155
30
最新分红实现率超100%，光大永明2款明星产品是否真香？
2025-07-05 12:17:50
0点赞
0收藏
0评论
大鱼测评第1415篇原创最近，各家保险公司陆续公布了最新分红实现率，有不少分红险在100%及以上。
的确，分红在政策层面不再像去年一样“一刀切”地限高，而是根据每家公司的投资和运营等情况差异化管理，“好学生”有实力，当然可以多分一些，“差学生”也别打肿脸充胖子。我们曾写过分析，回顾可戳：分红险限高，很可能已经放开了
但提醒大家，分红实现率还得结合演示利益来看。很可能一款演示总利益高、60%分红实现率的产品，实际利益会高于演示总利益低、100%分红实现率的产品。
所以，如果在售产品演示利益高，今年还有很好的分红实现率表现，则值得关注。
今天聊的这家保险公司和部分在售产品，就符合以上标准。
光大永明人寿公布最新分红实现率
没错，这家保险公司，就是光大永明人寿（后文简称：光大）。他家在7月1日正式宣告了2024年销售的7款产品的分红实现率，15个工作日内会在官网公布。
7款产品中，有5款的分红实现率≥100%，2款为80%。
2023年6月30日起，分红险演示利益的预定利率上限下调到4.5%，所以目前各家公司最新公布的分红实现率，新分红险≥100%还是挺常见的，不如老产品的高分红实现率含金量高。但新产品也有演示利益的高低之差：有些保险公司今年公布的分红实现率中，演示利益不算高的是100%，比较极致的就低于100%了，很多是50%；光大公布产品中，极致利益的也有100%实现率，并且还在售，值得关注。
除了今年，光大之前还公布了2年的分红实现率，共40款产品，最早上市年份为2003年，内地分红险是2000年开始有的，这样看来光大的分红险运营历史还是比较悠久，但是产品较少，披露的时间也比较短。
前年分红实现率为92%-220%，仅一款低于100%，均值为117%；去年由于分红险限高，整个行业实现率都大幅下降，光大为19%-115%，均值为64%，表现在行业里属于中等偏上。
部分在售分红险点评
他家目前在售的分红险中，其中分红增额寿险——光明至尊（2024版）是预期总利益顶尖的产品，甚至比当红的泰赢家、福满佳2.0等产品更高；
以30岁男性被保人来测算各交费期的IRR，可以看到如果光明至尊（2024版）能长期保持100%分红，利益还是很可观的：
如果想看更详细的测评，可戳：
增额寿险现金价值排名，回顾可戳：
还有一款分红养老年金——光明慧选（超越版），虽然比不上第一梯队的同类产品，但有些地区分红养老金选择很少，光大的投保区域还是比较广的，普适性较强。
这款产品我们也写过，回顾可戳：
并且，这2款产品均可对接光大养老社区，单张保单总保费30万可享旅居权益，70万享长居权益，100万享旅居+长居权益，长居权益不仅有1个保证入住权名额，投保人及其配偶、双方父母也有优先入住权，对接的保费门槛和养老社区本身都属于中档定位，这一附加价值对产品有不错的加成。
公司实力分析
1.公司基本面
光大永明人寿是典型的央企+外资老牌保险公司的合资公司，央企背景对于很多人而言，还是很有安全感的。
光大的保费收入在2018年首次突破百亿大关，2024年保费收入为188.17亿，2013-2021年也连续9年盈利，前几年的光明慧选养老金，也是热度很高的产品。可以说，前几年光大的势头是很强劲的。
但可惜的是，从2022年起，光大连续3年亏损，累计亏损36亿，进入了阵痛转型期。好在这期间偿付能力基本稳定，风险评级大部分时间也保持在BB，处于行业平均水平。
2024年8月，光大的高层也发生了变动，有着丰富的保险行业精算师履历的张晨松接任总经理。
这之后，光大2025年1季度净利润为3.5亿余元，实现扭亏为盈；保险业务收入64.22亿，同比增长37.47%。目前从2025年一季度数据来看，也算是积极转型小有成就，但能否彻底扭转局势，还有待观察。
2.投资收益率
投资收益率是考量保险公司分红能力的一个重要参考指标。这方面光大的表现还是很不错的：
近6年每年的投资收益率均高于行业平均水平；
近3年平均财务投资收益率为4.5%，在统计的74家保险公司中排名12，平均综合投资收益率为5.65%，排名24。
这说明光大在投资端有着不错的分红基础，今年的分红实现率也是一个印证。
光大永明人寿去年及之前的分红实现率表现尚可，光明至尊（2024版）预期利益顶尖，还能对接不错的养老社区，为什么之前产品热度却不高呢？一个重要原因就是受连续亏损3年等负面新闻的拖累。
但随着今年最新分红实现率公布，高预期产品仍能有100%及以上的分红表现，加上一季度公司扭亏为盈等好消息，光大分红险的热度大概率会有所回升，尤其是不在热门分红险投保区域内、喜欢高预期利益、有养老社区需求的朋友，可以趁光大的高利益分红险还在售，了解一下是否符合自己的需要。
图片▒ 声明：文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构观点。保险配置需根据自身需求、条件谨慎抉择，大鱼测评仅作为参考，不构成任何直接投保建议，仅此说明。
