周期底部的坚守：红星发展盈利双降背后的行业逻辑与价值判断_新能源车

1. 化工股一季度大赚

2. 存储涨价冲击！“非洲手机之王”去年净利润预减30亿元

3. 高盛：一场全球性化工危机正在爆发，冲击是2022年能源危机的两倍！

4. 2026反转之年，锂矿二次迸发大时代

5. 2026年一季度报业绩高确定性板块梳理（4月中旬重点关注）2026年一季度业绩具备强确定性的板块，按优先级排序，主要聚焦存储芯片、AI算力硬件、新能源材料、医药创新、有色/化工涨价品类、高端制造刀具六大方向，时间窗口重点锁定4月中旬，4月底发布业绩的标的暂不纳入关注范围。1. 存储芯片板块该板块一季度业绩预增态势显著，多家核心企业已发布业绩预告，利润增幅表现亮眼，核心标的涵盖佰维存储、江波龙、万润新能、全志科技等，行业整体盈利修复逻辑清晰，业绩增长确定性处于领先位置。2. AI算力硬件板块细分领域包括CPO、PCB、散热等相关产业链企业，当前行业订单需求持续火爆，市场资金关注度居高不下，下游算力需求扩张带动产业链出货量稳步提升，一季度业绩表现具备坚实支撑，盈利预期向好。3. 新能源材料板块业绩增长核心集中在细分赛道，主要涵盖电解液、锂资源、磷化工、铝箔等领域，下游新能源产业需求逐步回暖，叠加行业供需格局优化，相关材料企业盈利水平有望迎来稳步提升，一季度业绩确定性突出。4. 医药生物板块创新药、医美、原料药三大细分赛道迎来发展红利，一方面创新药商业化进程持续提速，医保落地带动产品放量；另一方面原料药BD出海业务热度高涨，多重利好共振，推动板块一季度业绩实现稳健增长。5. 有色/化工涨价板块受行业供给收缩影响，铝、铜、磷化工、钛白粉等核心产品市场价格同比大幅上涨，产品价差持续扩大，直接带动相关生产企业盈利水平提升，周期品涨价逻辑下，一季度业绩具备较强确定性。6. 高端制造板块核心聚焦硬质合金刀具、工业母机两大细分领域，国产替代进程持续加速，国内企业市场份额不断提升，行业需求逐步回暖，带动企业订单与营收同步改善，一季度业绩迎来明显好转。

6. 最近十五家车企集体涨价，评论区又热闹了：等等党永远赢的神话破灭了。说实话，涨价不意外。碳酸锂一年涨了两倍多，汽车行业利润率只剩3.2%，比制造业平均水平低了一半。前两个月行业利润暴跌30%，比亚迪毛利率创五年新低，广汽直接亏损87亿——卖车，真成了一门苦生意。有人说这是成本传导，有人说这是市场洗牌。我觉得都对，但还有一个更扎心的原因：整车厂正在失去定价权。过去是规模为王，谁销量大谁说了算。现在呢？上游矿商利润率30%，电池厂利润率17%，整车厂只有3%。产业链利益正在重构，而这场涨价潮，只是开始。#新能源汽车涨价潮##碳酸锂价格##价格战##比亚迪##特斯拉涨价##中国新能源##商业洞察#

7. DRAM价格翻番，三星和SK海力士Q1利润也有望翻番!

8. 汽车行业利润率降至历史最低！新能源车企为何“越卖越亏”？

9. 3月17日|晚间A股上市公司重要资讯公告发布，及游资看点【上市公司公告】 1、豪能股份：拟4亿元投建汽车差速器总成生产基地建设项目二期工程。 2、莎普爱思：拟5.28亿元收购上海勤礼100%股权。 3、特锐德：预中标两个新能源项目合计金额约1.21亿元。 4、ST晨鸣：公司整体产能恢复至100%。 5、北京君正：目前DRAM芯片、Flash芯片和部分计算芯片价格有调整。 6、永吉股份：控股股东拟减持不超2%股份。 7、万通智控：控股股东拟减持公司不超2%股份。 8、江苏有线：视京呈通信拟减持不超0.17%股份。 9、开立医疗：拟1亿元至2亿元回购股份。 10、福耀玻璃：2025年净利润93.12亿元同比增长24%。 11、江波龙：具备UFS4.1自研主控能力搭载产品正处批量出货前夕。 12、昇兴股份：2025年净利润3.07亿元同比减少27.44%。 13、好太太：股东侯鹏德拟减持不超3%股份。 14、美芝股份：预计2025年度期末归属于母公司所有者权益为-4000万元至-7500万元公司股票可能被实施退市风险警示。 15、英集芯：1月6日在互动平台发布关于脑机接口芯片的误导性陈述公司拟被罚400万元。 16、拓斯达：股东拟减持不超0.8913%公司股份。 17、万辰集团：2025年净利润13.45亿元同比增长358.09%。 18、昭衍新药：股东拟将合计减持比例由4.1%调整为3%。 19、鹏鼎控股：全资子公司拟110亿元投建高端PCB项目生产基地。 20、东方雨虹：拟收购世界五金100%股权。 21、金银河：股东海汇财富拟减持不超过4.31%。 22、华立股份：股东卢旭球拟减持不超1.00%股份。 23、罗博特科：子公司签订约4800万元双面晶圆测试设备及服务量产化订单。 24、光明肉业：控股股东拟减持公司不超1.99%股份。 25、阿特斯：储能签署2.5GWh海外订单。 26、2连板华电辽能：股东能源投资集团拟减持不超1%股份。 27、慧智微：GZPA拟减持不超1.25%股份。 28、鸿合科技：拟回购0.5亿元至1亿元股份。 29、合力泰：当前算力业务处于前期筹备阶段。 30、容大感光：公司第一条高端感光线路干膜光刻胶生产线有望于2026年下半年完成建设。【游资看点】 1、化工行业正迎来战略窗口期，其核心驱动力在于产业重构、价值重估与供需逆转。产业重构方面，海外高成本边际产能退出，正在推动全球化工秩序重构。价值重估方面，供需格局重构与产业属性升级共同促使传统化工企业价值重估、资源价值重估、产品属性重估。供需逆转方面，2025年政策、资本开支拐点已现。具体到农化制品领域，农药子行业被重点关注。此外，受中东地缘冲突升级影响，国际原油价格快速上涨，带动了顺酐、丙烯酸等多数化工品成本及价格宽幅拉涨，顺酐市场周内涨幅超2000元，市场处于向上通道。 2、政策逐渐由能耗双控转为强调碳排放总量和强度双控，石化化工是重点行业之一。随着能耗双控转向更严格的碳排放双控，化工行业供给端有望得到更强限制，或将重复制冷剂的逻辑，迎来盈利提升与价值重估。 3、大宗商品周期轮动的必然趋势、原油价格的上行支撑、行业供需格局的持续改善，共同构成了A股化工行业上行的核心逻辑。中期来看，工业品→能化→农产品的商品轮动逻辑得到演绎与强化，国内需求旺季支撑价格；长期来看，“反内卷”政策改善供需格局，龙头市占率提升，盈利修复可期。年内周期资源品行情有望从有色逐步扩展至化工板块。

