0出险，报价还是涨了：摊开50份电车续保单，同款差价2.4倍——刷屏的“交强险亏230亿”跟你的账单没关系

国庆这几天，你的时间线大概被两件事刷屏：高速服务区充电排到99号，以及“交强险一年亏230亿”。

第一件前面已经聊过了。今天说第二件——因为它正在被误读，而误读的方向，恰好会让你在今年年底续保时做错动作。

先把结论摆这儿：交强险亏230亿，跟你明年那张保单基本没关系。真正在动、而且会直接改写你报价单的，是另一件几乎没人讲清楚的事——新能源商业车险的“自主定价系数”区间，正在往燃油车的 0.5—1.5 靠。

这件事的后果不是“电车保费要涨”，而是分化。对外经贸大学保险学院教授王国军的测算是，低出险、维修便宜的车型保费有望下降 10%—20%；高零整比、出险较多的车型保费将上浮，部分车辆涨幅甚至超过 20%。36氪

也就是说，接下来这个续保季，同样一台电车，有人省两千，有人多掏两千。决定你站哪一边的，不是“你开的是电车”。

一、我把50份真实续保单摊开，同一款车报价能差2.4倍

先上数据。我从小红书近两个月的续保讨论里，逐条扒出写明车型和金额的报价或实付记录，挑出样本量够的 5 个车系做成下表（金额单位：元，以第二年续保为主，含少量首年／第三年样本做对照）：

几个细节值得单拎出来。

同一款星愿，2440 和 5800 都在同一个帖子的评论区里，都是真实成交。中间还夹着 2600、3000、3200、3300、3328、3500、4300、4500。有人写得很直白：“我第一年6000，第二年3000。”另一位：“自由310，第二年宁波5800。”小红书

特斯拉那组最夸张。 苏州楼主晒的保单是 6314，优惠现金 720，实付 5594；同一帖评论区，无锡车主 Model 3 第一年 0 出险，报价 9100。还有位玩了个花活：“苏州报价六千，然后广东保险给我三千八，账面五千多，返现一千八。”同一台车、同一类保障，跨省差价接近 2.4 倍。小红书

“0出险”根本不等于“会降价”。 评论区原话：“我为什么第二年还6800，没出过险。”底下一条回复：“我也。”另一位海豹EV车主，第三年，没出险没违章，5000 元。还有一位重庆车主的三年轨迹最值得看：第一年 4800、第二年 3200、第三年 2800，全程无出险无违章——第三年只降了 300 块。他最后的选择是砍掉车损险，保费直接掉到 1600。小红书

极值之外，看看中间值长什么样。一位吉利银河车主晒出的太平洋方案，明细逐项列得清清楚楚：新能源损失险保额 77927、三者险 300 万、法定假日限额翻倍险 300 万、三责医保外医疗费用责任险 50 万、车上人员责任险司机 1 万乘客 1 万×4、外部电网故障损失险 77927、交强险 712.5、车船税 0，原价合计 3206.64 元，返完之后 2530。小红书

这张表说明的事只有一件：“电车保费贵不贵”是个伪问题。真问题是——你问了几家、你在哪、你的车是哪一款、你的系数被谁定。

而这恰好和监管口径对得上。商业车险签单保费＝基准纯风险保费／（1－附加费用率）×无赔款优待系数（NCD系数）×交通违法系数×自主定价系数。其中基准纯风险保费、NCD 系数和交通违法系数费率由中国保险行业协会拟订费率基准执行，全行业统一；只有最后那个“自主定价系数”，是各家保险公司自己设定的。 按照目前 0.5 至 1.5 的系数区间，理论上对同一个车型的报价，不同险企间的最高报价可以是最低报价的 3 倍。每日经济新闻

我扒到的 2.4 倍，离这个理论上限并不远。

二、“0出险还涨价”的真正原因：你能控制的只占公式里的一小格

大多数车主的心智模型是：不出险 → 保费降。这个模型只对了一半。

NCD 系数确实看你的出险记录，连续不出险会下浮。但它只是公式里的一项。剩下三项里，基准纯风险保费跟着车型走，中保协统一拟订；交通违法系数由当地交管平台提供，险企无权调整；自主定价系数由保险公司根据车型风险、投保人情况自己给——这一项，你只能通过“换一家”来影响。

