重大决策，传闻长鑫将转向DDR5和HBM3生产，向巨头正式宣战

来源——AMP实验室

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DIGITIMES报导，国内最大的DRAM供应商长鑫存储CXMT正准备将于2026年中期逐步淘汰用于服务器和PC的DDR4产品，随后公司将转向DDR5和HBM高带宽内存。

分析师认为，长鑫存储的积极扩张正在撼动三星、SK海力士和美光三足鼎立的全球DRAM市场格局。即使在美国出口限制限制先进设备获取的情况下，这家国产芯片制造商仍在以惊人的速度扩大产能。

CXMT最初的市场份额仅为 2%，预计到 2025 年底，其月产量将达到 280,000 片晶圆，未来潜力可达 300,000 片晶圆，相当于全球 DRAM 产量的 15%。

到2025年底，预计DDR5将占长鑫存储总产量的60%以上，此外还有LPDDR4和LPDDR5。其低功耗DRAM生产线将服务于本土智能手机品牌。尽管长鑫存储正在逐步淘汰标准DDR4，但仍将保留几条生产线，为兆易创新提供消费级外包生产。

不过，传闻雄心勃勃，但长鑫目前的DDR5技术尚不成熟，尽管现在已有消费级DDR5产品在市场流通，看似形势一片大好。根据外媒流传，2025年Q1季度样品并未通过国内某家内存制造商的集成条件，而随后该制造商转向了韩国的替代方案。

但实际上我虽然认为长鑫整体上DDR5技术还没有完全成熟，但是已经达到了一个阶段性节点，如果散热能够跟上，国产DDR5完全足够满足日常甚至一定程度的发烧使用的。

当然了，最终企业要取得盈利还是看企业端产品，据称长鑫正在开发一款高端HBM解决方案，而目前长鑫已经拥有HBM2生产能力，因此这里代指的大概率是HBM3。鉴于 HBM 在现代 AI 加速器中发挥着巨大作用，这可能是一项比 DDR5 技术更重大的突破。如果国内那个核心厂商获得 HBM3 的持续供应，那么将产生相当大的影响。