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国产半导体材料突围：从成熟制程替代到先进工艺突破

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05-27 18:14

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中国是2014年开始下定决心重点投资存储的。2016年前后，国家规划了三大国家级存储项目集中落地、集中建厂。其中就包括在武汉的长江存储（NAND）；在合肥的长鑫（DRAM），在福建的晋华（DRAM）。2019年，长江存储64层3D NAND量产，长鑫19nm DRAM量产，国产存储开始正式进入市场。长江从一期到三期，到2025年累计投资超过2000亿，冲击到了全球NAND前三。长鑫累计投资超过1500亿，目前已经重点发展到了18nm以下DRAM和HBM3。然后恰到好处地碰到了25/26/27年全球存储行业大周期。10年布局，一朝结果。这种前瞻性的产业政策，跟韩国对存储的布局相比也可以说是伯仲之间了吧。什么是国家战略，产业政策，这就是最典型的例子。

就在5月20日晚间，上交所正式官宣，长鑫科技5.27上会，日赚4亿+国产存储双雄来袭，A股整条链沸腾 A股半导体赛道迎来超级重磅消息，长鑫科技科创板IPO确定于5月27日召开上市委审议会议，国产DRAM龙头登陆资本市场进入倒计时，整个存储板块彻底被点燃。此次长鑫科技IPO拟募资295亿元，投向晶圆产线升级、DRAM技术迭代与前瞻研发，全力冲击全球存储芯片第一梯队，不仅是企业里程碑，更是国产存储自主可控的关键一步。就在上会前关键节点，公司与保荐机构等相关方已完成上交所审核中心意见落实函的回复，针对市场最关注的业绩持续性与行业周期风险作出全面披露，审核流程稳步推进，上市确定性大幅提升。业绩方面堪称史诗级爆发，彻底颠覆市场对半导体企业亏损的认知。2023至2025年公司归母净利润分别为-163.4亿元、-71.45亿元、18.75亿元，2025年成功扭亏为盈。2026年一季度更是一飞冲天，营收508亿元同比暴增719.13%，归母净利润247.62亿元，日均盈利接近4亿元。公司还给出超预期预告，预计上半年营收1100亿至1200亿元，同比增长超6倍，净利润500亿至570亿元，业绩增速冠绝全市场。这波爆发核心驱动力来自AI算力需求爆发，全球DRAM供不应求价格暴涨，2024至2025年公司核心产品单价同比分别大涨55.08%、33.69%，规模效应与精益管理进一步放大盈利空间。同时公司也坦诚提示风险，AI需求存在不确定性、行业周期波动与新产能释放可能导致供需逆转，业绩高增长具备不可持续性，投资者需理性看待。国产存储赛道迎来双雄并起的黄金时代，长鑫科技与长江存储形成完美互补，共同撑起国产存储一片天。两家企业均成立于2016年，长鑫科技专注DRAM赛道，也就是服务器、电脑的运行内存，断电数据丢失，是AI算力核心组件，目前已是中国第一、全球第四大DRAM厂商。长江存储聚焦3D NAND闪存，用于固态硬盘、手机存储，断电数据保留，自研Xtacking架构实现232层以上堆叠量产，全球份额约12%，性能比肩国际巨头。当前进度上，长鑫科技5月27日上会，长江存储5月19日刚完成IPO辅导备案，两大龙头同步冲刺资本市场，彻底打破海外三巨头垄断格局。市值预期更是惊人，机构预测长鑫科技市值有望突破3万亿，长江存储或达5000亿至8000亿，双双成为科创板压舱石标的，带动国产存储产业链全面崛起。长鑫科技的超级红利正沿设备、材料、封测全链条传导，一大批A股公司深度绑定赚得盆满钵满，形成庞大的A股朋友圈。设备端，北方华创作为平台型龙头，覆盖刻蚀、沉积等核心设备，是长鑫优秀合作伙伴；拓荆科技供应PECVD、ALD等薄膜沉积设备，深度适配先进制程；华海清科、盛美上海分别在CMP抛光、清洗设备领域稳定供货，国产设备替代全面提速。材料端，公司采购金额三年增长36%，化学品跃居第一大品类，雅克科技前驱体与特种气体稳定供货，广钢气体负责电子级大宗气体保障，合肥建有专用气站，立昂微12英寸硅片推进验证，靶材采购三年翻倍，本土材料商快速成长。封测端更是直接受益，深科技子公司与长鑫仅一街之隔，合肥封测产线满产扩产；长电科技有人事关联与关联销售；汇成股份加码联营企业产能，充分分享存储封测订单红利。伴随长鑫产能持续释放，这些产业链公司订单与业绩将持续兑现，成为市场资金重点追捧对象。长鑫科技5月27日上会已板上钉钉，叠加长江存储同步推进，国产存储迎来政策、技术、业绩三重共振。AI驱动存储超级周期延续，供需紧张格局有望持续至2027年，价格涨势不减，长鑫科技上市将进一步撬动千亿级国产替代市场。从投资角度看，直接受益的是设备、材料、封测三大环节核心标的，以及股权关联企业。同时也要警惕行业周期逆转、技术迭代不及预期、市场竞争加剧等风险。短期看，本周半导体板块有望持续强势，存储芯片、科创板方向成为市场绝对主线；中长期看，国产存储双雄上市将带动整个产业链估值重构，自主可控逻辑持续强化，这不仅是一波行情，更是贯穿未来数年的超级产业趋势，值得投资者重点跟踪布局。

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1. 中国是2014年开始下定决心重点投资存储的。2016年前后，国家规划了三大国家级存储项目集中落地、集中建厂。其中就包括在武汉的长江存储（NAND）；在合肥的长鑫（DRAM），在福建的晋华（DRAM）。2019年，长江存储64层3D NAND量产，长鑫19nm DRAM量产，国产存储开始正式进入市场。长江从一期到三期，到2025年累计投资超过2000亿，冲击到了全球NAND前三。长鑫累计投资超过1500亿，目前已经重点发展到了18nm以下DRAM和HBM3。然后恰到好处地碰到了25/26/27年全球存储行业大周期。10年布局，一朝结果。这种前瞻性的产业政策，跟韩国对存储的布局相比也可以说是伯仲之间了吧。什么是国家战略，产业政策，这就是最典型的例子。

