光算力赛道真龙头已现，但90%的跟风标的都在透支预期_CPU

1. #中国光纤爆单# 你可能想不到，全世界现在疯抢的不是芯片，而是一根比头发丝还细的玻璃丝——光纤！光纤有什么用？光纤是由玻璃或塑料制成的纤维，利用光的全反射原理传导信号，也就是咱们常说的“网线升级版”。它速度快到1秒传95部高清电影，延迟低、带宽大，既是互联网的“主动脉”，也是AI算力中心的“生命线”。为什么会爆单？核心驱动是AI算力基建！2026年全球算力中心投资预计达4.2万亿元，G.657特种光纤价格一年暴涨650%。更严峻的是，市场缺口高达46%，扩产一座工厂就要砸40亿、等两年——这波高景气周期，短期难降温。袁国庆的微博视频

2. 你买不起的 Micro LED 电视，咋成了数据中心的“救命稻草”【X.PIN】

3. DDR5暴涨500%！从资源垄断到巨头疯抢，深聊背后的AI硬件争夺战

4. 黄仁勋抢吃龙虾：英伟达新核弹10倍算力提升，OpenClaw自由了

5. 英伟达想革光模块的命

6. 这款名为LightGen的全光计算芯片，核心奥秘在于用光子替代电子完成计算。传统电子芯片中，数据靠电流传输，不仅速度受限于电子迁移速率，还会因电阻产生大量能耗，这也是制约AI算力提升的核心瓶颈。而光子具有接近光速传播、无电磁干扰的天然优势，能在同一波导中并行传输多个数据流，从根本上突破了电子芯片的物理局限。在实现与Stable Diffusion等主流生成模型相当的生成质量时，它的端到端计算速度、能效均比NVIDIA A100高出两个数量级。更关键的是，它集成了超210万个光子神经元，可直接处理512×512分辨率的高清图像，轻松完成图像生成、风格迁移、3D建模等复杂任务，且无需像传统芯片那样拆分图像，避免了细节丢失。研究团队攻克了全光芯片的三大核心瓶颈，百万级光子神经元集成、全光维度转换、无真值训练算法，首次实现了全光端到端的大规模语义生成。这意味着光子芯片不再是实验室里的概念，而是具备了支撑真实AI任务的实用价值。这款光子AI芯片为后摩尔时代提供了全新算力路径。随着生成式AI在影视、医疗、工业等领域的广泛应用，对高速低耗算力的需求日益迫切，光子芯片的落地或将重构AI硬件生态，让光速AI从科幻走进现实。#AI创造营##AI创作热点##科技先锋官##AI生活指南# 种斌Marco的微博视频

7. 300303，直线20%涨停！光通信概念大爆发，5股被资金抢筹

8. #灵超粉丝朋友圈回应被打#打破垄断，源杰科技，利润激增19000%！不鸣则已，一鸣惊人！2022年年底，源杰科技成功登陆科创板。然而上市之后，公司业绩快速“变脸”：2023年，其净利润骤降81%至不足2000万元；2024年，更是由盈转亏，直接亏损613万元。但谁能想到，仅仅不到一年，剧情就迎来惊天逆转。2025年前三季度，源杰科技实现营收3.83亿元，同比大增115.09%；实现净利润1.06亿元，同比激增19348.65%。从跌入谷底到强势逆袭，源杰科技业绩背后藏着怎样的实力？以十年技术筑基，踩准AI算力浪潮在回答此问题之前，我们不妨回顾一下源杰科技的来时路。源杰科技成立于2013年，创立初期，公司的核心业务是2.5G、10G等中低速率的激光器芯片，这类产品主要应用于光纤接入等传统有线通信市场。故事的转折点发生在2018年，公司自主研发的25G激光器芯片，成功通过客户验证，一举打破国外技术垄断。彼时，光芯片的主流需求仍集中于电信市场，其应用场景对速率的要求普遍停留在2.5G至10G的水平。而源杰科技25G激光器芯片的问世，意味着对现有市场的降维打击。随着中国5G基站的大规模部署，市场对25G等高速芯片的需求陡然爆发。手握“利器”的源杰科技，跃升为核心供应商，业绩由此实现跨越式增长。2018-2020年，源杰科技的营收和净利润均实现了数倍的跨越式增长，营业收入从0.7亿元攀升至2.33亿元，净利润也从0.16亿元增长至0.79亿元。数据显示，2020年，源杰科技的10G、25G激光器芯片出货量均位列国内第一。然而，天有不测风云。2022年以后，随着5G基站建设进入平稳期，市场增量收窄，源杰科技的传统电信类业务也不那么赚钱了，其电信市场类业务毛利率从2022年的59.51%下降至2024年的24.62%。本以为已至绝境，下一步竟是柳暗花明。2025年，AI算力需求爆发，率先点燃了高端光模块的迭代，而浪潮最终涌向了技术核心——光芯片。面向400G/800G光模块需求，源杰科技凭借在DFB光芯片领域长达十余年的技术深耕，精准卡位，成功研发出CW70mW激光器芯片，并实现大规模量产。随之而来的，便是业务的破局式增长。2025年上半年，公司数据中心市场类产品实现营收1.05亿元，同比暴涨1034.18%，占比首次超过50%，成为推动业绩增长的核心动力。不仅如此，源杰科技高毛利率（70%左右）数据中心市场业务的大幅放量，也直接拉动了公司整体盈利能力的提升。2023-2025年前三季度，公司的毛利率从41.88%稳步提升至54.76%，涨幅高达13个百分点；净利率也从13.49%恢复至27.63%，翻了一番有余。以IDM模式筑基，掌控全链自主命脉如果说技术突破与精准卡位是源杰科技业绩实现逆转的直接推手，那么IDM模式便是公司构筑长期竞争力的硬底盘与真内力。不同于Fabless和Foundry模式，IDM模式是指光芯片企业自主完成从芯片设计、晶圆制造、工艺开发到封装测试的深度垂直整合，其核心优势在于技术协同性强、产能自主可控、产品开发周期显著缩短。由于IDM模式涉及从设计、制造到封测的完整技术闭环，涵盖上百道工艺的持续积累与精进，因此，源杰科技在研发方面的投入也相对庞大。2021-2025年前三季度，源杰科技累计投入研发费用1.86亿元，研发费用率最高达到21.83%，远超仕佳光子等同行企业。那不禁好奇，源杰科技为什么要选择如此“烧钱”的IDM模式？一方面，是光芯片高度依赖设计与工艺的协同。光芯片，尤其是高速激光器芯片，性能高度依赖于“材料-结构-工艺”的精密匹配。单纯的设计创新若无法与制造工艺深度结合，往往难以实现性能突破或稳定量产。另一方面，是构建难以在短期内跨越的硬核壁垒。在半导体行业，电路设计可能被模仿，但制造工艺的诀窍难以复制。通过自主掌控制造环节，公司可将长期的研发投入沉淀为独有的工艺参数库、制程数据和工程经验。事实证明，这一战略选择极具远见。如今，源杰科技已拥有多条覆盖MOCVD外延生长、光栅工艺、光波导制作、金属化工艺、端面镀膜、自动化芯片测试、芯片高频测试、可靠性测试验证等全流程自主可控的生产线。凭借IDM模式所构建的可靠交付能力，源杰科技已与多家行业客户建立起稳定且深入的合作关系。2022-2024年，公司前五大客户销售额占比稳定在55%以上，订单量也在持续增加。2025年5月至10月，公司共披露了2.67亿元的大功率激光芯片产品订单。其中，5月订单金额达0.62亿元；8月订单金额达1.42亿元；10月订单金额达0.63亿元。尤为难得的是，在采用资产较重的IDM模式背景下，源杰科技依然维持着健康的资产负债结构。截至2025年三季度末，公司账面上不存在长期借款和短期借款；且资产负债率仅为9.08%，这一数值甚至远低于多家采用Fabless模式的同行企业，例如豪威集团（37.34%）和海光信息（24.12%）。结语周期起伏，实力永存。源杰科技的逆袭之路并非偶然，而是长期主义在产业变革中的必然回响。它证明了一条硬道理：在高端制造领域，最深的护城河永远是技术，最好的风口永远属于有准备的人。

9. 【#英伟达宣布与康宁建立长期合作关系#】5月6日，英伟达与康宁官宣多年期商业及技术合作，加码AI基础设施光互联布局。康宁将在美新建三座先进工厂，本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩超50%，创造3000+高薪岗位。英伟达获康宁认股权证，可按180美元/股至多购1500万股，深度绑定供应链。双方聚焦共封装光学（CPO）技术，以光纤替代铜缆，匹配AI集群海量数据传输需求。消息发布后，康宁盘前大涨14%，英伟达涨近3%，市场看好AI光互联赛道扩容。

10. 在 AI 产业链上，利润最终会流向数据中心、大模型还是下游应用？

11. 市值近600亿，大模型公司上市了！ #AI #智谱ai

12. 黄仁勋最新访谈（一）：AI商业化拐点来了，Anthropic2030年收入可能达到1万亿美元#黄仁勋 #英伟达 #AI #GTC #AI商业化

13. 任正非万字重磅发言刷屏，终于又听到任老爷子发声！聊AI，聊算力，聊教育，聊人才，聊未来机会…硬核干货的背后，是惊人的智慧和格局！ #任正非 #ai #算力

14. AI算力“造富效应”的泛化路径#AI算力产业链正批量造富##ai创造营# 当前的AI大模型已经逐步从“实验室”走向“千行百业”。随着词元（Token）调用量呈数百倍的爆发式增长，以及多模态视频模型、万亿参数级MoE（混合专家）架构的普及，AI算力需求正在经历从“云端训练”向“训练+推理”双轮驱动的转型。这种高景气度正沿着产业链条逐级扩散。当下AI行业训推共振，算力基础设施供不应求，行业正在从小范围的“一枝独秀”走向全产业链的“百花齐放”。当前直接利好的四大核心产业1. 先进半导体与核心硬件这是最早也是最直接受益的“卖铲人”领域。算力芯片：通用GPU（图形处理器）和高能效比的ASIC（专用集成电路）一卡难求，订单量普遍出现爆发式增长。先进封装与高带宽存储：伴随算力芯片迭代，HBM（高带宽内存）、2.5D/3D封装（如CoWoS技术）及Chiplet（芯粒）技术成为最核心的红利区，相关厂商的业绩正在加速兑现。2. AI服务器与通信网络单点算力的提升必须依赖超大规模集群的高效互联，这直接带飞了通信基础设施。高速网络器件： 800G及1.6T高速光模块、高性能交换机芯片需求激增。光纤光缆：智算中心集群建设催生了新型光纤的强劲增量需求，裸光纤现货价格大幅飙升。3. 数据中心基础设施（尤其是液冷散热）传统风冷已无法满足AI智算中心极高的功耗密度。液冷散热技术正迎来跨越式普及，相关泵组、冷配板、CDU（液冷分配单元）产业链利润空间巨大。4. 算力云与算力租赁服务面对高昂的硬件自建成本，中小企业和应用厂商更倾向于通过云端租用算力。目前算力租赁行业维持在35%至60%的高毛利率区间，拥有充足资金与优质芯片渠道的头部服务商正在加速跑马圈地。今后5年受益最多、爆发潜力最大的4大产业链如果说过去是“纯硬件和算力基建”的天下，那么未来5年，算力的泛化、技术的下沉以及应用层面的“硅基劳动力”爆发，将把红利推向以下四个深水区产业链：1. “风光储算”协同与绿色能源产业链“AI的尽头是算力，算力的尽头是电力。”这是未来5年最核心的刚性约束，也是极大的造富蓝海。储能爆发：算力中心用电负荷持续攀升。未来5年，算力中心的储能（ESS）需求有望超过传统独立储能，成为保障算力稳定运行的关键。产业链受益者：绿电（风电、光伏、核能等）运营商、智能电网改造、数据中心专用储能设备商、全天候绿色能源供应技术。2. 边缘计算与智能物联网（Edge AI & IoT）智能正持续从云端下沉，万物从“互联”走向“智联”。逻辑演变：物理世界的响应需求（如自动驾驶、工业质检、智能家居）要求即时且连续，这驱动AI模型轻量化并向边缘渗透，数据不再必须上传至云端。产业链受益者：边缘侧SoC（系统级芯片）、智能汽车（智驾芯片及方案）、AI手机与AI PC供应链、工业机器人及边缘感知物联网设备。3. AI智能体（Agent）与产业软件生态链AI正从“内容创作工具”升级为“工作流程重塑引擎”，形成规模化的“硅基劳动力”。逻辑演变：随着Token价格不断下降，能够理解目标、规划步骤、调用工具完成复杂经济任务的通用Agent将迎来B端（企业级）与C端（消费级）的爆发。产业链受益者：垂直行业SaaS重构（如金融、医疗、制造领域的Know-How软件化）、MaaS（模型即服务）平台、AI一句话编程工具。4. 国产全栈算力全自主供应链受到供应链安全及长期资本开支成本约束的影响，国内算力建设未来5年将深度从“国产替代叙事”转向“实实在在的业绩兑现”。产业链受益者：深度绑定头部互联网巨头（如字节跳动、阿里、腾讯等）的国内本土供应链公司，以及提供高性价比定制化ASIC芯片路线的厂商。💡 总结未来5年的创富逻辑将从“堆砌算力硬件”演变为“解决算力的终极约束（能源）”以及“释放算力的最终价值（边缘智能与Agent）”。

