AI抢光内存产能，缺货持续至2030年

1. 三星利润预增却干崩了韩国股市，以及全球的AI、半导体和存储。韩国股市今天熔断了两次。三星的逆天收入和营业利润并没有赢得市场的认可，主要是营业利润率有点miss。由于预期早已提前透支，加上AI 需求预期松动，以及韩国的高杠杆放大踩踏，导致今天这个局面。后面关键的叙事还是看存储到底是周期行业还是成长行业。海力士明天的业绩预报，以及7月10日的美股ADR IPO是扭转局面的关键棋局。今天只能期待了。#三星预计Q2利润暴增1810%#

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

2. 【#三星预计Q2利润暴增1810%#】7 月 7 日三星电子发布 2026 年二季度业绩预告，预计营收 171 万亿韩元，同比大涨 129%；营业利润 89.4 万亿韩元，同比飙升 1810%，大幅超出市场预期，创下全球科技企业单季盈利新高新浪财经。业绩暴涨核心源于 AI 算力需求爆发，HBM、DRAM、NAND 闪存供不应求，芯片价格大幅上调。该季度盈利已超公司 2023 至 2025 三年利润总和，不过利好披露后三星股价应声大跌，市场担忧后续产能扩张会打破供需紧俏格局。完整财报将于 7 月底正式公布。

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

3. #三星利润#三星电子预计第二季度营业利润同比暴增1810%，这真的猛啊！不过本质上这并不是三星制造工艺、手机业务变强带来的增长，本质是AI带动的存储超级周期。全球算力基建爆发，HBM高端内存供不应求，三星、海力士、美光三家牢牢掌控全球九成以上存储产能，大厂主动把晶圆产能大量转向高利润AI内存，压缩PC、手机通用DRAM与闪存的供给，二季度DRAM环比大涨44%，NAND闪存涨幅高达53%，价格暴涨直接把利润拉到爆发级别。

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

4. #三星利润#财报符合预期，但没有超出预期，三星这波主要靠HBM3E终于过了英伟达验证开始出货，之前被海力士压了一年多，总算能啃口AI红利了。不过存储周期是真邪门，每轮AI故事讲完最后都得回到供需，HBM再火也架不住DDR4那边产能过剩，明年可能又得杀一波。

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

5. HBM之父金正浩：AI的本质是内存，GPU真正工作的时间只有10%

知乎 2026-07-05 00:00:00

6. #有内存条价格1年涨300%# 【#1TB固态硬盘涨至950元#近期存储产品大幅涨价的核心原因是AI算力爆发导致产能被严重挤占。三星、SK海力士等巨头将超70%先进产能转向利润更高的HBM和企业级SSD，导致消费级闪存和内存供给锐减。机构预测本轮缺货至少延续至2027年底，短期内价格难降。

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

7. 暴增18倍！全球最赚钱公司易主今天早上，韩国的三星电子公布了最新季报，业绩超出预期。二季度，三星销售额为171万亿韩元，分析师预期169.23万亿韩元。利润89.40万亿韩元（折合584.4亿美元），同比增幅1810%。超出了市场此前预计的17倍。这意味着，三星电子将在2026年超过英伟达，成为全球最赚钱的公司。三星半导体业务总裁表示：今年的利润将超过“自进入半导体业务以来40年的总和”。虽然利润正在超过英伟达，但三星目前的市值只有1.29万亿美元，而英伟达为4.72万亿美元，差距依然明显。韩国另外一个存储巨头——SK海力士正式启动赴美上市推介程序。本次ADR发行规模约为280亿美元，有望跻身全球历史上规模前三大IPO。挂牌时间可能在北京时间7月11日晨。三星和海力士的产业链，值得关注，未来可能跟“达链”、“果链”有一比。#三星利润#

