闪存还要缺货4年，除了长江都不会扩产！SSD降价？且等去吧

无论DRAM还是NAND，无论内存还是SSD，指望短期内降价都是绝无可能的，少则两三年，多则五年都有可能。

群联电子CEO潘健成针对NAND闪存供需的现状和未来再次给出判断，但无论企业还是普通消费者，看到这份行业展望都乐观不起来。

潘健成透露，他向NAND闪存原厂高管进行了求证：一笔全新的产能投资，从落地到实现大规模量产究竟需要多久？

得到的答复是4年，是群联最初预估2年时间的足足两倍。

换言之，在制造产能没有大规模扩张的前提下，NAND闪存的价格压力将持续存在，未来数年都难以缓解。

严峻的形势也逼迫群联，不得不进行库存策略管控，保障未来的供货安全。

今年4月的时候，潘健成甚至极度悲观地预计，可能在未来十年内，闪存的供需缺口难以抹平，因为AI产生数据的速度越来越快，而闪存产能完全跟不上，扩产也来不及。

备好充足的闪存货源，群联电子甚至首次贷款了新台币120亿元，并发行了8亿美元海外可转债，合计约11.8亿美元，折合人民币约85亿元。

当然也有乐观预计，集邦咨询就认为到了2027年下半年，闪存供需有望恢复平衡，SSD价格乱象也有望终结，但这有点太美好了，不敢信。

虽然不少NAND闪存厂商都公布了扩产计划，但一方面是扩产落地需要很长的周期，另一方面是它们内心也不愿意积极推动扩展，毕竟眼下自己牢牢掌握着主动权，怎么可能轻易放弃。

新建NAND晶圆厂或生产线，从投资到大规模量产，普遍需要3‑4年时间，因此新产能集中释放窗口要在2028年以后。

2026‑2027年短期内的新增产能，主要是旧产线改造、堆叠层数提升（容量增长），新增的晶圆投产量十分有限。

三星当前闪存月产能约45万片晶圆，其中约40%来自西安工厂。

短期内，三星没有新建闪存晶圆厂的计划，2027‑2028年的晶圆生产量几乎不会增长，只在韩国平泽P5规划了一条闪存产线洁净室，2027年启用。

三星主要依赖工艺升级提升容量输出，预计每年只能增长约15‑18%。

SK海力士当前月产能约32万片晶圆，计划新建韩国清州M17工厂，2026-2028年总投资54万亿韩元，但属于远期增量。

大连Fab 2工厂时隔4年终于重启，目标2027 年上半年量产，新增月产能只有3‑5万片。

无锡工厂只有工艺迭代，没有新增产能。

美光当前月产能约30万片晶圆，计划在新加坡新建工厂，已经奠基，但要到2028下半年才会量产，而且主打企业级。

现有的日本广岛、新加坡老厂只升级工艺，没有扩产规划。

长江存储当前月产能约20万片晶圆，武汉三期工厂预计2026年底试产，2027年产能逐步提升至5万片每月，远期规划全部达产后月产能目标50万片，时间窗口2028‑2030年。

总之，三星、SK海力士的重心都放在DRAM、HBM内存上，NAND闪存扩产非常谨慎。

美光的策略是优先满足签署长期协议的AI大客户，NAND新厂被推后。

长江存储是2026‑2027年全球为数不多还在增加NAND晶圆产能片的厂商，主要供给消费市场，企业级正在上量。

值得一提的是，潘健成对于存储原厂将1美元成本卖出90美元的暴利行为非常不满，认为这样“对产业不健康”，呼吁维持价格稳定，让所有人都能获利，而不是一路价格飙涨，扼杀产业的未来。

但是，群联自己也赚得盆满钵满啊！

2026年第二季度，群联收入同比暴涨280%，毛利率达65.3%，同比大增36.2个百分点，净利润更是262.19亿新台币（约55.37亿元人民币），环比增长72.8%，同比暴涨3419.3%。

眼下的形势，使得群联等主控厂商很自然地持续将供货优先级向AI客户与产品倾斜。

目前，AI业务收入在群联的占比已经达到38%，而且增长势头丝毫未见放缓，所以短期内这种资源倾斜格局很难改变。

群联是SSD主控巨头，理论上其他厂商可以填补消费级市场巨大的供货缺口，但大家都不傻，绝大多数同行都在执行同样的资源倾斜策略。

比如慧荣科技就公开表示，零售SSD市场几乎已经消失了，而且看不到短期好转的迹象。

长江存储新发布的致态Ti600s，定价高达1TB 1189元、2TB 1889元、4TB 3899元。

上一代致态Ti600 2023年首发上市的时候，500GB-4TB分别只要299元、399元、739元、1299元，如今涨到了659元、1099元、1799元、3699元，都是当初的两三倍。

3年多过去了，原本可以买4TB的钱，如今只能买到1TB。

无论如何，SSD市场的供需矛盾得好几年才能真正化解，这是没有任何办法的事情。

所以，请善待你手上的SSD。