15. 直线拉升！刚刚，两大利好引爆！多只A股创新高光通信概念股，集体爆发！今日（2月24日），A股光通信概念股集体大涨。开盘仅1分钟，法尔胜就直线涨停。随后，长江通信、华脉科技、华工科技、长飞光纤等陆续涨停。截至下午收盘，光通信板块整体涨幅超过3%，十多只个股涨停或涨超10%。市场分析人士指出，光通信板块的大涨，由两大“利好”推动：一是，我国科学家近日在光通信和6G领域取得突破性进展；二是，假期期间，美股部分光通信概念股持续走高，康宁、Lumentum、Coherent均在本周一创出历史新高。有研究机构表示，全球AI应用崛起，对算力提出更高要求，光通信、PCB等中上游设备和材料将持续受益。光通信概念股大涨马年首个交易日，A股光通信板块表现强势。截至收盘，昀冢科技20%涨停，华工科技、法尔胜、华脉科技、长飞光纤、长江通信、通鼎互联等10%涨停。此外，三环集团、天孚通信、炬光科技、理工光科、德科立等涨超10%，通光线缆、远东股份、兴森科技等涨超8%，大族激光涨近8%。其中，长飞光纤、炬光科技、天孚通信、炬光科技、三环集团、大族激光等均创历史新高。据“中国光谷”2月22日消息，春节期间，华工科技旗下多个业务板块生产不停工。在华工科技光电子信息研创园（一期）高速光模块自动化产线上，一批批产品批量下线，厂房外满载产品的货车即将驶向花湖机场，发往全球AI应用一线。“公司联接业务订单已经排到2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转。”华工科技光模块业务负责人介绍，春节期间公司武汉及泰国两大生产基地全线运转，初一即复工，全力保障1.6T、800G等高速光模块的量产交付。此外，据科技日报、国家信息光电子创新中心消息，近日，我国科学家在光通信和6G领域取得突破性进展，在国际上率先实现光纤通信和无线通信系统间的跨网络融合，自主研发的“光纤—无线一体化融合通信系统”的数据传输速率刷新纪录。该成果于1月19日凌晨在线发表于《自然》。AI数据中心算力提升和6G的蓬勃发展，要求在多样化场景满足信号的高速、低时延传输。然而，光纤通信与无线通信在信号架构与硬件约束上存在“带宽鸿沟”。为破解该问题，北京大学电子学院王兴军教授-舒浩文研究员团队与鹏城实验室余少华院士团队、上海科技大学陈佰乐副教授课题组、国家信息光电子创新中心肖希博士团队等联合在国际上首次提出了集成“光纤—无线融合通信”概念，率先实现了光纤和无线通信系统间的跨网络无缝融合。联合团队通过自研的超宽带光电融合集成芯片和AI赋能的先进均衡算法，在电信通讯的所有主要场景中（包括光纤、无线及其混合链路）均能支持创世界纪录的数据传输速率，实现“一套系统、跨场景复用”。该成果成功突破了三项世界纪录：调制器带宽突破250GHz；一根光纤里，1秒能传512Gbit数据；无线传输，1秒也能飙到400Gbit。机构：算力需求爆发具备确定性春节期间，海内外AI大模型的密集更新呈现出产业竞争清晰的主线：从追求对话智能的“参数竞赛”全面迈向聚焦执行智能与工程效率的“生产力竞赛”。字节Seedance 2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini 3.1 Pro、Anthropic Claude Sonnet 4.6等旗舰模型的更新聚焦于性价比与复杂任务处理能力突破，AI大模型正加速成长为生产力工具。国盛证券指出，科技巨头在短短两周内密集发布了一系列重大模型更新，叠加CPO打开光通信新增量和光纤光缆价格不断上涨，光通信景气度持续凸显。华西证券表示，AI产业对Token的需求或将与日俱增，无论是大模型从Chatbot向Agent发展，还是多模态能力的提升，均意味着大量的Token需求。算力需求也将体现在对中上游设备和材料的需求上，例如光通信、PCB（包括超硬材料、玻纤布等）、数据中心、云计算服务等，以及对电力的需求，包括燃气轮机和太空光伏。北美四大云厂商微软、亚马逊、Meta、谷歌2026年资本支出预算继续加速增长，推理需求爆发与Agent时代来临是核心驱动因素。华西证券称，云厂商资本开支的激增正在向整个算力产业链传导，从上游的AI芯片、光模块，到中游的服务器、数据中心，再到下游的IDC服务，全产业链都将迎来景气度提升。“全球算力需求爆发具备确定性，光模块是AI算力硬件基础设施的核心，而国内光模块供应商占据全球主要份额；同时，随着光通信往高速率方向发展，高速率光模块、光纤、CPO、液冷及铜连接等配套技术有望持续受益。”兴业证券近日在其发布的研报中写道。在光通信产业加速向800G及1.6T以上演进、CPO技术由验证阶段逐步迈向产业化落地的关键窗口期，国投证券建议重点关注在核心器件与关键工艺环节实现实质突破、并已进入头部客户验证体系的优质标的。

16. 603052，创历史新高！硅光概念火了近一周（1月23日至29日）获得机构调研的个股有180只，精智达的调研机构数量最多。精智达近一周有171家机构调研。在调研中精智达表示，本次落地超13亿元订单，是市场对公司长期投入的高度肯定。这不仅是订单金额的重要突破，更充分验证了公司技术路线的正确性和市场地位的稳固性；在国际供应商交期紧张的当下，这份订单更是国产替代加速的直接体现，凸显了公司在国产供应链中的核心竞争力。精智达同时指出，半导体测试检测设备是AI产业发展的重要设备基座。当前，前沿技术迭代与终端创新正持续拉动市场加速扩容。公司正跟上行业扩产浪潮，通过优化产能配置、深化产业生态协同，以响应市场增长需求。凭借自主可控的核心技术、全面的产品线及在重点客户的成功突破，公司对2026年及中长期的发展前景充满信心。从市场表现来看，近一周机构调研个股月内平均下跌近1.8%。哈森股份、闰土股份、可川科技等个股均涨逾30%。闰土股份在调研中表示，染料产品价格由市场供需及原料价格等因素决定。公司染料产品价格随行就市，采取价格跟随策略。因近期还原物价格上涨，公司分散染料黑价格近期也已每吨上涨约1000元。可川科技(603052)近期股价频频创出历史新高。公司表示，可川光子作为行业的新进入者和后发选手，的确在光模块市场上面临日益激烈的竞争格局，当前已有国内外的众多模块和零组件厂商占据了主要的市场份额，但是整个行业目前仍然处于高速发展和技术不断更新迭代的过程中，可川光子自成立伊始便聚焦于高速硅光芯片的设计和研发，致力于为下游客户提供更低功耗、更低成本、更高速率的解决方案，相信在光通信行业不断奔涌向前的发展浪潮中能够走出自己的差异化路线。可川科技股价大涨主要是因为粘上光通信概念。事实上，本周光通信概念股出现了普遍大涨的情况。比如长飞光纤、天孚通信等个股一周均涨超30%，通鼎互联、亨通光电、太辰光等多只个股均涨超20%。光通信概念的大涨主要是受到两个利好消息影响：一是全球光纤价格出现快速拉升；二是硅光产业趋势日渐明确。据悉，英伟达已将硅光与CPO纳入技术蓝图，并传出定调2026年为“硅光子商转元年”的消息，市场普遍预计2026年将成为大规模商用关键转折点。艾德证券研报指出，根据Fortune Business Insights的报告，全球硅光子市场的市场规模在2024年价值26.9亿美元，预计到2025年的32.7亿美元到2032年的158.3亿美元，在预测期间的复合年增长率为25.3％。展望未来，硅光子技术不仅将重塑数据中心和通信网络的基础设施，更有可能引领信息技术范式从“电为主”向“光电融合”的历史性跨越。随着技术成熟度提高和成本下降，硅光子技术有望在2030年前后在数据中心光模块市场占据50%份额，为构建真正高效、智能、可持续的数字社会奠定坚实基础。据数据宝统计，有20多只光通信概念股有机构评级。具体来看，中际旭创有30家机构评级居首。中原证券研报指出，公司表示硅光方案得到重点客户的认可与验证通过，800G和1.6T产品中硅光比例有望持续提升。另外通过搜索硅光关键词显示，蘅东光、源杰科技、广立微、罗博特科等个股均有研报提及相关业务。方正证券指出，蘅东光是无源光器件稀缺标的，前瞻布局CPO/硅光器件等先进方向，产能快速扩张，有望实现进一步快速发展。

