灭，是流水线地盘被接管
冲击最直接的一刀落在真人短剧上。从3月19日到7月20日，红果热播榜TOP 10从10部全是真人短剧骤减为4部，仙侠、末世、玄幻这些强视觉爽文赛道里，基本已经看不到真人剧新作。第一财经
制作端同样在收缩：真人短剧月度上新量从年初的1934部一路滑落到6月的1629部。 做出过充值3.5亿元爆款《无双》的丰行公司，停掉了真人项目、优化掉100多人，月承制量从巅峰期的106部真人剧转成平均每月30部AI短剧。第一财经第一财经
演员的体感更具体：2023年入行的陈雨汐，日薪本来已经从800元涨到3000元，2026年春节后片约却突然消失，只能把报价再降三分之一。 争议随之转向“卖脸”：有演员把形象授权给AI制作，也有人拒绝，他们警惕的不是技术，而是买断职业生涯式的合约条款。第一财经第一财经
需要划清边界的是：这不等于真人短剧全灭。微博上被大量转发的判断是，AI漫剧真正抢占的是短视频、真人短剧同属的“短平快手机娱乐”时间盘，和电影、长剧的受众并不完全重叠。 被洗掉的主要是靠“套路剧本+保底分账”活着的低端流水线剧组，这部分地盘会持续向AI迁移。微博
短视频平台：流量先集中，分账规则再改写
平台既是这轮红利的收割者，也是被洗牌的对象。红果APP今年年初才设立AI剧独立入口，到9月中旬，热播榜前99名里AI短剧已独占77席。钛媒体
从抖快到爱优腾，甚至淘宝、拼多多，都把AI短剧当成了流量和留存的抓手，影视寒冬里的传统平台集体“打不过就加入”。钛媒体
漫剧对短视频的侵蚀还发生在内容层面：《规矩不能坏》《吃了不烧心》这类“不烧心文学”台词成了餐饮经营题材的标准公式，抖音#不烧心话题的相关视频浏览量超过13.7亿次。 评论区里“你现在刷到的短剧，是真人还是AI”的疑问也越来越常见，早年被嘲“脸重复、嘴型对不上”的AI剧已经两极反转。36氪微博
平台侧改得更快的是分账规则：多家平台取消了此前的保底收益，分账数额同步下调，红果“以量取胜”式的普惠保底也在退场，转向头部精品。第一财经
增量则写在海外：中国出品的AI短剧已占据海外七成以上市场。 长沙秦九网络的AI短剧月产超千部，经TikTok和Facebook覆盖120多个国家，国内月营收超1亿元、海外近2亿元。钛媒体36氪
规则洗牌：合规成入场券，补贴与清退并行
第四层洗牌来自制度。4月1日起，广电总局的AI漫剧备案新规落地：先备案后上线，存量未备案作品下架，AI生成内容必须显著标注，低俗擦边、滥用真人肖像被明令禁止。 9月1日，《微短剧发展管理办法》正式施行，微短剧按投资额度和题材分类备案公示，使用AI技术制作的微短剧被要求在每集明显位置添加提示标识。36氪第一财经
资本市场已经给出反面教材：8月31日至9月8日，龙版传媒借AI题材连续斩获6个涨停板、累计涨幅约93.47%，而监管认定其半年报未对AI视频业务的营收规模与对经营业绩的实际影响作出充分说明，出具警示后股票于9月9日停牌核查。 地方政府则从另一头接住产业：深圳对AI漫剧创新基地按项目成本给予30%补贴、单项目最高200万元，上海、北京、武汉等地以算力补贴和极速审核争夺集聚。 上游IP端同一逻辑已经启动：番茄小说6月拒绝签约低质书籍10万余本、处置低质违规书籍超4万本，AI量产的水稿正被平台批量清退。第一财经36氪36氪
洗牌之后：用户先“戒断”，行业看三条线
知乎上一位从业者的类比在近期被反复引用：漫剧和当年的网文一样，一开始没天赋的人容易赚钱，等专业选手入场，就是良币驱逐劣币的时候。 用户一侧的前兆同样明显：有00后为了戒掉AI短剧，一个月内已经卸载了第3次App，而她清楚还会有第4次、第5次。 同质化的模板脸和套路桥段正在消耗新鲜感，热度过后的留存才是行业真正的考题。知乎钛媒体
对普通用户和观察者来说，接下来值得盯的不是“AI是否取代真人演员”这种笼统命题，而是三条具体的线：出清之后，平台万播收益和保底规则会不会稳定在新的水位；备案与强制标注执行半年后，爆款率和原创题材能否回升；拿下海外七成产能的出海盘，能否沉淀出活过单季流量的IP。对还在场内的创作者，行业自己的总结已经足够直白：AI降低的是“做出来”的成本，不是“做出好内容”的成本。 这轮洗牌的终点不是短剧消失，而是这门生意从拼产量，转向拼选题、审美、IP和商业化效率。36氪