2. 就在5月20日晚间，上交所正式官宣，长鑫科技5.27上会，日赚4亿+国产存储双雄来袭，A股整条链沸腾 A股半导体赛道迎来超级重磅消息，长鑫科技科创板IPO确定于5月27日召开上市委审议会议，国产DRAM龙头登陆资本市场进入倒计时，整个存储板块彻底被点燃。此次长鑫科技IPO拟募资295亿元，投向晶圆产线升级、DRAM技术迭代与前瞻研发，全力冲击全球存储芯片第一梯队，不仅是企业里程碑，更是国产存储自主可控的关键一步。就在上会前关键节点，公司与保荐机构等相关方已完成上交所审核中心意见落实函的回复，针对市场最关注的业绩持续性与行业周期风险作出全面披露，审核流程稳步推进，上市确定性大幅提升。业绩方面堪称史诗级爆发，彻底颠覆市场对半导体企业亏损的认知。2023至2025年公司归母净利润分别为-163.4亿元、-71.45亿元、18.75亿元，2025年成功扭亏为盈。2026年一季度更是一飞冲天，营收508亿元同比暴增719.13%，归母净利润247.62亿元，日均盈利接近4亿元。公司还给出超预期预告，预计上半年营收1100亿至1200亿元，同比增长超6倍，净利润500亿至570亿元，业绩增速冠绝全市场。这波爆发核心驱动力来自AI算力需求爆发，全球DRAM供不应求价格暴涨，2024至2025年公司核心产品单价同比分别大涨55.08%、33.69%，规模效应与精益管理进一步放大盈利空间。同时公司也坦诚提示风险，AI需求存在不确定性、行业周期波动与新产能释放可能导致供需逆转，业绩高增长具备不可持续性，投资者需理性看待。国产存储赛道迎来双雄并起的黄金时代，长鑫科技与长江存储形成完美互补，共同撑起国产存储一片天。两家企业均成立于2016年，长鑫科技专注DRAM赛道，也就是服务器、电脑的运行内存，断电数据丢失，是AI算力核心组件，目前已是中国第一、全球第四大DRAM厂商。长江存储聚焦3D NAND闪存，用于固态硬盘、手机存储，断电数据保留，自研Xtacking架构实现232层以上堆叠量产，全球份额约12%，性能比肩国际巨头。当前进度上，长鑫科技5月27日上会，长江存储5月19日刚完成IPO辅导备案，两大龙头同步冲刺资本市场，彻底打破海外三巨头垄断格局。市值预期更是惊人，机构预测长鑫科技市值有望突破3万亿，长江存储或达5000亿至8000亿，双双成为科创板压舱石标的，带动国产存储产业链全面崛起。长鑫科技的超级红利正沿设备、材料、封测全链条传导，一大批A股公司深度绑定赚得盆满钵满，形成庞大的A股朋友圈。设备端，北方华创作为平台型龙头，覆盖刻蚀、沉积等核心设备，是长鑫优秀合作伙伴；拓荆科技供应PECVD、ALD等薄膜沉积设备，深度适配先进制程；华海清科、盛美上海分别在CMP抛光、清洗设备领域稳定供货，国产设备替代全面提速。材料端，公司采购金额三年增长36%，化学品跃居第一大品类，雅克科技前驱体与特种气体稳定供货，广钢气体负责电子级大宗气体保障，合肥建有专用气站，立昂微12英寸硅片推进验证，靶材采购三年翻倍，本土材料商快速成长。封测端更是直接受益，深科技子公司与长鑫仅一街之隔，合肥封测产线满产扩产；长电科技有人事关联与关联销售；汇成股份加码联营企业产能，充分分享存储封测订单红利。伴随长鑫产能持续释放，这些产业链公司订单与业绩将持续兑现，成为市场资金重点追捧对象。长鑫科技5月27日上会已板上钉钉，叠加长江存储同步推进，国产存储迎来政策、技术、业绩三重共振。AI驱动存储超级周期延续，供需紧张格局有望持续至2027年，价格涨势不减，长鑫科技上市将进一步撬动千亿级国产替代市场。从投资角度看，直接受益的是设备、材料、封测三大环节核心标的，以及股权关联企业。同时也要警惕行业周期逆转、技术迭代不及预期、市场竞争加剧等风险。短期看，本周半导体板块有望持续强势，存储芯片、科创板方向成为市场绝对主线；中长期看，国产存储双雄上市将带动整个产业链估值重构，自主可控逻辑持续强化，这不仅是一波行情，更是贯穿未来数年的超级产业趋势，值得投资者重点跟踪布局。

3. 长江存储进军内存：新厂一半闪存一半内存｜显卡日报2月9日

4. 外媒：中国氧化镓半导体突破，或令美军F-22雷达落后两代。在雷达技术竞赛中，中国或将实现跨越式领先。从代际对比来看，中国现役战机（歼-10至歼-20、歼-35）已全面采用第三代氮化镓雷达技术，在探测距离、效率及可靠性上均优于美国F-22所使用的砷化镓老旧系统。而美军为F-35升级氮化镓雷达的计划，已因中国对金属镓实施战略性出口管制而推迟五年。若氧化镓技术成功落地应用，中国雷达将直接跨入第四乃至第五代，届时美国F-22可能在雷达技术上落后整整两代。实际上，这还是材料的落后两，在系统构建和算法他们也落后中国2代以上，雷达整体现在已经落后中国2代以上，要是氧化镓技术落地，那么美国雷达落后中国三代都不止。

5. SEMICON专题｜先进封装封神！后摩尔时代，国产力量领跑全球赛道半导体产业已正式进入“封装即系统”的新时代，而先进封装，正是改写全球产业格局的关键变量。SEMI现场发布的报告更给出了明确信号：2026年全球先进封装市场规模将达480亿美元，2030年将突破794亿美元，年复合增长率超15%。在AI算力爆发、国产替代深化的双重浪潮下，先进封装正迎来黄金发展期。#芯片先进封装# #国产芯片有望通过先进封装突围# SEMICON专题｜先进封装封神！后摩尔时代，国产力量领跑全球赛道

6. 长鑫存储，凭啥创造下一个财富神话？ #真财实学计划#燃起来了大国重器

7. 日本光刻胶垄断该怎么破?

