百亿私募半年赚13%：量化吃肉，超额收益却缩水

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07-10 16:13

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江波龙之前不声不响，昨晚突然爆出上半年净利润暴增超743倍。存储原厂利润暴增还可以理解，封装厂涨这么多，而且绝对利润数字达到100亿以上，这个就可以看到存储辐射的领域已经非常大了，整个产业链都开始受益。#江波龙上半年业绩炸裂#

智慧芯片案内人 2026-07-04

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301308，上半年净利最多预增743.94倍

e公司 2026-07-03

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1. 江波龙之前不声不响，昨晚突然爆出上半年净利润暴增超743倍。存储原厂利润暴增还可以理解，封装厂涨这么多，而且绝对利润数字达到100亿以上，这个就可以看到存储辐射的领域已经非常大了，整个产业链都开始受益。#江波龙上半年业绩炸裂#

新浪微博 2026-07-04 00:00:00

2. 301308，上半年净利最多预增743.94倍

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3. #江波龙上半年净利预增最高超743倍##江波龙预计上半年净利达110亿#【狂赚约百亿！江波龙半年净利接近去年全年八倍下半年存储品类仍有涨价|财报解读】财联社7月3日讯，在存储原厂接连传来炸裂业绩后，A股第一份存储行业半年报预告来袭。今日晚间，国内头部模组厂商江波龙（301308.SZ）发布2026年半年度业绩预告，预计归母净利润92亿元至110亿元，上年同期为1476.63万元，同比增长62204%至74394%。预计扣非净利润90亿元至105亿元，预计营业收入220亿元至250亿元，上年同期为101.96亿元。江波龙上半年净利润同比增幅超六百倍表现炸裂，这也与其去年上半年利润基数极低有关。尤其去年一季度公司仍亏损1.52亿元，整个上半年净利润仅1476.63万元。从绝对值来看，这份预告的含金量同样惊人——上半年净利润上限110亿元，相当于公司2025年全年净利润14.23亿元的近八倍。就在前一天，A股科技板块剧烈回调，创业板指跌5.71%，江波龙单日跌超10%。此轮回调的触发因素是Meta宣布计划构建云计算业务，市场对AI基础设施投入是否过度产生担忧，全球AI硬件产业链集体走弱。今日，江波龙低开后震荡走高，收报618.02元，涨3.14%，成交额126.7亿元，总市值2615亿元。一季度江波龙净利润为38.62亿元，据此推算，二季度其单季净利润预计53.38亿元至71.38亿元，环比增长38%至84%。这意味着公司一季度盈利并非一次性脉冲，二季度还在加速。公司将增长归因于两方面：一是外部环境，下游需求增加，全球存储晶圆产能总体增长有限，存储行业维持高景气度；二是供应链保障，公司与多家全球主要存储晶圆原厂续签了LTA（长期供货协议）或MOU（谅解备忘录），锁定了晶圆供应。（记者王碧微）

新浪微博 2026-07-03 00:00:00

4. 【存储龙头江波龙：预增超62000%】7月3日晚，存储模组龙头厂商江波龙发布2026年半年度业绩预告称，预计上半年归母净利润为92亿元—110亿元，同比增长62204.03%—74393.95%，上年同期为1476.63万元。对于业绩预增原因，江波龙表示，上半年受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限影响，全球半导体存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议（LTA或MOU)，保障了存储晶圆的供应。

新浪微博 2026-07-04 00:00:00

5. #江波龙##江波龙上半年净利预增最高超743倍##江波龙预计上半年净利达110亿#这个业绩预告确实惊人，但得看清两点：第一，增速夸张有“基数陷阱”。去年上半年净利润才约1476万，基数极低，所以同比暴增622倍更多是“数字游戏”。真正的看点是环比——Q2比Q1多赚了38%-84%，说明增长是实打实的。第二，高增长靠行业景气+自研能力。存储芯片周期上行，加上公司保障了晶圆供应，自研芯片还踩中了端侧AI需求。这份成绩单验证了公司战略，但全年能否持续，得看下半年存储价格走势。