10. 2026哪些手机最难受？内存/闪存价格狂飙对手机行业的影响 | 大米闲聊

11. 涨价潮来袭！化工、煤炭、能源，多股涨停！

12. 自2026年5月1日至12月31日，我国全面暂停普通工业硫酸、冶炼副产硫酸出口，仅电子级高纯硫酸可专项审批限量出口，这一举措将直接改写国内硫酸市场格局，给广大用酸企业带来实打实的利好。要知道霍尔木兹海峡承载了全球约44%-50%的海运硫磺贸易量，我国在5月份正式暂停了硫磺出口，全球硫磺的价格恐怕要继续走强，直接利好的就是硫铁矿、化肥、农药、磷化工、钛白粉等板块。

13. 【大爆炸】节前突然爆出大消息，全行业震惊，储能的天要塌了？！

14. 002455，11天8涨停！化工板块，全线爆发！

15. 【#磷酸铁锂迎涨价潮#】12月上旬开始，新能源产业链迎来价格波动，其中磷酸铁锂正极材料生产厂商掀起集体提价潮。近日，媒体从部分磷酸铁锂头部企业、中国化学与物理电源行业协会、行业分析师等多个渠道了解到，在即将迎来2026年之际，多家磷酸铁锂企业开始和客户商谈价格，一些头部企业提出了提价诉求，涨幅集中在2000~3000 元 / 吨之间。部分企业甚至表示，涨价趋势预计将持续至明年第四季度。记者发现，本轮磷酸铁锂提价除了储能等需求拉动外，还有碳酸锂等原材料成本上涨的驱动。有分析师表示，碳酸锂作为磷酸铁锂正极材料的关键原料，其价格每上涨1万元/吨，就会直接推高正极材料成本约2300~2500元/吨。 (每日经济新闻)

16. 主力资金爆买化工股！600800，二连板！

17. 市市场监管局、市应急局联合推进化工装置安全风险评估与设备完整性管理

18. 化工投资核心逻辑：赛道+标的，一文看懂一、核心投资逻辑1. 周期驱动供需错配决定盈利，景气周期产品涨价、业绩弹性大，低谷期以防守为主。2. 一体化壁垒炼化一体化、园区规模化带来显著成本优势，龙头抗风险能力远强于小企业。3. 供给侧集中环保政策趋严加速小厂出清，行业份额向头部合规企业集中，龙头定价权提升。二、高景气赛道+核心标的1、新能源化工（风口卖水人）- 光伏/风电材料：纯碱、EVA/POE胶膜、工业硅标的：三友化工、东方盛虹、合盛硅业逻辑：光伏风电装机高增，上游材料需求刚性，价差弹性突出。- 锂电材料：电解液、六氟磷酸锂、PVDF标的：天赐材料、多氟多、联创股份逻辑：新能源车持续放量，上游材料需求稳定，壁垒高、毛利可观。2、电子化学品（国产替代刚需）- 光刻胶、湿电子化学品、电子特气标的：彤程新材、江化微、华特气体逻辑：半导体自主可控加速，进口替代空间大，高附加值、高景气。3、高端新材料（卡脖子突破）- 碳纤维、PI、可降解塑料标的：光威复材、金丹科技逻辑：军工、消费升级驱动，打破海外垄断，成长属性强。4、传统化工龙头（价值底仓）标的：万华化学、华鲁恒升、恒力石化逻辑：全球成本优势+行业定价权，业绩稳健高分红，周期复苏弹性大。三、选股核心指标1. 产品价差：价差扩大直接带动利润提升，优先跟踪价差上行品种。2. 现金流：重资产行业现金流为负企业风险高，直接规避。3. 研发与扩产：高研发构筑技术壁垒，合理资本开支支撑长期增长。四、主要风险- 宏观经济下行导致需求萎缩- 原油、煤炭涨价挤压中游利润- 新技术路线替代旧产能- 行业盲目扩产引发价格战与亏损