8. 在江苏徐州居然有一家专注于光刻胶的“独角兽”企业，成立于2010年的徐州博康信息化学品有限公司，是一家专注“中高端光刻胶+单体+树脂”全链条研发制造的国家高新技术企业，也是国内目前唯一实现“单体—光刻胶”闭环量产的企业。#数智赋能新江苏创新驱动高质量##奋进新征程苏写新篇章#目前，徐州博康邳州基地拥有全自动DCS控制的光刻胶生产线，光刻胶产品已覆盖ArF、KrF、G线/I线、电子束、封装胶、抗反射胶等七大品类，适用于90nm~28nm及以下制程，服务100余家客户，核心单体/树脂则批量出口JSR、TOK、杜邦等日韩欧美大厂，另外还有莫西沙星医药中间体、OLED材料、油墨原料等精细化学品。值得一提的是，博康已从光刻胶单体供应商升级为国内全品类光刻胶核心供应商，在国产替代与先进制程“卡脖子”环节扮演关键角色，先后获得国家专精特新“小巨人”、国家制造业单项冠军（半导体工艺用关键光刻胶材料）、江苏省企业技术中心、博士后创新实践基地等。

9. #长鑫科技一季度营收同比增长719.13%#长鑫科技科创板IPO申报稿显示，2026年上半年业绩迎来爆发。预计营收1100亿—1200亿元，同比暴涨超6倍；净利润最高达750亿元。存储周期回暖叠加国产替代红利释放，长鑫盈利规模实现质的飞跃，登陆科创板将进一步助力国产存储突破海外垄断，成为半导体自主化关键力量。

10. 长鑫存储大幅扩产：会打价格战吗？显卡日报2月6日

11. 南大光电，登顶全国第一！2026年，半导体继续狂奔！2026年2月6日，机构宣布全球半导体行业今年将迎来1万亿美元的营收规模、打破历史记录。这种高速增长态势早就有迹可循。2025年全球头部科技公司下场AI“正面硬刚”，谷歌、微软等巨头合计斥资数千亿美元建设AI数据中心，一举带动全年芯片销售额逼近8000亿美元大关。先进计算芯片也成为其中增长最快、规模最大的芯片种类，销售额同比增长39.9%，占比近40%。种种迹象表明，半导体领域未来竞争存在以下特点：AI算力推动、先进芯片占比提升、高端化进程加速。光刻机、光刻胶等高端产品是半导体“皇冠上的明珠”，技术严苛复杂、我国长期被国外厂商“卡脖子”，这些领域也就成了我国半导体公司的“兵家必争之地”。南大光电是光刻胶的佼佼者。光刻胶曝光光源波长越短、技术难度越高。ArF光刻胶波长只有193nm，可支撑14nm、7nm等关键节点，是除了EUV光刻胶以外技术难度最高的光刻胶。据统计，目前我国ArF光刻胶整体国产化率还不足1%。而南大光电，则是我国唯一能量产ArF光刻胶的企业，含金量十足。截止2024年年底，公司三款ArF光刻胶产品已通过下游客户认证并成功销售出货。不仅如此，公司目前还拥有年产50吨的ArF光刻胶产能。南大光电有强悍的硬实力，也一直把独立自研光刻胶作为公司重要路线。不过，前不久，公司做了个看似“无关”的事情。2026年1月5日，南大光电宣布增资7760万元，将子公司“乌兰察布南大”的持股比例提升至91.05%。乌兰察布南大不是做光刻胶的，是做电子特气的。南大光电拥有三大电子特气生产基地，分别位于安徽滁州、山东淄博和内蒙古乌兰察布，此次增资的子公司就是最后者。说到底，增加子公司持股比例目的无非有二：一是收归控制权；二是方便后续指挥子公司展开业务动作。增资之前南大光电占据乌兰察布南大的绝对控制权，原因大概率就是第二条。事实也确实如此。2025年10月28日，南大光电公告称，拟将原募投的“7200吨电子级三氟化氮项目”的未使用资金全部投入“年产2000吨高纯电子级三氟化氮扩产项目”，合计金额9217.5万元。从“电子级”升级为“高纯电子级”，两字之差足以反映公司要往“高端产品”上走，此次增资子公司也是为了项目顺利进行。那么，对于南大光电，我们最关心两个问题。第一，电子特气对公司业绩有什么重要影响？来看一下公司营收结构，实际上，电子特气产品一直是公司最大营收来源，2025年上半年占比60.95%。因此提升高端电子特气产能有望较大程度增厚公司业绩。芯片制造过程有蚀刻与清洗气体环节，电子特气是必不可少的“关键材料”。未来社会对AI算力的需求最终会转化为对电子特气的海量需求。电子特气的制造难度没有光刻胶高，但目前市场竞争依旧激烈。21世纪以来，行业内海外公司通过大量兼并收购形成垄断，美国空气集团、法国液化空气、德国林德和日本大阳日酸长期占据市场，我国电子特气国产进程也刻不容缓。南大光电看准了这一关键赛道，近几年一直加速发展：电子特气业务规模从2020年的4.29亿元提升到2024年的15.06亿元，几乎与中船特气“打了平手”，产品毛利率也在35%以上，位于行业较高区间。第二，南大光电电子特气业务具备何种竞争力？高端电子材料对电子特气的纯度、稳定性要求极高，一丝杂质就可能导致芯片报废。而南大光电的产品主要集中于磷烷、砷烷系列，开发难度和技术含金量最高。子公司乌兰察布南大所专研的三氟化氮的下游应用极广，占总市场规模约20%。电子特气分为氟类特气、氢类特气。近期市场上氟类特气竞争激烈、价格有所下降，导致公司该业务毛利率有所下滑。不过南大光电把氢类特气的竞争优势放大，弥补差距：2025年上半年，公司氢类特气中的ARC、三氟化硼等新产品抓住IC端需求机遇，收入同比增长超60%。从产能供应端也能看出公司产品竞争力强、不愁销路。2025年上半年，特气类产品产能利用率高达102.37%。此次公司将视线投向“高纯电子级电子特气”，力图打造品质更高的5.5N级产线，进一步提升市场竞争力。那南大光电投资电子特气，能否与光刻胶形成互补呢？实际上，公司的三大业务都位于晶圆制造环节，而且高度同源。在高端半导体领域，华特气体、彤程新材、上海新阳等公司在各自细分赛道做的不错，而南大光电是国内唯一能三大赛道全覆盖的企业。AI算力建设需求猛增，AI芯片对制程和制造材料的要求更加严格，南大光电扩产的5.5N级高纯三氟化氮和已经量产的ArF光刻胶，均是算力建设的必备耗材。目前公司光刻胶产品还未带来大规模业绩增量，营收占比很小，且光刻胶新品验证周期一般在6-24个月，时间较长。市场竞争不等人，在AI算力攻关之际，南大光电集中力量发展已有规模的电子特气业务，不失为稳妥的选择。业绩稳步提升，也给公司破局高端半导体领域带来稳稳的底气。2025年前三季度，南大光电营收和净利润均同比提升，而且净利润同比增速13.24%，显著高于6.83%的营收增速。总的来说，南大光电步步为营，核心业务具备先发优势。未来公司若能继续扩大电子特气业务优势，也有望慢慢沉淀实力，为进一步攻克光刻胶添砖加瓦。

