大肉签申购：联瑞转债申购分析！！

★ 联瑞转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

联瑞转债：（申购代码：718300，配债代码：726300，正股简称：联瑞新材，正股代码：688300）

债券评级：AA，评级尚可

发行规模：6.95亿，规模较小（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2.08亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2%左右，中签率较小，预计平均50个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：103.38，较高

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日联瑞新材收盘价为65.70元/股，转股价为63.55元/股

得转股价值：（100÷63.55）×65.70=103.38

转股溢价（越低越好）：-3.27% 较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知联瑞转债为100元，转股价值为103.38，公式得出：

【（100-103.38）÷103.38】×100%=-3.27%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.1+0.3+0.6+1.0+1.5+2.0 +110=115.5，票面利息较低

公司介绍：

江苏联瑞新材料股份有限公司的主营业务是功能性填料行业产品的研发、制造和销售。
公司成立于2002年4月，上市时间2019年7月。目前公司市值158.65亿，当前市盈率PE54.08，PB9.71。

公司亮点：致力于成为全球领先的工业粉体材料应用方案的供应商

主营业务：功能性填料行业产品的研发、制造和销售。

细分所属行业： 非金属材料Ⅱ

行业排名：第3名

业绩情况：

年度净利润为2.20亿元 同比增长19.01% ，总营收 8.24亿元 同比增长18.76%

质地及同行业相似的可转债：质地一般

行业细分对标：无

近期两年正股走势（周K）：

价格预测：

根据债券评级为AA，溢价率当前为-3.27%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给48%左右的上市溢价，合理的上市价格会在148~157左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