19. #内存价格飙升90%# AI需求爆发挤压消费级产能，不但消费级内存年内涨幅剧烈，固态硬盘也在跟涨，涨价压力已全面传导至终端。手机制造、电脑装机等消费电子成本飙升，工业物联网、智能设备等行业也因存储成本上涨面临利润压缩。市场预测2026年下半年可能涨幅放缓但难现大幅回落。作为咱们普通消费者，可以等价格回落或是促销节点再消费，要是刚需的话可以选择国产平替。

20. 午后爆发！600328，3分钟涨停！3月11日，沪指盘中震荡上扬，创业板指强势拉升；港股盘中震荡回落，两大股指午后双双翻绿。具体来看，沪指早盘窄幅震荡，午后在金融、石油等板块的带动下发力走高；创业板指较为强势，盘中一度涨超2%。截至收盘，沪指涨0.25%报4133.43点，深证成指涨0.78%，创业板指涨1.31%；沪深北三市合计成交约2.53万亿元，较此前一交易日增加逾1100亿元。市场现明显分化，军工、半导体、医药等板块走低；化纤板块午后崛起，中复神鹰涨超14%，双欣材料涨停；绿色电力板块强势，赣能股份、绿发电力等涨停；化工板块爆发，中盐化工(600328)午后开盘3分钟即涨停，随后金牛化工、三友化工等多股亦快速涨停；CPO概念热度不减，沃格光电涨停，华工科技盘中逼近涨停；锂电、固态电池概念等活跃，雄韬股份、联科科技等涨停，亿纬锂能涨近8%；光伏产业链股上扬，艾罗能源、锦浪科技涨超10%；阳光电源涨逾9%，全日成交超240亿元，位居A股成交额首位。港股方面，新能源汽车股集体走高，截至收盘，蔚来涨超14%；吉利汽车大涨超8%，消息面上，极氪8X将于3月16日晚举办技术发布会，并同时开启预售。这款基于SEA-S超级电混架构打造的车型将提供5座与6座两种布局，计划2026年上半年正式投放市场。光伏产业链股爆发光伏产业链股盘中强势拉升，截至收盘，首航新能20%涨停，明阳电气、艾罗能源、锦浪科技等涨超10%，德业股份等涨停，阳光电源涨逾9%。有分析指出，本轮光伏行情的核心驱动力已从单纯的技术反弹，转向全球能源地缘格局重塑带来的结构性重估。随着中东能源冲突持续发酵，全球电网投资正加速向分布式、去中心化方向演进，光伏作为分布式绿色电力的核心供给支柱，其战略地位与场景价值被重新定义。机构表示，全球储能装机保持快速增长，成为确定性增量赛道。AI算力建设带来美欧持续缺电，除了燃气轮机、SOFC方案外，由马斯克全力推动的太空光伏或是终极解决路径。看好HIT、钙钛矿新技术成为适配太空极端环境的优选方案，利好相关电池组件生产企业及辅材企业。化工板块崛起化工板块午后强势上扬，金牛化工、中盐化工、三友化工、中泰化学、宝丰能源等均涨停。机构表示，市场对原油供应中断的担忧情绪升温，推动国际油价上行，进而带动石脑油、乙烯等基础化工品，以及下游塑料、化纤等产业链产品价格普涨。与此同时，国内化工行业扩产周期步入尾声，落后产能加速出清，叠加海外化工产能受高能源成本制约持续关停，行业供需格局持续改善，共同推动板块整体走强。化肥概念表现亮眼，截至收盘，粤桂股份涨停，鲁西化工涨超7%，华鲁恒升、华尔泰涨超6%，赤天化、六国化工等涨逾5%。据新华社报道，中东战事延宕影响化肥运输，进而影响国际市场化肥供应。随着播种季临近，美国国内化肥价格上涨似成定局，这令本已受特朗普政府关税政策和农产品价格低迷冲击的美国农民“雪上加霜”。法新社10日援引市场服务机构克普勒公司数据报道，全球约33%的化肥运输经霍尔木兹海峡，但目前这一重要航运通道航运风险激增。方正证券指出，中东是全球尿素供应及贸易的主要力量，其中伊朗尿素产能约占全球产能的3%—4%，年尿素出口量约为400万—500万吨，占全球尿素贸易量接近10%，是目前全球前三的尿素出口国之一。同时，不只是伊朗，卡塔尔同样是全球尿素贸易的核心参与者，年出口量500万吨以上，伊朗+卡塔尔合计影响全球尿素贸易量900万—1000万吨，占全球贸易总量接近20%，因此中东在国际尿素供应中扮演举足轻重的角色，美伊局势的加剧势必将造成这部分产能的供应缩减，从而推高国际尿素价格。参考2022年俄乌战争的演化路径，地缘性冲突会促使各国政府重视粮食供应稳定和安全，从而提升化肥板块的估值水位。

21. 【大爆炸】预期差极大，严重滞涨，一触即发，历史级超级周期即将爆发！

22. 中东正在引发全球化工行业“大范围不可抗力”

23. 万华化学2025年营收同比增12%，净利降3.9%，化工产品价格成主要拖累｜财报见闻

24. 史诗级涨价！手机存储芯片3个月暴涨超300%，1TB闪存从200多元飙到近600元，12GB内存成本直接翻三倍。AI服务器疯狂抢产能，存储厂转向高利润赛道，手机端被严重挤压。成本压力全传导，手机涨价已成定局，换机成本大幅提高。#手机##内存##手机存储芯片3个月暴涨超300%#

25. 2026 年新能源车市迎来关键拐点，行业走过高速扩张期，渗透率已冲破 60%。此前车价持续跳水，消费者早已形成越等越便宜的固有认知。如今风向彻底逆转：碳酸锂半年暴涨数倍，叠加 AI 挤占车规芯片产能、油价走高带动物料与物流成本上涨，多重压力层层传导。再加上购置税减半、供需放缓，车企利润被严重压缩，疯狂价格战难以为继。新能源车低价时代正式落幕，行业从拼规模转向拼生存，再也不是无脑等等就能捡漏的时代了。