12. 日本故意报复！高市准备下达禁令，有一样东西，坚决不准卖给中国日本的报复开始？高市早苗准备下达禁令，不许卖光刻胶给中国，但最后倒霉的是谁，还真说不准呢。据《亚洲时报》等媒体爆料，似乎从本月中旬开始，日本要全面禁止对中国出口光刻胶。虽然日本政府还没有正式宣布这个消息，但中日两国业界已经提前得到了消息，高市早苗公开签署禁令，全面暂停对华光刻胶出口只是时间问题。目前佳能、尼康、三菱化学等行业巨头已提前收紧对华供应渠道。中国绝大多数的光刻胶都是从日本进口，所以日本打出这张“王牌”，毫无疑问是故意报复。毕竟最近一个多月来，中日矛盾正在日益升级，高市早苗的涉台错误言论已经让两国关系十分僵硬。现在日本这是明摆着要拿技术封锁当“报复”手段，想用产业链卡脖子逼中方让步。光刻胶被称为“芯片制造的血液”，全球九成以上的高端光刻胶市场长期被日本企业垄断。从先进制程的EUV光刻胶到成熟工艺的KrF光刻胶，日本企业不仅握有核心技术，还构建了短期内难以撼动的产能优势。在高市早苗内阁看来，中国半导体产业对日本光刻胶的高度依赖，就是他们最硬的筹码。但这绝不是单纯的产业竞争，更像是一场带着地缘政治算计的“组合拳”。事实上，日本对中国半导体产业的打压早有预谋。2025年3月，日本就出台了23种半导体设备的管制清单，7月正式执行后，出口从备案制变成逐案审批，连设备维修的远程技术支持都被卡死。到了2月，更是直接将42家中国企业列入“最终用户黑名单”，让不少中国工厂陷入“设备坏了没人修”的困境。如今再祭出光刻胶禁令，显然是想趁势加码，配合美国主导的“芯片四方联盟”完成对华科技围堵。高市早苗政府一边在涉台问题上不断挑衅，一边在半导体领域持续施压，无非是想通过政治碰瓷以及技术封锁的双重手段，既讨好美国，又遏制中国发展，算盘打得不可谓不精。可日本显然严重低估了中方的反制底气和准备。中国人向来讲道理、守规则，但这不代表会任由别人拿捏，你敢出手，我就有回应，而且反制手段精准又有力。首先是直击命门的原料反制。光刻胶生产离不开稀土这种关键元素，而日本90%以上的稀土需求都依赖中国进口。10月，中国商务部已经正式发布公告，对稀土相关物项实施更严格的出口管制，不仅覆盖原生稀土，连含中国稀土成分的加工产品和相关技术都纳入管控，12月1日起已经正式实施。这意味着一旦光刻胶禁令落地，日本企业很快就会面临“无米之炊”的困境，生产线停摆只是时间问题。其次是釜底抽薪的市场反制。中国不仅是全球最大的半导体消费市场，更是日本光刻胶企业的“营收支柱”。信越化学、JSR等日本龙头企业对华营收占比都超过三成，部分高端产品甚至达到五成以上。这么大一块市场，日本企业说放弃就放弃，想再找一个同等规模的替代市场，至少需要三到五年的时间。而中国市场不会一直等着，国内企业已经加速推进国产替代，多家企业的相关产品也通过了国内晶圆厂验证，正在逐步填补空白。现在中方的技术自主已经形成气候。面对日本此前的层层封锁，中国早已启动“卡脖子”技术攻关。日本的刁难不仅没能挡住中国技术进步的步伐，反而倒逼中国加速构建自主可控的产业链，这恐怕是高市早苗政府没料到的。说到底，日本的禁令是一把“双刃剑”，恐吓别人的同时也伤到了自己。光刻胶产业是日本制造业的优势领域，对华出口则一直是其重要的利润来源。2024到2025年，仅仅是半导体设备对华出口下滑，就已经让尼康、东京电子等企业订单腰斩、被迫减产裁员。如今再放弃光刻胶市场，相关企业的营收必然大幅下滑，大量产能将被闲置，这种损失可不是短期能弥补的。中国商务部早就明确表态，中日在半导体领域产业互补性强，已经形成紧密融合的局面，日方的出口管制措施只会严重干扰企业正常商业往来，损害两国企业利益。中方始终保持审慎克制，但这绝不意味着没有反制手段。全球化时代的产业链早已你中有我、我中有你，靠技术垄断和政治操弄搞封锁，最终只会搬起石头砸自己的脚。

