8月有条消息，很多比亚迪车主可能刷到了但没当回事：中国保险行业协会发布《2025年财产险公司互联网保险业务发展分析报告》，互联网车险全年保费收入531.6亿元，同比增长33.9%，连续3年增速超过30%。每日经济新闻在这个前十公司合计拿走94.9%份额的市场里，比亚迪财险以27亿元保费位列第六，略微领先国寿财险，仅落后第五名众安保险0.6亿元。慧保天下
更值得注意的是增量。去年互联网车险134.7亿元的保费增量里，平安产险贡献47.2亿元、人保财险34.1亿元、比亚迪财险13.5亿元，三家合计贡献超七成。每日经济新闻这家脱胎于易安财险、2023年才由比亚迪接手的公司，2025年刚迎来首个完整经营年度，就已经坐上了互联网车险增量贡献的第三把交椅。慧保天下
但在车主那一端，这位「增长冠军」正在被泼冷水。知乎问题「比亚迪自家的保险到底行不行」下面，湖南车主楚天霸晒出了自己的账本：24年、25年比亚迪保险报价3200元、其他公司4000元左右，2026年续保比亚迪突然要3400多，其他公司反而降到了3150元，「没出险怎么涨价了，其他的都降价了」。知乎
这不是个例。中新网调查新能源车险「保险刺客」现象时发现，济南的张女士连续两年未出险，第三年续保时保费却骤增近2000元。中国新闻网另一位车主三年零出险、零违法，保费硬是比去年贵了600块，续保专员只说「今年新能源车险都涨价了」。当然也有反向案例，同一问题下有车主留言：「我的去年没出险，前年出过一次险，今年降了100多」。知乎
为什么续保不再便宜
先看行业共性。中国精算师协会执行副会长兼秘书长张晓蕾指出，新能源车险目前存在「投保难、保费高、承保亏」的三角困境。中国新闻网贵的一大源头是维修成本：比亚迪财险副总经理李如意说过，仅大灯更换一项，就可能占到配件总金额的15%左右。2024年全行业承保新能源汽车3105万辆、保费收入1409亿元，承保亏损57亿元，呈连续亏损状态。界面新闻整个行业都在亏，指望某一家单独把价格打下来，本来就不现实。
再看比亚迪财险自己的账本，就能理解它为什么「便宜不动」了。2024年刚展业时，比亚迪保险全年保险业务收入13.51亿元，亏损1.69亿元。界面新闻当时的综合成本率高达308.81%——收100块保费、要付出300多块成本和赔付，卖得越多亏得越狠。
转机出现在2025年。比亚迪财险2025年实现保险业务收入28.71亿元，同比增长约一倍，全年净利润9362.40万元，而2024年同期还亏损1.69亿元。界面新闻靠的不是涨价，而是把费用压到极致：直销渠道签单保费约28.97亿元，手续费及佣金支出几乎为零，2025年综合费用率仅约5.21%，远低于行业平均水平。
但要提醒一句：这个盈利，不是「卖保险」赚来的。比亚迪财险2025年综合成本率约102.49%，虽较2024年308.81%的高位下降明显，但仍高于100%，承保业务依然亏损，盈利主要来自投资收益。界面新闻2026年上半年其综合投资收益率达到4.25%，挤进非上市财险公司前十。蓝鲸财经到二季度末，综合赔付率96.97%、综合成本率101.23%，还是没降到100%以下。慧保天下
2026年上半年，比亚迪财险签单保费14.2亿元，依旧100%源于直销渠道，手续费及佣金占比一直为0，二季度综合费用率进一步降到4.26%。慧保天下渠道成本已经挤到这个份上，保费还是降不动。
剩下的原因在定价逻辑的变化：比亚迪掌握着车辆的运行数据与电池状态信息，比亚迪财险能够实现更加精准的定价与风险管理。慧保天下这意味着定价从「人人有份的便宜」转向「一车一价」：风险画像好的车主可能无感，被系统判定风险高的车主，就会像楚天霸那样被精准涨价。他帖子下面11赞的评论把这层窗户纸捅破了：别家保险公司只能按车型的平均状态报价，「但是比亚迪他是知道你的老底的」。知乎
真实报价单：比亚迪保险现在到底什么水平
光讲道理没用，直接看车主手里流通的报价单。一位深圳海豹08车主晒出了两家公司的报价对比：比亚迪财险商业险6669.16元、含交强险合计7959.16元；平安对同一台车的报价是商业险6883.61元、合计8281.61元——这一局，比亚迪财险反而便宜了约320元。小红书
再看一位广州秦L DM-i车主的操作：他在支付宝上拿到了多家公司的报价，人保财险3502.41元、太平洋产险4346.67元、平安产险4401.41元、众安4388.82元（均未含车船税），同一台车不同公司差价接近900元。小红书他最后走了4S店渠道：发票价3874.1元，直接返现517元，实付只要3357元，还送了四轮定位、空调清洗和保养各一次。
还有一位元UP车主的经验可以参考：她对比了好几家，最后选了平安，最终价格4149.66元，比首保的6263元便宜了两千多。她的总结里有一条特别实在：「同个保险公司，不同业务员报价可能也不一样」。小红书
续保时到底怎么选
把上面的信息揉碎了，给面临续保的比亚迪车主四条可操作的建议。
第一，续保前一定多拿几家报价。比亚迪财险不是必然最便宜——楚天霸的报价就比其他公司贵了250元，但也不是必然贵——海豹08那个案例里它便宜了320元。公司之间的差价是真金白银，别因为「自家的」三个字就省去比价的三分钟。
第二，对比口径要一致。看报价时确认三件事：是否含车船税、是否捆绑了司乘险或「尊享」类附加保障、三者险保额是否一致。很多看起来的差价，其实是保障范围差异。
第三，分清两种渠道的定价逻辑。比亚迪财险是100%直销，没有中间加价，但也没有谈价空间，线上报价多少就是多少；传统保险公司的业务员手里往往有返现、赠礼的权限，评论区就有车主提醒「业务员有权限优惠，你自己线上购买没优惠」。知乎
第四，看清展业地区。比亚迪财险不久前刚获批在河北、江苏、浙江三个省份开展车险业务，目前业务版图覆盖全国十个省份。慧保天下上牌地不在展业范围内的车主，续保时本来就选不了它，也就谈不上纠结。
后面值得盯什么
比亚迪财险的综合成本率从308.81%一路降到101.23%，这条曲线每往100%靠近一步，它让利保费的空间就小一分——续保报价大概率越来越「贴近风险本身」，薅羊毛的窗口期在收窄。但另一边有积极变量：比亚迪在推拆件维修技术，业内测算认为，若类似模式在行业内推广，新能源车险综合成本率整体或有5-8个百分点的下行空间。界面新闻再加上河北、江苏、浙江三个新省份刚开闸，新市场要不要用价格换规模，值得观望。
车主社区里有句高赞评论，我觉得说到了点子上：「比亚迪保险存在的意义不是对车主，而是制衡其他保险公司，不让其他保险公司报高价」。知乎这话有点理想化，但对你我这样的普通车主来说，结论很朴素：它冲到第几不重要，续保时多问几家、把报价单逐行对齐，谁便宜、谁保障全，就选谁。