26. 日本七大车企利润预计腰斩

27. 夫妻囤存储芯片5个月狂涨320亿，在1-3月暴赚33.46亿元，相当于过去10年利润总和的2倍都不止。上一次，听到类似的事情，还是在2020年。大学舍友的前东家，化工企业，一个月，赚到的钱，比过去20多年赚的还多。最近，常听一句话，“谁也没长前后眼”，这种事，是羡慕不来的。

28. 化工走强，涨价潮欲来？今天化工板块可谓是“扬眉吐气”，大涨！我认为有三大原因：第一，浙江龙盛分散染料部分品种再度调价，近期累计上涨5000元/吨。直接利好化工板块方向。第二，欧洲、日韩等地老旧化工装置退出，为国内先进产能让出市场。且行业大规模扩张期结束，供给压力减轻。第三，瑞银发布报告，明确上调国内化工行业预期，认为行业将在2026-2028年开启新一轮上行周期，对板块情绪有着提振作用。

29. 中东冲突下的亚洲化工众生相：日韩濒临停产，中国保持韧性

30. 化工马年“开门红”，估值修复落幕，涨价兑现期来了！

31. AI救活了一家马桶公司，也点燃了存储芯片超级周期【硅谷101】

32. 近期内存与存储价格一路飙升，让数码圈人心惶惶。本轮涨价，原因主要有原材料成本上升、市场需求回暖、供应链紧张等。从影响范围看，中低端手机受冲击更大，这类产品利润空间小，成本增加易传导至售价。高端手机因品牌溢价，有一定缓冲。应对这波涨价，若不急换机，不妨再等等；若急需，可关注促销活动，或考虑性价比高的旧款机型。毕竟现在的涨价都在200以上，2026年就不知道了，估计在200-500左右！#明年手机会大幅度涨价吗##数码主理人#

33. 【中国炼化厂如何变身赛博风绿色基地？两大“魔法”给你答案】中国一直是全球生态保护的重要贡献者。如今，中国在这方面的努力，早已不止于植树造林、治理河湖。在工业领域，绿色低碳转型正全面推进。记者走进近期火爆出圈的宁波镇海炼化，发现这座充满科技感的现代化工厂不仅打破了人们对传统化工企业的刻板印象，还藏着两大环保“魔法”。一起来看！#绿色发展# #生态环境保护#China's refining industry has shed its "dirty" reputation, and Zhenhai Refining & Chemical is leading the charge. Located in the coastal city of Ningbo, this plant went viral for its futuristic, cyberpunk vibe, a visual testament to its clean and green evolution. But it's not just about the looks. A CGTN reporter stepped inside the facility to find out how it really works, discovering two "magics" that are redefining modern industry. CGTN的微博视频

34. #双轨#12月18日（周五）｜最新快讯！晚间A股市场资讯游资看点，有以下3点：1、情绪消费风起，IP趣玩行业快速增长。IP趣玩食品是“IP+食品+IP赠品”结合。IP趣玩食品包括收藏卡、贴纸、徽章、手办及可食用玩具等多种形式。作为IP变现的高效载体，IP趣玩食品可通过IP故事和收集机制提供娱乐性，满足消费者“悦己消费”情绪需求。中国IP食品行业规模快速增长。行业快速增长的原因系：1）需求侧，年轻一代成长于物质丰富信息开放的年代，情绪消费的需求不断提升，而IP通过故事、形象和情感链接，满足了消费者对身份认同、情感陪伴与审美共振的多层次需求；2）供给侧，中国是最大的零食国，零食生产及供给产业链十分成熟，近年来受益于量贩渠道崛起，IP赠品同零食结合的IP趣玩赛道得以快速增长。2、明年对高端芯片领域的发展和投资机会抱有较高的期待，国内企业在高端芯片领域的存在感或越来越明显。她认为，基于人工智能(AI)算力训练、推理及端侧应用的广大需求，明年将有望看到在GPU(图形处理器)、交换机芯片、端侧AI、光芯片等领域，出现越来越多公司能够提供符合市场期待的产品。3、2025年，化工品价格指数小幅震荡下行，化工行业仍处于低景气阶段，但目前全球能源类成本已从高位回落，同时，从供给、需求、库存角度看，行业已出现积极变化。展望2026年国内化工行业，供需格局有望改善，建议关注行业景气有望回升的子行业，如钛白粉、部分农药品种、化纤、制冷剂等；资本开支和研发共同驱动中长期增长的龙头企业；受益于需求增加或国产替代持续推进的部分高端化工新材料，如电子化工材料、高端陶瓷材料等

