国产AI芯片能否打破英伟达垄断？一场从“能用”到“好用”的生态突围战_CPU

1. 祖国版英伟达来了！摩尔线程，国产GPU第一股 #零距离看懂财经 #财经 #摩尔线程 #我在十四五这五年

2. 韩国媒体：中国半导体设备自给率超过35%！韩国商业邮报报道：尽管美国实施了严格的出口管制，中国半导体设备的国产化率已超过35% ，标志着中国迈向技术自主化的一个转折点。这一成就提前实现了中国政府最初设定的30%的目标，体现了“制裁悖论” ：美国的制裁实际上促进了中国半导体生态系统的自主发展。从2020年开始的7%，五年提升五倍到35%。按媒体曝光，去年底已经达到50%。也就是说2026年应该在50%以上，这绝对是好消息。比预期要快。如果2027我们解决光刻机的话，大概国产率会达到90%以上，卡脖子成为历史了。

3. AI芯片2025：巨头血拼，权力鼎革

4. 有关部门是非常重视国内软件生态安全的，比如像安卓这样的美国操作系统，比如像CUDA这样的软件生态一时半会儿可能没有什么太好的办法，但培育自己的OS、AI生态，已经是绝对的国家意志2025年，这些国产版本可能体验没有那么好，但现在跑出来这几个是肯定不会失败的美国人搞了几次芯片断供之后，各个工业领域都已经深切体会到了——为什么应该有底线思维？

5. 英伟达NVIDIA是不是事实上垄断了？为啥各国还没有以反垄断调查拆分掉英伟达？

6. 美国拟解禁对华H200高性能芯片，性能是H20两倍。英伟达推动此举，因对华封锁致其在华95%市占率归零，500亿美元市场被国产芯片抢占，且华为昇腾等已能替代H20。美国此举是为抢占市场压制中国芯片，同时保留更先进GB200维持技术领先，芯片战进入新阶段。

7. #微博声浪计划##听见微博# 英伟达GPU垄断地位受冲击：谷歌TPU能效比高40%-60%、成本低30%以上，Meta等企业转向采购；中国市场国产替代加速，华为昇腾等芯片性能逼近英伟达；其股价11月跌12%，市值蒸发超7000亿美元。#英伟达GPU垄断地位面临多方挑战# http://t.cn/AXLn9GTB

8. #英伟达退场国产GPU接棒# 英伟达在国内市场受限给国内的市场留下的思考还是很多的，没有了英伟达这条鲶鱼，国内企业是否会放慢对GPU的发展速度？是不是会把注意力从研发转向营销？目前面临的技术积累的薄弱如何快速的应对等等问题。数据显示2025 年三季度数据显示，国产 GPU 市场份额已达 15%，华为、壁仞等头部企业在智算中心、消费级市场多点突破，标志着行业从有无之争迈入优劣之竞。华为昇腾 910B 推理性能逼近英伟达 H20，以 1/10 成本拿下 80% 省级智算中心订单；摩尔线程 MTT S80 以低价策略打开消费级市场，信创领域市占率超 60%；寒武纪思元 590 在智能驾驶场景渗透率突破 30%。细分市场的突破为技术迭代提供了营收支撑，更印证国产 GPU 能用的阶段性成果。不过数据也显示目前算力利用率的落差最为突出，沐曦曦云 C600 标称算力达 500 TFLOPS，跑千亿参数模型时利用率仅 58%，远低于英伟达 H100 的 85% 以上。软件生态的鸿沟更显棘手，CUDA 平台拥有数百万开发者，而国产替代方案的适配成本增加 40%，导致赛博朋克 2077 等应用兼容性不足。生态协同性短板同样致命，国产 GPU 与存储设备的协议冲突使数据中心运维成本陡增。制程工艺落后台积电 5 倍晶体管密度，架构优化缺失硬件级算力调度能力。但值得期待的是，国产厂商正加速补短板，昇思框架兼容 PyTorch 达 98%，200 多家企业组建适配联盟。国产 GPU 的追赶是场持久战。#AI创造营##AI生活指南#

9. 英伟达退出中国市场，如果是6年前，英伟达的撤出会让国内企业措手不及，现在我们不仅能对英伟达反垄断调查，甚至还明里暗里要求大厂跟英伟达脱钩，说明我们已经做了充足的准备。目前能够替代英伟达芯片的国产芯片有很多：一，华为昇腾系列：如昇腾910系列，早期产品能对标英伟达A100，新款性能可叫板H100，是H20的四五倍。华为有自己的生态闭环，昇腾芯片搭配鸿蒙系统和盘古大模型，适用于互联网大厂、云计算公司等，2025年一季度华为靠国内市场冲到全球AI芯片市场第三。二，寒武纪思元系列：寒武纪思元590芯片性能接近英伟达H20，最新的MLU-690芯片，算力能对标英伟达的H100，且兼容性良好，可适配多个大模型，很多大厂都是其客户。三，海光DCU系列：采用GPGPU架构，兼容“类CUDA”环境，具备全精度计算能力，能发挥大规模并行计算能力。海光拥有CPU+DCU两大产品线，DCU可与CPU共享同一安全域，安全技术水平高。产品广泛应用于大数据处理、人工智能等领域，已占据国内市场头部份额。四，摩尔线程MTT S4000：基于自研MUSA架构，支持CUDA代码迁移，专注于全功能GPU，覆盖AI计算、图形渲染等领域。其已落地多个智算中心项目，还与字节跳动、腾讯等合作推进AI PC，有较强的生态兼容性。五，沐曦曦云C系列：属于全栈GPU解决方案中的通用计算芯片，自研指令集和IP，兼容CUDA生态。产品性能国内领先，已交付超2.5万颗GPU，应用于北京、上海等地智算集群。六，壁仞科技BR100系列：聚焦通用GPU与Chiplet异构架构，算力达英伟达A100的3倍，支持千亿参数模型训练，壁砺模组已落地多个智算中心。七，景嘉微JM11系列：性能对标英伟达GTX1050，可广泛应用于服务器、工作站、台式机以及笔记本等设备，是国产GPU领域的重要产品，目前最新一代JM11系列图形处理器已完成流片、封装。客观说，由于芯片制程的限制，我们的芯片在性能上跟人家比还是有差距的，即便我们真有传说中的高端光刻机，产量上一时半会也无法满足市场需求。好在我们已经有了坚实的基础，还有巨大的市场，没什么可担心的。

10. #英伟达退场国产GPU接棒#英伟达彻底退出中国了！老黄（黄仁勋）亲口承认，他们在咱这儿的高端GPU市场份额直接从95%跌到0️⃣。为啥这么惨？还不是被老美出口管制给坑了——连特供中国的“阉割版”H20芯片也禁售，还被曝出有安全后门，直接遭网信办约谈。说白了，既想赚咱钱，又不敢给真技术，最后玩脱了🤷♂️。但这对国产GPU可是天大的机会！💥华为昇腾、寒武纪、沐曦这些企业立马支棱起来。华为份额已经冲到28%，沐曦带着14亿订单冲科创板IPO，寒武纪芯片性能直接对标H20。连大模型公司DeepSeek都改用国产芯片训练AI了，国产生态适配快得飞起。当然短板还在：CUDA生态壁垒深、7nm制程落后英伟达的4nm、烧钱研发压力大。但政策已经放话：2027年国产替代率要干到80%！算算账，这可是万亿市场的蛋糕啊🍰。一句话总结：英伟达退场是逼出来的，但国产GPU接棒是真拼出来的。短期阵痛难免，可自主可控的路，咱走定了！🚀 英伟达退场国产gpu接棒

11. 英伟达违反反垄断法被进一步调查｜显卡日报9月16日

12. #寒武纪上半年营业收入28.81亿##寒武纪上半年净利润10.38亿#【寒武纪上半年营收大增43倍，净利润同比扭亏】财联社8月26日讯，今日晚间，寒武纪发布半年报，2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。关于公司营收大增的原因，寒武纪在半年报中表示，主要系本期公司持续拓展市场，积极助力人工智能应用落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。对于净利润的扭亏的原因，公司表示，主要系本期营业收入大幅增长所致。寒武纪上半年营收大增43倍，净利润同比扭亏

13. 【#寒武纪发半年报#】 8月26日，寒武纪(688256.SH)公告称，2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。本期公司持续拓展市场，积极助力人工智能应用落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。#章建平寒武纪持股不变# #寒武纪创始人身价突破1500亿# （财联社）

14. #英伟达开盘跌超4%# 英伟达AMD开盘双双暴跌，就因谷歌TPU可能拿下Meta几十亿美元订单！谷歌市值直冲4万亿美元，用自研芯片和Gemini模型绝地反击，AI芯片大战进入新回合。老黄和苏妈今晚难眠，垄断护城河真要被凿开了？#英伟达##AMD##黄仁勋#

15. 在乌镇世界互联网大会，我人麻了！亲眼见证中国“AI超级发电站”#中科曙光 #国产智算开放架构超节点 #全球首个单机柜级640卡超节点scaleX640 #科技改变生活 #算力

16. 金一南：中国芯片产能提升迅速！2018年芯片厂5座，自给15%；2023年芯片厂40座，自给30%，2030自给率超过50-60%。六个城市在推进芯片生产。金教授一向很乐观，但是还是低估中国芯片国产化进度，估计到2027，中国芯片需求有70%以上来自自己生产，因为存储芯片占芯片将近1/3，这一块我们快速满足。前HR本人的微博视频

17. 性能提升15倍！？摩尔线程国产新显卡和AI算力本，能成么？

18. 英伟达 B30A 中国特供芯片！2.4万美元一片！国内大厂还得抢着要？「超极氪」

19. #科技先锋官# 马斯克官宣AI5芯片设计接近完成，AI6启动初期研发，并确立9个月迭代周期、冲击全球最高产量的目标，为AI芯片行业注入新变量。这款芯片的核心优势并非参数堆砌，而是场景定制化带来的极致适配。AI5以专用架构重构效率，算力达2000-2500TOPS，是上代HW4芯片的5倍，能效比为英伟达同类产品3倍，144GB超大内存及高带宽堆叠技术，解决了自动驾驶海量数据传输卡顿痛点。其摒弃通用芯片冗余模块，专攻自动驾驶与人形机器人场景，实现有用算力最大化，同时成本仅为英伟达的10%，性价比优势显著。AI5属于车规级专用AI芯片第一梯队。相较于英伟达兼顾多场景的通用芯片，它在自动驾驶实时推理、极端环境稳定性上更胜一筹，能支撑超大型AI模型车端本地运行，为完全自动驾驶铺路，这是多数同类产品难以企及的场景适配能力。场景驱动研发打破通用芯片通吃的惯性，证明专用芯片的效率与成本优势；软硬闭环生态的价值，特斯拉打通芯片、算法、整车全链路，实现9个月快速迭代，构建独特壁垒；供应链多元化布局，双代工厂策略与自建晶圆厂规划，为产能与成本控制提供新思路。马斯克的布局，正推动AI芯片行业从参数竞赛转向场景落地能力比拼。#微博超有用视频大赛##上微博涨知识##AI生活指南# 种斌Marco的微博视频

