尼吉康全线涨价10%至15%，铝电容迎量价齐升周期

1. 电容概念股近期受AI服务器供电架构升级驱动，呈现强势震荡上行态势，核心逻辑从周期复苏转向算力刚需。其中核心股如江海股份，风华高科刷新了历史高点。MLCC作为AI算力第三大成本项，高端产品供不应求，超级电容景气度上行最快，受益于毫秒级功率补偿刚需。赛道中长期确定性获机构认可。钽电容受军工及高可靠性需求支撑，宏达电子强势封死涨停。接下来可积极关注产业链上相关个股交易性的机会，重点关注具备真实产能落地及全球算力供应链切入能力的龙头。例如国产MLCC替代核心龙头风华高科，全国最大的薄膜电容器制造商法拉电子，铝电解电容龙头江海股份，电子陶瓷全产业链布局，MLCC上游材料环节的龙头三环集团，以及国内MLCC陶瓷粉体龙头国瓷材料等。

新浪微博 2026-06-05 00:00:00

2. AI军备竞赛下一个爆发点！高盛：电容就是“新内存”

知乎 2026-05-30 00:00:00

3. 5.28周四核心主线前瞻：电容电力领涨，消费算力双轮驱动！ 5月28日市场核心机会聚焦四大主线，呈现“强主线领跑+低位补涨”的格局。超级电容是AI算力供电变革催生的结构性刚需，昨日已批量涨停；电力板块受益绿电直连政策+算电协同，连板梯队完整；泛消费板块依托零售数据回暖走低位补涨；算力硬件则在分歧中迎来细分轮动机会，四大主线覆盖进攻与防御，资金承接力强。 （一）超级电容板块1. 海星股份：板块情绪龙头，走出8天4板强势行情，电极箔国内第一全球第二，深度绑定英伟达服务器供应链，资金认可度极高。2. 艾华集团：昨日午后涨停，铝电解电容龙头，MLPC已批量供货，受益超级电容从选配升级为服务器标配，业绩弹性大。3. 凯恩股份：昨日涨停，全球电解电容纸龙头，持股40%的凯恩新材市占率第一，与江海、艾华联合开发高端产品，壁垒深厚。4. 江海股份：昨日一字涨停，国内铝电解电容绝对龙头，MLPC产能扩张最快，2026年底达2000万只/月，直接承接需求缺口。5. 四方股份：SST固态断路器龙头，与维谛深度合作，整机卡位优势明显，受益数据中心供电架构全面升级。 （二）泛消费板块1. 中百集团：2天2板零售龙头，湖北国资背景，受益消费市场回暖，叠加区域零售整合预期，资金接力意愿强。2. 步步高：2天2板人气标的，摘帽后获资金追捧，胖东来调改预期强烈，低位补涨空间大，零售赛道核心标的。3. 水井坊：白酒板块领涨标的，一季度业绩超预期，高端白酒消费复苏带动估值修复，低位获资金配置。4. 佳禾食品：植物奶龙头，受益消费升级与餐饮渠道复苏，业绩稳步增长，低位获资金关注，补涨潜力大。5. 美诺华：医药消费标的，原料药业务稳定，创新药管线逐步落地，低位获避险资金配置，走势稳健。 （三）电力板块1. 华电能源：3天3板板块龙头，煤炭+热电联产双主业，煤电盈利修复+算电协同催化，资金锁仓明显，市场关注度高。2. 华电辽能：3天2板标的，绿电+氢能+火电央企，受益多用户绿电直连政策，低位连板走势稳健，资金承接力强。3. 华能蒙电：3天2板标的，新能源装机+煤电联营，夏季用电高峰临近，电力需求提升带动业绩增长，资金认可度高。4. 华银电力：昨日首板，火电+新能源双布局，央企背景，受益绿电直连与算力基建，首板封单强劲。5. 辽宁能源：昨日首板，算电协同+煤炭开采，国企背景，行业景气度提升带动业绩修复，低位获资金抢筹。 （四）算力硬件板块1. 华塑控股：3天3板情绪龙头，PCB钻针澄清+拟定增，叠加湖北国资背景，低位连板走势强势，资金接力积极。2. 中京电子：2天2板标的，PCB+高阶HDI，定增扩产受益AI服务器需求，国产替代逻辑明确，资金承接力强。3. 旭光电子：昨日首板，陶瓷基板龙头，氮化铝粉体打破日企垄断，韩客户合作带动订单增长，市场关注度提升。4. 美格智能：算力配套标的，产品适配数据中心需求，AI算力基础设施升级带动订单增长，低位获资金关注。5. 真视通：2天2板标的，液冷算力+高压快充，受益AI液冷赛道催化，算力基建升级带动业绩增长。6. 锐翔智能：PCB设备标的，受益AI服务器PCB扩产，业绩高增预期强烈，低位获资金抢筹，补涨潜力大。 总结整体来看，5月28日市场主线清晰，超级电容与电力是当前最强进攻主线，连板梯队完整、资金承接力强；泛消费板块走低位补涨逻辑，适合防御性配置；算力硬件板块在分歧中迎来细分轮动机会。操作上可重点关注超级电容、电力板块的龙头延续性，同时挖掘泛消费与算力硬件的低位补涨标的，规避高位分歧加剧的个股。本文涉及资讯内容来自网络公共信息，仅供参考不构成投资建议！