35. 【#油价或重现2022年大涨情形#】#化工行业或迎新一轮涨价# 3月1日，据媒体报道，为应对地缘局势突变，8个欧佩克国家被传出已就日产量提高20.6万桶达成原则性协议，而且从高频贸易数据上看，沙特等国的出口增量可能已经开始释放。据央视新闻最新报道，当地时间3月1日，一艘试图通过霍尔木兹海峡的油轮被击中，并开始沉没。伊朗伊斯兰革命卫队2月28日晚宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。有消息称，随着油轮等船只穿行霍尔木兹海峡的交通停止，该海峡实际上已被关闭。上周以来，国际原油市场波动已经陡然放大，中东地缘政治局势持续成为国际油价的重要推手，交易员在供应风险和溢价挤出之间如履薄冰。布伦特原油期货在冲突正式爆发前的27日收报72.48美元/桶，已经涨至年内高点，连续11天在70美元/桶上方运行。当前，伊朗方面已宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。作为波斯湾海运原油的必经之路，霍尔木兹海峡关闭，将对全球原油约20%的供应量和30%的出口量造成直接威胁，这是支撑国际原油风险定价的核心逻辑。据新华社最新消息，多名交易机构消息人士说，多个油轮船东、交易商已暂停经霍尔木兹海峡运输原油、燃料及液化天然气。 “若本次地缘冲突影响超预期扩大、波及霍尔木兹海峡的油运贸易和其他中东产油国的供应，可能引发类似于2022年俄乌冲突初期的油价大涨情形。”中金公司研究员李林惠表示，若伊朗原油生产及出口直面冲击，可能将导致全球石油过剩格局提前结束。（券商中国）为应对地缘局势突变，8个欧佩克国家被传出已就日产量提高20.6万桶达成原则性协议，而且从高频贸易数据上看，沙特等国的出口增量可能已经开始释放。李林惠认为往前看，若伊朗供应实质性受损并使得过剩格局提前结束，预计布伦特油价短期上冲空间或在10—15美元/桶，价格底部或提前抬升至70美元/桶上方。但若供应受损有限、过剩格局延续，维持上半年布伦特油价合理波动区间60—70美元/桶的判断。汇丰银行资深全球油气分析师金·富斯蒂尔判断：伊朗相关风险对油市是“非对称的”，上行空间远大于下行空间，而霍尔木兹海峡的运输安全正是最大变量，“一旦出现短暂中断，布伦特油价可能迅速冲向80美元/桶”。油气及化工产品运输受到影响，关联产品的价格将进一步抬升。根据国际能源署（IEA）估计，2024年通过霍尔木兹海峡运输的原油和凝析油中有84%，液化天然气中有83%流向亚洲市场。随着国际油价进一步上行，包括原油、天然气、煤炭等化工行业上游能源品种的下行空间已经有限。全球视角来看，下游化工行业已经处于新一轮景气周期的起点，中东冲突将推动石化行业进一步上行。#全球能源市场或遭重挫#（券商中国）

36. 高盛大宗商品展望: 供应过剩驱动油气价格，预计油价在2026年中触底

37. 节前三天最值得关注的板块: 近两天除了传媒走强外，机器人和化工也悄悄上涨: 1、影视传媒:主要受春节长假及AI应用的影响，短炒的概率较大，节后持续性估计够呛。 2、机器人板块:除了春晚3家机器人表演外，2月份机器人直接放量到2.8万台，远超去年全年的1.2万台，产业链景气度超高，今天机器板块突然走强绝不是偶然的，建议关注订单确定性强的个股。 3、化工板块:继去年电解液大幅涨后，今年又有不少产品出现涨价潮，如磷矿、纯碱、纯笨、染料等等，建议关注低价、低市值的产量大的个股。

38. 内存芯片成本飙升，Meta官宣全线上调Quest VR头显价格，最高涨价100美元！

39. “禁止亏本卖车”！价格猫腻要藏不住了

40. 为什么特斯拉车毛利率不高？

41. 说苹果不计成本，甚至牺牲利润，用高价收购市面上所有可用Mobile DRAM的说法是荒谬的。因为苹果也是被动接受价格上涨的。二季度苹果的DRAM价格可能是去年四季度接近4倍。这个价格意味着虽然苹果去年四季度享受了DRAM的低价红利，今年要和其他厂商接受同样的高价格。如果每台手机成本增加100美金以上（加上NAND涨价远不止），牺牲的利润不可能用服务来回补。苹果的血条厚，所以还可以支撑高价的存储，但也是惨胜。同理，国内的厂商要市场份额，一定也要付出利润代价。

42. 4 月份 CPI 同比上涨 1.2％，PPI 同比上涨 2.8％，哪些信息值得关注？

43. 周期崩盘的深层逻辑：不是利空，是“产业价值永久降级” 煤炭跌超4%，化工重挫，别找短期利空，核心是产业价值永久降级。在AI算力、新能源主导的新经济里，传统周期品从“工业血液”沦为“边缘材料”。需求萎缩、估值下移、资金逃离，不是短期波动，是产业生命周期的终结。今天的暴跌，是资本对旧经济的终极投票：不再给估值，只给清算价。科技与周期的分化，是时代分水岭，不是轮动。

44. 通胀蔓延！美国柴油突破每加仑5美元，能源冲击开始传导实体经济

45. 瑞银百页深度报告：中国化工站上新一轮大周期起点

46. #卢伟冰回应K90Max定价亏损#内存价格持续走高，整个行业都在传导成本压力。但小米选择了另一条路：K90 Max继续做内存补贴，把涨价的压力自己扛下来，价格依然让利给消费者。卢总其实也坦言，这确实会造成亏损，但小米还是做了这个决定。为什么能扛？因为小米不只靠手机赚钱。IoT生态、互联网服务、智能硬件多条业务线共同支撑，让小米有底气在硬件上"不计较"，把用户放在利润前面。这就是复合业务模式的优势：短期看是承压，长期看是用户信任的积累。

47. 【#日本石脑油价格翻倍##日本日用品集体涨价#】受中东局势影响，原油等能源运输受阻，部分亚洲国家因此面临化工产品短缺，从制造到零售多个行业的日常运营受到影响。在日本，无论是化工厂还是鱼市场摊贩，都因石脑油短缺承受着成本压力。日本虽然拥有较为充足的原油战略储备，但石脑油的情况却完全不同。根据《日本时报》的报道，该国40%的石脑油直接来自中东，而本国生产的部分，也有约40%需要提炼自主要来源为中东的原油。因此，企业端也在将成本压力逐步向消费端传导。日本大型化工企业旭化成近日表示，受中东局势影响，石脑油价格几乎翻倍，公司“别无选择”，只能上调产品价格。像保鲜膜这类日常用品，已经开始涨价。而另一家日本化工企业吴羽也宣布，将上调其厨房用品的价格。从6月起，冷冻袋和即食食品包装的价格将上涨至少25%到35%。（央视财经）央视财经的微博视频