所以“0出险也涨”通常来自两个地方：一是你这款车在行业数据里的赔付表现变差了，基准纯风险保费被上调；二是你续保那家公司把自主定价系数抬高了。你的安全驾驶记录只能在 NCD 这一格里帮你，而这一格的浮动空间，正在被另外几格吃掉。

有个真实案例把这事演得很清楚：一位新能源车主 2024 年出过一次车损险，2025 年续保 3700 多，“保费影响很小”；到 2026 年续保“直接大变脸”。变的不是他的记录，是定价环境。

这里必须澄清一组正在流传的误读数字。 网上说“电车出险率翻倍、修车均价是油车 1.7 倍”——两个数被拼在一起，但口径完全对不上。我把能查到的权威口径摊开：

看清楚了吗？“1.7 倍”是维修成本口径，被自媒体挪到了出险率上。中再产险那组数字更值得注意：新能源车中占比最高的家用车出险率高达 30%，显著高于燃油车 19% 的数据。而精算师协会说的是另一件事：新能源车险车均风险成本约为燃油车的 2.2 倍，而保费仅为燃油车的 1.7 倍。风险成本涨得比保费快，这才是保险公司喊亏的真正原因。 下次再看到“电车保费贵X倍”，先问一句：这是保费、风险成本、赔付率，还是维修费的口径？蓝鲸新闻新华网

还有个更反常识的：修车成本其实在降。

中保研汽车技术研究院第 21 期汽车零整比研究（数据截至 2025 年 12 月 31 日，覆盖 100 款燃油车和 100 款新能源车）：第 21 期新能源车“汽车零整比100指数”为 311.42%，与保险赔付紧密相关的“维修负担100指数”为 23.81，较上期下降 3.85，降幅达 13.92%。金融时报

电池这块降得更明显：60 款纯电车型动力电池单件零整比均值为 44.17%，较上期下降 5.42 个百分点；其中三元锂 48.22%、磷酸铁锂 43.38%。单位能量价格均值也降到 1359.44 元/千瓦时，较上期下降 179.39 元，降幅 11.66%。36氪

往前翻一期更能看出趋势：中保研 2025 年发布的《第二十期汽车零整比研究报告》里，70 款新能源样本车型中纯电车型动力电池单件零整比均值为 49.59%，这意味着仅更换一块电池的费用，平均占到整车售价近一半。从 49.59% 到 44.17%，一年掉了 5 个多百分点。“换块电池半台车”这句话，用的是上一期的数据。新华网

零整比降下来，基准纯风险保费才有下调的基础。这也是朱俊生说的逻辑：保险层面的市场信号，会倒逼车企提升车辆的维修经济性。

三、刷屏的“交强险亏230亿”，为什么涨不到你头上

这是全文最需要澄清的一段，因为误读它，你会做出完全错误的动作。

金融监管总局 9 月发布的《关于2025年度机动车交通事故责任强制保险业务情况的公告》，把家底亮了出来：全国参保机动车 3.86 亿辆，同比增长 3.8%；2025 年交强险承保亏损 296 亿元，分摊的投资收益 66 亿元。把这两笔一抵，最终经营亏损为 230 亿元；而保费收入 2852 亿元同比增 5.2%，赔付支出 2524 亿元同比增 11.6%——赔付增速比保费增速高出 6.4 个百分点。把时间拉长，承保亏损从 2021 年的 44 亿元扩大至 2025 年的 296 亿元，五年间增长 5.7 倍。东方财富网第一财经

第一个反常识：亏得最狠，但你的交强险没变贵。 2025 年交强险车均保费 762.1 元，同比降低 0.1%。

第二个反常识：亏损的大头不在家用车。 第一财经翻了财险“老三家”的交强险财务报告：人保财险从 2024 年盈利 81 亿转为 2025 年亏损 23.14 亿，平安产险亏损从 16.5 亿扩大到 34.04 亿，太保产险从盈利 2.36 亿转为亏损 13.79 亿。但分车辆性质看，亏损的“大头”并不在家用车身上，2025 年太保产险和平安产险的家庭用车交强险业务均实现经营盈利。亏的是营运车、货车那一块。你家那台通勤代步车，不是亏损来源。第一财经

