泰康岁添福，能对接养老社区的增额终身寿险值得买吗？

增额终身寿险，除了可以通过内在现金价值多少，判断产品优劣外，还有很多体现对消费者实际价值之处：之前我们聊过加保确定性、减保限制对选择增额终身寿的影响，具体可戳：

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如意尊典藏版预警，减保限20%的增额终身寿还有价值么。

除了加保、减保很大程度影响消费者利益外，有些增额终身寿还可以提供养老社区入住资格、增加信托等功能，比如从去年开始就有一定知名度泰康岁添福。这次趁它要下市，来盘一下这款产品。

为了方便说明，我们选取其他5款同类产品做参考，它们的承保公司背景不错、有一定知名度，和泰康比不会太减分，分别是：

工银安盛鑫如意8号

中意人寿永续我爱尊享版

光大永明光明至尊

中英人寿传世鑫享

瑞泰人寿瑞享福盈

产品基本面

首先，5款产品的身故赔付系数没差别，身故能赔多少主要看现金价值。

信托功能，特殊需求才考虑这项责任，一般消费略过。泰康、工银安盛、中意、中英、光大都可以对接，但标准不同，例如工银安盛要保费达到1000万、光大永明500万、中意100万即可对接。泰康一般客户也需要500万标准，总的说除了中意之外，和杠杆寿比标准都不低。
养老社区对接功能，泰康岁添福超过200万总保费可以对接。光明至尊也可以对接，不过社区品质和泰康比还有进步空间，不在同一水平。

收益性

确定性增长的现金价值既能作为确定的财富价值定向传承，更大的功能是供投保人灵活提取或作为特定功用性需求提取。所以，增额终身寿险发挥作用，都是通过现金价值的终身确定增长来实现的。

比较收益性，我们选择0岁男宝宝趸交100万，30岁男性每年5万交10年，两种有代表性的投保方式考察收益性，中途无减保、退保等操作，以下是两种方式被保人各年龄阶段的现金价值：

1.0岁男宝宝，趸交100万

*说明仅为单个案例对比，具体详见合同。如涉及相同缴费年限，不同缴费金额的测评，可自行进行不同缴费年限等比例额度增减自行计算对应保单价值。如涉及其他年龄其他缴费年限的测评请联系后台工作人员进行个案设计及测评。

6款增额终身寿险现金价值差异很大。基本分为4个梯队：

第一梯队：瑞泰瑞享福盈，几乎接近市面最高回报的增额终身寿险；

第二梯队：中意永续我爱尊享版；

第三梯队：工银安盛鑫如意8号、中英传世鑫享、光大永明光明至尊；

而泰康岁添福，收益属于最后一个梯队，各年龄利益和最高瑞享福盈差了10%左右。

2.30岁男性，每年5万，10年交

更换交费期和年龄后，岁添福依然垫底。并且与回报最高的瑞享福盈少13%以上，50万总投入，10年收益比瑞享福盈少近8万，20年少11万+。
只比收益，泰康岁添福劣势明显。

减保与灵活性

作为家庭保底资产的增额终身寿大部分实际功用的发挥通过投保人减保取现和贷款来实现，减保和贷款都是以现金价值为基础进行操作。

减保相当于终止保单的一部分利益，终止部分不再继续随被保人年龄增长，在经过现金价值快速增长期之后进行减保操作更有利。所以，现金价值超过保费的时间、和有优势的减保操作时间对保单最大化发挥功能同样非常重要。
1.贷款与临时周转
投保人可贷款金额为保单现金价值的80%，贷款后不影响现金价值持续增长，只要按时归还本金和利息，对保单没有实质影响。

6款产品的还款方式没有区别，光明至尊目前贷款利率最低，资金使用成本更低。
2.回本时间

现金价值超过保费的时间，6款产品都非常能打。能看到一些产品3年、5年交费期满后当年末即回本，灵活性非常高，岁添福回本时间在整个市场上看并不慢，只是和其它5款产品比没有优势。

3.减保限额

这里要着重说一下。

岁添福的减保政策本来非常灵活，减保权限也写入合同。不过，如果和养老社区权益在一起使用，限制就非常明显。因为养老社区入住资格有一项隐藏条款：“减保后现金价值对应累计保费不低于200万，才可行驶保证入住权”。举个例子说明下，影响有多大。

岁添福减保实例

投保人每年交20.7万，总保费207万。在42-46岁期间每年减保取出2万，一共取出10万后，现金价值对应的累交保费低于200万，保证入住权丧失。

总保费207万的情况下，取出10万，就不再有养老社区的保证入住权了。基本上相当于减保取现和保证入住资格，两项权益不可兼得。

适合人群

现金价值收益是岁添福的劣势，看重增额终身寿险锁定利率、稳定增值功能的消费者建议考虑其他现金价值高的产品。

可对接养老社区是岁添福的特色，如果选择岁添福锁定养老社区资格，要注意与减保功能的冲突。增额终身寿中的这笔资金不能为养老社区生活费用提供现金流。

除非总保费远超200万，一般不建议用岁添福锁定养老社区资格。锁定泰康养老社区入住资格的方式有很多，可考虑泰康的其他险种或非保险方式对接。