13. 华为半导体供应链自主可控攻坚提速全链条受益标的梳理在全球科技博弈加剧背景下，华为正牵头构建自主可控的半导体供应链，通过投资扶持、联合攻关推动上下游突破，从材料设备到封装制造、终端应用全链条迎来确定性机遇，核心受益标的清晰浮现。上游核心材料：国产化替代基石半导体材料是供应链突破的基础，华为关联企业加速产能扩张与技术攻坚，相关龙头直接受益：• 沪硅产业：12英寸硅片通过核心认证，与华为共建实验室推动自给率提升，支撑芯片制造成本下降。• 飞凯材料：华为HBM高速内存唯一材料供应商，提供关键临时键合材料，适配先进封装需求。• 回天新材：独家供应华为封装用环氧胶，导热效率大幅提升，联合解决AI芯片热应力难题。• 江苏HHCK先进材料：华为持股企业，通过收购整合封装材料市场，强化耐热环氧树脂产能优势。• 博威合金：为昇腾芯片提供高导铜合金散热基板，完全替代进口产品，订单增速显著。制造与封装测试：性能提升核心支撑先进制造与封装技术突破直接助力芯片性能升级，头部企业深度绑定华为供应链：• 中芯国际：14nm工艺良率领先，承接华为海思超50%中高端制程订单，共建产业生态支撑麒麟芯片量产。• 长电科技：全球封测龙头，为昇腾芯片提供高密度Chiplet封装方案，推动封装国产化率提升至85%。• 通富微电：独家承接昇腾核心芯片封测订单，量产先进芯片堆叠技术，AI封装订单增速超50%。• 兴森科技：国内唯一ABF载板量产企业，专属基板适配昇腾芯片封装，供应链占比超60%。核心设备与设计工具：攻坚卡脖子环节设备与EDA工具突破是供应链自主的关键，华为联合头部企业加速国产替代：• 北方华创：国产半导体设备龙头，5nm刻蚀机实现突破，华为设备采购占比达20%，牵头设备联盟。• 长川科技：昇腾芯片测试设备核心供应商，高端SoC测试机订单激增，深度参与量产流程。• 齐云方：关联华为的EDA企业，发布完全自主知识产权产品，填补设计工具国产化缺口。• 紫光国微：国内FPGA龙头，产品替代进口适配华为通信设备，国产化率稳步提升。高速互联与算力载体：衔接芯片与应用场景算力落地依赖互联组件与终端载体，相关企业承接华为规模化需求：• 华丰科技：华为哈勃持股，高速连接器市占率超60%，专属扩产项目适配昇腾高带宽需求。• 中际旭创：1.6T光模块核心供应商，华为订单占比显著，支撑昇腾超节点算力互联。• 拓维信息：华为全生态伙伴，为国家级智算中心提供服务器硬件，昇腾相关营收规模可期。• 神州数码：昇腾全球最大分销商，中标大额集采项目，芯片销售额保持高速增长。• 高澜股份：提供昇腾超节点液冷解决方案，能耗降低40%，液冷业务订单激增。终端与生态应用：算力变现关键环节芯片技术突破最终落地多元场景，下游应用企业享受生态扩张红利：• 立讯精密：深度参与华为全场景终端制造，高端机型组装良率领先，受益终端出货量提升。• 软通动力：联合华为推出MaaS平台，昇腾相关营收占比持续提升，AI解决方案落地加速。• 科大讯飞：星火大模型与昇腾深度协同，训推一体机落地政务系统，AI硬件收入高增。• 韦尔股份：华为手机CMOS图像传感器核心供应商，支撑终端影像系统升级。华为半导体供应链的持续强化，本质是国产科技产业链从"能造"到"造好造多"的跨越，深度绑定核心环节、具备技术壁垒的企业，将长期享受自主替代与生态扩张的双重红利。

14. 光刻胶在半导体制造里那可是相当重要，说是“命门”材料也不为过。芯片制造的光刻环节，光刻胶能把设计好的电路图案精确转移到硅片上，直接影响芯片的性能和质量。之前我国光刻胶市场大多依赖进口，一旦供应出问题，半导体产业就会面临危机。不过近年来国产光刻胶厂商不断发力，像某些企业已经在部分光刻胶产品上取得技术突破，实现量产。实现光刻胶国产化，能让我们的半导体供应链更稳定，减少外部制约，也能降低成本。未来，国产光刻胶有望撑起半导体产业发展的一片天！

15. 【长江存储三期项目下半年量产：总产能将超SK海力士！直冲全球第三】据韩国媒体报道，长江存储位于武汉的三期项目（第三座晶圆厂），预计将于下半年开始量产高堆叠层数NAND Flash。知情人士透露称，三期项目正在进行关键设备的最后安装，一期和二期产线已接近饱和状态。目前长江存储一期产线月产量达10万片晶圆，二期产线月产约6万片，年产量从2024年的129万片增长至2025年的177万片，预计今年将接近200万片。一旦三期项目全面投产，长江存储的NAND Flash产量预计将超越SK海力士（约190万片）和美光，跃居全球第三，仅次于铠侠（482万片）和三星电子（468万片）。在技术层面，长江存储正在稳步提升200层堆叠NAND Flash的产能，并计划拓展服务器和移动设备市场份额，此外300层NAND Flash产品的良率预计今年趋于稳定。更值得关注的是，长江存储的客户结构可能迎来重大突破，有报道称，一家海外智能手机品牌正在考虑采用长江存储的NAND Flash，以应对当前NAND价格上涨带来的成本压力和供应风险。若该合作确认，意味着长江存储已通过该客户在质量、可靠性和供应稳定性方面的严苛评估。有半导体行业人士指出，这将标志着长江存储从以中国市场为主的格局，进入全球顶级手机制造商的供应链。