48. 天际股份后续大概率将进入持续阴跌的运行格局。受六氟磷酸锂产品价格持续下调影响，整个行业正步入供需关系重新调整的平衡阶段。3月20日，国内六氟磷酸锂市场价格依旧保持偏弱下行的态势。据长江有色金属网当日现货报价显示，国内六氟磷酸锂市场均价为11.1万元/吨，相较于2025年12月份创下的18万元/吨阶段性高位，短短三个多月内累计跌幅已经超过38%，作为锂电池电解液关键原料的价格出现大幅回落。六氟磷酸锂作为锂离子电池电解液的核心电解质材料，其价格走势直接反映出锂电产业链上下游的供需博弈情况，也是衡量整个行业景气度的重要参考指标。针对本轮产品价格下调的核心原因，厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强在接受媒体采访时指出，现阶段的价格回调，本质上是行业从过去非理性扩张阶段转向供需再平衡的正常调整过程。2025年行业整体产能扩张速度明显高于市场实际需求增速，再加上春节过后下游需求进入季节性淡季，产品价格短期面临压力也就成为必然趋势。

49. 中东局势上升，化工品还有机会，从盘面走势看，今天，化工品板块强势明显，多家公司冲击涨停板，从商品期货看，多种化工品大涨，有的甚至冲击涨停板，期货，这是比较夸张的走势，主要在于伊朗局势的不确定影响。美国总统特朗普设定的最后期限美东部时间4月7日晚8点（北京时间4月8日早上8点）结束。看看美国会不会真的去轰炸伊朗这些基础设施。伊朗越打越团结，只要拖住美国以色列就是胜利，中东的美国盟友基础设施与化工企业危险性也在上升的。美国以色列轰炸伊朗基础设施，伊朗必定会报复的。

50. #国际油价剧烈波动#• 1. 普通人◦ 国内油价：每波动10美元/桶，国内汽油每升涨跌约0.3元，92#或在8.5–9.5元/升区间波动。◦ 物价传导：物流、化工、农资成本上涨，带动日用品、蔬菜价格波动。• 2. 行业分化◦ 受损：航空、物流、化工、燃油车产业链（成本上升、利润受压）。◦ 受益：油气开采（盈利增加）、新能源（高油价倒逼替代加速）。• 3. 宏观经济◦ 输入性通胀压力上升，推高PPI，小幅影响CPI。◦ 我国有成品油定价缓冲机制和充足原油储备，可平滑部分冲击。国际油价剧烈波动

51. 台积电新“黄金周期”来了？高盛：先进封装成第二增长引擎，60%毛利率或是“新常态”

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56. 可以长期持有的17只股票来了！1. 宏达股份 (600331)：12.79元。磷化工与锌冶炼双主业。化工产品主要是磷酸一铵和复合肥，同时生产锌锭。主要产品：磷酸一铵、复合肥、合成氨、锌锭。2. 扬农化工 (600486)：69.39元。国内农药行业龙头企业，专注于农药产品的研发、生产和销售。主要产品：杀虫剂、除草剂、杀菌剂、植物生长调节剂。3. 东方铁塔 (002545)：18.45元。钢结构与钾肥双主业驱动。钾肥业务主要通过境外子公司开发老挝的钾盐矿。主要产品：氯化钾、溴化钠、输电线路铁塔、钢结构产品。4. 川恒股份 (002895)：36.66元。以磷化工为基础，业务延伸至新能源材料领域。主要产品：饲料级磷酸钙盐、肥料产品、磷酸铁等新能源材料。5. 川发龙蟒 (002312)：10.93元。磷化工企业，产品线覆盖工业和农业领域，并布局新能源电池材料。主要产品：工业级磷酸一铵、肥料、饲料级磷酸氢钙、磷酸铁、磷酸铁锂。6. 和邦生物 (603077)：2.26元。业务横跨矿业、化学和光伏玻璃三大领域，是跨界综合型企业。主要产品：双甘膦/草甘膦、蛋氨酸、纯碱/氯化铵、光伏玻璃，并拥有磷矿等资源。7. 新洋丰 (000902)：15.62元。资料显示其属于农化制品板块，是国内磷复肥行业的龙头企业之一。主要产品：各类磷肥、复合肥。8. 润丰股份 (603035)：68.01元资料显示其属于农化制品板块，是一家以出口为导向的农药公司。主要产品：除草剂、杀虫剂、杀菌剂等农药原药及制剂。9. 芭田股份 (002170): 12.18元。主要从事复合肥研发、生产和销售，并拓展至磷化工产业链。主要产品: 新型复合肥、硝酸磷肥、硝酸、磷矿石等。此外，公司已建成5万吨/年磷酸铁产能，切入新能源电池材料领域。10.史丹利 (002588): 9.98元。国内知名的技术型复合肥生产企业。主要产品: 高塔氯基/硫基复合肥、滚筒氯基/硫基复合肥、水溶肥、硝基肥等多种系列复合肥产品。11. 江山股份 (600389)：25.28元。以农药产品为核心。主要产品: 草甘膦、乙草胺等除草剂，敌敌畏等杀虫剂的原药及制剂。12. 广信股份 (603599): 11.48元。国内重要的以光气为原料的农药生产企业。主要产品: 多菌灵、甲基硫菌灵等杀菌剂，敌草隆、草甘膦等除草剂，以及相关农药中间体。13. 利尔化学 (002258): 13.05元。专注于杂环类农药的研发生产。主要产品: 氯代吡啶类除草剂、草铵膦原药等。14.红四方 (603395): 29.23元磷复肥生产企业。主要产品: “芯聚天”、“沃壤”、“养吧”控失肥等新型增效肥料。15. 利民股份 (002734): 15.94元农化企业，拥有氟吡菌酰胺原药产能。主要产品: 以氟吡菌酰胺为核心成分的“利民领越”、“利民领优”等系列杀菌剂制剂。