第三个反常识：整个车险行业是赚钱的。 2026 年 1—8 月，行业车险综合成本率降至 95.8%——低于 100% 就是承保盈利。加上商业险之后车险整体盈利不错，这也是监管推动交强险费率上调动力不强的原因。

第四个，也是最硬的：交强险涨价不是保险公司说了算。 交强险实行政府审批的“不盈利不亏损”定价机制，全国统一基础费率和条款。按《机动车交通事故责任强制保险条例》，调整保险费率幅度较大的，国务院保险监督管理机构应当进行听证。2007 年原保监会就曾为此开过听证会。多位受访保险公司人士和专家的答案基本一致：短期内全国统调基础费率概率极低，短期亏损由行业承受，不会转嫁给消费者。第一财经

那“保险公司亏了、车主却觉得贵”这个感受是错觉吗？不是。对外经贸大学创新与风险管理研究中心副主任龙格说得很直白：行业会用商车险的报价、核保、搭售来消化压力，所以“交强险账面亏、商车险隐性贵”才是车主的真实感知。东方财富网

一句话总结：亏的是交强险的账，涨的是商业车险的单。 你盯着 230 亿焦虑，方向错了。

顺便把两个容易混的数字分开：交强险 2025 年经营亏损 230 亿，是全体机动车的强制险口径；新能源车险 2025 年承保亏损 56 亿元、同比减亏 1 亿元、综合成本率同比下降 1.3 个百分点，这是新能源车险口径。两件事，两个数，别再混着转。中国新闻网

四、系数拉到 0.5—1.5，你会站在哪一边

现在说真正影响你的那件事。

新能源商业车险自主定价系数的调整时间线是这样的：2025 年 9 月，新能源车险自主定价系数由 0.65—1.35 调整为 0.6—1.4；2026 年 3 月再次调整至 0.55—1.45。而下一步的市场预期，是调整至 0.5—1.5，和燃油车一致。36氪

方向确定，落地时间待确认。 这一点我必须说明白，不能替监管宣布。政策依据链条是清楚的：2025 年 1 月，金融监管总局、工信部、交通运输部、商务部四部门发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，明确要优化自主定价系数浮动范围；2026 年 9 月，工信部等九部门《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》再次要求深化新能源汽车车险改革、优化商业车险基准费率。

区间拉宽意味着什么？意味着保险公司对“这台车、这个人”的定价权变大了。区间从 0.65—1.35（最大 2.08 倍）走到 0.5—1.5（最大 3 倍），同款车在不同公司之间的报价差就被进一步拉开。这就是为什么“多渠道比价”从一条省钱小技巧，变成了这次改革下最重要的动作。王国军的判断是，定价系数调整至 0.5—1.5 后，将真正走向“一车一价”，并非所有车主都能享受降价。朱俊生说得更直接：这次改革推动的不是“新能源车险全面降价”，而是从粗线条定价走向风险差异化定价。

那保险公司凭什么给你打低系数？看这款车的赔付表现。2025 年赔付率超过 100%（尚未考虑财险公司日常经营管理费用成本）的高赔付车系有 143 个，较上年增加 6 个，其中客车 106 个、货车 37 个。而新能源汽车规模车系一共 429 个——三分之一的车系，赔付率是超过 100% 的。中国新闻网

所以你站哪一边，看两个变量。

变量一：你的出险和违章记录。 这个进 NCD 系数和交通违法系数，你自己完全可控。注意一个反直觉的细节：NCD 只看出险次数，不看金额。 定损 990 元的补漆走一次商业险，和撞了 3 万走一次，对系数的影响是同一个“1 次”。所以小额剐蹭该自费就自费——网上流传的“500 元以下自费”是自媒体经验值，没有官方标准，你自己按“这次维修费 vs 明年保费涨幅”算。

还有一条很多人不知道的规则：无责事故走代位追偿，不算你的出险，不影响 NCD。 如果有理赔员告诉你算，可以拨 12378。

变量二：你这款车的维修经济性。 这个进基准纯风险保费，你换不了，但买下一台车之前可以查。中保研的零整比研究是公开发布的，动力电池单件零整比、常用配件零整比、维修负担指数都能查。行业信源还点过几类高风险特征：CTC 电池车身一体化车型、一体化压铸车型（车尾撞一下要换整个后车身），以及网约车同款车型。