新浪微博 2026-05-27 00:00:00

4. 超级电容+AI电源+算力，A股深度布局的10家公司英伟达自GB300起正式将超级电容从"选配"升级为服务器电源架构的"标配"，超级电容产业链正从实验室走向机柜级放量。2026年GB300 NVL72预计需要1500万-1800万个超级电容器，而全球核心供应商日本武藏截至2026年Q3规划年产能仅650万个，供给缺口接近三分之二。因此，国金证券明确列举了东阳光、江海股份、思源电气（旗下烯晶碳能）等厂商为国产补位代表。A股10家深度布局公司梳理：（一）超级电容器件/模组龙头：江海股份（002484）江海股份是国内唯一、全球少数同时量产铝电解电容、薄膜电容、超级电容三大类产品的企业，在锂离子超级电容领域的技术积累可追溯至2013年对日本ACT公司知识产权的收购，目前产品性能可比肩甚至超越日本同行。同时布局EDLC和LIC两条技术路线，在AI电源配套方案上具备更强的适配能力，产品已通过服务器电源厂商成功进入海外AI龙头供应链，并实现批量交货。2025年超级电容营收3.52亿元，同比增长52.51%，是公司增长最快的业务板块。2026年相关业务已实现千万级营收，计划冲刺1.5亿元目标。超级电容量产能力：公司同时研发制造铝电解电容、薄膜电容、超级电容三大类产品，超级电容大规模发展已具备性能、产品线和产能基础，在AI服务器和数据中心功率补偿方面与国内外多个重点客户共同推进研发。AI算力相关电源业务：MLPC产品同样可应用于服务器中高功耗芯片的供电滤波场景，已实现批量交货；铝电解电容全面覆盖数据中心、AI服务器等高景气赛道。（二）AI电源/算力电源核心标的新雷能 (300593)：深耕高性能电源领域近30年，是国内少数同时具备服务器一次电源到三次电源全系列研制生产能力的厂商。在数据中心领域与全球模拟芯片龙头ADI深度合作，绕过海外客户长周期认证壁垒，成功切入北美头部客户供应链；同时突破POWER BLOCK和VPD电源核心技术，技术指标对标国际先进水平。当前产能合计9亿元，预留产线扩产后将新增4-5亿元产能。麦格米特 (002851)：大陆唯一正式接入英伟达服务器电源生态链的企业，拥有全球OEM电源销量TOP3的行业地位。推出涵盖Power Shelf、BBU Shelf及Side Rack等全环节的一站式解决方案，核心项目即将进入量产期。算力业务作为核心增长引擎，预计将充分受益于AIDC万亿级市场。欧陆通 (300870)：国内领先的开关电源龙头企业，高功率服务器电源是核心增长引擎。产品覆盖5.5KW、12KW、18.4KW等多功率段服务器电源，以及33KW至110KW的集中式供电产品，前瞻布局关键供电技术并推进国产化器件方案，深度承接全球AI服务器电源市场增长红利。（三）超级电容材料和上游环节东阳光 (600673)：打通从材料到模组的超级电容垂直产业链，布局液冷、具身智能、算力运营等新兴赛道。在算力供电环节将积层箔材料运用到电容器中，助力SST智能直流供电系统提升转换效率。超级电容核心技术行业领先，深度参与国家级储能创新平台建设，构建"液冷材料—超级电容—算力运营"的全产业链闭环。思源电气 (002028)：旗下烯晶碳能在EDLC/混合超级电容方向积极布局，国金证券明确将其列为国产补位的核心标的之一。公司对超级电容业务"有信心"，产品在汽车电子电器、新型电力系统、AI和数据中心等领域有较为广泛的应用机会，已具备导入数据中心的能力。海星股份 (603115)：国内电极箔龙头，2026年800VDC供电架构升级直接拉动AI服务器对铝电解电容及其电极箔的需求快速增长，高端产能告急和产业链通胀进一步提振电极箔涨价预期。国金证券明确将其列为AI算力供电革命产业链的核心标的，卡位电极箔材料环节，客户覆盖全球主流电容厂商。（四）算力基础设施（以华勤技术为代表）华勤技术 (603296)：全球领先的智能产品平台型企业。超节点产品2026年Q2已实现小批量发货，下半年进入批量发货阶段，全年预计超100亿元收入。公司是业内极少数同时具备计算节点和网络节点设计能力的厂商，在大功率供电Power Shelf及超级电容应用等具体环节具有独特优势，拥有从液冷为主到全液冷的散热方案、大功率供电架构及超级电容应用等具体优势。

新浪微博 2026-05-28 00:00:00

5. 性价比电源电容线材升级！金河田Nexus Gold Ultra 850W电源拆解评测【翼王】

哔哩哔哩 2026-05-04 00:00:00

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9. MLCC、钽电容之后，铝电解电容、薄膜电容也有望开启涨价

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