16. 中国雷达在物理要领先美国两代了！ 3月26日，富加镓业宣布在国际上首次成功制备出12英寸氧化镓（Ga2O3）单晶，这是继2025年12月成功制备8英寸氧化镓晶体后，再次取得的重大技术突破。这一突破不仅刷新了全球氧化镓单晶尺寸的最高纪录，更标志着我国在第四代半导体核心材料产业化进程中迈出了决定性一步，而富加镓业也成为国际上首家掌握12英寸氧化镓单晶生长技术的企业。也就是说，美国预警机还在用砷化镓，中国已经从氮化镓要进步到氧化镓了。除了物理的绝对领先，中国在雷达数字化和算法也是绝对领先。估计空警3000可以上。六代机也可以上，碾压一切。

17. 【张捷财经】官宣半导体突破提振市场#专业视频创作季##张捷财经##中国半导体领域高压下实现突破##华为半导体领域新突破##华为发表半导体韬定律##华为发表半导体演进新路径# 近期官方渠道集中官宣我国半导体领域取得关键进展。历经九年科技博弈，外界技术封锁未能阻碍国内产业发展，反而倒逼技术攻坚，成熟制程稳步进阶，集成电路出口突破万亿，刻蚀、封装等环节实现国产规模化替代。华为发布半导体韬定律，首创产业发展新准则，六年量产数百款芯片，新款麒麟芯片将采用逻辑折叠技术实现性能跃升。同时长江、长鑫两大存储芯片企业获准上市，产业格局迎来变动。国内探索出差异化发展路径，弱化对极限尺寸光刻机的依赖，相关板块受利好带动资金涌入。行业发展虽仍面临波折，但整体发展前景向好。张捷观察-谁是谁非任评说的微博视频

18. 长鑫年底前IPO过审对国内半导体行业来说是一个很大的事件。和最近上市的国产GPU公司相比，长鑫是一个IDM，而且是全球排名第4的DRAM制造商。在现在的存储周期大行情下，DRAM的稀缺性可想而知。估计又会出现一个万亿市值的公司。

19. 【上海攻克芯片核心材料高端光刻胶制备难题无惧日企断供了！】，国产高端芯片制造产业链的自主化进程又往前迈进了关键一步，上海AI实验室牵头的联合攻关团队，成功攻克了芯片核心材料光刻胶的稳定制备难题。上海人工智能实验室通过官方公众号发布相关进展，光刻胶作为芯片制造环节不可或缺的核心材料之一，其成品的纯度、均匀度指标直接决定了芯片的最终性能和量产良率，过去很长一段时间都是国内半导体产业链遭遇卡脖子的核心难点领域。这次突破依托2030新一代人工智能国家科技重大专项的总体部署落地。上海人工智能实验室联合厦门大学、苏州国家实验室等多家合作单位，基于书生科学大模型与书生科学发现平台，构建起AI决策加自动化合成的全闭环研发体系，最终实现了高纯度、高一致性、高效率的KrF光刻胶树脂完全自主创制。这项核心技术突破，彻底摆脱了此前高端光刻胶树脂的稳定制备长期依赖极少数海外供应商黑箱技术的被动局面，为全球芯片材料领域探索出了一条可标准化落地、支持技术快速迭代的全新研发路径。目前这套自主搭建的研发平台，已经支撑完成了多批次的自动化合成与性能验证，不同批次产出的光刻胶树脂产品一致性得到了前所未有的显著提升。厦门恒坤新材料科技股份有限公司依托自身多年积累的光刻胶配方开发经验，顺利完成了自研树脂和终端应用配方的适配工作，所有产业端关键指标均达到预设预期，后续相关产品将正式进入下游芯片制造客户端的实际验证阶段。

20. 华为为什么能拿到低价格的内存和闪存芯片？当前内存颗粒涨价四倍，国产手机纷纷涨价，但是大家却发现华为没有跟风涨，价格很稳定，怎么做到的？千问说长江存储最需要资金回笼的时候，华为把Mate 40系列千万级订单交给长江做让厂家存储活了下来，而且还提供驻场技术扶贫，手把手帮助他们改进工艺提高良率。所以双方不是简单的品牌和供应链关系，而是全天候战略合作伙伴，而且长江武汉三期已经确定将在今年下半年量产，比预计提前一年，量产后华为的闪存供应会更充足，跟涨价就更没关系了。华为用“长单+技术+资本”托举国产存储，长江/长鑫用“保供+低价+定制化”反哺华为。这才是真正的技术立命，真正的支持国产！听懂没有？#华为##长江存储#

21. 如何评价武汉新芯(长江存储子公司)进入高带宽内存HBM项目?

22. 两款QLC一款TLC：5分钟回顾长江存储商用消费级SSD耐久度测试

23. 突破钨钼钽等难熔3D打印金属材料，云火材料深耕等离子制粉技术

24. 合肥长鑫存储火了！国内两家顶级存储公司长鑫存储和长江存储今年就要上市了，很多人居然还不知道他们具体是做什么的！我们的手机现在已经离不开这两家公司了。当你去手机店看手机的时候，手机的旁边有一个卡片，卡片上写的参数里的8G/16G，就是长鑫在做的DRAM，这玩意儿技术壁垒极高，全球能造的就几家，同时也是AI服务器的命根子，你的手机卡不卡主要是这个系统内存决定的，所以长鑫被机构估到2万亿～3万亿，你明白了吗？卡片上写的参数里的256G或者512G机身存储，就是长江在做的NAND闪存，硬盘这行竞争者太多，利润薄，所以，长江存储的估值5000亿～8000亿我预计今年这两家存储公司上市后，长鑫存储市值起码是长江存储的4倍。

25. 芯片最难的一关，中国刚刚有了新突破！ #大有学问 #红衣聊AI #芯片 #科技创梦

26. #一条音频告别2025##微博声浪计划# 我国攻克半导体材料世界难题！西安电子科技大学团队首创技术，将材料界面热阻降至传统1/3，器件功率密度提升30%-40%，兼容现有产线，打破欧美垄断，推动第三代/四代半导体发展，缓解卡脖子问题。铭科技的微博音频

27. 这说的应该是华为麒麟芯片，采用背对背立体pn结的那个封装晶体管密度提升巨大，大概可以从6-7nm，提升到等效台积电4nm左右，这条技术路线，哪怕在未来也有巨大价值和ASML努力提升平面晶体管密度不同，靠封装突围，是中国半导体制造未来2-3年输出高制程的关键再下一步，就是光刻机突破EUV，再叠加上述封装，突破2-3nm中国半导体制造已经走出一条可迭代、可演进的完整独立自主技术路线