最后说个好消息：辅助驾驶正在实质压保费。 平安产险在交强险精算报告里把“L2 级辅助驾驶 2025 年新车渗透率已超过 45%，预计 2026 年超过 50%”列为有利因素，理由是长期看有望降低整体道路风险。人保财险相关负责人的表态也是：出险率虽然大幅高于燃油车，但已呈趋势性下降，AEB 等配置实质压降了赔付风险。第一财经

五、续保季实操：9 个动作，把差价拿回来

先看一张真实报价单长什么样。一位海豹06 车主晒出的平安续保方案，逐项是这样的：新能源汽车损失保险保额 85471.68、保费 2334.93；新能源汽车第三者责任保险 300 万、保费 1594.91；附加医保外医疗费用责任险（三者）30 万、52.05；附加外部电网故障损失险 85471.68、43.11；道路救援 7 次、0 元；代为送检 1 次、0 元；商业险小计 4025；交强险 855；再加一项搭售的“平安车主尊享保障”496；合计 5376。她返现后实付 4437，也就是返了 939。小红书

这张单子把下面 9 条几乎全演了一遍。

1. 至少问 3 家，而且要跨渠道问。 别只在续保专员那儿问。支付宝“车险”、微信服务号都能直接出报价；4S 店、电销、网销是三条不同的定价通道。有特斯拉车主发现，同一辆车、同一家保险公司、相同配置，在不同平台报价都不一样。上面那位海豹06 车主也是“多家对比后”才定的平安，她同时拿到的人保报价在 4600—4700。

2. 抓住营销节点。 险企一年通常有两三次让利窗口。有个真实对照：同款新能源车首年投保 6926 元，第二年 3 月赶上营销节点续保 4992 元，比首次投保降了近三成。机构人士的解释是：为了防止客户转保从而提高留存率，这样的降价让利营销活动一年往往会有两三次。此外部分机构内购通道对低里程／长驾龄客户额外优惠 5%，最高可叠加 10%。每日经济新闻

3. 返现和赠品要折成现金算。 一位阿维塔07 车主拿到的平安报价 3980，附赠 200 元的药诊卡和一份价值 200 元护腰带，当日续保再送“400×2 原厂油漆券”或“一次基础保养（工时＋空调格价值 461 元）”二选一。这些权益的实际价值可能差好几百，比价时别只盯那个大数字。但提醒一句：现金返佣在“报行合一”监管下属红线，有的业务员会要求你在回访时说谎——这个风险你自己掂量。小红书

4. 报价单要一项项看，被搭售的可以直接划掉。 最典型的是座位险／驾乘险。有车主只想买交强＋三者，销售称“不增加其他保障系统会大幅上浮保费、无法核保出单”，新报价单上多出司机责任险加四个座位的乘客责任险——每座保额 45 万元，合计保费超过 1000 元。按 2023 年《保险销售行为管理办法》，强制搭售、默认勾选、以“不出单”胁迫加购都属违规，维权路径是：要求提供报价明细 → 更换保险公司 → 通过“车险好投保”平台投保 → 留痕后拨 12378 投诉。东方财富网

但我也得告诉你现实的复杂面：有车主投诉后，销售同意取消座位险，却把其他商业险保费上调了——“不买座位险就没有优惠”。绕一圈，不含座位险的方案反而更贵。所以先比价、再投诉，别把顺序搞反。另外，划掉搭售项之前先看清里面装了什么：上面那张 496 元的“车主尊享保障”，展开是交通出行意外伤害（身故残疾 30 万、意外医疗 30 万）＋个人充电桩安全责任险（第三者意外伤害 10 万、财产损失 1 万）。有家充桩的人，这一项未必该划。

5. 车损险砍不砍，看残值和电池占比。 那位重庆海豹车主砍掉车损险，保费从 2800 掉到 1600，省了 1200。但专家给的配置框架是：车损险建议买，新车、贵车、新能源车优先；老旧车可根据残值酌情放弃。原因是动力电池约占整车成本四到六成，一次托底或碰撞涉及三电，损失量级和油车完全不同。车损险还有个隐藏功能：停放被撞、找不到肇事方时，可以走代位追偿。东方财富网