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

8. HBM之父金正浩：AI的本质是内存，GPU真正工作的时间只有10%

知乎 2026-07-05 00:00:00

9. 巨头撒币千亿，竟只为5%的缺口？存储市场的“诈骗式扩产”你有没有想过，存储巨头们疯狂砸钱扩产的真相，可能是一场精密的“预期管理”？三星、SK海力士、美光接连宣布千亿级投资，但全行业DRAM的供需缺口可能只有5%。为了5%的需求，需要花几万亿吗？当然不。这背后的算盘是：将70%产能转向HBM，主动造成传统DDR4缺货，从而推动整个存储价格体系暴涨。TrendForce预测，2026年Q2传统DRAM合约价将暴涨58%-63%。价格涨了，利润就来了。美光毛利率飙到84.9%，三星单季利润超去年全年。所谓扩产，短期根本不会增加供给（工厂要5年后才投产），但消息一出，客户纷纷恐慌性锁单，股票市场信心高涨。这是用“未来的故事”，收割“现在的利益”。至于未来算力会不会烂尾？那是5年后的事了，钱今天已经落袋为安。

新浪微博 2026-07-05 00:00:00

10. 全球硬科技集体大跌，算力过剩是真相，还是一场刻意洗盘？ 家人们，最近全球硬科技跌得有多离谱，你们都看在眼里！A股创业板、科创板大幅回撤，一大批科技个股直接跌掉20%、30%，高位筹码疯狂松动，市场一片恐慌。美股这边更惨，美光、闪迪接连大跌走弱；韩国股市同样低迷，三星、SK海力士全线下挫，全球半导体板块集体陷入冰点。 所有人都在问同一个问题：好好的AI硬科技，为什么突然集体崩盘？市场铺天盖地都在传四个字：算力过剩。好像一夜之间，AI算力没人要了、需求见顶了、行业逻辑彻底崩塌了。 可你们仔细看看现实，不觉得处处矛盾吗？一边股价暴跌、利空满天飞，一边全球巨头疯狂砸钱扩产，这到底是为什么？ 美光直接甩出93亿美元巨资，扩建广岛工厂，全力加码AI高端HBM存储；三星火速布局两座全新晶圆厂，死磕AI存储产能；SK海力士同样大手笔新建产线，长期资本开支一路拉高。三大存储龙头没有一家退缩，全都在逆势重仓AI算力核心赛道。 就连高盛、花旗这些全球顶级投行，依旧坚定看好存储与AI算力长期逻辑，明确判断行业供需紧缺周期远未结束 。巨头all in、机构唱多，二级市场却疯狂杀跌，这种极致背离，难道真的只是单纯利空？ 所谓算力过剩，根本就是被过度解读的情绪陷阱！Meta出租闲置算力，就被全网当成行业饱和信号，可人家自身AI资本开支依旧翻倍暴涨，只是盘活闲置资产、优化商业模式，根本不是需求萎缩。短期零散算力闲置，就被放大成全行业产能泛滥，完全无视AI训练、推理长期爆发式增长，单台AI服务器存储消耗量是普通服务器十倍以上，高端HBM长期供不应求。 更残酷的现实是：全球晶圆建厂周期漫长，美光新厂要2028年才能出货，三星、海力士新增产能也要数年才能落地。短期根本补不上高端算力缺口，所谓过剩，从来都是阶段性、结构性假象，长期AI存储刚需只会越来越强。 那这场全球硬科技大跌，到底是谁在主导？难道不是借着算力过剩谣言，狠狠清洗高位获利筹码？上半年科技股涨幅巨大，大量资金获利丰厚，急需回调消化估值、清洗不坚定筹码。刚好借着利空消息放大恐慌，让散户恐慌割肉、交出低位筹码，完成一轮深度洗盘。 大家好好想一想：AI时代算力革命才刚刚起步，数据中心、AI服务器、高压供电、高端存储，全都是长期刚需赛道。底层算力需求没有减弱，巨头长期投资没有动摇，行业涨价逻辑依旧坚挺，凭什么行业就此落幕？ 短期情绪砸盘改变不了长期产业趋势，谣言恐慌动摇不了硬核成长逻辑。全球硬科技从来不是短期炒作题材，是AI时代不可逆转的底层变革。现在的大幅调整，看似寒冬降临，实则是赛道重新蓄力、格局重新洗牌。 不要被短期涨跌蒙蔽双眼，分清真假利空，看懂产业本质，才不会被市场情绪带着来回收割。