28. 中芯国际成立先进封装研究院，正式官宣进入先进封装领域。台积电称这个业务领域为Fab2.0。研究公司Yole Group《Status of the Advanced Packaging Industry 2025》报告显示，2024年全球先进封装市场达519亿美元（同比增10.9%），2025年预计增至569亿美元（同比增9.6%），2030年有望突破794亿美元，2024-2030年复合增长率约19%。

29. 苹果据报道正在考虑与中国存储芯片制造商长江存储（YMTC，NAND）和长鑫存储（CXMT，DRAM）建立合作伙伴关系，因为全球存储短缺加剧，而三星、SK海力士和美光优先供应AI存储而非智能手机。此举可能使苹果在谈判中占据优势，并确保更稳定的供应链。

30. #长鑫科技科创板IPO将于5月27日上会#国产存储龙头正式冲刺科创板上市，5月27日将迎来审核审议。行业景气度持续攀升，企业上半年营收、净利润均迎来大幅暴涨。本次计划募资295亿元，全部投向产线升级与核心技术研发，全力冲击全球存储高端赛道，助力半导体产业加速实现自主突破。合肥又创造了神话

31. 国产半导体材料产业链梳理一、湿电子化学品湿电子化学品领域，多氟多布局电子级电子水原氟酸试剂；晶瑞电材涵盖拍拈椀管、光利光支撑试剂等产品；江化微聚焦光利光支撑试剂；安集科技提供胱光液+扰垫；兴福电子主打电子磷酸试剂剂；上海新阳则推出清洁液。二、电子特气电子特气板块中，中船特气涉及钧六氟风储存钢管；三孚股份专注CH₂三氯降工业规投；华特气体、雅克科技、凯美特气、和远气体分别在氦钢钢管、四氯甲气体箱、光光气体专用钢管、氢钢管等细分方向布局。三、光刻胶板块光刻胶领域分为ArF光刻胶和KrF光刻胶两条主线：ArF光刻胶企业包括彤程新材、南大光电、华懋科技、晶瑞电材；KrF光刻胶企业有上海新阳、容大感光。四、硅片及靶材板块硅片及靶材板块涵盖硅片相关与靶材相关两类：硅片相关企业中，沪硅产业生产300mm硅片，立昂微生产8 - 12英寸硅片，神工股份生产大直径硅材料，TCL中环兼顾光伏及半导体硅片生产，晶盛机电提供大硅片生产设备；靶材相关企业包括江丰电子、有研新材。五、封装基板板块封装基板板块分为FC - BGA基板和陶瓷基板两类：FC - BGA基板企业有深南电路、兴森科技；陶瓷基板企业包括中瓷电子、科翔股份、博敏电子。⚠️ 免责声明：内容仅为公开行业信息整理，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

32. 长江存储A股核心概念股梳理一、直接参股• 养元饮品（603156）：A股唯一直接持股，出资16亿元，持股约0.99%。• 万润科技（002654）：控股股东为长江存储核心股东；子公司做闪存封测、联合研发HBM。• 市北高新（600604）：通过临芯投资等基金间接参股。二、核心设备• 北方华创（002371）：刻蚀/PVD/CVD全品类，2025上半年获长存超50亿订单。• 中微公司（688012）：刻蚀设备龙头，长存采购占比高。• 拓荆科技（688072）：PECVD，长存招标份额约55%。• 盛美上海（688082）：清洗设备，承担长存部分清洗订单。• 华海清科（688120）：CMP抛光设备，国内唯一量产，导入长存。• 精测电子（300567）：量测设备，3D NAND堆叠测量市占比高。• 万业企业（600641）：离子注入机，通过验证并批量交付。• 京仪装备（688652）：专用设备，长存大客户三、核心材料• 雅克科技（002409）：前驱体龙头，适配200层+先进制程，长存供应商。• 鼎龙股份（300054）：CMP抛光垫，长存份额高。• 安集科技（688019）：CMP抛光液龙头，长存供应商。• 沪硅产业（600072）：12英寸硅片核心供应商，长存采购占比高。• 华特气体（688268）：光刻气/电子特气，通过ASML认证。• 中船特气（688146）：电子特气，长存供应商。• 江丰电子（300666）：高纯靶材（钽/钛/铜），导入先进制程。四、封测+存储模组• 深科技（000021）：沛顿科技承接3D NAND封测，合肥基地大产能配套。• 通富微电（002156）：混合键合先进封装合作伙伴，绑定HBM需求。• 太极实业（600667）：海太半导体承接常规封测订单。• 江波龙（301308）：存储模组龙头，长存颗粒采购占比较高• 佰维存储（688525）：AI存储全栈布局，合作高速SSD/嵌入式存储。五、配套服务• 华建集团（600629）：三期工厂洁净室+厂房核心承包商。• 新莱应材（300260）：长存国产气体管路配套。• 东湖高新（600133）：长存园区运营与产业配套。

33. 光刻胶国产替代核心三条赛道高端先进制程攻坚：南大光电、彤程新材一众主力啃下ArF/KrF硬核壁垒，量产供货抢占先机成熟制程稳盘兜底：晶瑞电材、容大感光依托常规光刻胶筑牢业绩基本盘全链配套闭环托底：一众上下游配套企业补齐全产业链自主短板国产化从不是单点突围，是全链条同步攻坚的长线布局

34. 国产存储巨头长江存储启动 IPO 辅导，辅导券商为中信证券、中信建投证券，哪些信息值得关注？

35. AI救活了一家马桶公司，也点燃了存储芯片超级周期【硅谷101】

36. 钨价飙升6倍，云火材料等离子精炼技术扛起高端钨粉国产化大旗

37. 【长鑫、长江存储开启“先款排产”模式，抢货潮持续】长江存储Q1营收破200亿，正密集扩产；长鑫2026年月产能目标调至40万片。受AI需求影响，三星等巨头产能转向HBM，挤压了通用存储空间。高盛预测2026年全球DRAM缺口将达4.9%，存储缺货涨价恐成常态。