17. #周琼说严浩翔给了严军300万# 120亿美元订单引爆市场！华为昇腾产业链，谁才是真正的“吃肉者”？彭博社重磅爆料：华为昇腾AI芯片2026年收入将达120亿美元，较2025年近乎翻倍！消息一出，国产AI产业链彻底沸腾。在英伟达算力“卡脖子”的关键期，昇腾以实打实的订单与市场份额，扛起国产AI算力半壁江山。但狂欢背后，多数人只看到“华为概念”的炒作，却没看透谁才是这场盛宴里真正的核心吃肉者。先算一笔关键账：从75亿美元到120亿美元，昇腾订单暴增的核心，是国产AI算力需求的集中爆发。作为国内市占率断层领先的AI芯片厂商，昇腾不仅破解“卡脖子”燃眉之急，更在2025年Q4推出950DT升级款，单卡推理性能达英伟达H20的2.87倍，技术壁垒进一步加固。这意味着，全产业链订单将迎来新一轮扩容，而那些深度绑定、技术过硬、订单锁定的企业，早已站在风口最前端。一、金字塔尖：核心绑定伙伴，吃满主升红利（最强受益）产业链受益逻辑呈金字塔分布，塔尖是直接参与芯片生产、整机交付与生态构建的核心伙伴，业绩与昇腾出货量强绑定、高弹性、高确定性。• APN交付与渠道伙伴（订单直接挂钩）◦ 软通动力：昇腾万里优选伙伴，承接950PR服务器+大模型一体机交付，全栈服务覆盖，订单量随出货量线性增长。◦ 神州数码：核心APN伙伴，负责区域智算中心服务器交付与渠道落地，深度绑定国资算力项目。• 核心部件与整机厂商（硬件骨架，壁垒最高）◦ 拓维信息：昇腾战略级ISV，950系列服务器代工+超节点组装交付，深度绑定384超节点项目，直接吃满950放量红利。◦ 烽火通信：昇腾核心部件供应商，提供AI服务器核心硬件，是算力硬件“骨架支撑”，绑定超节点集群建设。• 应用软件与生态伙伴（算力转生产力，价值兑现）◦ 科大讯飞：星火大模型深度适配昇腾950PR，推理性能大幅提升，垂直场景落地加速，是昇腾生态“血肉”。◦ 云从科技：依托昇腾算力打造行业大模型，在安防、金融等领域落地，共享算力红利。二、中游配套：关键环节受益，弹性次之（稳健受益）往下游延伸，光通信、连接器、液冷散热等环节是AI服务器稳定运行的关键，虽受益链条稍长，但量增确定性强，同样暗藏丰厚机会。• 高速互联（算力血管，刚需爆发）◦ 长飞光纤、中际旭创：提供高速光模块与光纤，支撑AI集群高速互联，超节点放量带动需求激增。◦ 华丰科技：华为高速背板连接器核心供应商，112G高速线模组量产，224G产品完成验证，绑定昇腾950超节点，哈勃持股深度绑定。• 液冷散热（高算力刚需，标配升级）◦ 英维克、川润股份：950超节点全液冷标配供应商，解决高算力散热难题，订单随服务器出货量同步增长。• 上游材料（间接受益，产品升级红利）◦ PCB/CCL/ABF载板企业（深南电路、华正新材）：适配950高规格需求，产品升级+订单放量双重红利，但受益弹性弱于核心环节。三、伪受益与真机会：别被概念炒作迷惑市场上，大量蹭“华为昇腾”概念的个股被热炒，但真正能持续吃肉的，永远是绑定深、技术硬、订单稳的企业。• ❌ 蹭概念企业：无核心技术、无稳定订单、无深度绑定，仅靠“华为合作”口号炒作，热潮退去后极易回落。• ✅ 核心受益企业：◦ 绑定深：华为哈勃投资（如华丰科技）、钻石级/战略级伙伴（如拓维信息、软通动力）。◦ 技术硬：通过昇腾严格认证、具备独家适配能力、突破技术壁垒（如高速连接器、液冷技术）。◦ 订单稳：已锁定大额订单、深度参与超节点项目、业绩随昇腾放量兑现。四、核心结论：昇腾盛宴，只认“深度绑定+核心环节”昇腾的崛起，从来不是某一家公司的胜利，而是一整条国产算力产业链的集体突围。从芯片到服务器，从硬件到软件，每一个环节的突破，都在为国产AI自主可控添砖加瓦。对投资者而言，与其在鱼龙混杂的概念股中追涨杀跌，不如沉下心梳理产业链逻辑：短期情绪炒作终会退潮，只有核心绑定、技术壁垒高、订单确定性强的企业，才能在这场算力革命中持续吃肉。120亿美元订单不是空中楼阁，它需要一整条产业链协同发力——而这，才是国产AI真正的底气所在。

18. 苏州放大招，50亿砸向光通信！重仓的股民又吃肉，主线行情远未结束今天A股又见证光通信的疯狂！CPO概念大涨2.15%、光通信板块涨1.15%，强势领涨全场。东山精密强势两连板，光迅科技直接涨停，中际旭创股价逼近700元，再创历史新高。这波行情根本停不下来，重仓光通信的股民，最近一年多赚得盆满钵满，每天都像过年！更重磅的是，产业利好还在疯狂加码——苏州直接甩出50亿，建光通信产业基地，彻底点燃板块情绪。一、苏州50亿重磅落地，光通信再添强助攻4月3日，苏州光通信产业基地正式签约，总投资50亿元，落户工业园区，由旭创科技牵头共建。• 聚焦：光芯片、光材料、光器件、光模块四大核心领域• 目标：打造世界级创新集群，今年预计新增产值超150亿元• 配套：同步建产学研平台，汇聚复旦、苏大、中科院纳米所，打通技术转化全链条这不是简单的项目投资，是地方政府对AI算力主线的强力背书，直接补强产业链短板，进一步巩固中国光通信全球龙头地位。二、量价齐升！2026年光通信高景气全面爆发行业基本面更是炸裂，机构数据不断上调，景气度爆表：• 销量增速：LightCounting预测，2026年以太网光模块销量增速超60%• 800G放量：出货量有望突破5000万只，成为AI算力标配• 1.6T元年：正式进入商业化，全球需求超千万只，价格坚挺、供不应求• 产能吃紧：博通等巨头预警，光通信供应链产能严重瓶颈三、订单锁到2028年！业绩高增板上钉钉最硬核的是——订单全排满了，全是北美云厂真金白银预付锁定：• 中际旭创：订单超300亿，排至2027年Q2，800G/1.6T全球市占第一• 新易盛：订单约320亿，直接排到2028年，海外客户占94%• 华工科技/东山精密：订单爆满，1.6T、3.2T产品批量交付北美云厂商（英伟达、微软、谷歌、Meta）疯狂砸钱，就怕拿不到货，业绩确定性拉满。四、主线确认！光通信贯穿2026全年从政策、产业、订单、业绩全维度看：• 地方政府重金加码（苏州50亿只是开始）• AI算力需求指数级增长，800G→1.6T→3.2T迭代加速• 头部企业订单锁定2—3年，业绩持续高增• 技术领先、全球垄断，中国光通信掌握定价权这不是短期炒作，是AI时代最确定的主线之一，2026年全年都将反复走强。总结光通信这波盛宴，才刚刚进入高潮。苏州50亿落地、行业量价齐升、订单锁到2028年、股价不断新高——多重利好共振，天空才是极限。重仓的继续吃肉，没上车的等待回踩机会，这条主线值得拿住一整年！

19. 光通信高烧不退，火热过头，A股明天继续嗨起来！抱团确实牛逼。美股光通信全线爆涨！A股算力通信迎来高开窗口期隔夜美股AI算力上游再度爆发，光通信板块全线大幅高开走高，头部标的单日涨幅普遍突破5%，双龙头更是暴涨超10%，全球算力产业链上涨情绪持续升温。受外围强势行情传导，明日A股光模块、光芯片、光纤光缆相关板块，高开大涨概率大幅提升，新一轮主线行情有望顺势开启。 5月11日晚间美股盘面显示，光通信赛道迎来集体狂欢。Lumentum、AAOI两大核心标的涨幅双双突破10%，康宁、Credo、Coherent同步大涨，板块整体迎来持续性上行行情。本轮美股光通信暴涨，延续了AI算力基础设施高景气主线，微软、谷歌、亚马逊全球头部云厂商，持续加码1.6T高端光模块、高速光器件资本开支，全球AI算力传输需求持续超预期，直接带动上游光通信全产业链业绩预期全面上调。 AI大模型高速迭代的当下，算力传输已经成为AI发展的核心瓶颈。光模块作为算力网络的高速公路，是AI服务器、数据中心必不可少的核心硬件。海外云厂商持续刷新高端光模块订单量，800G产品持续放量，1.6T光模块提前进入规模化备货周期，行业景气度不断刷新历史高位。叠加美联储降息预期持续明朗，全球科技成长赛道资金抱团加剧，光通信作为AI上游核心环节，持续获得长线资金青睐，走出跨周期上涨行情。美股科技龙头持续走强，对A股同赛道板块有着极强的情绪与逻辑双重映射。美股光通信核心标的，均对应A股本土细分龙头，海外行情持续走高，会直接带动A股相关标的估值修复、资金进场做多。 AAOI作为美股高速光模块标杆，核心对标A股中际旭创，公司全球高端数通光模块市占率稳居行业前列，深度绑定海外头部云厂商，1.6T光模块量产进度领先行业，充分受益全球算力扩容红利。 Lumentum全球光器件龙头，精准对标A股新易盛，海外高端客户覆盖全面，高速光模块出货量持续高增，海外订单饱满，业绩增长确定性极强，紧跟全球光通信上涨节奏。美股光纤龙头康宁，对应A股中天科技、长飞光纤，全球算力网络建设同步拉动海底光缆、高速光纤需求，行业量价齐升，长期成长空间全面打开。同时Credo、Coherent大涨，同步利好A股源杰科技、光迅科技等光芯片、高速光器件细分龙头，国产替代加速推进，国内企业技术不断突破，逐步承接全球高端供应链份额。本轮全球光通信上涨，并非短期情绪炒作，而是行业基本面持续向好支撑。光伏算力、AI数据中心、新能源车算力网络多重需求共振，白银、铜等配套原材料需求同步上行，光通信行业长期供不应求格局不变。叠加国内数字新基建持续落地，东数西算工程稳步推进，国内算力建设持续加码，A股光通信板块内外逻辑共振，上行空间彻底打开。结合历史行情规律，隔夜美股科技主线大幅走强，次日A股对应板块高开溢价概率极高。叠加当前市场资金聚焦AI硬科技主线，算力上下游板块流动性充足，光通信板块大概率承接资金热度，迎来顺势上涨行情。同时也要理性看待市场波动，板块前期累计涨幅较大，高位资金分歧逐步加大，行情容易出现分化震荡。投资者切勿盲目追高接力，优先关注业绩确定性强、海外订单饱满、国产替代逻辑清晰的核心龙头，规避高位题材小票风险，坚守行业主线逻辑，理性把握波段交易机会。免责声明：本文仅为市场行情解读与行业逻辑分析，不构成任何股票买卖投资建议。股市有风险，投资需谨慎，所有市场走势均存在不确定性，投资者请结合自身风险承受能力，独立做出投资决策。文中内容不保证绝对准确，不承担任何投资盈亏相关责任。

20. 从算力到存储，谁能掌握AI时代的“口粮”？ #大咖观察 #红衣聊AI #算力 #存储 #硬件

21. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

22. #光纤价格暴涨650%# 有江苏光纤生产厂家表示，G.657.A2光纤去年是每芯公里32元，今年涨到了240元，涨幅达到了650%。” 光纤是数据传输的重要介质，在数字化时代浪潮下，所有相关产业估计都要迎来牛市了，除了光纤，数据存储、数据安全等相关产业也非常值得关注。