新浪微博 2026-07-06 00:00:00

11. #微博声浪计划##听见微博# 存储芯片涨价潮来袭，DRAM与NAND现货价累计涨超300%。AI算力对高带宽内存需求井喷，巨头转向高毛利AI存储挤压通用产能，叠加扩产周期长，供需缺口拉大。终端市场连锁提价，千元机面临生存危机，新能源车成本增加。国产存储企业迎替代机遇，价格拐点存分歧，消费者刚需宜尽早入手。 宇思说科技的微博音频

新浪微博 2026-07-05 00:00:00

12. 三星九万亿扩产HBM产业链落地！国内十大供货龙头谁能吃到最大订单红利？ 三星抛出九万亿韩元存储扩产计划，重点加码HBM高带宽内存、先进DRAM产线，AI算力存储缺口持续拉大，全球供应链迎来大规模国产导入窗口期。一张完整受益图谱梳理出国内10家核心供货企业，覆盖存储接口芯片、靶材、电子特气、抛光液、封装材料、先进封测全链条，清晰拆解哪些企业已经拿到三星、SK海力士正式量产订单。 整条产业链最上游是存储配套芯片，澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，产品覆盖DDR全世代缓冲芯片与HBM配套信号调理芯片，长期稳定供货三星电子、SK海力士全部DRAM量产产线，三星扩产带来的存储芯片增量会直接转化为公司业绩增量，是算力存储链刚需核心标的。 半导体材料是本次三星扩产国产替代核心突破口，细分赛道分工明确。雅克科技布局平台型半导体材料，量产HBM金属ALD前驱体、电子特气、光刻配套耗材，已经批量供货三星平泽与SK海力士工厂；有研新材搭建8/12英寸高纯溅射靶材平台，适配3D NAND与HBM薄膜制程，12英寸高纯靶材完成三星认证导入；江丰电子超高纯金属靶材涵盖钽、钨、铜合金，韩本地配套三星、SK海力士HBM、DRAM产线，金属靶材是HBM薄膜层制造不可缺少的基材。 电子化学品赛道供需持续紧张。多氟多量产G5级电子氢氟酸，批量供应三星存储工厂，通过SK海力士全线认证；联瑞新材低α球形硅微粉、氧化硅适配HBM封装，顺利进入两大韩厂供应链；安集科技、鼎龙股份双双布局CMP抛光液配套，抛光液与清洗液已经导入三星、SK海力士12英寸存储产线，适配HBM晶圆平坦化工序，是先进存储制造必备耗材。 先进封装环节直接承接HBM外包需求。长电科技作为全球第三大封测厂商，掌握2.5D/3D HBM核心封装能力，承接SK海力士常规存储订单，通过三星工艺验证，有望拿下三星HBM外包份额；华海诚科实现国内HBM专用GMC环氧塑封料量产，材料完成三星、SK海力士前期工艺认证，等待产能放量。 很多散户只盯着三星扩产的题材热度，却分不清“概念厂商”和“认证供货企业”的本质差距。只有完成韩厂产线验证、实现稳定批量供货的企业，才能持续兑现业绩；仅处于送样测试阶段、无量产订单的标的，很难分享本轮扩产红利。 当下行业传导逻辑十分清晰：AI大模型、算力服务器持续拉动HBM需求，三星大规模扩产倒逼供应链降本，加速国产材料、芯片导入替代海外产品，从前驱体、靶材、抛光液到封装材料全线迎来增量。整条存储材料链目前估值普遍处于低位，对比拥挤的算力服务器赛道，性价比优势突出。 但也要理性区分赛道弹性：澜起科技这类芯片龙头业绩确定性最强；靶材、电子特气企业受益长期扩产周期；封装材料、抛光液厂商订单释放节奏相对滞后。三星九万亿扩产不是短期炒作，未来两到三年国内配套企业将持续收获订单增量，已通过韩厂认证的细分龙头值得长期跟踪。