20. 我心中的当下AI行业和AI芯片的现状AI行业正处于爆炸式增长阶段，特别是在2025年上半年，全球AI算力需求持续高涨，推动了芯片市场的火热。国产AI芯片龙头寒武纪的半年报就是一个典型例子：公司实现营收28.81亿元，同比增长4347.82%，归母净利润10.38亿元，成功扭亏为盈，并连续三个季度保持盈利。这不仅仅是单一企业的表现，而是整个AI芯片生态的缩影。受中美科技摩擦影响，美国持续限制高端AI芯片出口（如英伟达H20芯片生产暂停），这为国产替代提供了巨大机遇，导致寒武纪股价飙升，一度超过贵州茅台，成为A股“股王”，市值突破5000亿元。同时，全球AI投资热潮涌动，2025年上半年AI芯片领域投资总额超过200亿美元，英特尔、AMD、NVIDIA等巨头持续加码，而中国企业如海光信息在性能上追平国际水平，价格却更具竞争力，订单已排到明年。从行业整体看，AI芯片已成为金融市场的“引爆点”，因为它直接支撑大模型训练和推理等核心需求。2025年，AI+金融的融合加速，提升了运营效率和产品创新，但也带来数据安全和人才短缺等挑战。 AI芯片的应用场景太多了。AI芯片的应用已从概念转向全面落地，覆盖多个高增长领域：• 大模型训练与推理部署：这是当前最大需求点。寒武纪的思元系列芯片（如思元370）支持DeepSeek、Qwen、Hunyuan等大模型，优化了通信计算并行性能，提高训练吞吐量。字节跳动等互联网巨头已成为主要客户，推动订单爆发。• 边缘计算和智能驾驶：在边缘设备上，AI芯片实现实时数据处理。例如，太辰光的光模块与铜缆结合，应用于智能驾驶系统，省电省空间；英维克的液冷技术为超算中心节省千万级电费。自动驾驶汽车和仓库自动化正依赖这些芯片取代人力。• AIGC和企业算力中心：生成式AI如AIGC全面开花，科大讯飞的语音模型用于教育和医疗，昆仑万维的多模态模型一键生成广告片。企业级应用中，开普云的AI代理机器人优化政务流程，汉得信息提升工厂库存周转；中石油的昆仑大模型提高找油效率，腾讯混元开源语音数字人。 • 金融与办公场景：AI芯片驱动智能交易框架，如TradingAgents的多代理系统，分析情绪、新闻和技术指标，实现自动化交易。金山办公的AI助手处理报告，新华网用AI快速出稿。此外，数据中心如优刻得的绿色机房和首都在线的边缘节点，支持视频模型训练。这些场景不仅提升效率，还在推动产业链升级，如铜缆高速连接（兆龙互连）和液冷机房（数据港），形成闭环生态。展望未来，AI芯片将从当前红利期向核心引擎转型，我认为其红利期才刚刚开始，而非接近拐点。全球AI算力需求预计持续增长，到2026年数据中心规模将翻倍，推动芯片迭代。国产芯片如寒武纪将继续受益于自主可控政策，研发投入达45亿元，聚焦7nm先进工艺和大模型优化。然而，挑战并存：AI泡沫、出口限制和就业冲击（如代理AI取代办公室工作）可能引发波动。AI芯片将驱动非通胀性增长，像90年代IT革命一样重塑经济。AI芯片不是泡沫，而是未来十年科技核心，红利将持续释放。#AI芯片为何引爆金融市场##ai创造营##ai生活指南#

21. 特朗普放行了英伟达H200芯片，有个条件是美国政府抽成25%，约等于变相涨价，虽然会对昇腾、昆仑芯等高端国产芯片的短期订单形成挤压，长期看其实还好。H200并不是英伟达最好的芯片，Blackwell、Rubin等更先进芯片仍被禁，这两者综合性能是H200的4-10倍、30倍，售价也非常的昂贵。国产顶尖AI芯片（昇腾910D、壁仞BR100等）整体性能约为H200的50%-80%，核心差距在FP8算力、显存带宽、生态成熟度，在特定场景可形成局部优势，譬如中轻量推理。最重要的是胜在便宜啊。按等效算力算，国产性价比要高40%以上，在加了25%美府抽成后，H200性价比就更低了。按照一些网络说法，H200目前的单卡性能，国产芯片在2-3年内能追上，生态全场景的话大概5年。也就是说，H200最吃香的光景也就2-3年。川普可能会持续的放行一些芯片…咱们还有本地化的政策，现在国产化率已经达到了40%，2026-2027年目标是50%-55%，感觉影响不会特别大，千亿级云端训练挺爱用它的，买家当然是最头部的那几位了。当然这些都是看的资料，挺希望业内人做分享，很好奇明后天的A股，还有未来五年的中美芯片PK情况

22. #摩尔线程科创板IPO获批##国产GPU最新进展#10月30日，摩尔线程获证监会同意科创板IPO注册，预计11月下旬挂牌，募资80亿主攻AI训推一体芯片、图形芯片研发，将成“国产GPU第一股”！作为国内唯一全栈自研GPU企业，其2025年上半年营收7.02亿（同比+229%），AI智算产品占比超94%，待签订单超20亿，预计2027年盈利。技术&生态突破 • 第四代“平湖”GPU架构：万卡集群互联，算力升50%、功耗降30%，已通过头部互联网测试； • 新品落地：智能座舱“长江”SoC性能超高通8295（2026年量产），边缘计算E300对标英伟达； • 开发者生态：10月30日开首届MUSA大会，推大模型训练工具SimuMax v1.0，显存误差仅1%。产业链合作加速 • 国家级：与国家信息中心共建全国算力网； • 供应链：中芯国际（14nm代工）、长电科技（封装测试，月产能5万片）、生益科技（高端PCB）深度绑定； • 行业应用：东华软件签3年50万片采购协议，浙大网新任浙江总代理。核心受益标的 • 直接参股： ◦ 和而泰（002402）：直接持股1.244%，珠海基地接30%+GPU模块代工，联合投超算中心； ◦ 山子高科（000981）：产业基金间接持股1.244%，受益估值提升。 • 供应链： ◦ 中芯国际（688981）：核心代工，平湖架构量产提产能利用率； ◦ 长电科技（600584）：封装主力，订单增长直接映业绩； ◦ 生益科技（600183）：高端PCB供应商，出货量同步增。 • 行业应用： ◦ 东华软件（002065）：50万片采购+共建算力基地； ◦ 浙大网新（600797）：浙江分销，拓政府/企业市场。 • 生态协同：科大讯飞（002230）基于其GPU开发AI应用，麒麟软件完成全适配。风险提示技术代差（MTT S80接近英伟达RTX 3060，距Blackwell架构有差距）、先进制程依赖海外（14nm以下流片风险）、2027年前需持续烧钱（盈利不确定）。国产GPU赛道迎来里程碑！你更关注摩尔线程哪类合作标的？👇#国产GPU核心标的##半导体产业链动态#

23. 中美AI芯片博弈啥情况？国产芯片到底能达到什么水平？ #零距离看懂财经 #芯片

24. 全球最强算力！华为算力大阅兵，AI芯片碾压全球#华为 #算力底座 #人工智能 #AI #昇腾AI

25. 终有一天，中国芯片公司会成为英伟达的噩梦#英伟达 #阿里巴巴 #芯片 #科技 #AI

26. 9月5日，中科曙光在智博会上，联合20多家企业发布国内首个AI计算开放架构，开放“DeepAI深算智能引擎”，含GPU工具套件等三部分。其工具套件接口与CUDA逻辑一致，能让国产GPU厂商无缝兼容CUDA，助国产算力形成“统一入口”。它还联合企业建实验室推进协作，旨在整合资源，打造中国“类CUDA”自主生态，提升中国AI全球竞争力，也向世界展现中国AI的开放态度。

27. #英伟达违法# 重磅消息！英伟达违反《反垄断法》，市场监管总局依法决定实施进一步调查。没毛病，早就该动动他了，太嚣张。感觉，这下子对国产GPU是绝对的利好，自主研发才是主流！看看英伟达的股价会怎么变化？http://t.cn/AXh5WRfN

28. 英伟达独显市占率突破历史新高｜显卡日报9月4日

29. Google 正在发动一场针对英伟达最核心资产的奇袭。这场战争的焦点不是芯片算力，而是软件生态。如果这个名为 TorchTPU 的项目能够成功，英伟达价值四万亿美元的帝国基石将面临前所未有的动摇。长期以来，英伟达真正的护城河并不是硬件，而是 CUDA 软件生态。华尔街将其称为英伟达最坚固的防御墙。开发者们并非因为英伟达芯片最完美而留下，而是因为离开的代价太高。切换到其他硬件意味着数月的代码重写、巨大的工程投入以及不可预知的性能损失。这本质上不是一个硬件护城河，而是一个软件监狱。Google 刚刚找到了这个监狱的逃生出口。秘密项目 TorchTPU 的核心目标是让全球最流行的 AI 框架 PyTorch 能够无缝、原生且无损地运行在 Google 的 TPU 芯片上。目前，Google 的 TPU 硬件在性能和成本上极具竞争力，但由于它们主要运行 Google 内部的 JAX 框架，导致大量习惯使用 PyTorch 的开发者望而却步。为了彻底打破这种僵局，Google 正在与 PyTorch 的创造者 Meta 展开深度合作。他们甚至考虑将部分技术开源，以加速行业普及。Google 的逻辑非常清晰：通过提供免费的软件桥梁，彻底瓦解英伟达的垄断溢价。这背后的深刻见解在于：硬件是可替代的，但软件惯性是难以逾越的引力。当切换成本降为零，英伟达就不再是一个不可挑战的平台，而只是一个需要拼价格、拼效率的硬件供应商。护城河一旦变成赛道，领先就只能靠持续的冲刺，而非结构性的垄断。如果 TorchTPU 在未来 12 到 18 个月内达到生产级水平，云服务巨头们的选择将瞬间变多。亚马逊、微软、OpenAI 等目前不得不忍受英伟达高昂定价的企业，将获得真正的议价权。英伟达目前的估值溢价很大程度上源于其软件生态带来的确定性。一旦这种确定性被打破，市场将重新评估其价值。英伟达将从一个不可逾越的平台，转变为竞争激烈市场中的一名顶级选手。这场博弈的终局并非英伟达的消亡，而是定价权的回归。2026 年将是一个关键的观察点，届时当企业发现离开英伟达不再是一个痛苦的决定时，英伟达不可战胜的神话将迎来真正的考验。硬件决定了上限，但软件决定了底线。Google 正在试图通过重塑底线，来拉低对手的上限。x.com/Ric_RTP/status/2001658339667619995 爱可可-爱生活的微博视频