23. 【我国科学家实现新一代光计算芯片研究新突破】财联社12月19日电，记者从上海交通大学获悉，该校科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破，首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。据了解，随着深度神经网络和大规模生成模型迅猛演进带来超高算力和能耗需求，传统芯片架构的性能增长速度已出现严重缺口，光计算等新型架构受到广泛关注。“所谓光计算，可以理解为，不是让电子在晶体管中运行，而是让光在芯片中传播，用光场的变化完成计算。光天然具备高速和并行的优势，因此被视为突破算力与能耗瓶颈的重要方向。”论文作者、上海交大集成电路学院助理教授陈一彤表示，把光计算真正用到生成式AI上并不简单，已有的全光计算芯片主要局限于小规模、分类任务，光电级联或复用又会严重削弱光计算速度。如何让下一代算力光芯片运行复杂生成模型，是全球智能计算领域公认的难题。陈一彤课题组此次提出并实现了全光大规模语义生成芯片LightGen，采用极严格算力评价标准的实测表明：即便采用性能较滞后的输入设备，LightGen仍可取得相比顶尖数字芯片2个数量级的算力和能效提升。团队表示，LightGen之所以实现性能飞跃，在于其在单枚芯片上同时突破了“单片上百万级光学神经元集成”“全光维度转换”“不依赖真值的光学生成模型训练算法”三项关键瓶颈，使得面向大规模生成任务的全光端到端实现成为可能。据介绍，LightGen可完整实现“输入—理解—语义操控—生成”的闭环，完成高分辨率（≥512×512）图像语义生成、3D生成（NeRF）、高清视频生成及语义调控，同时支持去噪、局部与全局特征迁移等多项大规模生成式任务。“LightGen为新一代光计算芯片助力前沿人工智能开辟了新路径，也为探索更高速、更高能效的生成式智能计算提供了新的研究方向。”陈一彤说。 (新华社)

24. 突发重磅！英伟达开源量子计算，算力赛道再迎史诗级利好，A股明天要爆！深夜炸场！英伟达突然开源量子计算AI模型，直接给人工智能、算力、量子科技三大赛道按下“加速键”，美股量子概念股已经集体暴涨，明天A股相关板块大概率全线高开！一、什么利好？全球首个开源量子AI模型，直接破局产业痛点英伟达刚刚发布全球首个开源量子AI模型家族——Ising（伊辛），精准解决量子计算两大核心瓶颈：• 量子校准：350亿参数视觉语言模型，把量子处理器校准时间从数天压缩到几小时• 量子纠错：3D卷积神经网络，纠错速度比行业标准快2.5倍、精度高3倍一句话看懂：量子计算=算力“核武器”，1个量子比特=传统N个比特，特定问题算力呈指数级碾压。以前卡在“难校准、易出错”，现在英伟达用AI开源破局，量子计算实用化直接提速3-5年！二、老黄的“阳谋”：要搞量子，就得买英伟达芯片这步棋太妙：• 表面：完全开源，全球开发者免费用来加速量子计算• 实际：Ising模型深度绑定GPU，量子纠错、模拟、校准全靠英伟达CUDA、GB300等芯片跑• 结果：全球量子产业越发展，英伟达芯片需求越爆炸，进一步巩固算力霸权三、对A股：三重利好暴击，明天全线沸腾1. 算力板块再添强逻辑量子计算对芯片、服务器、光模块需求量级提升，AI算力+量子算力双轮驱动，算力估值直接上修。2. 量子概念迎来主升浪美股已反应：IonQ、D-Wave等暴涨15%-21%A股核心标的：• 国盾量子（688027）：量子计算龙头，超导整机+测控，最受益• 光迅科技（002281）：光量子核心器件• 腾景科技（688195）：光量子光路系统• 科大国创（300520）：量子软件+算法3. AI行情再延主线英伟达定义“AI是量子计算机的操作系统”AI+量子融合，人工智能主线继续强化，不再是纯题材，而是产业落地级利好。四、结论：明天重点盯量子+算力• 短期：美股大涨传导，A股量子计算、算力芯片、AI直接高开，龙头大概率秒板• 中期：量子计算产业化加速，算力需求持续爆发，板块估值重构• 长期：英伟达生态主导，国产替代+技术突破双线机会操作提醒：今晚利好已明牌，明天高开是必然，重点看国盾量子、光迅科技等核心标的强度，低位算力股也可重点关注！

25. #徐志胜疯狂暗示方媛不太方便# 光互连，几条重磅利好催化！CPO放量+台积电技术+大额订单，产业链要起飞AI算力需求爆发，光互连（CPO/硅光/OCS）成为当下最硬主线之一。近期催化密集：CPO提前量产、台积电COUPE光互连落地、光引擎突现大额订单、OCS从谷歌示范走向行业标准化，产业链进入业绩兑现期。一、CPO交换机提前放量，出货预期大幅上修4月13日台媒消息：鸿海集团全光CPO交换机机柜提前出货给英伟达。• 原预估：2026年出货超1万台• 最新上修：2026–2027年将超5万台• 背景：英伟达GB200平台全面采用CPO，1.6T CPO模块功耗降至9W，比传统方案降70%。CPO商用元年实锤，产业链订单、产能、良率同步爬坡。二、台积电“三层蛋糕”，COUPE光互连今年量产4月14日，台积电2026技术论坛抛出AI芯片“三层蛋糕”理论：1）运算（Compute）2）异质整合/3D IC3）光子与光互连（最重要）核心就是 COUPE光互连技术：• 用SoIC把电子集成电路（EIC）+光子集成电路（PIC）3D堆叠• 缩短距离、带宽提升、功耗下降、电耦合损耗减少• 台积电确认：COUPE硅光平台2026年进入量产，成为CPO落地关键里程碑全球首款200Gbps微环调制器已投产，比特误码率低于一亿分之一。三、光引擎突现5000万美元重磅订单，商业化落地AI光互联龙头 POET 单日大涨超20%。• 与光互连平台 Lumilens 合作，推进晶圆级光子集成• Lumilens下达5000万美元光引擎采购订单• 标志：AI光学网络晶圆级光子集成正式商业化光引擎是CPO核心部件，订单落地→业绩兑现确定性增强。四、OCS从谷歌示范走向行业标准化，市场剑指35亿美元• OCS（全光交换机）市场预计2029年超35亿美元• 增量器件：MEMS微镜、偏振分光、隔离器/环形器等精密无源• 地位升级：从边缘品类，进入AI基建核心• 谷歌已部署1.5万台OCS，成行业标杆光互连核心代表企业（A股）1）CPO（共封装光学）天孚通信、罗博特科、致尚科技、炬光科技、工业富联、太辰光、仕佳光子、蘅东光2）光芯片长光华芯、东山精密、源杰科技、永鼎股份、仕佳光子、长芯博创3）光模块中际旭创、新易盛、联特科技、剑桥科技、光迅科技、华工科技、汇绿生态4）OCS交换机腾景科技、光库科技、德科立5）法拉第旋光片/隔离器福晶科技、东田微、中润光学顺带：今年最强主线——光通信+存储海外科技股今年最强两大方向：光通信、存储。存储最新动态1）5月14日：三星减产，应对潜在罢工，供给进一步收缩。2）2026年Q2 Mobile DRAM合约价暴涨：• LPDDR4X：季增70%–75%• LPDDR5X：季增78%–83%3）机构预测：2028年AI服务器占DRAM需求55%，长期高景气。AI浪潮见顶了吗？结论：尚未进入终局疯狂阶段。• 英伟达：连涨7日，续刷历史新高，总市值5.63万亿美元• 财报：5月20日（美东）盘后发布2027财年一季报，高增长预期强声明：本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

26. 下周A股这五个方向有望爆发。一、商业航天，马斯克icon星链iconSpaceXicon下周披露招股说明书（IPO），6月8日启动全球路演，最早6月11日确定首次发行价，股票6月12日上市，做商业航天就是看马斯克星链SpaceX背后的中国供应链公司，死磕到星链上市。二、AI硬件，包括CPO、液冷、PCB和存储芯片icon，周五因为美国icon公布了4月份的PPI数据，远超市场预期，加息升温，导致周五情绪性杀跌，下周主力资金会回流AI硬件，会有一波反弹修复。三、先进封装，6月份台积电icon建成下一代的COPOS封装产线，产业链开始提前2年备货，比起目前成熟的COWOS封装，COPOS在散热、成本和产能效率等方面有巨大优势，COPOS封装优先看玻璃基板和TGV激光打孔设备，高端封装材料里的球形硅微粉和高端锡膏等。四、半导体设备和材料，5月14日中美见面并没有让老美取消针对中国的半导体封锁法案，这部史上最严的《MATCH法案》，最终通过的概率超过90%，预计最快6和7月份生效，在巨大的外部压力下，从半导体设备的刻蚀机和薄膜沉积设备等，到材料的光刻胶、靶材和电子特气等，都会有一波国产替代的大行情。五、光通信，下周最强主线包括光芯片、光材料、磷化铟i、薄膜铌酸锂、光交换机、光器件、光学光电子、光纤和硅光等光通信七大天王，光通信是2026年唯一能翻10倍的方向，技术面相对算力光通信有10倍的成长空间，资金面，英伟达icon黄仁勋icon砸了40亿美金押注光通信，产业链，今年1.6T光模块海量出货，光芯片和光材料今年缺口超过90%。

27. 英伟达本周交出了一份关键财报，不仅没有暴雷，反而堪称炸裂：平均每日收入飙升至惊人的22亿。#大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #黄仁勋 #财报

28. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

29. 马斯克最新访谈（上）：去太空建算力集群纯属是被逼的#马斯克 #太空算力集群 #AI #XAI #特斯拉Optimus机器人

30. 算力王冠易主！ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #芯片

31. 英伟达正在把AI超算，塞进每个人的桌面

32. 阿里云重写了云#阿里 #阿里云 #千问

33. 核心AI场景首超英伟达，一场国产算力的“破局叙事”｜甲子光年

34. GPT问世近4年来，最大的赢家不是OpenAI，而是AI卖铲人NVIDIA，不仅业绩暴涨，光靠卖AI显卡就把市值也做到了5万亿美元，马上要逼近6万亿美元了。NVIDIA凭什么成为AI时代最主要的赢家？还是真有点本事，因为各大科技巨头正在建设的AI数据中心几乎就是在给NVIDIA送钱，1GW算力的AI数据中心有60%的钱都用来买NVIDIA显卡。AI 研究机构 Epoch AI 测算了典型 1GW 容量 AI 数据中心的拥有成本，其中前期建设需要380亿美元资本开支，运营费反而要少很多，只需要每年9亿美元日常运营开支。如果将资本开支按资产寿命平摊，该数据中心的年化总成本为85亿美元，其中服务器（模型假设全部采用NVIDIA GB200 NVL72系统）构成了绝对的大头，每年折旧成本高达50亿美元，占总支出的 60%。相比之下，日常运营开支在账本上微乎其微，很多人之前不是担心电费很贵吗？实际上并不高，就算是占比最大的能源支出每年也仅为6亿美元。#30岁女子用爬楼机锻炼摔倒身亡#

35. 卖铲人的疯狂时刻，英伟达发布Rubin意欲何为

36. #AI算力产业链正批量造富# 谁懂啊家人们😭 以前总觉得“造富”离我们很远，直到AI算力崛起，才发现普通人也能蹭到时代的红利！身边做光模块、AI服务器的朋友，今年业绩直接翻倍，就连做算力租赁的中小企业，都靠着供需缺口赚得盆满钵满。这不是运气，是时代的风口——AI大模型迭代、数字经济升级，算力需求呈指数级增长，上游硬件、中游载体、下游应用，每一环都在批量造富。不用羡慕那些抓住机遇的人，现在看懂这条产业链，聚焦光模块、HBM、液冷这几个高景气赛道，无论是求职、创业还是投资，选对方向，下一个造富的可能就是你！#ai创造营#