新浪微博 2026-07-08 00:00:00

13. 互联网技术【一年顶四十年：三星那句"狂言"背后，是内存行业最疯的一轮超级周期】7月3日，京畿道三星半导体（DS）部门一场内部 town hall，经营战略总括社长金容官（Kim Yong-kwan）站上台，扔出一句话把台下几千号工程师砸懵了："今年一年的利润，将超过三星进入半导体业务以来40年的累计利润。"英文原句是 "This year's profit alone will exceed the cumulative profit generated over the 40 years since Samsung entered the semiconductor business." 韩国《中央日报》把纪要捅出来，X 上 @jukan05 转成英文，14.5 万阅读。券商共识数摆在那：三星 2026 全年营业利润约 300 万亿韩元，折合近 2000 亿美元。一家做了 40 多年芯片、经历过无数轮"扩产→崩盘→巨亏"循环的公司，社长敢在自家员工面前说这种话，账本上的数字已经替他把客套省了。300 万亿是什么概念？先把尺度感立起来。三星做半导体，公认起点是 1983 年"东京宣言"+ 64K DRAM 研发 + 器兴厂奠基，到现在正好 40 余年。这 40 年里：- 历史峰值是 2017-2018 那波内存超级周期，年度营业利润峰值约 58.9 万亿韩元；- 谷底是 2023 年，全年营业利润只剩 6.57 万亿韩元，内存价格崩盘，三星半导体一度打到接近亏损线；- 2024 年回血到 32.7 万亿，2025 年 43.6 万亿。然后 2026 年一季度，三星单季营收 133.9 万亿、营业利润 57.2 万亿——一个季度就差不多顶上 2025 全年，其中 DS 半导体部门一家贡献营收 81.7 万亿、营业利润 53.7 万亿，占集团总利润 94%。也就是说，三星现在几乎是靠内存一条腿在走路，而这条腿正在疯狂进账。更刺激的是 7 月 7 日即将公布的二季度初步业绩。市场共识：营业利润 84.6 万亿～86 万亿韩元，同比暴增约 18 倍；KB 证券甚至看到 90 万亿。一旦兑现，三星单季营业利润将超过英伟达 2026 年一季度的约 535 亿美元（约 81.7 万亿韩元）——卖存储的三星，要在单季利润上反超卖 AI 算力芯片的英伟达，刷新全球科技企业单季纪录。为什么是现在：AI 这把火，烧到了内存这一层？这一轮不是普通的存储器周期回暖，是需求结构被 AI 改写了。过去内存涨价，推手是手机换机潮 + 云厂商常规扩容；这一轮推手换成了全球云厂越堆越高的 AI 资本开支，HBM（高带宽内存）成了硬通货——专门给英伟达 H100/H200/B200/B300 这类 AI 加速卡堆叠设计的高速内存，产能被三大厂（三星、SK 海力士、美光）优先切过去，反倒挤占了手机、PC 用的普通 DRAM 和 NAND。价格曲线看得人头晕：- 商品 DRAM 今年一季度较去年四季度 涨 90%，二季度再涨 50%-60%；- 手机常用的 LPDDR5X 12GB 颗粒，合约价从 2025 Q1 至今翻了三倍，到 145 美元/片；- 连苹果这种大客户都"立刻低头"接了涨价后的报价。更微妙的是三星自己的节奏——这家公司在 HBM 上憋了 18 个月才翻身的剧情，是理解"40 年累计不如一年"的关键背景。