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2027年存储芯片供应缺口最大，苹果测试国产长鑫

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08-14 20:35

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美股中概股深夜大跌，文远知行跌超8%，芯片股全线上涨，存储股大涨

第一财经 2026-08-12

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重磅！Omdia大幅上调预测：2026半导体增速接近翻倍，AI直接锁死产能至2027年全球半导体行业迎来重磅机构拐点信号。Omdia最新报告直接大幅抬升行业景气预期，将2026年全球半导体营收同比增速上调至94.1%，近乎实现翻倍增长，背后核心驱动就是AI算力需求疯狂吞噬全球芯片供给，DRAM、NAND存储芯片被持续抽干，存储IC预计将占据2026年半导体总营收一半以上。这一轮半导体行情，本质是极致的供不应求开启卖方市场。HBM高带宽内存供给高度集中，全球仅有海力士、三星、美光三家具备大规模量产能力；台积电CoWoS先进封装产线已经满负荷运转，2nm、3nm先进制程产能被英伟达、AMD、苹果提前大规模包圆。HBM、先进封装、先进制程多重瓶颈叠加，行业供给紧张局面至少延续到2027年。AI算力优先抢夺产能，也挤压了通用存储的供给。普通DRAM、NAND产能被挤占，产品价格、交付周期同步上行。计算与数据存储板块营收同比有望冲击150%，规模逼近万亿美金。手机、PC、汽车、工业等传统领域，都要和AI算力赛道争抢内存资源，全产业链供需格局彻底改写。落到A股市场，行情主线已经清晰指向存力产业链掘金机会：1、HBM与内存接口赛道，属于产业链皇冠环节，代表企业澜起科技、兆易创新，深度受益HBM需求爆发；2、先进封装赛道，是当下缓解产能缺口的必经路径，长电科技、通富微电充分受益产能紧缺红利；3、晶圆制造与半导体设备，中芯国际、中微公司等，行业量价齐升，订单确定性持续抬升。94.1%的增速不只是纸面数字，更是产业警报。宣告全球半导体正式步入产能为王的卖方市场时代，手握产能、卡位存力、先进封装的硬核国产企业，正站在超级周期的台风口。同时也要客观看到，行业高景气之下同样暗藏风险：上游资本开支扩产后续释放、AI下游资本开支不及预期，都有可能扰动周期节奏。💬你看好存储半导体这一轮超级周期能持续多久？评论区聊聊。⚠️本文仅为公开产业资讯梳理，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。

魔法帽子哥 2026-08-12

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1. 美股中概股深夜大跌，文远知行跌超8%，芯片股全线上涨，存储股大涨

2. 重磅！Omdia大幅上调预测：2026半导体增速接近翻倍，AI直接锁死产能至2027年全球半导体行业迎来重磅机构拐点信号。Omdia最新报告直接大幅抬升行业景气预期，将2026年全球半导体营收同比增速上调至94.1%，近乎实现翻倍增长，背后核心驱动就是AI算力需求疯狂吞噬全球芯片供给，DRAM、NAND存储芯片被持续抽干，存储IC预计将占据2026年半导体总营收一半以上。这一轮半导体行情，本质是极致的供不应求开启卖方市场。HBM高带宽内存供给高度集中，全球仅有海力士、三星、美光三家具备大规模量产能力；台积电CoWoS先进封装产线已经满负荷运转，2nm、3nm先进制程产能被英伟达、AMD、苹果提前大规模包圆。HBM、先进封装、先进制程多重瓶颈叠加，行业供给紧张局面至少延续到2027年。AI算力优先抢夺产能，也挤压了通用存储的供给。普通DRAM、NAND产能被挤占，产品价格、交付周期同步上行。计算与数据存储板块营收同比有望冲击150%，规模逼近万亿美金。手机、PC、汽车、工业等传统领域，都要和AI算力赛道争抢内存资源，全产业链供需格局彻底改写。落到A股市场，行情主线已经清晰指向存力产业链掘金机会：1、HBM与内存接口赛道，属于产业链皇冠环节，代表企业澜起科技、兆易创新，深度受益HBM需求爆发；2、先进封装赛道，是当下缓解产能缺口的必经路径，长电科技、通富微电充分受益产能紧缺红利；3、晶圆制造与半导体设备，中芯国际、中微公司等，行业量价齐升，订单确定性持续抬升。94.1%的增速不只是纸面数字，更是产业警报。宣告全球半导体正式步入产能为王的卖方市场时代，手握产能、卡位存力、先进封装的硬核国产企业，正站在超级周期的台风口。同时也要客观看到，行业高景气之下同样暗藏风险：上游资本开支扩产后续释放、AI下游资本开支不及预期，都有可能扰动周期节奏。💬你看好存储半导体这一轮超级周期能持续多久？评论区聊聊。⚠️本文仅为公开产业资讯梳理，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。

3. 【#A股半导体芯片板块盘中走高##联讯仪器长鑫科技寒武纪集体上涨#】8月12日，半导体芯片板块盘中走高，多只龙头概念股涨幅居前。截至北京时间10:30左右，联讯仪器、源杰科技涨6%，中微公司涨超4%，长鑫科技涨超3%，寒武纪、澜起科技涨超2%，兆易创新涨超1%。与此同时，韩国存储芯片巨头股价持续拉升，三星电子涨超7%，SK海力士涨超5%。#三星SK海力士股价持续拉升#摩根大通在最新研报中指出，AI需求推动存储芯片价格和出货量同步增长，该行将2026年至2028年全球存储市场规模预测上调4%至8%，预计市场规模将由2026年的约9690亿美元增至2027年的1.44万亿美元、2028年的1.82万亿美元。供需短缺未来两年仍将持续，2027年可能进一步恶化，2028年仅小幅缓解；明年客户需求与供应之比仍只有70%至80%。#A股股王再度大涨#（21财经）详情长鑫科技、联讯仪器、寒武纪集体上涨