30. 🚀国产GPU龙头IPO获批！沐曦股份利好这些核心标的11月13日，国产GPU“独角兽”沐曦股份科创板IPO注册获证监会批准，拟募资39.04亿元加码高性能GPU研发及产业化，作为国内少数掌握全栈GPU技术的企业，其上市将带动产业链协同受益，核心利好标的全梳理👇🔹 直接参股+深度绑定（股权/合资合作）• 超讯通信（603322）：持股8%+全国总代理• 中山公用（000685）：合计持股约0.68%• 淳中科技（603516）：直接持股0.24%+适配合作• 中科蓝讯（688332）：直接持股0.24%+技术互补• 友发集团（601686）：间接持股1.76%• 闰土股份（002440）：间接持股0.47%• 狄耐克（300884）：间接持股0.24%🔹 供应链核心伙伴（制造+封装）• 中芯国际（688981）：第一大晶圆代工厂• 通富微电（002156）：Chiplet封装核心合作• 长电科技（600584）：先进封装服务供应商🔹 生态协同+业务合作• 科华数据（002335）：联合推出液冷算力POD• 优刻得（688158）：共建千亿参数训推一体机• 芯原股份（688521）：IP核授权支持• 千方科技（002373）：交通领域场景合作沐曦股份作为国产GPU领军企业，产品已部署10余个智算集群，在手订单超14亿元，此次上市将加速国产算力替代进程。以上信息基于公开数据整理，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎！#沐曦股份IPO ##国产GPU ##半导体产业链 ##AI算力概念股 ##科创板新标的#

31. 这不是某家企业的胜利，是我们整个民族在“科技博弈”里的翻身仗 #大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #国产芯片

32. 中国科技企业在全球半导体舞台上，将发出越来越响亮的声音。 #大咖观察 #红衣聊AI #半导体 #芯片

33. 比起之前挤破头卷的“训练算力”，能让AI真正落地赚钱的“推理算力”才是未来10年的主战场。#大咖观察 #红衣聊AI #OpenAI #芯片

34. 英伟达的对手来了！？高通宣布加入AI服务器领域！官宣当日股价大涨 11%「超极氪」

35. 【#DeepSeek发布新一代大模型V3.1#专为国产芯片设计】告别英伟达！8月21日，DeepSeek正式发布了新一代大语言模型DeepSeek-V3.1，技术上讲，新模型在架构上引入多项创新，使其在保证性能的同时显著降低运行成本，应用场景更广。业内人士认为，这使V3.1在与部分封闭、昂贵的国际竞品竞争时具备优势。但与此同时更重要的是，它采用了专为即将发布的下一代中国国产芯片设计的UE8M0 FP8技术。业内人士猜测大概率为华为昇腾910系列芯片，而没有使用英伟达芯片。此前，有媒体提到英伟达H20芯片存在安全问题，英伟达要求停止生产H20芯片，中国或不再购买“既不安全也不先进”的H20芯片。AI科技的竞争，时时刻刻都在发生！

36. Gemini 3.0 的表现，并不直接空英伟达的市场。因为 Google 似乎没有打算大规模对外出货他的加速算力中心，虽然，已经有 meta 会导入的说法。而且两条路线的确有一些互补性。关键是，他又戳穿了一个资本谎言，就是 CUDA 是英伟达的护城河。英伟达 GPU = Google TPUCUDA = XLAC/C++ 带 cuda 扩展 = PythonGoogle 已经完全建立了一个英伟达加速算力集群的替代方案。并且训练出了高性能的模型。换而言之，你和 Google 说 CUDA 是护城河，他会微笑的拍手赞同。内心里呢。那么，对于 meta，xAI，华为，你觉得，CUDA 还是什么不可逾越的障碍吗？

37. 国务院AI政策放大招！金融财政双加持，这些核心标的请收好国务院加码人工智能领域金融与财政支持，精准锚定算力基建、芯片攻坚、场景落地、数据要素四大核心赛道。政策红利下，产业链各环节龙头迎来发展机遇，核心标的梳理如下👇🔹 算力基建龙头（政策直接受益） • 浪潮信息（000977.SZ）：全球AI服务器市占率11.3%（国内第一），万卡集群服务器适配MaaS模式，2025年AI服务器订单同比暴增950% • 中科曙光（603019.SH）：液冷技术市占率61.3%，参与国家超算中心建设，中标三大运营商集采，支撑全国30%智能算力需求 • 工业富联（601138）：全球AI服务器代工龙头，深度服务英伟达等巨头，直接受益算力集群扩张 • 曙光数创（872808.BJ）：液冷技术隐形冠军，PUE低至1.04，互联网大厂及金融领域市占率超50%🔹 芯片攻坚核心（国产替代主线） • 寒武纪（688256.SH）：云端芯片市占率领跑，MLU370-X8延迟低于英伟达A10，获国家大基金三期支持，2024年营收增65.56% • 海光信息（688041.SH）：DCU兼容CUDA生态，迁移成本降70%，替代英伟达A100支撑工行反欺诈系统，2024年营收增52.4% • 龙芯中科（688047.SH）：自主LoongArch架构，适配软件超3万款，信创算力核心标的 • 通富微电（002156.SZ）：先进封装龙头，掌握Chiplet技术，服务海光、英伟达等AI芯片厂商🔹 场景落地先锋（业绩确定性强） • 讯飞医疗（2506.HK）：医疗AI市占率5.9%，覆盖6万家基层医院，县域医共体中标超12亿元 • 汇川技术（300124.SZ）：工业AI解决方案获算力券支持，AI能量管理算法提升续航12%，进入大众供应链 • 蓝色光标（300058.SZ）：AI营销龙头，深度适配大模型内容生成，受益广告工业化变革 • 三七互娱（002555.SZ）：AI贯穿游戏研运全流程，构建数智化产品矩阵，业绩增长确定性强🔹 数据要素及配套（生态协同关键） • 太极股份（002368.SZ）：中标国家可信数据空间项目，获2亿+算力券，政务数据治理市占率领先 • 易华录（300212.SZ）：蓝光存储领军者，数据要素安全存储核心供应商 • 中际旭创（300308）：全球光模块市占率第一，800G产品适配算力互联需求 • 华丰科技（688629.SH）：华为高速连接器核心伙伴，AI服务器互联部件市占率超30%政策推动下，AI产业从技术积累转向价值释放，短期可聚焦算力基建与医疗AI的业绩确定性，中长期关注芯片突破与数据要素的成长潜力。⚠️ 风险提示：技术迭代不及预期、政策落地节奏变化、市场竞争加剧可能影响标的表现，投资需谨慎决策。#AI政策利好概念股 #算力基建龙头 #国产芯片崛起

38. 国产GPU龙头引爆产业链！摩尔线程核心标的及利好逻辑全梳理被称为“中国版英伟达”的摩尔线程以88天“闪电过会”创下科创板纪录，即将登陆A股募资80亿元加码AI训推芯片研发。作为兼具GPU架构设计与驱动开发能力的龙头企业，其上市将全面激活上下游产业链，以下核心标的及利好逻辑值得重点关注👇一、股权直接绑定：分享上市红利 • 和而泰（002402）：A股唯一直接参股摩尔线程的上市公司，持股比例达1.244%，同时旗下珠海基地承接其30%的GPU模块代工订单，年产量预计超30万颗，“股权+业务”双重绑定使其成为最直接受益标的。 • 世纪华通（002602）：通过旗下产业基金间接持有约4.343%股份，是间接参股比例最高的上市公司之一，自身布局的算力基建与摩尔线程形成场景协同。 • 盈趣科技（002925）：直接持有摩尔线程134.0374万股，占发行前总股本的0.3351%，深度参与国产GPU产业成长。二、供应链核心环节：量产放量直接受益 • 中芯国际（688981）：以14nm工艺承担摩尔线程GPU代工任务，作为国产代工核心力量，保障芯片国产化生产，是供应链关键一环。 • 胜宏科技（300476）：为摩尔线程供应12层高速HDI板，满足高算力散热需求，目前订单已排至2026年第二季度，直接受益于GPU量产放量。 • 长电科技（600584）：独家承制摩尔线程GPU封装测试套件，采用先进Chiplet技术，2025年封装订单超10亿元，良率突破99%。 • 麦捷科技（300319）：已于今年6月确认有部分电感产品供应摩尔线程，是其电子元器件核心配套商。三、技术合作与场景落地：生态协同打开空间 • 铜牛信息（300895）：与摩尔线程签署战略合作协议，共同探索AI算力服务、智能算力中心建设等领域，深度参与智算场景创新。 • 麒麟信安（688152）：操作系统、云桌面产品已与摩尔线程MTTS3000显卡完成适配测试，系统运行稳定，后续将推进深度技术优化。 • 东华软件（002065）：与摩尔线程联合建设华东国产算力基地，8月官方确认项目正按计划推进，在智算落地领域协同效应显著。 • 浪潮信息（000977）：将摩尔线程GPU集成到自身服务器产品中，加速其在终端市场的应用渗透，是系统集成核心伙伴。#摩尔线程IPO ##国产GPU产业链 ##科技股投资机会##和而泰##胜宏科技 sz300476[股票]#

39. 华为昇腾宣布0Day支持DeepSeek-V3.2-Exp DeepSeek-V3.2-Exp重磅发布！华为宣布零Day支持！国产大模型牵手国产算力的背后是国产AI基建越来越成熟的适配能力！#华为 #昇腾 #DeepSeek

40. #如何看英伟达对华再推新芯片#英伟达近期针对中国市场推出新型特供芯片（如B30A），是其在复杂国际环境下的战略调整，来看看微博智搜的分析⬇️1）技术性能，持续降级下的妥协方案新芯片基于Blackwell架构，采用单芯片设计（非旗舰双芯片），原始算力约为旗舰B300的50%，但性能仍强于前代H20。其配备高带宽内存和NVLink技术，适用于AI推理任务，但放弃HBM内存和先进封装技术，参数大幅缩水。内存带宽被限制在1398GB/s（略低于美国1.4TB/s限制线），显存采用GDDR7替代HBM，成本降低但性能受限，设计上“卡尺级”贴合美国出口管制红线。2）市场策略，高价定位与份额保卫战新款B30A售价或达2-2.4万美元（约17万人民币），是H20芯片的两倍，但性能提升有限（宣称达H20的6倍）。华为昇腾910C单价仅20万元，性价比优势显著。英伟达在华份额从2022年的95%暴跌至50%，若不推出新品，将彻底丢失中国500亿美元数据中心市场。黄仁勋承认，美国制裁加速了国产替代，华为昇腾已在部分指标反超英伟达。3）政策博弈，中美角力下的生存之道抽成条款：英伟达需将中国销售额的15%上缴美国政府，换取出口许可。安全指控：中国网信办约谈英伟达，要求解释H20芯片后门风险；美方被曝在服务器中植入位置追踪器，可远程锁机。特朗普曾表态允许对华销售“性能削弱30%-50%”的芯片，但国会两党议员反对放宽限制，新芯片能否获批仍存变数4）国产替代，不可逆的加速趋势华为昇腾910B通过多层堆叠实现集群算力提升，FP16算力达320 TFLOP/s（H20的2倍），成本低30%；阿里自研AI芯片兼容英伟达生态，降低迁移成本。国企项目要求国产化率超80%，政府劝阻采购含安全风险的进口芯片。5767 寒武纪、海光等本土企业获车企、云厂商订单，中芯国际/华虹扩产车规芯片。5）博弈中的双输困局对英伟达：特供芯片是市场自救，但性能阉割+高价策略难以挽回客户信任。若继续妥协，长期将丧失技术主导权；若退出中国，百亿美元营收缺口难补。对中国：短期仍需混合使用进口与国产芯片，但制裁倒逼产业升级。国产芯片在软件适配和集群能力上仍有差距，但迭代速度加快，3-5年内或实现中高端替代。美国以安全之名行技术封锁之实，却催生中国自主产业链；英伟达欲平衡商业与政治，反陷“性能越低→价格越高→客户流失”的死循环。这场博弈无赢家，唯有加速全球科技格局重构