57. 霍尔木兹海峡遇袭 1. 突发：3月11日海峡多艘货船遇袭起火、船员撤离，中东地缘风险快速升温 2. 通道：全球能源航运咽喉，承载约1/3海运原油与LNG贸易，直接扰动能化供应链 3. 市场：油价、航运成本、化工品成本上行风险抬升，地缘溢价显现 4. 利好：油运、油气开采、煤化工、绿电/储能（成本替代） 5. 承压：石油化工、外贸航运、高耗能下游 6. 策略：短期规避高风险航线相关标的，布局能化与能源替代主线

58. 2025年底，世界/国内处于康波周期/美林时钟什么位置?

59. 涨停复盘：化工板块掀涨停潮，医药、光通信主线延续今日市场热点扩散，化工板块成为绝对主角，近30股涨停掀起板块狂潮；医药、光通信主线持续强势，多只个股晋级连板，整体赚钱效应显著。一、化工板块：全产业链爆发，成今日最强主线化工板块今日全面开花，涵盖涤纶、甲醇、农药、氯碱等多个细分领域，成为全场最亮眼的风景线：• 涤纶产业链集体爆发：江南高纤、恒逸石化、尤夫股份、三房巷等多股涨停，受益于下游纺织需求回暖及原材料价格企稳；• 甲醇概念表现突出：兴化股份、金牛化工、赤天化、泸天化等10余股涨停，行业供需格局改善叠加能源价格波动，推动相关企业盈利预期提升；• 细分龙头多点开花：新安股份（农药）、神马股份（锦纶）、齐翔腾达（环氧丙烷）、鲁西化工（综合化工）等细分领域龙头跟风涨停，显示资金对化工全产业链的挖掘。化工板块的爆发，既源于部分产品价格回升带来的业绩弹性，也与市场对周期股估值修复的预期有关，短期热度有望延续。二、医药板块：龙头引领，创新药持续强势医药板块延续强势，以创新药为核心的主线清晰，龙头股持续领跑：• 津药药业（600488）强势斩获7连板，成为医药板块绝对龙头，凭借创新药题材持续吸引资金关注，带动板块情绪；• 新天药业、金陵药业、通化金马、哈药股份等多只创新药概念股跟风涨停，鹭燕医药则聚焦医药流通领域，显示板块内细分逻辑的扩散。板块热度与政策利好（医保扩容、创新药出海）及行业事件催化密切相关，龙头股的连板效应为板块提供了持续动能。三、光通信：连板股领跑，光纤、CPO双线发力光通信板块继续活跃，连板股与细分题材共同推动板块热度：• 汇源通信（000583）、新能泰山（000720）双双晋级3连板，前者聚焦光纤业务，后者叠加电缆概念，成为板块龙头；• 法尔胜、通鼎互联、华脉科技等光纤概念股跟风涨停，华盛昌（CPO测试）晋级2连板，科瑞技术（CPO+半导体设备）同步涨停，显示资金对光通信产业链的持续追捧。光通信板块的强势，源于AI算力需求对高速光传输的刚性拉动，叠加行业景气度上行，短期连板股有望继续带动板块情绪。四、其他主线：芯片、PCB材料、有机硅等多点开花• 芯片及PCB材料：圣泉集团（电子树脂）2连板，同宇新材、宏昌电子跟风涨停，受益于半导体产业链需求回暖；大胜达（GPU）、深圳华强（存储芯片）等芯片概念股亦有表现；• 有机硅：东岳硅材（一季报预增）、合盛硅业涨停，业绩预增与行业景气度回升形成共振；• 体育产业：中体产业、共创草坪、金陵体育等多股涨停，题材炒作氛围升温；• 连板股：翠微股份（跨境支付）、中安科（算力）2连板，延续题材股连板效应。总结：化工成新主线，关注龙头持续性今日市场热点从前期的医药、光通信扩散至化工板块，显示资金在寻找新的估值洼地。操作上可重点关注化工板块的持续性（尤其是甲醇、涤纶等细分领域龙头），同时跟踪医药、光通信主线的连板股机会。需注意板块内部分化，优先选择有业绩支撑或题材逻辑清晰的龙头标的。

60. 【沙特最大工业城遭袭中国化工股掀涨停潮】中东战局扩大到石化基础设施领域。4月7日，沙特最大的工业城市—朱拜勒（Al-Jubail）遭遇导弹袭击。沙特最大工业城遭袭中国化工股掀涨停潮　　受此消息影响，中国化工股掀涨停潮。当日，A股的江天化学（300927.SZ）涨20%，赤天化（600227.SH）、泸天化（000912.SZ）、金牛化工（600722.SH）、兴化股份（002109.SZ）等多股以10%涨停。（详见财新网报道《股指冲高回落化工板块大涨领跑市场》）　　“近期中东局势扰动当地化工产业链，叠加日韩化工装置减产，东南亚、东北亚乃至澳大利亚等地客户开始增加对中国化工品的询盘，带动国内多数化工产品出口量显著上升。”ICIS行业分析师张瑜告诉财新，除了暂停出口的成品油与多数化肥品种，其他化工品出口都在增加。同日，中国国内主要化工品期货亦大涨。