37. 打破垄断，涨价100%，光纤双雄，强势突围！多年蛰伏，一朝爆发！2026年1月，我国市场G.652.D单模光纤价格创下近年来的新高，平均价格飙升至35元/芯公里以上。相较于2025年上半年的20元/芯公里，价格直接翻倍。回顾过去几年，光纤价格经历了一场“过山车”式的波动。2022年之前，受益于5G建设的快速推进，光纤需求旺盛。从2022年下半年开始，产能过剩问题凸显，光纤价格持续下行。到这里，我们先理清一个核心问题：这场光纤价格大涨，原因到底是什么？从需求端看，当前AI驱动的数据中心叠加海外市场对光纤产品的需求提升，拉动全球光纤需求持续攀升。聚焦供给端，前期行业产能出清后，剩余产能难以快速释放，叠加产能切换导致供给减少，进一步助推价格上涨。那么，在这场涨价热潮中，国内光纤光缆行业的两大头部企业——长飞光纤和亨通光电，谁能笑到最后？长飞光纤：极致聚焦长飞光纤和亨通光电在业务布局上，呈现出“专一赛道深耕”和“多元赛道协同”两种截然不同的模式。长飞光纤的业务聚焦程度，可以用“纯粹”来形容，主营业务几乎全部集中在光通信领域。2024年，长飞光纤接近98%的收入都来自光通信业务，光传输产品和光互联组件收入分别占到整体收入的64.50%和17.35%。在光棒领域，长飞光纤是全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三大预制棒技术的企业。长飞光纤的PCVD预制棒生产技术能够对光纤的折射率剖面进行精确控制；而VAD和OVD 技术则使长飞光纤拥有领先的新产品研发能力和成本控制能力。在光纤光缆领域，2025年6月，中国移动最新一次普缆集采中标中，国内前四大光纤厂商合计中标份额为60%，其中长飞光纤在2017到2025年平均中标份额位列第一。在G.654.E高端光纤领域，由于技术壁垒更高，长飞光纤份额更为领先，中标份额达到50%。当然，这种技术和产品的领先优势需要持续的研发投入。2021到2024年，长飞光纤的研发费用虽然低于亨通光电，但是研发费用率却始终高于亨通光电2个百分点左右。这也说明，即使在收入规模不及亨通光电的情况下，长飞光纤依旧投入了较高的研发投入来支撑产品和技术的持续突破。这种极致的聚焦，使得长飞光纤能够集中资源深耕核心赛道，在光纤领域形成了技术和成本优势，也使它能够在全球市场中常年占据领先地位。截至2024年底，长飞光纤的预制棒、光纤、光缆的市场份额已经连续九年全球第一，市占率达到13%。而这种优势最终促进了长飞光纤盈利能力的提升。2020年到2024年，长飞光纤毛利率从20.05%提升到27.30%，并且毛利率显著高于亨通光电等同行。亨通光电：多元突破与长飞光纤的极致聚焦不同，亨通光电的业务布局较为多元化。经过三十多年的发展，亨通光电形成了以通信和能源为核心的业务领域，深度布局了智能电网、铜导体、新能源、光通信、海洋能源与通信五大业务板块。2024年，亨通光电光通信业务仅仅占到10.94%。在光纤领域，公司具备“新一代绿色光棒－光纤－光缆－光网络－数据中心”的全价值光通信产业链，跻身全球光纤通信行业前三。在超低损耗光纤领域，亨通光电的G.654.E光纤衰减水平行业领先；在高性能多模光纤领域，亨通光电的产品已经被广泛应用在大中型数据中心项目。除此之外，亨通光电还进一步完善海外本地化产能布局和全球化产业布局。目前，亨通光电累计拥有海外产业基地11个，覆盖欧洲、南美、南亚、非洲、东南亚等国家地区。而在海缆领域，亨通光电更是突破了国外垄断。海底光缆是全球互联网和云计算的重要基础设施之一，随着AI算力需求迅速增长，海底光缆需求有望进一步提升。目前，全球99%的国际数据通过海底光缆进行传输。截至2025年底，全球已投产海底光缆长度为160万公里，预计2026到2040年全球将新增海底光缆160万公里。而在这一领域，亨通光电是全球前四家具备万公里级超长距海底光缆系统项目交付能力企业中唯一的中国企业，打破了国外对该技术的垄断。迄今为止，亨通光电旗下华海通信已经承建了超150个海缆项目，签约交付超10万公里海缆。在海底电缆方面，亨通光电是国内仅有的具备500kV交流和直流输送海缆生产能力的三家企业之一。截至2025年前三季度，亨通光电拥有海底电缆、海洋工程及陆缆产品等能源互联领域在手订单金额超200亿元；海洋通信业务在手订单金额超70亿元；PEACE跨洋海缆通信系统运营项目在手订单金额超3亿美元，在手订单合计接近300亿元。这种多元布局，使得亨通光电的业绩稳定性更强，能够有效降低光纤行业周期波动对其业绩的影响。2024年，在光纤价格下滑的影响下，长飞光纤的营收为121.92亿元，同比下滑8.65%。而亨通光电则凭借在铜导体、新能源海洋通信等多领域的布局，收入实现稳健增长。2024年，亨通光电实现营收599.84亿元，同比增长25.95%。最后，总结一下。长飞光纤的核心优势是业务高度聚焦与深厚技术壁垒，深耕光纤光缆主业，依托高研发投入实现全产业链自主可控，毛利率显著高于亨通光电。亨通光电则以光通信为根基，布局海洋、能源等领域，多元协同发展，业绩规模更大，也更能有效应对行业周期波动。未来，在AI数据中心与海外市场需求加持下，两家企业有望凭借差异化战略走出各自更具特色的发展之路。

38. 谷歌一夜狂涨3400亿，A股AI云赛道能跟上这波红利吗？彻底炸翻全球资本市场！谁都没料到，一份财报直接引爆AI大行情！谷歌母公司Alphabet突发暴力大涨，一夜市值狂增3400亿美元，创下历史新高，大佬身家跟着暴涨，直接刷新财富纪录。这波上涨根本不是虚炒作，全是实打实的硬逻辑支撑：谷歌云业务增速炸裂，业绩彻底兑现；同时大手笔上调资本开支，全力砸向AI算力、大模型、云计算基建。很明显信号已经摆上台面：全球AI新一轮行情，已经正式开启。很多人只看到美股谷歌大涨、富豪财富增值，却忽略了最关键一点：这波海外AI大爆发，一定会传导到A股，不少相关赛道已经悄悄迎来催化风口！一、谷歌暴涨，给A股释放3个硬核信号1. AI云计算彻底告别讲故事，从概念正式迈入业绩兑现时代谷歌云一季度营收突破200亿美元，同比大增63%，订单积压近4600亿美元，AI付费业务环比高增，实打实的业绩验证行业高景气，彻底打消市场对AI泡沫的顾虑。2. 全球算力军备竞赛全面升级，刚需持续走旺谷歌全年资本开支上调至1800-1900亿美元，叠加微软、亚马逊、Meta，四大科技巨头年资本开支超7000亿美元，疯狂砸向服务器、光模块、数据中心、液冷等基建，产业链刚需持续爆发。3. AI商业化模式彻底跑通，黄金窗口期已至谷歌在AI搜索、智能办公、企业服务的成功，证明大模型+云应用的商业化路径完全可行，全球AI应用迎来批量落地期，国内相关赛道同步受益。二、风口传导A股，三大方向明确受益（一）AI算力基建（直接受益，业绩确定性强）全球大厂加码算力投入，直接带动产业链需求回暖，A股深度嵌入谷歌供应链，订单与业绩双爆发。• 光模块：中际旭创（谷歌核心供应商，800G/1.6T主力供货）、新易盛（谷歌+AWS双认证）、剑桥科技（1.6T批量供货）。• 服务器/IDC：工业富联（谷歌算力基建“总装厂”）、浪潮信息、中科曙光、润泽科技（超大规模IDC）。• PCB/液冷：沪电股份、深南电路（高速PCB）、英维克（液冷龙头）。（二）国内云计算龙头（估值修复+业务提速）谷歌云的爆发，坐实AI+云是长期主线，国内云厂商同步加码AI布局，进入业绩与估值双升通道。• IaaS层：紫光股份、宝信软件、奥飞数据（AI算力租赁高增）。• 云应用：金山办公（AI办公落地）、科大讯飞（行业大模型标杆）。（三）AI应用场景端（资金抱团，弹性最大）谷歌AI搜索、智能办公的成功，给国内打了样板，AI应用、行业大模型赛道易迎来资金聚焦。• AI办公：金山办公、彩讯股份。• 行业大模型：科大讯飞、拓维信息、三六零。• AI搜索/营销：昆仑万维、蓝色光标。三、核心受益标的精选（附逻辑）1. 中际旭创（300308）：全球光模块龙头，谷歌800G/1.6T主力供应商，订单占比超20%，一季报净利同比增262%。2. 工业富联（601138）：谷歌算力基建核心代工，服务器+液冷+TPU封装全布局，深度受益资本开支加码。3. 金山办公（688111）：国内AI办公龙头，AI文档、会议落地，对标谷歌Workspace，估值修复空间大。4. 浪潮信息（000977）：服务器龙头，绑定头部云厂商，AI服务器出货量高增，业绩确定性强。5. 紫光股份（000938）：云计算+算力网络双龙头，AI算力租赁快速增长，受益全球算力扩容。四、风险提示本文仅为产业逻辑和市场行情分析，不构成任何投资建议。股市行情波动较大，板块轮动较快，全球算力竞争加剧、国内AI落地不及预期、外围股市回调等均可能影响行情走势，大家保持理性看待，不盲目追高，合理控制仓位风险。你觉得谷歌这波强势大涨，能带动A股AI、云计算走出一波中线行情吗？看好后续接力走强，评论区扣起飞；认为只是短期情绪炒作，扣观望，一起来聊聊后市看法！

39. 一、光迅科技：市值亿1863，通信设备、光纤概念、CPO二、大唐发电：市值1551亿，电力、绿色电力、风电三、合肥城建：市值202亿，地产开发、创投、独角兽概念四、寒武纪：市值8288亿，AI芯片第一股五、沪硅产业：市值976亿，大基金持股、半导体六、利欧股份：市值501亿，通用设备、多模态AI七、豫能控股：市值247亿，电力、抽水储能、充电桩八、莲花控股：市值207亿，调味发酵品、算力租赁九、光莆股份：市值129亿，光学光电子、PET铜箔、先进封装十、冰轮环境：市值378亿，通用设备、液冷服务器、超导概念十一、立昂微：市值370亿，存储芯片、卫星导航、汽车芯片十二、达实智能：市值82亿,IT服务、云计算、数据中心十三、剑桥科技：市值713亿，通信设备、CPO、WiFi6注：截至2026年5月19日#让高品质文旅点亮诗和远方#

40. 阿里巴巴，全年收入首次超1万亿元！平头哥自研GPU芯片已实现规模化量产！云和AI成新增长引擎

41. TrendForce预测，AI专用光收发模块2026年市场规模将从去年的165亿美元大幅跃升至260亿美元，同比增长57％。从技术上看，已经转向硅光（SiPh）与 LPO 方案。估计今年800G 硅光占比5成，1.6T硅光占比7成左右。