新浪微博 2026-07-03 00:00:00

6. 如何评价存储巨头江波龙上半年净利预增 622 倍至 743 倍，最高赚 110 亿元？

知乎 2026-07-04 00:00:00

7. 5个万万没想到，7月8日这一天，几个不同维度的信号同时炸响第一，没想到工信部直接对Claude Code亮了红牌。工业和信息化部发布风险提示，指出Anthropic公司的AI编程工具Claude Code存在安全后门，未经用户同意就向远程服务器回传敏感信息。这是国家级安全机构对海外AI工具的罕见直接点名。AI领域的竞争早已不局限于技术和商业层面，数据主权与国家安全，正在成为更重要的衡量标尺。第二，没想到央行再次明确适度宽松的基调。货币政策委员会二季度例会强调，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。在当前外部环境复杂多变、地缘冲突频发的背景下，这套表态给市场吃了一颗定心丸：流动性不会收紧，稳增长的工具箱依然充足。第三，没想到量化私募在争议中悄然站上新高地。截至6月底，量化股票多头策略规模达1.83万亿元，较年初增长1.1万亿元。去年亮眼的超额收益吸引了大量资金涌入，头部量化私募新增募资动辄超50亿元。无论市场如何波动，量化基金正用真金白银的规模增长，成为A股生态中不可忽视的力量。第四，没想到京东方在面板这片红海里依然稳健航行。预计上半年净利润同比增长54%至69%，五大主流LCD面板出货量全球第一，柔性AMOLED出货超8000万片。存储涨价挤压消费电子的同时，显示面板的供需格局却在稳步改善，高端化转型的节奏踩得稳稳当当。第五，没想到三星的固态硬盘，已经为英伟达的下一代平台准备好了粮草。正式量产专为英伟达Vera Rubin平台设计的企业级固态硬盘PM1763，配备4纳米控制器和液冷系统，读写速度翻倍。当市场还在讨论AI芯片的竞争格局时，产业链上游已经提前卡位布局，用配套硬件绑定未来订单。一边是工信部对海外AI工具发出安全警示、地缘因素撕裂全球贸易，一边是央行明确宽松基调、量化私募规模暴增、实体企业用业绩说话。同一个市场，有人在防范风险，有人在贪婪布局。2026年的投资，既需要看清宏观方向，更要穿透到底层资产的真实质地。

新浪微博 2026-07-08 00:00:00

8. 如何评价存储巨头江波龙上半年净利预增 622 倍至 743 倍，最高赚 110 亿元？

知乎 2026-07-04 00:00:00

9. 江波龙是这波存储超级周期中，提前囤货获利最大的企业了，刚才公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为92.00亿元-110.00亿元，同比增长62204%-74394%也就是Q2净利润预计53.38亿-71.38亿连续两个季度，的单季度盈利，就达到了券商之前对他2026年全年盈利的一致性预期！

新浪微博 2026-07-03 00:00:00

10. A股上半年的主要增量资金，竟然是量化私募。上半年增长超万亿，规模从7000多亿增长到接近2万亿！这也太凶猛了。原因是去年量化太赚钱了，很多量化基金赚了超50%，收益非常夸张。所以今年一季度大家疯狂买量化私募，目前百亿量化私募超140家，500亿以上也有十几家！最有名的是梁文锋旗下的幻方量化。不过，量化规模非常大了，已经没有超额收益。2026年上半年平均收益+16.25%，中位数+8%左右！并没有比指数涨幅高多少，而且由于量化规模太大，他们已经不抱团微盘股，而是抱团趋势股，重点就是那些科技大票！怎么说呢，量化一边给大A提供了增量资金，算是活跃了市场；但量化赚的不是基本面的钱，而是市场波动的钱！简单来说，我们散户的对手盘基本上都是量化，这也是现在短线越来越难的原因，想干过量化很难啊。上一轮白马股抱团，大量资金集中在公募，出了一堆明星基金经理；这一轮科技股抱团，大量资金集中在股票量化私募，出了一堆百亿的量化私募！但问题是，牛市时不缺增量资金，你好我好大家好：一旦市场走熊，大额赎回会带来集中抛压，这个不得不防！