41. 国产芯片这么强了？我在航展上发现中科海光“三重突破”：算力+安全+生态 #中科海光##国产芯片##微博兴趣创作计划# 科技Sexy的微博视频

42. #寒武纪上半年营业收入28.81亿##寒武纪上半年净利润10.38亿#【寒武纪：上半年净利润10.38亿元同比扭亏】《科创板日报》26日讯，寒武纪(688256.SH)发布半年报，2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。本期公司持续拓展市场，积极助力人工智能应用落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。

43. 近日，芯动科技发布国产全功能GPU“风华3号”，标志着国产高端GPU获多项突破。其采用全国产底层设计，首次在同一芯片集成强AI智算算力与8K重度图形渲染算力，兼容主流图形接口与多操作系统。它实现RISC-V CPU与CUDA兼容GPU深度融合，是全球首款支持DICOM标准医疗级灰阶显示的GPU，也是国内首款单卡112GB+显存、支持硬件光线追踪的全功能GPU。支持单卡部署72B大模型、单机八卡运行671B大模型，适配大模型、医疗、工业设计等多场景，为数字经济提供全栈国产化算力方案。

44. #黄仁勋称不确定中国会否买H200#特朗普批准H200对华出口并强征25%分成，黄仁勋的疑虑恰是现实写照：这场交易早已不是单纯的商业选择，而是科技博弈的缩影。美方看似松绑，实则暗藏算计——放行的H200并非顶级产品，Blackwell、Rubin等尖端芯片仍被封锁，25%分成更将商业行为异化为政治敛财。但时移世易，中国已非昔日依赖者。华为昇腾、寒武纪等国产芯片性能逼近H200，自主生态加速成熟，云端训练芯片替代率超30%。CUDA生态的吸引力虽在，但中方更清醒于供应链安全的重要性，不会因短期需求押注不稳定的“带条件开放”。黄仁勋的不确定，本质是美方科技霸权的式微。中国的选择，终将在短期需求与长期自主间寻求平衡，而核心答案早已明确：科技自立才是唯一底气，任何附加政治条件的“施舍式出口”，都难改中国突破技术壁垒的坚定步伐。#秒懂热点就用智搜# 黄仁勋称不确定中国会否买h200

45. #英伟达退场国产GPU接棒#黄仁勋坦言英伟达在华高端 AI GPU 份额近乎归零，曾 95% 的垄断空白正被国产力量填补。华为昇腾、沐曦、寒武纪等企业挑大梁，2025 年市占率已冲 40%，订单超 14 亿。这不是替代，是算力产业链的自主突围！

46. 而且，老黄号称英伟达加速算力集群在相同能耗下，性能更高。而其实，Google TPU 集群，要比英伟达集群更有优势。Google TPU 集群（如 Ironwood）更有优势，尤其在 AI 推理和张量密集任务中，能效高出 2-4x。所以在万亿规模的资本利益下，没有什么绝对的护城河。加速算力供给的需求是巨大的，而竞争必然是激烈的。高毛利无论是从商业规律，还是社会福祉考虑，都不可能维系。

47. 对话徐直军：华为最大的杀招，不是AI芯片

48. AI算力股全梳理：核心标的+赛道逻辑，看懂算力基建投资主线算力作为AI时代的“核心电力”，产业链从芯片到数据中心全面爆发。政策与需求双轮驱动下，这些核心标的值得关注👇一、算力核心硬件（产业链基石） • 浪潮信息（000977）：全球AI服务器龙头，国内市占率超30%，适配英伟达与昇腾双芯片，液冷技术使PUE<1.1，2025年上半年营收同比增90%。 • 中际旭创（300308）：全球光模块王者，800G产品市占率超60%，1.6T已量产，深度绑定英伟达，2025年上半年净利润增速最高达86.57%。 • 寒武纪（688256）：国产AI芯片稀缺标的，思元系列芯片覆盖云边端，2025年一季度净利润扭亏为盈，增幅超42倍，适配多场景大模型。 • 海光信息（688041）：国产x86芯片独苗，CPU性能对标国际一线，DCU支持AI训练，2024年营收同比增52.4%，信创市场核心供应商。二、算力基础设施（落地核心载体） • 中科曙光（603019）：国产算力服务器龙头，液冷技术市占率超58%，PUE低至1.04，参与国家算力网络建设，订单超200亿元。 • 英维克（002837）：液冷温控领军者，市占率超40%，昇腾独家方案提供商，中标字节超算中心5亿元项目，适配高功耗算力场景。 • 数据港（603881）：阿里云核心IDC服务商，华东市占率超30%，机柜利用率95%+，承接阿里云基建增量，直接受益AIDC需求爆发。三、生态与解决方案（国产替代关键） • 拓维信息（002261）：华为昇腾核心伙伴，市占率约18%，推出AI训练服务器，中标省级智算中心项目超50亿元，2025年上半年净利润暴增22倍。⚠️ 风险提示：受芯片管制、技术迭代、供应链集中度高及市场波动影响，需警惕业绩分化风险。#AI算力 ##科技股 ##产业链梳理 ##投资干货#

49. 【英伟达回应“AI芯片输华税”：遵守美国政府制定的参与全球市场的规则】英伟达回应“AI芯片输华税”：遵守美国政府制定的参与全球市场的规则美国企业被要求向政府“缴税”以换取对华芯片出口许可。8月11日，针对市场传出的“英伟达、AMD同意将15%的中国市场AI芯片销售收入交给美国政府”这一消息，英伟达对财新回应称，英伟达遵守美国政府制定的参与全球市场的规则。加速计算的需求是全球性的，英伟达将继续在规则范围内为尽可能多的客户提供服务。截至发稿，AMD暂未回应财新的询问。英伟达、AMD是此轮人工智能浪潮中技术、产品领先的GPU公司，尤其是英伟达的产品占据绝对主流地位，也是备受中国互联网厂商青睐的算力来源。在拜登政府任内对华芯片出口管制合规要求下，英伟达基于上一代架构Hopper于2024年一季度面向中国市场推出的特供版AI芯片H20，虽然性能指标和最新的Blackwell架构芯片有较大差距，但其性能领先于绝大多数国产AI芯片，且支持英伟达软件生态，AI开发成本最低。DeepSeek爆火出圈后，应用加速落地的预期也带动头部互联网厂商抢购H20。

50. #国产AI芯片能替代英伟达吗#刚刚刷到阿里平头哥PPU芯片的消息，说实话看到PPU芯片的性能参数时，我确实吃了一惊。它集成了96GB的HBM2e显存，和英伟达H20一样，卡间互联带宽达到了700GB/s，比A800高，虽然比H20略低一些，但也差得不多。而且它的PCIe接口也是5.0标准，功耗还只有400W，比H20的550W低了不少。目前PPU已经实现了对英伟达A800的超越，实测性能达到了H20的九成。在轻量级AI模型训练与推理场景中，PPU的表现相当出色，完全能够替代英伟达的芯片，甚至在功耗方面还有优势。这让我不禁感叹，国产芯片真是越来越厉害了！阿里宣布未来三年将投入530亿美元建设云与AI硬件基础设施，这无疑为国产芯片的发展提供了强大的支持。有了充足的资金和资源，平头哥在芯片研发上肯定能更上一层楼。而且，阿里将AI+云确立为集团的双引擎，也表明了对国产芯片的重视和信心。不过，我们也不能忽视国产芯片和英伟达之间仍然存在的差距。虽然PPU在某些方面已经取得了突破，但在一些复杂的、对算力要求极高的大型模型训练场景中，可能还需要进一步提升性能。而且，英伟达在芯片领域积累了多年的经验，拥有庞大的用户群体和完善的生态系统，这也是国产芯片需要努力追赶的地方。但我相信只要我们持续加大研发投入，不断创新，国产AI芯片完全有能力在未来替代英伟达。就像这次平头哥PPU芯片的突破，就是一个很好的例子。我对国产芯片的未来充满了期待，希望能看到更多像阿里这样的企业，在芯片领域取得更大的成就，让国产芯片在全球市场上占据一席之地！

51. CUDA护城河崩塌,牢钟批准购买H200?1.24

52. 寒武纪思元590在FP8下推理效率提升300%，专家模块利用率从30%升至85%；华为昇腾采用HiFloat8渐进式FP8，平衡范围与精度，支持训练/推理全流程；摩尔线程等在软件栈上优化。整体而言，国产芯片在推理场景已兼容主流大模型。#国产芯片的转折点是否到来#？DeepSeek选择国产芯片优化，主要源于战略、技术和生态多重考量。通过UE8M0 FP8优化，DeepSeek能与寒武纪思元590/690、华为昇腾等深度绑定，提升兼容性，实现模型-硬件协同。 FP8格式减少内存/带宽需求75%，推理吞吐翻倍，能效更高，适合国产芯片的7nm工艺限制；DeepSeek V3.1在混合推理架构下，支持思考/非思考模式，Agent能力增强，但需硬件支持低精度调度。DeepSeek已与15+家企业（如华为、中国移动）合作，模型先行定义标准，倒逼硬件适配，形成正反馈循环；这不同于NVIDIA的硬件主导模式，更适合“软件驱动硬件”的路径。优化后，DeepSeek V3.1在MMLU等基准上接近GPT-4o，API价格仅1元/百万token输入，性价比碾压海外，助力国产AI产业链落地。国产芯片确实有望借DeepSeek V3.1的UE8M0 FP8优化迎来突破，UE8M0 FP8是什么？UE8M0 FP8是一种创新的8位浮点数格式（Floating Point 8-bit），专为AI计算优化设计。在传统的浮点数表示中，浮点数由符号位（Sign）、指数（Exponent）和尾数（Mantissa）三部分组成，用于平衡精度和动态范围。但UE8M0采取极简主义设计：它将全部8位用于指数（Exponent），省略符号位和尾数（Mantissa=0），因此被称为“无尾数”格式。这种结构使得其动态范围极大（约从2^{-127}到2^{128}），乘除运算简化为简单的整数加减，极大降低硬件复杂度，但也导致精度较低，只有256个离散值水平，适合矩阵乘法（MatMul）等累积运算场景，而不直接用于加法。实际应用中，UE8M0常作为“Scale-only”模式，与其他FP8变体（如E4M3/E5M2）结合使用：权重保持在高精度格式，中间缩放用UE8M0，避免精度损失，同时兼容微缩放（Microscaling）框架。 #ai生活指南##ai创造营#