42. 阿里千问与“AI Layer”崛起：一场重塑互联网的“操作系统”生态战【硅谷101】

43. 17000 token/s，比B200快48倍！Taalas AI 芯片能否颠覆英伟达GPU？

45. 黄仁勋最新访谈（2/3）：面对激烈的竞争，为什么英伟达的市场份额不降反升？#英伟达 #黄仁勋 #GTC #芯片 #算力

46. 光通信概念相关企业的完整版龙头分类汇总一、光模块中际旭创：全球高速光模块（800G/1.6T）绝对龙头新易盛：海外AI光模块龙头，LPO技术领先华工科技：国内硅光模块龙头光迅科技：国内唯一光芯片-器件-模块全自研龙头德科立：OCS光模块及海外云厂商配套龙头联特科技：高速光模块特色企业东山精密：1.6T光模块核心配套厂商（通过索尔思）二、CPO（共封装光学）天孚通信：CPO光引擎全球龙头仕佳光子：CPO用AWG芯片及液冷方案领先企业罗博特科：CPO封装设备龙头长芯博创：CPO光引擎小批量量产企业三、光芯片源杰科技：高速DFB/EML激光器芯片龙头，CW光源出货领先仕佳光子：PLC/AWG光芯片龙头长光华芯：高功率半导体激光器芯片龙头光迅科技：EML光芯片自研龙头云南锗业：磷化铟（InP）衬底材料国内唯一规模化龙头四、光器件 / 光组件天孚通信：无源光器件全球龙头福晶科技：磁光晶体、光隔离器核心供应商，全球光学晶体龙头腾景科技：北美云厂商光组件配套龙头东田微：800G/1.6T滤光片核心供应商太辰光：MTP/MPO连接器及光器件领先企业博创科技：集成光器件重要厂商五、光纤光缆长飞光纤：全球光纤光缆绝对龙头，空芯/高速光纤领先亨通光电：光纤+海缆双龙头，AI光纤出海主力中天科技：特种光纤与海缆龙头，空芯光纤技术领先通鼎互联：运营商集采主力，全产业链布局烽火通信：高端光纤与光传输设备国家队永鼎股份：光棒-光纤-光缆-光模块一体化企业远东股份：智算中心特种光缆配套龙头六、上游材料与封装中瓷电子：1.6T光模块陶瓷封装基板国内独家龙头福晶科技：铌酸锂、TGG、VYO4等光通信晶体材料龙头云南锗业：四氯化锗（光纤掺杂材料）+ InP衬底双料龙头七、设备与制造罗博特科：CPO耦合与自动化封装设备龙头杰普特：光模块测试与激光设备领先企业智立方：光器件自动化设备配套龙头八、其他特色/跨界龙头航天电器（奥雷光电）：航天级光模块稀缺龙头特发信息：MPO连接器及电力光缆龙头铭普光磁：磁性器件+光模块融合企业

47. #光纤价格暴涨650%#AI大模型这波热潮太猛了，从内存、存储、再到现在光纤，都直接把需求给干爆了！现在不管是云服务数据中心，还是科技公司堆算力，都全要靠光纤传输高速数据，用量直接翻好几倍。还记得前几年行业卷到不行，价格跌到白菜价，厂商都在减产收缩，没厂商敢扩产。核心的原料光棒扩产要18个月以上，短期根本补不上缺口。现在全球都抢中国光纤，订单排到明年。价格从几十块飙到两百多，涨幅超6倍。纯纯就是需求爆炸、产能滞后，供需逻辑拉满，想不涨都难！

48. #AI算力产业链正批量造富# 家人们！最近被AI算力造富刷屏，但很多人还没搞懂，这条产业链到底在赚谁的钱、哪些环节最赚钱🔥 其实AI算力就是数字经济的“发动机”，从上游的芯片、存储，到中游的服务器、数据中心，再到下游的行业应用，每一环都在分食万亿红利！未来5年，光模块、HBM存储、AI芯片、液冷散热、算力租赁这五大赛道，就是造富核心中的核心～光模块订单排到2028年，HBM供需缺口持续，AI芯片国产替代空间超5000亿，液冷渗透率从15%飙升至60%+，算力租赁解决中小企业刚需，普通人哪怕不直接投资，看懂这些赛道，也能抓住职场和副业的机遇，跟着行业风口走，赚钱真的会更轻松！#ai创造营#

49. 独家｜聚焦大模型推理，水下AI芯片公司斩获10亿元Pre-A轮融资

50. 数据中心怎么变得更高效、更省电？联发科拿出了看家本领。一个是超高速、超低功耗的芯片间互联技术，连2纳米工艺都验证好了。另一个是“共封装光学”技术，用光来传输数据，速度极快，能耗还低。目标就是让运行AI的数据中心，每一度电都能创造出更大的价值，帮客户省钱。

51. #曝字节今年AI支出将超2000亿#字节跳动把AI基建投入提升至2000亿，这并非单纯的资本增加，更像是一场对未来进行定义的“豪赌”。当行业还在较量单点模型时，字节已默默搭建起从芯片、数据中心到液冷系统的完整“铁轨”，目标明确地指向下一代AI驱动的操作系统与生态。这巨额投入背后真正面临的考验是：怎样把基建的“硬实力”高效转化为豆包、MaaS等产品的“软壁垒”？这不仅关系到字节，也关系到中国AI产业能否从“算力竞赛”迈向“价值创造”的更高层面。大家认为，这种重基建模式会是AI竞争的最优解吗？

52. 4年烧光5000亿！「星际之门」怎么搞这么多钱，又要怎么烧光它？【柴知道】

53. 这次春节AI大战，国产模型与国产芯片第一次，双向奔赴！ #春节世界观察 #新年囤点专业货 #燃起来了大国重器 #大咖观察 #红衣聊AI

54. 2026英伟达GTC：“推理之王”的ASIC反击战与Token经济学【硅谷101】

55. “AI弃子”CPU逆风翻盘：英特尔、AMD与ARM意料之外的一场胜利【硅谷101】

56. 从这份最新财报，大概能预见到阿里的未来。AI商业化进入爆发期，刚刚阿里最新财报出炉，实打实印证国内AI产业已经走出投入期，正迈入商业化收获阶段。本季度阿里云外部商业化收入增速达到40%，最亮眼的当属AI相关业务，连续十一个季度保持三位数增长，如今占外部收入比重已升至30%，增长势头强劲。最重要的是，从底层芯片、自研大模型，到云端算力与各类落地应用，阿里完成全产业链布局。另外，阿里云稳稳守住了国内IaaS市场头把交椅，市场份额攀升至32.8%。科技发展终究要落地实用，脱离盈利的技术很难良性发展。现在阿里打了个样，也让大众看到国产科技向上突围的无限潜力。

57. #寒武纪预计2025年净利润超18亿#寒武纪2025年预盈18.5亿-21.5亿元，同比扭转上年4.52亿元亏损，营收同比增410%-496%至60亿-70亿元，终结连续八年亏损，成为国产AI芯片商业化标杆。其盈利核心源于AI算力需求爆发与国产替代红利，思元590等芯片获字节跳动等头部客户批量采购，55%以上毛利率印证产品竞争力，全栈自研技术适配多场景需求，实现从政企订单向互联网商用的突破。此次盈利是行业需求与企业技术积累的共振结果，既体现国产AI芯片摆脱“增收不增利”困境，也折射国内算力自主化进程提速。但需客观看待，公司对单一大客户依赖度较高，且全球算力竞争加剧，新一代芯片迭代、产能爬坡及客户多元化布局，仍是盈利持续性关键。寒武纪的拐点，是国产AI芯片的重要突破，却非终局，行业仍需在技术迭代与生态构建中稳步前行。http://t.cn/AXqnlUlY

58. 英伟达与康宁签订多年期技术+商业独家绑定协议：英伟达预付5亿美元、获最高32亿美元投资权（1500万股认股权）康宁：美国光连接产能×10、光纤产能+50%，新建3座工厂，专供英伟达AI集群。目标：英伟达下一代AI机架（Vera Rubin）用光纤替代5000根铜缆，全面落地CPO。这个合作的目的是:1. 技术标准锁死：CPO成AI算力唯一标准英伟达（AI生态定义者）+康宁（光纤发明者）强推CPO路线，终结“铜缆vs硅光vs CPO”路线之争，统一高速光互联硬件/协议标准（800G/1.6T/3.2T），全球AI数据中心被迫跟进，构筑美国技术护城河。2. 产业链闭环：美国AI基础设施自主可控上游（康宁）：特种光纤、高密连接器、玻璃基板产能垄断。中游（英伟达）：GPU+网卡+光模块一体化绑定，“算力+网络”全栈锁定下游（北美云厂）：Meta/AWS/微软等优先采购美系光互联，排斥中国厂商本质：AI算力“去中国化”，高端光通信订单（尤其北美）被分流，国产替代压力陡增。这件事情的意义，差不多和当年英国统一铁路标准，美国统一TCP IP标准差不多。那么在这么关键的时刻，猜猜我们又要派谁出战了？

59. 【胜宏科技：1.6T光模块PCB已实现产业化作业】财联社2月12日电，胜宏科技在互动平台表示，公司1.6T光模块PCB已实现产业化作业，公司已与上述领域部分国内外头部企业建立了合作关系。受商业政策限制，未经许可公司不便讨论具体客户名称及业务情况。

60. #摩尔线程将成国产GPU第一股#国产GPU第一股摩尔线程明日开启申购，无疑是A股打新市场的重磅“大肉签”。114.28元/股的发行价背后，是其5年四代GPU架构的技术硬实力，覆盖AI智算、云计算等多元场景的产品矩阵，更踩中了国产替代与AI爆发的双重风口。近期新股市场活跃度飙升，多只新股首日涨幅超300%，为摩尔线程铺垫了良好市场环境。公司营收呈爆发式增长，2025年上半年营收达7.02亿元，超此前三年总和，毛利率更是逆转至69.14%，商业化潜力凸显。顶格申购仅需11万元沪市市值，便能撬动这一国产GPU龙头的投资机会。叠加长鑫存储内存新品发布带来的产业链协同效应，摩尔线程上市后有望凭借技术壁垒与政策红利，成为投资者眼中的优质标的，为打新者带来丰厚回报。（仅作分析，不构成投资建议）摩尔线程将成国产gpu第一股

61. 假期舆情热度：①算力-工信部首提“算力银行”“算力超市” 降低中小企业用算门槛；4月9日至11日，2026第三届A1算力产业大会暨展览会将在深圳举办；（优刻得、直真科技、豫能控股、思特奇、云赛智联、东方国信等）②OCS/光通信-工信部提出推动全光交换等技术应用部署，提升应用交互体验。OCS扩张提速作为光通信主线之一，预计将在今年达到拐点。（德科立、福晶科技、通宇通讯、世嘉科技、华盛昌、易天股份、威腾电气等）③商业航天 -中美商业航天竞赛：国内与海外IP0均进步提速：中科字航IPO获受理：马斯克旗下SpaceX公可已秘密提交IPO文件：国内首个太空算力专业委员会成立；（天银机电、优刻得、信维通信、中瑞股份、通宇通讯等）③光纤光缆-光纤行业迎来涨价潮，瑞银最新研报援引行业研究机构CRU数据，欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元(约合9.1美元)，较1月环比上涨136%，同比上涨159%；（新能泰山、汇源通信、新能泰山、亨通光电、长飞光纤、中天科技等）④工业气体-天风证券指出，据卓创资讯，本周进口管束氦气周均价在126.43元/立方米，较上期涨31.89%，同比涨21.57%。（中船特气、华特气体、金宏气体、昊华科技、和远气体等）⑤机器人-马斯克表示，将在弗里蒙特工厂生产Optimus人形机器人；特斯拉新款机器人4月发布；（嵘泰股份、优刻得、法兰泰克、华瑞股份、万凯新材、长城科技等）⑥医药/创新药-美癌症研究协会(AACR)年会将于2026年4月17-22日在美国圣地亚哥召开。据报道，今年共有超过100家中国药企亮相AACR，带来近400项研究成果。（津药药业、中国医药、莱美药业、重药控股、亚太药业、三生国健等）