三星 HBM3E 从 2023 年 10 月就给英伟达送样，2024 年 12 月 8 层版才勉强过认证、2025 年 9 月 12 层版才放行，中间卡在过热、功耗、NVLink 信号完整性三个坑里。代价是 HBM 份额从 2024 Q2 的 41% 峰值，一路摔到 2025 Q1 的 13% 低谷，那段时间 SK 海力士一家吃下 60%+，单看 HBM 赛道三星被压着打，2024 Q4 三星 DS 部门营业利润 2.9 万亿，SK 海力士单看内存就有 8.08 万亿——做全业务的三星芯片部门，利润居然输给了专做内存的 SK 海力士。转折点在 2025 年 9 月 12 层 HBM3E 过英伟达认证，接着 2025 年 10 月传出英伟达 GB300 确定采三星 12 层 HBM3E，黄仁勋给李在镕发了正式信函——时隔约 19 个月，三星重返英伟达供应链。然后 2026 年 2 月，三星在天安园区启动 HBM4 量产，号称"全球首家"，4 个月卖了 10 亿美元；2026 年又拿下英伟达 Blackwell Ultra 的 HBM3E 认证。所以从"2025 Q1 份额 13% 谷底"到"2026 Q1 HBM 份额回到 21% 与美光并列老二"，再到全年 300 万亿韩元的共识——这条 V 型反转线，才是金容官那句话的真正底气。三寡头牌桌：SK 海力士仍坐庄，三星追回身位，美光是黑马。格局很清楚：DRAM 三星仍老大，HBM 还是 SK 海力士的天下，但三星在追回，美光从边缘杀成第三极。SK 海力士 2026 年还要以 ADR 形式登纳斯达克，估值重估的故事还在继续。值得提一嘴中国这边：Counterpoint 统计长鑫（CXMT）DRAM 营收份额从去年同期 3% 爬到 2026 Q1 的 8%，虽然还没摸到 HBM 牌桌，但传统 DRAM 已经是全球不能忽视的变量。 泼一盆冷水："一年顶 40 年"听着像炫耀，其实是自白。X 上有条评论点得很透："One year beating 40 years of cumulative profit isn't a flex, it's a confession that memory's boom-bust gluts ate decades of returns.""一年利润超过 40 年累计"不是炫，是自白——内存行业那一轮轮繁荣-崩盘的循环，吞掉了几十年的回报。这话糙理不糙。DRAM/NAND 是标准化大宗商品，40 年里每一轮"需求旺→扩产→过剩→崩盘"都会把前面繁荣年份的利润吐回去一大半。2022-2023 那波下行还历历在目，三星 2023 全年营业利润 6.57 万亿韩元，几乎是砍到骨头。所以"40 年累计"这个数本身，就藏着内存行业周期性吞噬回报的老毛病。美银的判断是"现在担心周期见顶还早"，云厂签了多年长约锁供给，AI 资本开支还在加码，美银估韩系两家 800 万亿韩元（约 5200 亿美元）的产线集群要到 2033 年才有有意义的新增产能。但另一边的声音也实在：一年吃掉 40 年累计，本身就是周期走到极端的证据。客户端已经消化完一轮轮涨价，"消化期"迟早来，不少分析把拐点放在 2027 年。地缘那一层也得提一句：美国对华出口管制卡着高端 GPU 和 HBM 的口子，三星、SK 海力士在中国的产线（西安、无锡、大连）怎么绕、能不能绕，是悬在 300 万亿韩元上方的另一只手。金容官会上特意强调"自由现金流非常扎实，每年投 40 万亿韩元以上扩产，还会继续加"——这 40 万亿里多少是投在非中国区的，多少是赌美国豁免续命的，韩国人自己心里有账。