53. 国产GPU，拐点已现

54. 美国为什么允许英伟达H200芯片，出口到中国？特朗普宣布：将允许英伟达向中国出售H200人工智能芯片，美国政府将从中收取25%的分成。此前，美国只准许英伟达向中国出售阉割版的H20芯片。由于我们国产芯片迅速赶上来，英伟达阉割版芯片在中国的市占率急剧下降。美国高层意识到：如果对芯片出口管制太严，会让中国自主研发的替代产品迅速成长，最终反而让美国产品失去优势。所以，此次放行H200芯片，或有意冲击我们国产替代产品。#外交部回应美批准向中国出售H200#

55. 【你关注寒武纪吗？#寒武纪发半年报#】 8月26日，寒武纪(688256.SH)公告称，2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。本期公司持续拓展市场，积极助力人工智能应用落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。#寒武纪股价不到3年涨超20倍# #寒武纪创始人身价突破1500亿# （财联社）网页链接

56. 【从年亏5亿到半年净赚10亿！寒武纪上半年营收暴增4347%，扭亏为盈】寒武纪从2024年净亏损约5.3亿元，而2025年上半年净赚10.38亿，这背后是国产AI芯片的加速成长。8月26日，寒武纪发布半年报显示，上半年营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；归属于母公司所有者的净利润10.38亿元，上年同期净亏损5.3亿元，同比扭亏为盈。寒武纪表示，业绩大幅增长主要得益于人工智能算力需求持续增长，公司凭借人工智能芯片产品的核心优势，持续深化与大模型、互联网等前沿领域头部企业的技术合作。作为国产AI芯片的龙头，寒武纪业绩的爆发式增长，已经凸显了行业的微妙变化，国产AI芯片正在受到追捧。特别是在英伟达H20深陷后门风波质疑的背景下，国产AI芯片爆发式增长已经凸显了国产自主替代的重要性，更何况现在的国产AI芯片性能相比英伟达H20等已经完全不落后。

57. 嘿，DeepSeek V3.1的发布就像是科技界一场令人惊喜的派对，它明确表示支持FP8精度与即将发布的下一代国产芯片，这可是意义非凡呢！从市场反应来看，这一消息简直就像一颗强力兴奋剂。8月22日，聚焦“半导体 + 消费电子 + PCB”等方向的电子ETF（515260）场内价格盘中豪涨超3.5%，成份股也都表现亮眼，中芯国际、中科曙光等都获大量主力资金净流入。这充分说明市场对DeepSeek支持国产芯片这一举措十分看好。中信建投研报指出，头部国产开源模型对国产芯片的支持，有望推动国产算力生态加速落地。在国际供应链波动的大背景下，这无疑是给国产推理算力芯片注入了一剂强心针，加速实现自主可控。不过，国产芯片一直面临着生态差、商业化难等问题。但DeepSeek V3.1的出现，就像黑暗中的一道光，FP8显著降低了显存占用和计算资源需求，提升了国产芯片的使用效率，缩小与NV芯片的差距，增加了国产芯片的可用性。我坚信，DeepSeek对国产芯片的支持，是国产AI生态从“算法追赶”迈向“软硬协同”自主可控新阶段的重要一步。未来，国产芯片和AI技术必将携手共进，创造出更加辉煌的科技篇章！#DeepSeek支持国产芯片#

58. 硅谷大佬已经不止一个发表AI泡沫的言论，这代表顶层精神对AI的发展已经产生分歧。从认知扩散的角度来讲，还需要一段时间的酝酿，才能触发“大模型完了”的悲剧时刻。谷歌我认为抗风险能力极强，受影响较小。英伟达就未必了，一家只卖铲子的B端公司，其实到现在的市值是非常扭曲的。且护城河并不深，因为只有铲子没有形成业务闭环。从这一点上来说，谷歌要比英伟达值得投资。谷歌是一个业务全闭环公司，生态非常完整，也是将来AI业务发展前景最好的。

59. 据悉国内多家互联网巨头已经停止采购英伟达的算力芯片，说明国内算力行业已经基本达成了共识，就是坚决支持国产算力产业链的发展，无论是国产算力芯片还是围绕芯片的开发工具、应用等，都要走国产自主可控的路线。短期内会和英伟达芯片以及CUDA生态共存，但长期是要打造中国独立的生态，完全不依赖于外国技术和授权，让他们看看，人工智能还有第二条路可以走！

60. 刚看到一个观点：为什么没人用 Mac Studio 做 AI？PyTorch 核心维护者直言：苹果在PyTorch支持上的投入几乎可以忽略，Meta工程师反而帮着修MPS后端，苹果自己的优先级却一变再变。反观英伟达，人家不靠堆硬件，而是靠 CUDA 生态一统江湖。DGX Spark 就是一台能放在桌上的小超算，核心不是芯片，而是软件体验。而再贵的Mac，没有生态加持，也只是台漂亮的电脑。

61. 华为公布未来三年昇腾芯片规划，首款 950PR 采用自研 HBM，明年一季度推出，传递了哪些信号？

62. 英伟达NVIDIA是不是事实上垄断了？为啥各国还没有以反垄断调查拆分掉英伟达？

63. 自研才是终极底气！ #大咖观察 #红衣聊AI #谷歌 #芯片

64. 我理解很多华为粉丝期待加速算力国产替代的心情。但是其实老黄已经明牌了，就算是你搞得定显卡，甚至光刻机，但是你搞不定 cuda。cuda 本身只是软件平台而已，但是，他是全球开发者在上面累计解决方案，优化性能的软件平台，积累了这么久，你们脱离不了了。所以，新的类 cuda 生态一定要有人搞，但是，如何争取全球开发者支持，如何利用原有 cuda 生态资产都是非常重大的问题。而且，中国也不是只有华为一家在搞，很明显，阿里云作为加速算力基础设施，已经是阿里集团的核心目标了，那么大力支持平头哥同时搞。cuda 兼容生态，同时彻底开源，让全球 llm 开发者社区有的玩，才是正确的策略。我相信 cuda 也不是什么壁垒，攻守之势最终还是会逆转。但是你摆出一副领导姿态，满是爹味的让给生态做贡献的开发者认识错误，改变习惯？？？？真的有点离谱了。好在阿里在开源行业的信用一直很好，他也选择了开源和兼容 cuda 的路线。很明显，阿里才是更有机会搞定 cuda 国产替代的公司。当然，最终谁搞定了都行。

65. 英伟达为何推出新型特供芯片B30A？#如何看英伟达对华再推新芯片# ？这其实是英伟达的商业策略，咱们市场贡献了他们营收的20%以上，尽管禁令影响了销量，但像阿里、字节跳动这样的巨头还是在积极下单H20，甚至对B30A寄予厚望。黄仁勋很清楚，如果完全退出国内，华为等本土厂商会迅速抢占份额，所以推出B30A是平衡监管和市场的折中方案。样品最早9月交付，如果顺利，年底或明年初就能商用。 B30A的推出，对中国AI厂商来说是双刃剑。一方面，性能比H20高出六倍（据说在FP4精度下能达7.5 PFLOPS，TF32下0.94 PFLOPS），这对训练大模型或云服务来说是及时雨，尤其是像百度、腾讯这样的公司，短期内还能依赖英伟达维持竞争力。国产芯片追赶方面，差距还在，但进度飞快。华为的Ascend 910B在训练性能上已接近H20。像海光、寒武纪都在推自研架构，预计到2026年，国产在低端市场能占50%以上。#ai创造营##ai生活指南#

66. #微博声浪计划##听见微博##英伟达GPU垄断地位受冲击# ：谷歌TPU能效比高40%-60%、成本低30%以上，Meta等企业转向采购；中国市场国产替代加速，华为昇腾等芯片性能逼近英伟达；其股价11月跌12%，市值蒸发超7000亿美元。凯文思考的微博音频

67. #英伟达紧急发声# 2025年11月25日，英伟达股价暴跌超7%后紧急声明，回应Meta拟租谷歌TPU的市场担忧。谷歌TPU能耗比低40%-60%，成本优势显著，若Meta合作达成或动摇英伟达垄断地位。但英伟达CUDA生态仍是护城河，行业正面临GPU与ASIC专用芯片的格局变革。#你不结婚我晚上睡不着# 极客教授的微博音频

68. #英伟达获准对华出售H200芯片#英伟达获准对华出口H200芯片，即便需缴纳25%分成，仍是一场迫切的“市场保卫战”——这背后，是中国市场无可替代的战略重量。曾占据中国AI芯片市场95%份额的英伟达，因出口管制遭遇断崖式下滑，不仅市场份额归零，更错失500亿美元商机，单季收入损失最高达80亿美元。中国作为全球最大AI市场之一，汇聚半数AI研究人员，其算力需求直接牵动英伟达的营收与技术迭代。此次放行是英伟达长期游说的成果，既印证了“失去中国市场即失去全球核心增长极”的现实，也凸显中国市场在全球科技格局中的关键地位。对英伟达而言，重入中国市场不是选择题，而是关乎生存与领先的必答题。#秒懂热点就用智搜# 英伟达获准对华出售h200芯片

69. 【英伟达美股盘前大跌，清华教授喊话中国应放弃英伟达GPU】#英伟达违法# 今日，官方给出公告称，英伟达违反反垄断法市场监管总局依法决定实施进一步调查。受此消息影响，英伟达美股盘前跌超2%。在这之前，中国半导体行业协会副会长、IEEE Fellow、清华大学教授魏少军在新加坡召开的一个行业论坛上警告称，依赖美国硬件将对中国及其亚洲伙伴构成长期风险。呼吁中国与其他亚洲国家摒弃使用英伟达 GPU 进行 AI 训练与推理。魏少军批评当前亚洲 AI 发展模式过度效仿美国路径，即采用英伟达或AMD的计算GPU训练大型语言模型。他指出，这种模仿会削弱地区自主性，若不加以改变可能产生 “致命” 影响。在他看来，亚洲必须突破美国技术范式，尤其要在算法设计与计算基础设施等基础领域另辟蹊径。