6. 别脱保，尤其别脱过 90 天。 根据中国太保给出的数据，脱保 30 天内，多数保险公司会认可此前的承保记录，保费计算与正常续保一致；脱保 30 天至 90 天，保险公司会加强核保力度，无赔优待系数可能下调；脱保超过 90 天，将被视为“新保客户”，保费按新车承保标准重新计算。还有一个坑：提前退保形成的“短期单”不享受 NCD 系数，保费必然上浮。交强和商业险尽量同公司同期投保，别留时间差。金融时报

7. 新能源专属附加险，按需买、别被捆绑。 2021 年 12 月中保协发布的《新能源汽车商业保险专属条款》，把三电写进了车损险主险：因自然灾害、意外事故（含起火燃烧）造成被保险新能源汽车车身、电池及储能系统和电机及驱动系统以及其他控制系统、其他所有出厂时的设备的直接损失，都在保障范围内。13 项附加险里有 4 项是新能源专属：附加外部电网故障损失险、附加自用充电桩损失保险、附加自用充电桩责任保险、附加新能源汽车增值服务特约条款。大河财立方华夏时报

8. 但电池衰减不赔，“智驾险”多半也不是保险。 专属条款同时划了免责红线：“自然磨损、电池衰减、朽蚀、腐蚀、故障、本身质量缺陷”的情况，保险公司不负责赔偿。电池正常衰减不在车险保障范围内，别指望它。另一个坑是：目前市面上的“智驾险”产品，多数并非真正意义上的保险产品，而是车企推出的增值服务或用车权益。它们普遍要求你先启动车险理赔，车企再做二次赔付。华夏时报36氪

9. 遇到拒保，走“车险好投保”，别认栽。 这是最实用的一条。

拒保是真实存在的。我采集到的近期案例：一位埃安私家车主“处处拒保”，最后到人保柜面才办成；深蓝SL03 被多家保险公司拒保；宋Pro 第三年，前两年各出险一次，被平安拒保、人保报价很高；小鹏M03 续保被太保拒，理由“车型管控”，只能转人保报价 6300。小红书

但监管的立场是明确的。2024 年 1 月金融监管总局财险司《关于切实做好新能源车险承保工作的通知》要求：不得拒绝或者拖延承保交强险，不得在签订交强险合同时要求投保人签订商业保险合同或提出其他附加条件，商业险确保实现愿保尽保；同时财险公司不得在系统管控、核保政策等方面对特定新能源车型采取“一刀切”等不合理的限制承保措施。蓝鲸新闻

落地工具就是 2025 年 1 月 25 日上线的“车险好投保”平台（中保协引导、上海保险交易所运营）。中国保险行业协会表示，该平台主要为高赔付风险的新能源汽车提供线上化便利投保窗口，新能源车主可通过平台链接保险公司进行投保，保险公司不得拒保。首批 10 家、2025 年 2 月 28 日第二批 22 家，目前已有 32 家财险接入。个人通过微信服务号或支付宝生活号登记，每人最多 3 辆车，跳转险企官方页面出单。时代周报

实效有公开案例：一位比亚迪秦PLUS 车主因 2022 年出险被报价七八千或直接拒保，在平台上交强险 760 加商业险 2600 余元、合计 3400 余元成交，而且不用被捆绑座位险和外部电网险；重庆一位车主商业险从 7000 元降到 3520 元。

局限也要说清楚：营运车、以及注册过网约车平台的车主，在平台上出单仍然困难，存在平台与险企互相推诿的情况。行业信源还提到，年行驶里程超 2 万公里容易被怀疑“私跑网约车”。如果你确实跑网约车，正确做法是变更使用性质为营运——保费会从三千左右涨到八千至一万二，但这是合规成本。用家用车险跑营运，出险几乎必被拒赔，平台后台数据险企可以调取。

六、还没准备续保、正在看车的人：把保费算进落地成本

如果你属于银十准备下单的那批人，这篇对你的价值在另一层：别只算“车价＋电费－油费”。

朱俊生的判断值得记住：消费者选车时，除了购车价格和能耗，也会越来越关注长期保险成本；保险层面的市场信号，也会倒逼车企提升车辆的维修经济性。同价位两台车，零整比差 10 个百分点，五年下来保费差可能就是四位数。36氪