新浪微博 2026-07-07 00:00:00

14. 海力士美股首发在即，顶级AI基金抢筹，瑞银料长期“吸金”150亿

知乎 2026-07-07 00:00:00

15. 【#瑞银大幅上调DRAM价格预测#，#三大存储巨头扩产#】据最新消息，瑞银日前在其最新发布的报告中大幅上调存储价格预期，该行预计第三季度DDR合约价格将环比上涨32%，第四季度环比上涨18%。此前，瑞银预测的环比涨幅分别为17%和12%。此外，瑞银认为，价格上涨将带动内存行业在2026年实现9920亿美元（约合人民币6.73万亿元）营收。该行预计，DRAM行业供需紧张将至少持续至2028年上半年。而在昨日（7月3日），有韩国媒体报道称，三星电子计划将第三季度DRAM（动态随机存取存储器）的平均售价上调最高20%。另据第一财经今日（7月4日）上午报道，有消费电子终端厂商称，已收到三星关于DRAM提价的口头通知。在产品供不应求的背景下，存储芯片巨头们正抓紧扩产。其中，美光科技斥资约93亿美元扩建日本西部芯片工厂，该公司此前还在美国纽约州和爱达荷州规划了庞大的全新晶圆厂建设。此外，三星电子计划在韩国西南城市光州建设两座存储芯片制造工厂，SK海力士将在全罗道周边地区建设两座晶圆厂，两家巨头的合计投资规模达800万亿韩元。（券商中国）#全球存储巨头将涨价20%#

新浪微博 2026-07-04 00:00:00

16. 一周重磅日程：中国通胀数据、美联储会议纪要、SK海力士美股首秀、智谱MiniMax解禁

知乎 2026-07-05 00:00:00

17. 无惧回调！瑞银上调海力士目标价，预测“三大利好”即将到来

知乎 2026-07-05 00:00:00

18. 韩国股市杠杆失控：450亿美元资金狂飙，SK海力士单只ETF规模碾压美股科技巨头

知乎 2026-07-04 00:00:00

19. 美光上调美国投资计划至2500亿美元，目标40% DRAM在美生产

知乎 2026-07-09 00:00:00

20. 从"韩国最没希望的企业"、到万亿存储之王，SK海力士究竟做对了什么?

知乎 2026-07-10 00:00:00

21. #美光93亿美元扩建存储芯片项目#AI浪潮直接把存储芯片变成了最抢手的硬通货。美光砸巨资在广岛建厂死磕HBM，SK海力士也同步疯狂扩产，全球三巨头纷纷亮出底牌、跑马圈地。这就是在豪赌AI的未来，谁能率先实现工程化量产，谁就能在接下来的芯片战争中卡死对手的脖子！

新浪微博 2026-07-05 00:00:00

22. 要让内存降价，得先让 AI 公司破产：这是 2026 年存储市场最无解的一盘棋

微信公众号 2026-07-07 00:00:00

23. SK海力士被曝撕掉内存长约里的「价格上限」，买家不敢还价还抢着交预付款

微信公众号 2026-07-04 00:00:00

24. AI 吃光了全世界的内存,韩国这三张牌怎么打

微信公众号 2026-07-05 00:00:00

25. 「内存刺客」杀疯了：Jefferies警告年底再涨50%，2028年前别指望回到从前

微信公众号 2026-07-05 00:00:00

26. DDR4价格倒挂加剧，创近15年最严峻供给冲击

微信公众号 2026-07-08 00:00:00

27. 存储芯片大变局：告别全面涨价，AI与消费市场走向冰火两重天

微信公众号 2026-07-07 00:00:00

28. 争夺定价权！SK海力士大动作

微信公众号 2026-07-05 00:00:00

29. 冰火两重天（火热的存储现货市场和剧烈转熊的存储股票）

微信公众号 2026-07-08 00:00:00

30. 三星业绩带崩全球存储，海力士股价9天从近300万跌到210万韩元

今日头条 2026-07-07 00:00:00

31. 高盛：内存多空分歧加剧坚定买入三星海力士

微信公众号 2026-07-07 00:00:00

32. Meta出租算力，芯片制造商扩产，存储芯片进入下行周期了吗？

微信公众号 2026-07-08 00:00:00

33. 为什么是海力士：一场关于 HBM 短缺的全球市场测试

微信公众号 2026-07-08 00:00:00

34. HBM龙头海力士也跌了：AI 内存神话开始被验账

微信公众号 2026-07-09 00:00:00