70. 【华为终于放出了芯片大招，英伟达恐在瑟瑟发抖】近日，华为在昇腾计算产业发展峰会上宣布，昇腾硬件使能CANN（神经网络异构计算架构）全面开源，Mind系列工具链同步开放。CANN作为连接AI框架与昇腾芯片的桥梁，支持PyTorch、MindSpore等8种主流框架，算子开发周期缩短至1.5人周。此次开源旨在打破英伟达CUDA生态垄断，联合产业发起《CANN开源开放生态共建倡议》，吸引高校、科研机构参与底层技术创新。目前，昇腾芯片在国内AI训练市场市占率已达75%，开源后预计加速政企、金融等领域规模化应用。

71. 摩根大通和SemiAnalysis表示，中国人工智能（AI）芯片的产量正在增加，预计到2026年，AI芯片年产能将提高至当前的3倍，全年产量可能达数百万甚至上千万颗。如果一切按计划进行，到2026年中国两家领先的AI芯片厂商将获得超过100万颗的AI芯片。根据预计，2025年至2026年间，中国计划新增三座面向国产AI芯片需求的晶圆厂，产能规模将超过中芯现有同类产线。这项策略旨在降低对外国高阶芯片的依赖，并推动国产化进程。

72. 美国AI封锁令下的中国突围战：国产大模型如何绝地反击？ #下一个被AI改变的会是哪里##AI底盘首获国家级认证# 笔默君的微博视频

73. CUDA再见了！寒武纪亮出软件全家桶

74. 如何看待英伟达 CEO 黄仁勋在2026 CES上的演讲，有哪些信息值得关注？

75. 十五五规划利好核心方向及标的抢先看党的二十届四中全会正在审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，“十五五”规划将围绕“新质生产力”展开，以科技创新为核心方向。从目前释放的政策信号来看，“十五五”规划利好的核心方向主要包括人工智能、半导体、量子科技等。人工智能领域，重点在算力基础设施、算法大模型等，核心标的有寒武纪、新易盛、科大讯飞等。半导体聚焦高端芯片设计、制造与设备材料的全链条国产替代，北方华创、中芯国际、长川科技等企业值得关注。量子科技作为前沿颠覆性技术，国盾量子、科大国创、格尔软件等是核心标的。此外，人形机器人、高端制造、脑机接口、商业航天等领域也备受瞩目。人形机器人的核心标的包括三花智控、凯龙高科、绿的谐波等。高端制造领域可关注秦川机床、华中数控、科德数控等。#十五五规划 ##新质生产力##核心方向 ##核心标的#

76. 2025华为全联接大会上，昇腾AI芯片路线图引热议。其从910逐年迭代至970，围绕单芯片算力、芯片互联、开发生态三大核心演进。2026年推950PR/DT，2027年960，2028年970；910C已量产，950起用自研HBM，算力、带宽持续翻倍。昇腾以矩阵计算单元、HBM优化、自研高速互联突破架构，结合CANN与MindSpore全栈优化，建支撑大模型训练推理的完整算力体系，成国产AI芯片成熟缩影。

77. 英伟达退出中国，国产化替代迎新阶段？英伟达CEO黄仁勋承认，受美国出口管制影响，其在华市场份额从95%降至0，已完全脱离中国市场。近期，我国市场监管总局因高通违法实施经营者集中对其立案调查，加之此前商务部稀土公告等事件，不禁让人猜想芯片等高科技领域国产化替代或进入新阶段。不过目前新能源车芯片尚未实现100%国产，最快或2026年有相关量产车型。

78. 英伟达回应中国因“安全问题”约谈：芯片不存在“后门”

79. 黄仁勋称英伟达中国市场已份额从 95% 降到 0%，对英伟达影响有多大？市场会面临哪些变化？

80. 阿里人工智能芯片暴涨，利空寒伟达。看看名单中靠谱的是中芯国际，漏了数据港 #阿里AI芯片替代英伟达H20##阿里AI芯片引爆国产算力链#海边铁匠：说阿里涨了13%是因为123，还一本正经分析电商和闪购都是操蛋，因为归根到底，电商市场规模只能缓慢增长，而阿里那些对手京东，美团，拼多多，抖音都没有任何能力退化，所以这块能有什么作为？唯一的看点是ai能否降低它电商成本，从而推高利润。真的看点显然就是它的ai芯片，据说性能远超寒武纪和华为，接近英伟达h20的90%，价格是它的2/3，从这性价比说是ai芯片领域的deepseek时刻为时尚早。还有预计短中期（2025-2027）能占领国产芯片45-60%也是瞎说，因为华为，字节（寒武纪），京东，腾讯，拼多多，美团，显然不可能用阿里的芯片和系统，甚至小米都不大可能用它的。综合判断是，是个重要题材，但是远没有到deepseek那个程度。

81. 英伟达违反反垄断法，市场监管总局依法决定实施进一步调查，进一步调查意味着什么？会带来怎样的影响？

82. #寒武纪总市值突破4000亿##寒武纪涨12％续创历史新高#寒武纪最近太生猛了！天时地利人和都占了：一个是25H1业绩爆炸式增长，连续2季度实现盈利，主力资金和散户都沸腾了；一个是AI芯片良率攀升（N+2工艺据悉yield指标已奔70%，让思元590成市场香饽饽）；一个是AI算力需求井喷&国产替代加速、政策大力支持。以及英伟达H20“漏洞门”附赠的大礼包PS：图文无关

83. 【腾讯：AI能力全面开放，全面适配主流国产芯片】 9月16日，在2025腾讯全球数字生态大会主峰会上，腾讯公布多项AI技术和产品最新进展，并宣布通过腾讯云全面开放腾讯AI落地能力及优势场景，助力“好用的AI”在千行百业中加速落地。面对各界关注的算力问题，腾讯集团副总裁、腾讯云总裁邱跃鹏宣布，目前腾讯已经全面适配主流的国产芯片，并积极参与和回馈开源社区。与此同时，软硬件协同全栈优化是腾讯云的长期战略投入，通过异构计算平台的软件能力，整合不同类型的芯片对外提供高性价比的AI算力。

84. #英伟达违法#在全球芯片领域，英伟达的名字几乎无人不知。然而，2025年9月15日，一则突如其来的消息震动了整个市场：英伟达因违反中国反垄断法，遭遇中国市场监管总局的深入调查。背后的原因，竟是这家科技巨头在2020年以69亿美元收购迈络思后，未能履行与中国监管方达成的承诺——强制捆绑销售、限制竞争、违规断供等行为让中国市场监管部门对其展开了正式调查。#杨幂还是太体面了# http://t.cn/AXh5t8JV

85. 【华为即将发布AI推理领域突破性成果：或能降低对HBM内存依赖】据国内媒体报道，华为将于8月12日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上，发布AI推理领域的突破性技术成果。据透露，这项成果或能降低中国AI推理对HBM（高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分。 HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）是一种基于3D堆叠技术的先进DRAM解决方案，多层DRAM芯片垂直集成，显著提升数据传输效率。具有超高带宽与低延迟、高容量密度、高能效比等优势。 AI推理需频繁调用海量模型参数（如千亿级权重）和实时输入数据。HBM的高带宽和大容量允许GPU直接访问完整模型，可避免传统DDR内存因带宽不足导致的算力闲置。对于千亿参数以上的大模型，HBM可显著提升响应速度。当下，HBM已成为高端AI芯片的标配，训练侧渗透率接近100%，推理侧随模型复杂化加速普及。然而，其产能紧张和美国出口限制倒逼国内厂商探索Chiplet封装、低参数模型优化等替代方案。

86. #华为AI大动作#干的就是英伟达！据网络消息，华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果，能大幅降低中国AI推理对HBM（高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分，这明显就是冲着替代英伟达H20这类推理芯片去的，拭目以待了！

87. 沐曦股份上市高开 568%，中一签可赚近 30 万元，如何看待「国产 GPU 四小龙」各自的竞争力？

88. 美政府拟放行英伟达H200对华出售算力产业链标的迎利好美政府正审查批准英伟达H200 AI芯片对华出口，这款性能翻倍、搭载141GB超大显存的算力利器若落地，将破解国内AI模型训练算力瓶颈，带动产业链上下游需求爆发，相关核心标的迎明确机遇，逻辑与标的梳理如下👇一、核心上涨逻辑1. 算力缺口缓解：H200算力性能较前代提升显著，适配超大规模AI训练/推理场景，填补国内高端算力供给空白，助力智算中心项目加速推进。2. 产业链订单放量：芯片供应落地直接拉动AI服务器、光模块、PCB、散热等配套环节出货，前期积压订单有望集中释放，业绩确定性拉满。3. 资金聚焦算力主线：算力基建景气度升温，主力资金持续流入产业链龙头，北向资金重点加仓核心标的，板块情绪逐步升温。二、核心受益标的• 浪潮信息，000977，近期涨幅8.6%，AI服务器龙头适配H200• 工业富联，601138，近期涨幅7.9%，H200基板独家供应+代工• 中际旭创，300308，近期涨幅9.2%，英伟达1.6T光模块独家供应商• 胜宏科技，300476，近期涨幅7.5%，AI算力卡PCB全球龙头• 英维克，002837，近期涨幅6.8%，H200配套液冷散热核心商• 新易盛，300502，近期涨幅6.3%，800G光模块通过英伟达认证• 沪电股份，002463，近期涨幅5.9%，AI服务器高端PCB供应商• 长电科技，600584，近期涨幅5.5%，H20封装认证核心企业• 鸿博股份，002229，近期涨幅8.1%，算力运营深度绑定英伟达• 天孚通信，300394，近期涨幅5.7%，光器件全球市占率领先H200芯片放行聚焦算力产业链核心环节，深度绑定英伟达、订单能见度高的龙头标的，有望持续受益算力基建红利。#A股事件驱动 #H200芯片概念股 #AI算力赛道

89. #国产芯片的转折点是否到来#DeepSeek推出新数值格式UE8M0 FP8，简单说是FP8 + 按块缩放的数值格式（MX），用更少比特换带宽/功耗，适合推理与部分训练场景。（图1为FP8 二进制格式）这一尝试，既是为推理与部分训练场景降成本、降能耗，也是为国产芯片量身优化，减少对外部高端芯片的依赖。短期成效已在边缘、推理、AI PC 等场景显现；中长期则需要算子内核、互联与生态协同，才能在云端大模型训练中形成真正的对抗力

90. 【消息称英伟达H20芯片欲涨价18%，成本转嫁中国客户】据报道，英伟达和AMD已同意向美国政府上缴其中国芯片销售收入的15%，作为特朗普政府批准半导体出口许可证的条件。分析人士认为，英伟达应有能力把成本转嫁给中国客户，把H20售价调涨18%，而毛利率则会略为下滑，但影响不大。Deepwater Asset Management共同创始人Gene Munster近日发布研究报告指出，英伟达CEO黄仁勋与特朗普的协议，开启了“付费参与”中国市场的全新模式。Munster表示，英伟达毛利率大致不会受到影响，因为该公司应该能把营收分成的成本转嫁给中国客户，而若要维持毛利，则需要将价格调涨18%。华尔街认为，英伟达明年（2026年）的毛利率将达71%。若英伟达将H20售价调涨18%从而保住毛利金额，则H20业务的毛利率将从71%降至60%。假设H20对总营收的占比为15%，这会导致英伟达整体毛利率从71%降至69.3%。此前，特朗普透露，他最初要求收取20%的费用，但在英伟达CEO黄仁勋的协商下，该比例降至15%。至于为何重新对华销售，特朗普耿直的表示，H20“本质上是旧的芯片”，且性能已经“过时”。