61. 3.16周一市场热点方向+投资逻辑温馨提示：非投资买卖建议，仅供参考学习一、化工周期复苏+产品涨价+海外供给扰动，煤化工、新材料、电子化学品景气上行，龙头具备业绩与估值双击机会。二、风电海风招标放量+海外需求回暖+配储政策加持，整机、海缆、零部件赛道景气度持续走高。三、光储大储装机爆发、海外户储回暖，光储一体化成为主线，政策与需求双驱动。四、锂电产业链压力缓解，估值修复开启，上游材料与电池龙头迎来结构性机会。五、煤炭能源安全主线+高股息防御属性，供需格局稳健，资金避险优选方向。

62. 锚点：从基础到顶尖，中国化工的关键一跃是什么？ | 袁岚峰

63. 红星发展

64. 红星发展最新消息，一文了解这只股票！

65. 红星发展股票最新消息，一文读懂行情与投资价值！

66. 红星发展（600367）投资价值深度解析

67. 世界钡王—市场需要对红星发展的重新定价

68. 化工，周期没结束，进入业绩驱动阶段

69. 热点｜化工

70. 5·15投保宣传日｜华创研究解读系列 05

71. 投资小白系列--化工周期

72. 富安达栾庆帅

73. “化工”漫长的下行周期，终于看到了触底的曙光

74. 一文讲清楚化工周期

75. 化工周期，走到哪个阶段了？

76. 化工行业已在周期底部，反转在即？未来三年是怎样的竞争格局？

77. 化工行业拐点已现，最值得关注的三大方向（附名单）

78. 2026年化工板块投资研究报告

79. PPI转正了，化工行业就全面复苏了吗？

80. 化工“稳增长”举措趋于立体化，化工品价格有望随之修复吗？

81. 热点｜基础化工

82. 熵研精选

83. 时隔41月，中国PPI同比终于转正了，这是周期拐点确认的重要信号，经济周期从衰退走向复苏的过程，您怎么看PPI和经济复苏？

84. 赵格格刘星辰

85. 周末读研报

86. 【行业】4月份化学原料和化学制品制造业价格环比上涨8.3%

87. 报告派研读

88. 突发！利空爆发！磷化工周一趋势或走弱？

89. 硫磺暴涨70%！磷化工产业链涨价潮深度解析

90. 硫磺涨价下化肥行业的结构性变化

91. 7000元/吨！16年纪录作古，硫磺“白菜”变“黄金”！

92. 磷化工热点分析

93. 硫价狂飙！兴发、云天化、新洋丰等磷化工如何突围？

94. 硫磺供应紧张对磷酸铁锂（LFP）行业的影响分析

95. 这一重要原料，年内暴涨80%！中东战火烧到中国化工

96. 今日化工原料价格

97. CA Markets

98. 【兴期研究

99. 化工行业下行周期迎来拐点

100. 化工周期核心逻辑

101. 霍尔木兹卡全球脖子，化工行业却站上周期反转的起点？

102. 化工行业拐点到来了吗？谁说了算？

103. 化工超级周期启动

104. 化工行业年度策略

105. 化工大炼化行业核心观点

106. 全球市场份额将进一步提升！开源证券金益腾

107. 【AI狗蛋】化工行业到底部了吗？

108. 马年化工左侧布局，拐点看这三类信号

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111. 瑞银报告对中国化工行业2026-2028年开启新一轮上行周期拐点！

112. 都在盯着有色？这个行业已经出现拐点！

113. 2026年化工行业ROE回升至10.1%，估值修复空间巨大！

114. 周期反转与新兴需求共振，化工板块直线拉升！

115. 周期拐点已至！化工行业景气度共振上行，六大细分赛道迎布局良机

116. 大化工行业周期研究与投资思考

117. 中国化工行业周期反转与高质量成长个股深度投研报告

118. 关注丨三大周期共振！行业拐点已现，这个板块或迎来爆发

119. 红星发展2025年归母净利润9282.97万元同比增长4.21%，扣非净利增23.09%，毛利率升5.24个百分点

120. 一文看懂红星发展

121. 红星发展股票最新消息，一季度业绩怎么样？目标价是多少？

122. 上市公司分析——红星发展（600367）深度解析：无机盐龙头的业务布局与发展基本面

123. 高纯碳酸锶、高纯碳酸钡之红星发展

124. 红星发展（600367）披露2025年度暨2026年第一季度业绩暨现金分红说明会召开情况公告，5月7日股价下跌0.59%

125. 红星发展股票最新消息：固态电池+稀缺资源爆发，6万吨锶产能落地主力资金加仓！

126. 红星发展，钡锶锰盐大佬的核心优势

127. 红星发展（一）

128. 图解红星发展一季报：第一季度单季净利润同比下降2.25%

129. 红星发展：光电新材料项目碳酸锶产线已点火试生产

130. 红星发展多名董事、高级管理人员计划减持公司股份

131. 红星发展：国内无机盐细分赛道龙头

132. 红星发展★解读—钡锶盐巨头稳基业，锰锂新材料拓新程

133. 红星发展：公司目前市盈率显著高于化学原料及化学制品制造业市盈率

134. 红星发展股票最新消息，是做什么的？还会涨吗？

135. 硫磺价格年内涨幅约8成，下游钛白粉、磷肥企业多措并举控成本

136. 贵州红星发展公告！重晶石矿山改扩建项目变为10万吨/年

137. 2026年化工行业策略：行业周期拐点已近，新材料蓄势腾飞（附下载）

周期底部的坚守：红星发展盈利双降背后的行业逻辑与价值判断

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