新债：福能转债申购分析！！

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努力的小鹏/今日收盘点评

10月10日，A股三大指数集体调整。截至收盘，上证指数跌0.94%，深证成指跌2.7%，创业板指跌4.55%，北证50跌1.24%。沪深京三市全天成交额25341亿元，较上一日缩量1377亿元。全市场超2500只个股下跌。

　　在板块题材上，贵金属、半导体、电池等热门板块跌幅居前；燃气、纺织制造等板块涨幅居前。

02努力的小鹏/新债分析

★福能转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

福能转债：（申购代码：733483，配债代码：704483，正股简称：福能股份，正股代码：600483）

债券评级：AA+，评级较高

发行规模：38.02亿，规模较大（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购11.4亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为7~9%左右，中签率较大，预计平均10个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：103.46，较高

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日福能转债收盘价为10.18元/股，转股价为9.84元/股

得转股价值：（100÷9.84）×10.18=103.46

转股溢价（越低越好）：-3.34% 较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知福能转债为100元，转股价值为103.46，公式得出：

【（100-103.46）÷103.46】×100%=-3.34%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.2+0.4+0.6+1.5+1.7+2.0+106=112.4，票面利息较低

公司介绍：

福建福能股份有限公司的主营业务是电力、热力生产和供应。公司的主要产品是电力、供热蒸汽。公司于2023年获得福建省认定机构2023年认定的高新技术企业

公司成立于1994年1月，上市时间2004年5月。目前公司市值283.02亿，当前市盈率PE10.59，PB1.10。

公司亮点：大力发展新型清洁能源发电，做强做大热电联产业务

主营业务：电力、热力生产和供应。

细分所属行业：电力

行业排名：第4名

业绩情况：

年度净利润为 13.37亿元 同比增长12.48% ，总营收 63.69亿元 同比下降4.44%

质地及同行业相似的可转债：质地一般，行业细分对标：节能转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA+，溢价率当前为-3.34%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给26%左右的上市溢价，合理的上市价格会在129~133左右，一签收益大概为300元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