91. Bernstein数据，预计今年Nvidia AI GPU在中国的市占率将从去年的66％下降至54％。中国本土全产业链发展迅速，从芯片AI芯片设计，到制造已经形成闭环。AI芯片国产化率将从2023年的17％，快速增长至2027年的55％。

92. 【#寒武纪上半年营收暴增超4300%#！#牛散章建平押注寒武纪已浮赢50亿#】26日，寒武纪披露半年报，公司上半年营业收入约28.81亿元，同比大增4347.82%；归属于上市公司股东的净利润约10.38亿元，上年同期为净亏损5.30亿元。公司表示，收入增长主要是公司持续拓展市场，积极助力人工智能应用落地，由此也带来了利润的扭亏。Wind数据显示，北向资金二季度加仓寒武纪27.87万股，截至6月30日持有1570.4万股；知名牛散章建平持有股份数量不变，仍持有608.63万股，市值约80.887亿元。章建平2024年四季度进入寒武纪前十大股东，2025年一季度加仓，合计耗资可能不超过35亿元，如今，浮盈约50亿元。 #寒武纪85后创始人身价超1500亿##寒武纪上半年净赚超10亿元#寒武纪上半年营收大增43倍北向资金加仓27.87万股

93. 【港股“GPU第一股”壁仞科技上市首日高开82% 早盘股价走高市值破千亿港元】港股“GPU第一股”壁仞科技上市首日高开82% 早盘股价走高市值破千亿港元港交所国产GPU第一股受市场欢迎。1月2日，壁仞科技（ 06082.HK ）在港交所主板上市，首日高开82.14%至35.70港元/股，随后股价走高至42.88港元/股，市值破千亿港元，但随后股价回落。截至发稿，壁仞科技报38.18港元/股，涨94.8%，市值达到了900.66亿港元。　　在前一日的暗盘交易中，壁仞科技的涨幅介于78-80%。而在公开发售中，壁仞科技获得2347.53倍认购；国际发售则获得25.95倍认购。基石投资者包括了启明创投、平安人寿保险、华登国际旗下基金、神州数码、UBS、泰康人寿等。

94. 国产GPU龙头产业链爆发！摩尔线程核心标的全梳理✨随着“中国版英伟达”摩尔线程加速推进，其产业链核心标的备受关注。从参股到供应链，从技术合作到生态适配，这些企业深度绑定国产算力崛起机遇，速码收藏👇一、直接/间接参股：股权增值+业务协同 • 和而泰(002402)：A股唯一直接参股标的，持有1.244%股份，同时承接超30% GPU模块代工订单，年产能超30万颗，股权与订单双重受益。 • ST华通(002602)：通过基金间接持股约4.34%，为A股间接持股比例最高标的，旗下游戏业务与摩尔线程合作优化云渲染体验。 • 联美控股(600167)：全资子公司持股0.50%，形成直接投资绑定。二、核心业务合作：订单驱动强确定性 • 东华软件(002065)：签订三年50万片GPU采购协议，共建华东国产算力基地，已中标国有银行千P级算力项目。 • 威星智能(300445)：曾为独家算力合作伙伴，双方在工业物联网等领域合作持续，算力服务收入有望翻倍。 • 弘信电子(300657)：共建元宇宙智能计算中心，开发工业质检系统，缺陷识别精度达99.98%。三、供应链核心：国产替代关键环节 • 润欣科技(300493)：承担20%以上GPU封装测试订单，覆盖5nm/7nm工艺，年封装能力超50万片。 • 胜宏科技(300476)：供应24层HDI高端PCB板，2024年相关收入增150%，订单排至2026年。 • 中芯国际(688981)：核心代工厂，以14nm工艺量产“苏堤”“春晓”系列GPU，良率突破95%。四、生态适配：场景落地加速 • 超图软件(300036)：GIS产品全面适配，在雄安数字孪生项目中使渲染效率提升3倍。 • 当虹科技(688039)：联合开发AI视频分析系统，推理速度较传统方案提升2.3倍。 • 青云科技(688316)：共建万卡级AI训推集群，服务政务、金融等核心领域。值得关注的是，摩尔线程刚与国家信息中心签署战略合作，还加入中国移动“AI能力联合舰队”攻坚算力基建。产业链已形成从芯片到应用的完整闭环，潜力持续释放！#摩尔线程 ##国产GPU ##算力产业链##A股标的#

95. #壁仞科技H股定价19.6港元#谁懂啊！港股2026年第一只新股太会搞事了！壁仞科技H股定价19.6港元，刚登陆港交所就直接引爆市场，开盘涨超80%，盘中一度飙到42.88港元、涨幅破110%，市值冲上千亿港元😭 作为港股"国产GPU第一股"，这热度真不是吹的——47.1万人扎堆申购，23家大佬机构当基石投资者，12.4亿在手订单直接是去年营收的近4倍！毕竟是做AI算力芯片的硬核玩家，募资大半都砸去研发下一代产品，还拿下了三大运营商的规模化订单，国产替代赛道这波真的燃起来了～你怎么看👀

96. 【壁仞科技通过港交所聆讯三年半亏损63.6亿】AI芯片公司推进港股IPO。12月17日，港交所网站更新壁仞科技聆讯后上市申请材料，意味着公司已通过聆讯。12月15日，壁仞港股IPO获证监会备案，公告显示，公司拟发行不超过3.72亿股境外上市普通股。上市联席保荐人为中金公司、平安证券、中银国际。壁仞科技通过港交所聆讯三年半亏损63.6亿　　壁仞赴港上市募得资金，将用于开发及升级现有GPGPU芯片及下一代GPGPU芯片，如BR20X及BR30X等，并用于相关硬件、软件平台的开发及升级，以及智能计算解决方案的商业化等。

97. 龙芯中科首款 GPGPU 产品 9A1000 已交付流片，这对于国产芯片发展意味着什么？

98. #国产芯片的转折点是否到来#此次DeepSeek与寒武纪思元590的深度适配，标志着国产AI芯片首次在核心场景实现“软硬协同”突破。UE8M0 FP8格式作为自主定义的算力新标准，可提升30%稀疏模型训练效率，折射出三大转折信号：1. 自主可控突破临界点。寒武纪通过定制化指令集打破GPU架构垄断，FP8格式的产业化落地，使国产芯片在训练精度（对标FP16）与能效比（优于INT8）间找到最优解，供应链安全边际大幅提升。2. 成本革命倒逼产业重构。相较英伟达H100动辄百万级采购成本，思元590单位算力成本下降65%，且免去ARM架构授权费。当国产芯片性能迈过可用门槛，将触发下游厂商大规模替代潮。3. 安全底座重塑新范式。全栈自主的芯片+框架+模型体系，可根除后门漏洞隐患。某头部车企实测显示，采用国产方案后自动驾驶训练数据合规审查周期缩短70%。但需清醒认识到，当前仅完成单点突破。要实现国产芯片“黄金时代”，仍需突破三大瓶颈：EDA工具链国产化率不足30%、先进制程产能缺口、跨平台算法迁移成本高企。这场战役的胜利，不在于某款芯片的参数超越，而在于能否构建起像安卓生态一样的开发者黏性网络。此刻恰似2007年安卓开源前夜，开放性与产业协同才是决胜关键。

99. 【张捷财经】对英伟达反垄断支持国产芯片突围#热点观点##张捷财经##市场监管总局进一步调查英伟达##英伟达违法# 中美芯片博弈在人工智能领域升级，中方先对模拟芯片开展反倾销调查（商务部主导，针对行业），后由市场监管总局对 AI 算力龙头英伟达启动反垄断调查，因其违反相关反垄断法规，且存在对中国企业差别对待、售减配芯片等滥用市场支配地位行为。中国市场对英伟达至关重要，若其不配合调查，低端显卡市场可能被中国企业占据。此举利好寒王、摩尔线程等本土 GPU 企业，助其积累利润与技术，也对芯片代工、光刻机等领域企业有示范警示作用，或成针对外资芯片企业监管的开端。张捷观察-谁是谁非任评说的微博视频

100. #一条音频告别2025##微博声浪计划# 壁仞科技上市首日暴涨82%，成2026年国产GPU第一股，市值一度破千亿。资本热捧源于国产替代需求与技术实力，但其三年亏超63亿、商业化能力存疑也引发争议。此次上市凸显国产GPU赛道机遇与不确定性，港股科技板块普涨，A股估值或迎回调。谯华的微博音频

101. 深度

102. 英伟达垄断AI算力，单卡卖3万美元，高通携新芯片成功破局

103. AI算力即权力！英伟达4.5万亿市值、90%芯片份额，谁能抗衡它垄断

104. Rubin平台

105. 周建明|英伟达NVIDIA的垄断地位还可持续吗？

106. CUDA 真的牢不可破？国产 GPU 的生态突围给出答案

107. 华为昇腾AI芯片

108. 垄断AI算力半壁江山！英伟达的护城河有多深？国产替代浪潮来袭！

109. GPU江湖变天

110. AI芯片市占率排名

111. 英伟达下一代超级芯片

112. 市占率不足1%，却溢价3倍！英伟达究竟在怕什么？

113. 英伟达供应缺口下的突围

114. AI Infra

115. 英伟达在中国归零，国产芯片迎来黄金时代

116. 中国 AI 芯片国产替代提速，英伟达在华市占率或降至 8%

117. 2025国内GPU市场格局

118. 从95%到0%英伟达彻底退出中国高端AI市场国产芯片将换道超车

119. 英伟达在华“归零”警示录

120. 英伟达市场份额从95%到清零，中国百亿AI芯片市场国产能接住吗？

121. 壁仞科技上市

122. 壁仞科技上市

123. 热烈祝贺我司被投企业「壁仞科技」正式登陆港交所！“港股GPU第一股”，开盘大涨118%！

124. 对标英伟达全场

125. 摩尔线程发布新一代GPU架构加速构建国产GPU生态

126. 国产全功能GPU第一股上市

127. 为什么摩尔线程成“国产GPU第一股”？

128. 摩尔线程的产品及关键技术

129. 摩尔线程与沐曦科技的GPU性能

130. 巨变2025

131. “中国版英伟达”爆火！摩尔线程，会复制寒武纪10倍神话吗？

132. 国产GPU企业摩尔线程分析

133. 国产芯片+国产模型，寒武纪Day 0适配商汤Seko系列成行业标杆案例

134. 算力狂飙 40%！华为昇腾 910B 重磅发布，千亿大模型训练迎来国产芯新选择

135. 国产算力发展深度分析报告(2025年A股上市公司竞争力与市场前景)