38. 国产光刻机大消息？海外“极限施压”！

39. 手机行业的国产化率还在往上走，不仅国产旗舰的屏幕已经全面国产化，摆脱了三星十几年的统治在相机 CMOS 传感器上，也正在大踏步的“国产高端化”，从豪威到思特威......正在摆脱索尼 CMOS 的统治旗舰手机用旗舰国产零件等国产 EUV 大规模商用，手机 soc 处理器也会全面国产化

40. 长江存储积极扩大产能：新工厂提前到今年量产｜显卡日报2月2日

41. 被卡脖子的中国，芯片怎么越卖越猛了？ #财经知识#经济学视角看世界#社会#魏建军真的下赛道了

42. [good]//@胡峥楠:结构创新归根到底汇聚到材料科学上。材料科学今天已经不再是一个试验科学，结合AI和产业链庞大数据，从科研到产研的时间也越来越短。产学研结合分别解决材料，工艺，过程，质量等从研发到产业化问题。从大压铸泰坦合金，到2200MPa超强钢，超强非取向硅钢，还会有更多基于材料突破的新技术会逐步问世

43. 存储板块领域8大金刚，个个实力不凡:（截止2026.5.20收盘）1. 雅克科技半导体材料（前驱体/光刻胶/特气）+参股长鑫存储，市值：574亿元。2. 江波龙存储模组（SSD/内存）+雷克沙品牌+自研主控，市值：2418亿元。3. 长电科技半导体封测（含HBM/Chiplet先进封装，市值：1185亿元。4. 澜起科技（688008）内存接口芯片（DDR5/HBM全球龙头），市值：3145亿元5. 普冉股份NOR Flash/EEPROM存储芯片设计，市值：629亿元。6. 香农芯创SK海力士HBM独家代理+企业级SSD/内存，市值：867亿元。7. 德明利自研闪存主控+SSD/嵌入式存储模组，市值：1579亿元。8. 同有科技国产企业级存储系统（全闪存/分布式，市值：274亿元。

44. 长鑫科技获科创板 IPO 受理，成为「中国存储芯片第一股」，这对国产芯片发展意味着什么？

45. 长江存储年底出货量将超过美光海力士？显卡日报4月5日

46. 拥有6项国内唯一/第一的有研新材

47. 有研新材

48. 有研新材

49. 长江存储，深度绑定的10家公司

50. 电子特气国产化

51. 电子特气核心概念布局详细解析

52. 电子特气

53. 国产替代加速！深度解读半导体材料中的含氟电子特气

54. 半导体材料

55. 德邦科技

56. 南亚新材高端电子基材突破封装材料订单放量

57. 汉源微电子技术突破推动高端封装材料国产化

58. 国产半导体材料迎来历史性突破

59. 半导体隐藏黄金赛道，全在封装材料里，全产业链讲透。半导体封装材料，才是芯片的 “贴身防护衣”，更是国产替代的核心卡位！

60. 漠石科技AMB-AL技术取得关键突破、推动高端功率半导体封装材料新发展

61. 【会员动态】电子材料院集成电路先进封装材料中试平台成功入选省级名单——助力国产高端封装材料突破“最后一公里”

62. 突破导热瓶颈！电子科大研制高导热环氧封装材料，解决5G芯片散热难题

63. 未来三年死守半导体材料赛道红利堪比十年前布局茅台

64. 2026 年半导体材料行业市场格局及国产替代前景研判

65. 国产晶圆市占率是不足6%,半导体材料如何国产化替代?

66. 长鑫存储和长江存储哪一个潜力更大

67. 全产业链自主可控，技术壁垒突破+周末公布业绩高增！高端新材料龙头估值修复在即！

68. 有研新材：终于不再是只有稀土的标的了

69. 长江存储启动IPO，国产存储双雄会师，终结海外30年垄断

70. 长江存储的前世今生

71. 电子特气及市场格局介绍

72. 有研新材：12英寸钴靶国产独苗，大基金3亿重仓背后有何玄机？

73. 有研新材600206，主板、半导体材料+稀土功能材料、高端靶材国产替代龙头，业绩高增并布局固态电池等前沿领域，1月25日，星期日

74. 长江存储启动IPO辅导

75. 长江存储：中国存储产业的突围者与领航者

76. 有研新材深度解析：半导体材料的“全能选手”

77. 靶材+稀土+AI光模块！有研新材四大赛道全是王炸

78. 工业气体（电子特气）行业发展现状，电子特气领域A股重点上市公司梳理

79. 长江存储启动IPO辅导国产闪存龙头加快上市步伐

80. 有研新材（600206.sh) 深度价值投资分析报告：有望从传统材料加工转向硬科技平台型公司

81. 长江存储启动IPO，估值1600亿，国产存储迎来新里程碑

82. 长江存储VS长鑫存储：国产存储双雄深度对比，相关🦴

83. 有研新材低调硬核的国产材料龙头，低估逻辑全梳理

84. 比长鑫猛2倍！1600亿长江存储官宣IPO，参股名单终于藏不住了

85. 长鑫存储八大材料核心供应商

86. 长鑫存储产业链上中下游的上市公司（2026年5月）

87. 有研复材、有研粉材、有研新材的定位和产品区别

88. 长鑫存储，关联公司梳理（附名单）

89. 有研新材：7N高纯铟龙头，产能与利润分析

90. 产业链深度解析｜长鑫存储：国产DRAM唯一龙头，引爆千亿存储产业链红利

91. 长鑫存储与MATCH法案落地预期，内外共振，驱动半导体产业链进行价值重估！

92. 长鑫存储正在推进上市，整理一下目前和长鑫存储有关联的上市公司

93. 长江存储营收翻倍，直冲全球前三！长江存储史诗级扩产

94. 抢抓半导体材料红利，12大核心卡脖子材料，机遇壁垒一次讲清

95. 长江存储IPO，业绩，产能，核心产品，薪资待遇，供应链全面详细分析梳理

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