三个具体动作。

第一，下单前查这款车的中保研零整比数据，重点看动力电池单件零整比和常用配件零整比。第 21 期研究里就点了名：100 款新能源车前大灯单件零整比均值为 2.50%、前保险杠 1.05%、后保险杠 1.15%、行李箱盖 2.45%，其中一汽奥迪 Q4 e-tron 在前大灯、后保险杠和外观灯零整比等多个指标上居于高位。网上流传的“一个大灯报价 5 万”，就是这么来的。金融时报

第二，问清这款车是不是网约车热销款。 这个价差不小：有北京比亚迪秦PLUS 网约车车主反映，其营运车险年保费 10000 多元，而同款家用车险年保费约 7000 元。中国精算师协会数据也显示，非营运新能源车辆保险平均价格仅为营运车辆的一半左右。更要命的是传导机制：部分车主把运营车辆以“非营运”性质投保，保险公司无法精准区分时，亏损就通过精算模型分摊到同车型所有车主，导致零出险的家用车车主保费被动上涨。你以为你只是买了台街车，其实你在替同款网约车分摊风险。新华网

第三，把首年保费直接问出来再决定。 4S 店、品牌 App 都有合作保险渠道，报价差异很大。有位特斯拉 Model 3 车主为了拿 8000 元保险补贴研究了好几天，最后首年保费 7K 出头——这种“车价补贴 vs 保险捆绑”的账得摊开算，别只看那个补贴数字。

最后：四件还要继续盯的事，和几个我不能下的结论

要盯的信号：

• 自主定价系数 0.5—1.5 是否正式发文。 目前只有业内预期，没有监管文件。落地那天，就是你比价收益最大化的那天。

• 中保研下一期零整比。 如果新能源维修负担指数继续降（第 21 期已降 13.92%），基准纯风险保费才有下调空间——那是全行业性的降价，不是分化。

• 高赔付车系名单是否公开。 2025 年 429 个规模车系里有 143 个赔付率超 100%，但精算师协会不公开具体名单，只表示有关高赔付率车系的具体情况，将通过适当方式反馈给相关汽车生产企业。这份名单如果公开，买车逻辑会重写。中国新闻网

• 车电分离保险试点。 商务部等 9 部门《培育壮大汽车后市场消费若干措施》提出探索，重庆、深圳已有动作。真落地意味着电池单独定价，保费结构会变。

我不能下的结论（证据不足，别信任何替你下了的人）：

• 各新能源专属附加险的投保率：没有任何官方或行业统计披露。我无法告诉你“外部电网故障损失险值不值得买”的普适答案，只能按你自己的充电环境判断。

• NCD 系数的完整官方档位表：网上流传的版本（如“出险 4 次系数 2.0、5 次及以上 ≥2.5”）与 2020 年车险综改常被引用的档位（“4 次 1.75、5 次及以上 2.0”）不一致，我没找到官方原文，本文不给具体档位数字。

• “42% 车主放弃车损险”：这个数字在知乎问题标题里流传，原始出处不明，我不用。

• 家用新能源车险“已经盈利”：头部险企确实在改善，2026 年上半年人保财险承保新能源汽车 806.1 万辆、同比增长 30.9%，平安也首次披露新能源车险承保盈利。但王国军的提醒同样成立：家用新能源车仅实现结构性盈利，不代表全行业普遍盈利。只有整车维修、电池更换成本持续下行，出险率稳步回落，保费才有持续下行的基础。36氪

• 我那张 50 份样本表：它是社交平台的自发晒单，不是抽样调查。口径不统一——有的含交强险有的不含、有的是返现前有的是返现后、地区分布也不均衡，阿维塔那组还混入了两条首年样本。它能证明“同款车差价巨大”这个定性结论（而且和 3 倍理论上限互相印证），但不能当你所在城市的报价基准。你的基准只能来自你自己问到的三份报价单。

说到底，这次改革的方向不是“让电车保费变便宜”，而是“让价格说真话”。价格说真话的过渡期里，信息差就是钱——同一台车，问一家和问三家，差的可能就是一整年的充电费。

你的续保报价是多少？车型、城市、第几年、有没有出险，评论区报一下。下一轮我把这些数据补齐，做成按城市和车系的分布。