62. 不论是谷歌，还是英伟达，相对估值都处于历史最低位水平（前几天已经被打为盈利扩张末期周期股），当核心标的还如此克制时，当人人都在质疑AI泡沫时，根据资本市场有效性原理，整个市场正处于理性阶段而AI基建才刚进入大规模投入期，是初期而非末期AI应用端都还没有发力，还是0到1的阶段而非1到100前几周的特斯拉，才开始走向AI应用端的0-1AI的趋势已经十分明确，各行各业开始渗透如果要投入到时代的洪流，中美AI相关资产可以好好梳理一下了！#电车财经#

63. 全球大模型第一股，为啥是家中国公司？ #智谱 #智谱上市 #智谱IPO #GLM大模型 #全球大模型第一股诞生

64. 2026年AI全景预测：迈向百亿智能体时代的20个发展趋势。 #大咖观察 #人工智能 #红衣聊AI #智能体 #AI时代

65. #AI大模型上市第一股#2026年1月8日，智谱AI登陆港交所（股票代码2513），成为全球首家以AGI大模型为核心的上市公司，发行市值超511亿港元，摘得“AI大模型第一股”。公司源自清华KEG实验室，GLM架构适配国产芯片，模型GLM-4.7评测居全球开源前列。2024年收入3.1亿元，服务超1.2万企业客户，但尚未盈利。上市被视为中国AI从技术研发迈向资本验证的关键转折。

66. 当AI成为全球科技竞争的核心战场，苹果、微软、亚马逊等科技巨头正掀起一场史无前例的烧钱竞赛。这些巨头用于基础设施建设等长期投资的资金正迎来爆炸式增长。训练一个先进的大模型需要海量数据和超强计算能力，而支撑这一切的，是布满高端芯片的数据中心。微软2026财年第一财季资本开支达349亿美元，创下单季纪录，同比增幅74%，这些资金几乎全部投向AI基础设施；亚马逊2025年前三季度资本开支累计近900亿美元，全年有望突破1250亿美元，重点用于AWS云服务的AI算力扩容；苹果则将2025财年资本开支的50%-80%投入AI领域，全力推进Apple Intelligence计划落地。当前，训练与推理并行的算力需求结构，让巨头们不得不提前布局。一块英伟达顶级AI芯片成本高达6万美元，而一个大型模型训练可能需要上万块芯片，形成了难以回避的英伟达税。为打破依赖、保障算力供应，巨头们不仅疯狂采购芯片，还纷纷布局自研芯片和多元化供应链，这些都进一步推高了资本开支。AI竞争已不是单点技术比拼，而是系统生态的较量。微软通过Azure云服务绑定OpenAI，构建企业级AI生产力生态；亚马逊靠Bedrock平台助力企业构建AI，巩固云服务优势；苹果则试图将AI深度融入终端系统，打造差异化体验。但巨额投入也带来挑战，数据显示，多家巨头资本开支占运营现金比例已达60%，自由现金流可能大幅下降。巨头的算力投入终将转化为更智能的服务与产品，而资本开支的可持续性，也决定着AI技术落地的速度与质量。这场烧钱大战的结局，将重塑全球科技格局，最终影响我们每个人的数字生活。#科技先锋官##AI创造营##AI创作热点##AI生活指南# 种斌Marco的微博视频

67. 节后十大热门人气榜 1、利通电子：纯算力租赁龙头(3.8万P) 2、西部材料：商业航天，火箭卫星材料 3、融捷股份：锂电池，甲基卡锂矿 4、沃格光电：CPO/光模块，玻璃基板 5、天通股份：CPO/光模块，铌酸锂 6、金安国纪：PCB覆铜板 7、宏和科技：PCB电子布 8、云南锗业：光模块磷化䂩 9、中际旭创：高速光模块龙头 10、美诺华：减肥药

68. 一周主力资金买入前20股1 永鼎股份 29.02亿 2 亨通光电 21.72亿 3 工业富联 18.46亿 4 天孚通信 16.34亿 5 长芯博创 14.56亿 6 农业银行 12.69亿 7 包钢股份 12.47亿 8 贵州茅台 11.33亿 9 仕佳光子 9.31亿 10 新易盛 8.95亿 11 中天科技 8.76亿 12 光迅科技 8.66亿 13 西部材料 8.63亿 14 东山精密 8.25亿 15 赤峰黄金 7.02亿 16 长飞光纤 7.01亿 17 芯原股份 6.97亿 18 中国银行 6.82亿 19 中际旭创 6.40亿 20 特发信息 6.11亿

69. 总投资50亿元，苏州光通信产业基地签约

70. 贯穿2026全年主线——芯片分类全景梳理2026年芯片市场那可是相当热闹，有两条主线特别值得关注。一条是AI算力相关芯片。2026年AI算力进入超级景气周期，涉及20大细分赛道。像光模块、AI芯片等是刚需，而液冷散热等被忽略的环节是算力落地关键。从上游材料到下游算力租赁，全链条都有机会，国产替代和政策加持让各细分领域释放确定性机会。另一条是存储芯片。今年5月11日，A股存储芯片板块掀起涨停潮，多只股票表现亮眼。高盛上调存储芯片价格预测，供给缺口至少延续到2027年，超级周期加速。在缺货刺激下，存储芯片价格创历史新高。这两条主线贯穿2026年，值得好好研究。

71. 一、光迅科技：市值1604亿，通信设备、光纤概念、共封装光学（CPO）二、中际旭创：市值1.05万亿，共封装光学（CPO）、F5G概念、液冷服务器三、江波龙：市值2333亿，半导体、存储芯片、EDR概念四、大唐发电：市值1127亿，电力、绿色电力、储能五、大族激光：市值1382亿，光纤概念、光刻机、PCB概念六、工业富联：市值1.31万亿，消费电子、CPO七、长电科技：市值999亿，大基金持股、存储芯片、封测龙头八、北方稀土：市值2091亿，全球第一大稀土公司九、沃森生物：市值256亿，生物疫苗、疫苗十、跨境通：市值71亿，互联网电商、互联网金融、数字经济十一、津药药业：市值72亿，仿制药一致评审、辅助生殖十二、华兰疫苗：市值141亿，疫苗龙头、禽流感注：截至2026年5月11日#李晨五哈#

72. 明天热点一、AI算力产业链协创数据、美利云、中贝通信、奥瑞德、中嘉博创、润建股份二、算电协同同力天启、绿色动力、吉电股份、中国电建、粤电力A、深南电A 三、CPO/光模块本川智能、天通股份、泰晶科技、光迅科技、中际旭创、剑桥科技四、特高压/SST概念金盘科技、许继电气、平高电气、国电南瑞、特变电工、中国西电、保变电气五、PCB概念中京电子、沪电股份、深南电路、鹏鼎控股、生益科技、崇达技术、奥士康个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

73. 黄仁勋可能真的开始疯狂自救了，AI算力的游戏规则变了！对中国来说，这反而是一个窗口期。#红衣聊AI #黄仁勋 #英伟达 #芯片 #大有学问

74. #微博声浪计划##听见微博##中际旭创涨近13%# 11月26日，中际旭创盘中拉升近14%，创历史新高，带动CPO板块走强。其上涨受谷歌产业链催化、技术升级预期及政策利好推动，但市场分歧显现，部分投资者建议观望或减仓。中长期看，硅光技术壁垒稳固，但需警惕高位波动风险。慧玩先生的微博音频

75. 【我国成功研制新型光计算芯片：计算速度突破1.92TOPS】据湖北省经济和信息化厅官网，近日，国家信息光电子创新中心、光通信技术和网络全国重点实验室、鹏城实验室联合宣布，成功研发出多功能可编程的光电融合门阵列系统（P-FPGA）——LightIN。基于该系统构建的神经网络在Iris数据集上的在线推理准确率达到93.33%，总时延低于260皮秒，意味着AI大模型训练中的海量矩阵运算任务可通过光电子方式实现极低延迟的数据处理。该系统由可编程光子芯片、电子控制模块和测试-编译-调节（TCA）智能配置框架组成，可在一枚芯片上同时实现光子计算加速、信号处理、网络交换和安全加密四种功能。LightIN的核心是一枚采用SOI工艺制造的硅基集成光子芯片，采用4×4方形循环网格拓扑，集成了40个可编程单元（共计160余个器件）。研究团队还自主研发了TCA智能配置框架，在无需片内监测光电探测器的条件下，实现了芯片功能的高效配置与可靠调节。需要强调的是，LightIN实现了4×4双向酉矩阵和3×3非酉矩阵乘法，计算速度超过1.92TOPS，计算精度超过6.22比特，光子核心能效达到1.875pJ/MAC。此外，LightIN可用于微环调制器自动波长锁定，支持5至32Gb/s的NRZ调制系统。实验结果显示，在25℃和35℃环境下，该系统均能保持17dB以上信噪比和7以上Q因子，验证了其在光I/O稳定运行中的应用潜力。值得一提的是，研究团队在LightIN上实现了4×4通道交换，在1560nm中心波长处端口间串扰最低可达-45dB，为数据中心互联提供了高可靠解决方案。同时，该团队在LightIN上实现了硅基光子物理不可克隆功能，其芯片内汉明距离为1.7%，芯片间汉明距离为50.15%。

76. 发现一个低估的潜力票！人工智能的硬件核心是算力，算力的核心是存力。而非炒作的电力，光模块！光模块和电力非常重要非核心！人工智能时代要处理的数据和速度都是要成倍增长！那么就离不开内存！谷歌首席科学家预测未来的趋势内存需求将增长百万倍。目前国内存力核心只有3家：长江、长鑫、澜起。其它的什么光模块、存储板块中的江波、佰维、德明、兆易等这些重要但非核心，纯机构炒高！现在澜起A股和港股的市值倒挂属于国内机构认知不如国外机构，必竟做金融的都不懂技术。

77. 【公告臻选】光通信+CPO+光模块+6G/F5G+商业航天！公司已对海外客户批量出货400G/800G光模块

78. 【#长飞光纤一季度净利润同比增226%#】长飞光纤(601869.SH)公告称，2026年第一季度实现营业收入36.95亿元，同比增长27.70%；归属于上市公司股东的净利润为4.95亿元，同比增长226.40%。业绩变动主要系本报告期内公司营业收入和毛利率较上年同期增加所致。

79. 【公告臻选】光通信+IDC+CPO+AI+铜缆高速连接！公司3.75亿元收购案布局光通信产业链上游

80. 如何理解曦智科技对光计算产业发展的影响

81. 英伟达谷歌正押注，但中国公司已规模化商用，全球AI光算力第一股诞生在即

82. 独角兽企业曦智科技递表港交所

83. 「港股打新」曦智科技,光电混合算力领域从0到1的开创者

84. 曦智科技拟赴港IPO，对标英伟达的光计算玩家

85. 光芯片再破垄断！国产Ai算力股开盘暴涨380%，业内

86. 电子芯片60年发热宿命被终结！全球AI光算力第一股诞生

87. 光算力第一股叩关！曦智科技上市，如何照亮AI算力新赛道？

88. 全球AI光算力第一股诞生

89. “全球AI光算力第一股”来了！盘前交易大涨

90. 曦智科技叩开港交所大门

91. 上市资讯｜「曦智科技」全球AI光芯片第一股，光计算重构AI算力未来！

92. 中国光子芯片制造商在香港上市

93. 曦智科技港股上市，中科创星“追光”再迎收获

94. 曦智科技港交所上市

95. 当光子撞上算力

96. 光算力突围

97. 全球首款光电融合计算芯片发布，市场反应让人意外！

98. 超宽带光子芯片重大突破，万亿产业链爆发在即！

99. 巴掌大的芯片1秒传十几部电影？国产光子芯片破250GHz，6G要起飞

100. 港股IPO｜曦智科技登陆港交所，开盘涨超400%，市值超900亿

101. 【港股IPO】用光重塑算力！腾讯、红杉重仓，曦智科技冲刺港股 "全球 AI 光算力第一股"

