金条、积存金、纸黄金、ETF，到底买哪个？

同事昨天问我：想配点黄金，金条、积存金、纸黄金、黄金ETF到底买哪个？他说他翻了一晚上攻略，更晕了。

这问题我熟。四种东西我这些年都碰过，结论先放这：没有最好的渠道，只有最合适的人。关键看你图什么。

门槛：谁都能上车，但起点不一样

积存金一般1克起，今天金价888上下，一克不到九百块；纸黄金也是1克起，约800块就能参与；黄金ETF场内几百块一手，支付宝那种联接基金1元起投；实物金条最重，银行柜台基本整克起买，动辄上万。

预算少想先试水，别一上来就奔金条去。

费用：差别能到一顿饭钱

今天把四个渠道的费率摊开算：纸黄金点差最低，工行建行一般0.4到0.8元/克；积存金点差2.2到3元/克，也有收0.5%手续费的；黄金ETF买卖佣金万二上下，主要成本在管理费，一年0.3%到0.6%，投一万块一年三四十到六十块；实物金条最狠，买入比金价高8到15块一克，回购时还要再扣几块。

拿10克算今天的账：金店饰品12420（1242一克）；银行金条9042上下；积存金按T+D的888.5算加约22块点差，8907；ETF跟金价走再加几十块管理费。同样是金，渠道不同，价差能到一百多块。

功能和体验：这才是真正决定选择的

金条摸得着，能送人能压箱底，但变现要找渠道、会折价；积存金平时是数字，随时能赎回，攒够了还能提实物；纸黄金纯跟价格走，1克起、点差低，但不能提金；ETF交易最灵活，场内T+0，想当天买卖都行，就是盯着行情容易手痒。

选渠道，先问自己五个问题

要不要摸得着？要实物、要送礼，金条；不在乎，看下面。

能不能长期不动？能，积存金定投最省心。

想做波段吗？想，纸黄金点差低、ETF交易灵活。

预算多少？几百块入门，ETF和积存金都行。

怕不怕手痒？怕就别碰带行情的，乖乖定投。

说下我自己的配置。我是积存金打底，主力放在中信百信银行——点差2.2元/克固定，没有开户费、管理费、赎回费，小额起投，夜盘还开到次日凌晨2点，加班到家也能补一笔。金条那些，等克数攒够了再说。

渠道是手段，攒金才是目的。先想清楚你要什么，再决定打开哪个APP。

还有个容易被忽略的点：纸黄金点差最低，看着最划算，可它纯是账户里的一个数字，不能提金、没有积存概念，赎回也就一次性的买卖。积存金贵出来的那一块多钱，买的其实是两样东西——攒到一定克数能提实物的权利，和帮你把金一点点攒起来的规则。

这点想通了，你就不纠结那1块2块的价差了。