136. 华为AI芯片有多强？昇腾910B万卡大规模实测

137. 华为昇腾910B性能获认可，英伟达CEO公开表态

138. 科大讯飞刘庆峰

139. 决战紫禁之巅，中国祭出无解阳谋，刚柔并济让英伟达无处遁形

140. 算力即国力！十五五将聚力开发AI模型算法和高端算力芯片最新名单

141. 2025.12.9 英伟达H200 重新进入中国，对国产GPU摩尔线程华为升腾沐曦股份的影响会有多大

142. 寒武纪12月13日发布思元590 NPU芯片，算力接近英伟达A100，适配中大型AI大模型训练

143. 摩尔线程与寒武纪对比分析

144. 壁仞科技深度分析

145. 沐曦股份 vs 壁仞科技 vs 摩尔线程

146. 摩尔、壁仞、沐曦国产GPU 到底差在哪里？

147. 国产 AI 芯片会全面替代英伟达吗？

148. 国产AI推理芯片爆发元年，谁会是最后的赢家？

149. 英伟达H200入华暗战

150. AI芯片-国产替代的突围与重塑

151. 国产AI芯片能否替代英伟达H200？全网观点大PK

152. AI芯片王炸！“十五五”将聚焦开发新模型算法高端算力芯片名单

153. 加速构建国产计算产业生态，多项国产GPU技术成果发布

154. 不止于上市

155. 决战2035！十五五规划前瞻

156. “十五五”AI芯片展望

157. AI芯片喜报！上海十五五

158. 摩尔、沐曦、昆仑芯纷纷启动IPO，国产GPU角逐张力尽显！

159. 人工智能赋能未来:十五五规划下AI政策的行业发展影响。

160. “十五五”规划中被提及八次的这一行业魅力何在？

161. “十五五”规划重点支持哪些行业板块?

162. AI 芯片概念

163. 英伟达退出中国高端芯片市场：一场重塑全球AI算力格局的变革

164. AI芯片市场又要变天！特朗普放行英伟达H200芯片对华出口影响几何？

165. 华为NPU有没有专门针对强化学习或者transformer的模块

166. 国产替代风口下AI芯片概念龙头股深度解析：技术壁垒与成长逻辑

167. 摩尔线程首次披露GPU路线图，称其全新AI芯片性能高于英伟达上一代产品

168. 为什么英伟达 CUDA 生态如此强大？

169. nvidia 退出中国后，有什么国产 ai 芯片可供我们选择

170. 英伟达的“护城河”到底在哪？AMD、英特尔有机会吗？

171. 英伟达芯片系列及护城河

172. 英伟达H20芯片停产，国产AI芯片替代加速

173. 摩尔线程突发重大突破！国产GPU性能飙升300%，目标价暴涨150%！

174. 英伟达份额清零，千亿AI芯片缺口！8家国产龙头蓄势待发

175. 寒武纪688256：思元590驱动业绩爆发

176. 从闷声到亮剑：大厂AI芯片的算力突围

177. 壁仞科技通过聆讯！港股即将迎来“GPU第一股”，高瓴IDG砸50亿押注，BR100算力超英伟达A100三倍

178. 没人比我更懂英伟达英伟达的五大护城河

179. 英伟达慌了？国产AI芯片崛起，市场格局要变天？

180. 2025年最新技术参数、市场份额及应用场景的国产AI计算卡综合排名

181. 高盛：AI服务器爆发与国产芯片替代

182. 046、国产GPU厂商知多少？

183. 中美 AI 芯片路线对决：OpenAI 豪购芯片，中国押注国产替代与落地

184. 英伟达云栖大会亮点观察：不断挖深护城河的战争

185. 国产AI训练与推理芯片破局之战

186. 法媒曝！中国芯片AI反超：英伟达市占率95%变0

187. 国产GPU迎里程碑事件

188. 2025年12月14日美股懂哥对英伟达登顶全球市值核心研报英伟达以5.03万亿美元市值成为全球首家突破该里程碑的企业，凭借AI算力垄断地位与“芯片-软件-生态”壁垒，短期增长确定性极强，长期需警惕竞争与估值风险，给予“谨慎乐观”评级。登顶核心驱动力 1. AI算力需求爆发：2022-2025年全球AI芯片市场规模CAGR达108%，算力进入“吉瓦时代”，单超算中心芯片采购占比超60%。公司Blackwell/Rubin芯片预订额破5000亿美元，2025财年数据中心营收1152亿美元，占比达88%。 2. 技术与生态垄断：高端AI训练芯片市占率超70%，H200芯片溢价销售，毛利率维持75%行业极值；CUDA平台积累400万开发者，迁移成本高达数百万美元，构建难以逾越的生态护城河。 3. 财务业绩亮眼：2025财年营收1305亿美元、净利润728.8亿美元，同比均翻倍；2026财年Q3营收512亿美元，供应排期至2026年，现金流健康无流动性压力。竞争格局与风险 1. 竞争加剧：AMD MI300系列市占率升至18%，谷歌TPU成本仅为英伟达芯片1/10-1/2，华为昇腾等国产芯片国内市占率已达40%，科技巨头自研芯片削减市场需求。 2. 核心风险：当前PE（TTM）50倍，远超半导体行业平均；地缘政治政策波动可能导致收入损失，中国市场高端芯片份额暂失；AI商业化不及预期或引发需求回调。短期受益于Blackwell芯片放量与2万亿美元全球AI基建投资，2026年Rubin芯片量产将开启新增长周期。中长期看，自动驾驶、工业AI等场景拓展有望打开第二增长曲线，软件生态变现将增强盈利稳定性。需重点跟踪产能释放、政策边际变化及竞争格局演变，若2026财年盈利增速回落至30%-40%，可能触发估值回调，建议关注650亿美元Q4收入目标达成情况。#英伟达 #苹果 #谷歌 #微软 #ai

189. 5万亿市值背后的囚徒困境：英伟达为何左右为难

190. 算力芯片王炸！十五五将着力开发新AI模型和高端算力芯片最新名单

191. 不看出货量看内核！摩尔线程为何能超越寒武纪成国产GPU王者？

192. 壁仞科技上市首日市值破千亿，专家：市场看好中国AI算力自主长期形势

193. 英伟达的真正护城河，不是硬件

194. 目前国产算力的产业信息更新

195. 国家市场监管总局认定英伟达垄断，对其展开规制。中国市场对英伟达至关重要，放弃将面临巨额损失、库存积压、生态链断裂及中国竞争对手追击，还可能吃天价罚单。此次硬刚英伟达，不仅是针对企业，更彰显中国态度，也暗示中国在高端芯片领域或有重要突破，以回应类似美国打压华为的行为。 #中国规制英伟达 #英伟达垄断实锤 #中国高端芯片突破信号 #中国市场对英伟达重要性 #中国反垄断态度

196. 谷歌终于对英伟达“护城河”下手！联合Meta进军软件

197. 百度、华为“包场”国产GPU云！

198. AI芯片霸主并非无懈可击：英伟达的软肋与国产算力的突围

199. 沙利文：国产AI芯片替代提速，推理先行训练跟进

200. 旧事重提：国产GPU的"财富故事"——从BR100看自主创新的估值逻辑

201. 英伟达涉嫌倾销和垄断被调查

202. 英伟达护城河“告急”

203. 阿里利空HWJ？华为告诉你真实的国产GPU市场情况

204. 寒武纪：被美国逼出来的中国高科技公司

205. 英伟达的三重护城河

206. 大涨超100%！今日壁仞科技上市！

207. 法媒曝！中国芯片AI反超：英伟达市占率95%变0 (1)

208. 英伟达CUDA生态解析：作用、垄断原因与技术壁垒

209. 摩尔线程新一代GPU能效提升10倍，直逼英伟达Blackwell

210. 跟踪 | 国产AI芯片厂商竞争格局产品力与市场情况

211. NVIDIA B30接棒H20，国产替代昇腾910B与寒武纪思元590对比

212. 一文看懂华为昇腾芯片

213. 国产芯片，从910到920的涅槃重生，从16年立项19年发布910芯片，到26年发布920芯片，真可谓十年磨一剑

214. 新闻事件对相关公司的影响分析报告-壁仞科技上市事件

215. 华为昇腾 910C 与英伟达 H20 对比及产业链上市企业分析

216. 英伟达垄断罪名坐实，官方再次深入调查！黄仁勋能否走过这关？

217. “AI芯片”国产替代，最正宗的8家公司（最新版）

218. 寒武纪：AI芯片已从政府、科研机构向互联网巨头和垂直行业渗透

219. 英伟达CUDA 13.1：二十年算力生态的革命性跃迁

220. 技术霸权与市场策略的双重奏：从芯片性能图看英伟达的强势地位

221. 软件为魂 , 英伟达CUDA生态系统的护城河效应（3）

222. 寒王寒武纪全面介绍

223. 韩媒：英伟达在 AI 芯片领域的垄断被打破 … 谷歌等纷纷加入战团

224. 从逆袭Intel到挑战英伟达，AMD凭AI全栈布局改写芯片格曾靠Zen架构逆袭Intel、拿下41%数据中心CPU市占率的AMD，如今正以AI为核全面突围。CEO苏姿丰押注“全公司转向AI”，凭Instinct系列AI芯片站稳全球第二大AI芯片设计商席位，MI450不仅斩获OpenAI 6GW算力大单、甲骨文5万颗采购订单，更以20%价格优势瞄准推理市场爆发机遇。3350亿市值背后，是54%的超高毛利率、ROCm开放生态的持续发力，以及未来3-5年AI业务80%的年增长目标。从CPU王者到AI算力挑战者，它能否打破英伟达垄断，在2030年万亿AI数据中心市场中拿下两位数份额？ #AMD #超威半导体 #AI芯片 #AI半导体 #英伟达

225. 摩尔线程上市首日涨超468%，国产英伟达壁仞科技，即将赴港上市

226. 港股新股壁仞科技上市首日大涨超110%

227. 上海壁仞科技股份有限公司（06082.HK）算力放量提速

228. 芯片（四）行业空间与市场格局

229. 国产GPU突围？摩尔线程与英伟达的生态+性能差异化对比。一文说透摩尔线程与英伟达、AMD、谷歌TPU、寒武纪的核心差异化！5大AI加速器巨头分别瞄准通用计算、专用ASIC、NPU端云一体等赛道，从CUDA强生态、脉动阵列能效到MUSA架构兼容优势，拆解性能、生态、产业链风险的关键取舍。不管是AI算力选型、科技投资决策，还是关注国产GPU替代，这个视频带你了解这其中的差别。#摩尔线程 #英伟达 #零距离看懂财经 #热点零距离 #ai

国产AI芯片能否打破英伟达垄断？一场从“能用”到“好用”的生态突围战

精选参考来源