102. 曦智科技港股IPO定价上限183.2港元

103. 深圳爱德泰科技港股IPO

104. 香港传真 | 港股首季千亿IPO之后商米、曦智又添了两把火

105. 曦智科技今天暴涨近4倍，我建议你先别动

106. 曦智科技港股上市暴涨380%

107. 硅光第一股暴涨383%！700亿估值藏致命隐忧

108. 曦智科技首日暴涨超380%

109. 从曦智科技窥见光芯片之未来

110. 曦智科技首日暴涨383%

111. 开盘暴涨380%！曦智科技上市，中国光算力领跑全球

112. 383% 暴涨！全球 AI 硅光芯片第一股曦智科技上市

113. 光速跃进

114. 光芯片技术突破与AI算力应用解析

115. AI算力卡脖子？上海交大光计算芯片实现量级突破

116. 光计算芯片获突破

117. 中国光计算芯片突破算力天花板！全球首款全光生成芯片问世

118. 当AI遇见光

119. 上海交大光计算芯片LightGen

120. 光计算芯片重大突破，AI生成迈入“全光”时代

121. 光子破局

122. 光计算芯片登上《科学》期刊，AI算力新纪元大门开启

123. 光计算芯片，重大突破！宇树机器人爆火，马斯克点赞；国内首张L3级自动驾驶专用号牌来了

124. 重大突破！芯片大消息！上海交大提出全光大规模智能生成芯片

125. 光速制高点

126. AI算力背后的“光”生意

127. AI算力炸场，光通信迎来“芯片化”革命

128. 能耗降50倍的光子芯片开始量产

129. 光芯片国产化

130. 汇·研 | 光通信产业链行研（上）

131. 光芯片

132. 中国光芯片突围战略

133. 全球光通讯行业深度研究投资报告（2026）

134. 一天吃透产业链

135. 光芯片核心产业链

136. 2026光模块上游全链缺货

137. 光进铜退、算力永存！从上游材料到CPO商用，光芯片全产业链深度拆解

138. 2026光芯片调研

139. 26年算力仍是主线，AI之光仍是核心 0330

140. 光芯片行业深度报告

141. 光芯片卖爆了！龙头产能排到2028年，国产厂商迎机遇

142. 源杰种技是最好的光芯片设计公司

143. 2026光芯片行业深度报告

144. 【光芯片大涨点评

145. 【JH-11716】光芯片

146. 光芯片

147. 掌握硅光子技术的核心上市公司

148. 硅光子

149. 硅光子

150. “十五五”战略赋能与AI算力双驱动我国光电子器件行业向万亿赛道发展

151. 一天看懂一条产业链

152. AI算力的“高速血脉”

153. 国产光芯片，AI算力的“心脏”！上中下游全产业链龙头，一篇讲透

154. 光通信强势爆发全产业链迎黄金机遇

155. 光模块“造富”浪潮背后，这6家设备厂商迎来黄金时代！

156. 什么是光模块产业？

157. 中国光模块生产企业分析报告（2026 年）

158. 5700 倍超额认购！曦智科技成功上市，中国光芯片打破算力瓶颈

159. 4月28日港股IPO上新，曦智科技和迈威生物即将上市

160. 全球AI硅光芯片第一股诞生！曦智科技（01879）今日在香港上市，暴涨超377%

161. 曦智科技港交所上市，开盘暴涨380%

162. 曦智科技港交所上市：全球 AI 硅光第一股，开盘暴涨 380%

163. 全球AI硅光芯片第一股曦智科技上市首日暴涨380.35%

164. 暴涨超400%！2026港股IPO“涨幅王”诞生

165. 曦智科技2026.4.12通过港交所聆讯

166. 港股动态 | 曦智科技（01879.HK）正式登陆港交所

167. 全球 AI 硅光芯片第一股曦智科技 (01879) 认购火爆！孖展倍数逾 4405 倍

168. 【港股打新】曦智科技：AI算力股，3000+倍孖展，大肉

169. 曦智科技(01879)今起招股，引入阿里、GIC、贝莱德、淡马锡、联想等20名基石，4月28日香港上市

170. 曦智科技基石亮眼，首日获600倍超购

171. 港股IPO｜曦智科技开启招股，冲击全球AI光算力第一股，淡马锡、GIC、贝莱德、阿里巴巴等顶级机构参与基石

172. 全球光计算芯片第一股，暴涨超430%

173. 曦智科技冲刺港股：靠光电混合计算年营收1亿估值78亿腾讯是股东

174. 硅光芯片行业深度分析，AI 时代硅光子迎新机遇

175. 3月24日，由苏州长光华芯激光半导体创新研究院有限公司投资建设的苏州星钥光子科技有限公司硅光项目举办开工仪式。星钥光子由长光华芯、亨通光电、东辉光学等行业龙头企业共同发起，于2025年5月在苏州高新区成立。全球前十大光模块厂家有七家是国内企业，但国内长期缺乏成熟的硅光芯片量产制造线，导致大部分企业依赖国外代工，供应链风险高。星钥光子正是为了填补这一空白而设立，旨在建设中国首家专业硅光集成芯片量产工厂 (Foundry)，为国内产业链提供自主可控的制造能力。星钥光子将建设以8英寸90nm制程为基础的硅光产线和异质异构集成平台，为国内激光器、硅光芯片、电芯片等企业搭建协同创新平台与产业链，推动上下游协同发展，全面服务光通信、光互联、光传感、光显示、光计算等前沿领域和市场。该项目总投资50亿元，一期投资12亿元，计划于2026年底完成通线。星钥光子将以8英寸90nm集成电路制造能力为基础，攻克国产硅光芯片与光电集成量产制造的核心瓶颈，预计2027年初投产。随着3.2T光模块、量子光芯片等下一代技术不断演进，硅光集成正成为光通信领域不可逆的技术主线。长光华芯作为星钥光子的重要股东之一，始终看好硅光集成技术推动光通信、光传感等行业从“电集成”向“光电集成”转型的战略方向。 #长光华芯 #星钥光子 #硅光平台 #硅光集成 #硅光芯片

176. 32 亿收购、30 亿上市、44 亿估值，光子公司正在经历资本大年

177. 港股IPO｜曦智科技通过港交所聆讯，全球AI光算力第一股

178. 曦智科技，递交IPO招股书，拟赴香港上市，中金公司、海通国际联席保荐 | 18C特专科技公司

179. 光模块及上游光芯片产业链深度研究报告

180. 估值78亿！麻省理工89年博士回国创业，造出全球首个光子AI芯片！曦智科技冲刺“全球AI硅光芯片第一股”！

181. MIT博士9年创业跑出“全球AI光算力第一股”

182. 全球AI光算力第一股诞生！电子被取代了？

183. 硅光子技术2025

184. 光芯片概念，核心公司分析

185. 硅光子学：将改变人工智能计算的革命

186. 光电混合算力公司曦智科技赴港上市，资本市场迎来新贵？

187. 光芯片第一股，4张图看懂曦智科技，值得不值得打新？

188. 硅光子狂飙：AI 把“光”推上芯片，2035 年光子集成生态或冲向 465 亿美元

189. 光芯片大涨点评：光芯片供不应求，国内厂商加速导入

190. 英伟达向MARVELL投资20亿美元硅光子技术

191. 光芯片概念：龙头上市企业名单

192. 曦智科技大涨超370%，长飞光纤、中际旭创间接参与投资

193. AI算力爆发+政策双重加码！光通信四大高景气细分赛道梳理！

194. 光模块五个环节核心生产厂商整理收藏

195. 硅光技术产业梳理。3月31日，英伟达官宣向Marvell（迈威尔科技）投资20亿美元，双方将在硅光子技术等领域深度合作。什么是硅光技术？硅光技术是以硅和硅基衬底材料作为光学介质，利用成熟的CMOS集成电路工艺，将光子器件与电子元件集成的新型光通信技术。传统光通信是 “分立器件封装”，就像把各种零件分别制作好再组装成一个完整的产品，内部元件多，结构复杂。硅光技术则是利用 CMOS 工艺，直接在硅片上 “雕刻” 出各种光学元件，把很多功能集成在一个芯片上，像在一块石头上直接雕出一个复杂的工艺品，集成度高，体积也更小。传统光通信技术成熟，性能稳定可靠，在长距离传输等特定场景中优势明显。硅光技术则在功耗和集成度方面更出色，能让设备更节能。 #硅光技术 #cpo #A股 #股市#题材

196. 光芯片供不应求，国内厂商加速布局

197. 光模块设备行业核心观点更新

198. 硅光技术：集成度高、成本下降潜力大、波导传输性能优异

199. 高速光模块，产业链及核心上市公司（转发留存）

200. 光模块“新王”登基！15家业绩暴增黑马全名单

201. 2025年中国光模块行业报告（极简版）

202. 光芯片概念，核心公司梳理（附名单）

203. 光芯片，空前重要

204. CPO（共封装光学）产业链梳理！

205. AI算力背后的隐形冠军：光模块产业链全拆解

206. 深度分析硅光子技术概念股

207. 【周末分享】国产替代：光芯片与算力芯片

208. 光子芯片比硅基芯片快1000倍，外媒：没想到中国竟换道超车了

209. （十六）光模块篇：AI的尽头是算力，算力的尽头是电力，电力的尽头是哪里？

210. 硅光子不缺技术，缺的是“激光器”：异构集成才是真正门槛

211. 总投资50亿元，全国首条硅基光子芯片8英寸量产线开工

212. 港股打新曦智科技

213. 一篇看懂光模块产业链

214. 这次我选择，相信光。港股打新市场，近几天可谓热火朝天。曦智科技^申购倍数已达 1619.83倍，群里都在问？你相信光吗？这次我是信了。 ••• 理由：1、全球AI光算力第一股（概念好）。2、光互连延迟降低18.2倍、能效提升5.4倍，核心芯片用28nm成熟工艺，供应链自主可控（技术硬核）。3、顶级基石背书，认购940.05万股，占总发售股份约68.14%，锁定6个月限售期。不足：就目前的财务数据来说，估值过高且在持续亏损。想象空间丰富，上市后市值在 160 以港币左右，类似光模块°硅光芯片成熟盈利龙头（A股）市值在 850-8800 亿区间。我的操作：全力申购，中签一手金额为：2775.71 港币（就算破发损失也不大）。因为我相信光，准备申购并持有一段时间看看，看能涨多少倍以上内容仅作为个人观点不供参考，不构成投资建议#中签 #港股 #光

215. 国内光模块产业链上市企业及区域分布汇总

216. AI算力建设提速驱动光通信行业高景气度超预期光模块上游光芯片等环节供需偏紧相关产业链企业如联赢激光亨通光电有望受益于需求增长与产能

217. 光模块8只核心公司：各赚各的钱

218. 调研解读|光芯片供不应求，国内厂商加速导入，光芯片和光材料的供需双振

219. 中国首颗光子芯片问世，这次真的弯道超车！

220. 大涨，2026硅光子商转元年，硅光子概念主要相关上市公司梳理

221. 要有光丨光模块产业链全景科普

222. AI 崛起，国产算力有哪些产业链？

223. 光通信概念核心上中下游核心龙头一览！

224. 光模块别瞎买！真正能做800G的，就这8家

225. 1.6T光模块行业高景气低调厂商订单放量迎发展机遇

光算力赛道真龙头已现，但90%的跟风标的都在透支预期

精选参考来源