4. #标准版iPhone18或推迟至明年发布#苹果供应商和硕在最新业绩会上间接确认：标准版iPhone 18将推迟到2027年春季发布，打破了从iPhone 11延续至今的秋季全系齐发传统。几个值得关注的点👇· 2026年9月只发Pro系列+首款折叠屏iPhone Ultra，秋季变「高端专场」· 标准版iPhone 18、iPhone 18e、Air 2预计2027年3月左右集中登场· 推迟原因：2nm芯片产能紧张+存储芯片价格暴涨，苹果优先保利润更高的高端线· 好消息是，标准版可能升级12GB内存、缩小灵动岛，配置向Pro看齐从「一年一战」变成「春秋双发」，苹果这盘棋打得挺精——秋季秀技术、春季走销量。但对等等党来说，想换标准版得多等半年了。你会等明年春天的iPhone 18，还是直接冲今年秋天的Pro或折叠屏？#iPhone18# #苹果发布会# #微博AI创作季#

5. WSTS（世界半导体贸易统计）预测2027年全球半导体市场将同比增长29%，达到2.14万亿美元。2026年的全年预测也上调至1.66万亿美元，同比增长108%。这个增长主要是存储芯片的贡献。今年上半年存储芯片增长305%，逻辑芯片才增长45%。

6. #iPhone18系列发布节奏#iPhone 18要分两次发了，苹果这是要搞一年两更？9月先发Pro、Pro Max，还有那个传了好多年的折叠屏（据说叫iPhone Ultra或Fold）。标准版iPhone 18、18e，还有第二代Air，全给挪到明年春天去了。说白了就是产能扛不住了。Pro系列要上2nm芯片，成本高、产能有限，再加上产品线越拉越长，一次发六款新机供应链根本吃不消。分开推既能保高端机型的供应，又能让每款产品都有独立的关注度。发布会大概率是9月8号或9号，新CEO上任第一场。手里iPhone还能再撑一阵的，倒是可以等等明年春天的标准版；想尝鲜折叠屏或者追2nm芯片的，9月见。反正等等党永远不亏。

7. 【#存储芯片一年涨了6倍#，#MacBookAir涨价后仍一机难求#】一场席卷全球的存储芯片供应危机，正让苹果最畅销的笔记本电脑陷入“一机难求”的窘境。时代财经注意到，MacBook Air缺货的声音遍布多个社交平台。官网交付周期拉长，线下门店难觅现货，部分订单的交付时间已排至9月。更值得关注的是，这场缺货发生在苹果已经上调产品售价之后。MacBook Air供货紧张的背后，全球存储芯片短缺正在给苹果带来前所未有的成本压力。在AI超大规模云厂商需求激增的推动下，摩根士丹利2026年6月的一项研究显示，DRAM和NAND等存储芯片价格在过去一年里已升至约原来的6倍。据Citi Research估算，2026年第二季度DRAM和NAND平均售价分别环比上涨44%和53%。苹果首席财务官凯文·帕雷克表示，预计供应限制对9月季度的影响将较6月季度显著扩大，并将影响iPhone、Mac和iPad。基于此，苹果预计9月份季度总收入同比增长率将在9%至11%之间。区间上限低于华尔街一致预期的12%。@时代财经现货紧张、交付延期，开学季MacBook Air“一机难求”

8. #黄仁勋带崩海力士# 英伟达下一代旗舰GPU Rubin Ultra的HBM显存配置被曝大幅削减，从12层堆叠约384GB砍到8层192GB，降幅近50%。最依赖HBM的SK海力士首当其冲，股价单日暴跌19%，市值蒸发超万亿韩元。几个值得关注的点：· 英伟达还在评估多种HBM组合方案，最终规格下半年才敲定，目前信息仍待确认· SK海力士占据HBM市场约70%份额，Rubin Ultra约占2027年全球HBM需求两成，砍半意味着少卖约一成· 财报刚刷新历史纪录，股价却创最大单日跌幅——市场买的是预期，不是当下利润· 国内DRAM大厂长鑫因主攻DDR5和普通服务器内存，暂未大规模量产HBM，反而躲过风暴当AI芯片巨头都开始「省内存」，存储超级周期的信仰还能撑多久？你怎么看？#英伟达##半导体##微博AI创作季#

9. #曝iPhone18Pro量产遇挑战#iPhone 18 Pro量产这次真被卡住了。问题出在DRAM内存上——A20 Pro芯片台积电2nm工艺已经量产、良率也没问题，但封装需要的LPDDR5X内存缺货严重，价值10亿美元的处理器芯片只能堆在仓库里，没法进入下一道工序。距离9月发布会只剩不到六周，苹果紧急向SK海力士和三星扫货，甚至考虑把长鑫存储纳入供应链。根源还是AI热潮把全球内存产能吸走了，供需严重失衡。

10. 苹果要用中国芯？库克这步棋，让整个存储芯片行业都炸了！周末科技圈最炸的消息，莫过于《华尔街日报》爆料说，苹果正在iPhone和MacBook里测试咱们中国长鑫存储（CXMT）的DRAM芯片。说实话，这事儿要是真成了，那可不是一般的“换个供应商”那么简单。咱们今天就来好好唠唠，这件事到底意味着什么。苹果现在的存储芯片，到底是谁家的？先回答大家最关心的问题：如果这事儿是真的，苹果之前的存储芯片供应商是谁？答案很直接——目前苹果的DRAM内存，基本被三家巨头包圆了：美国的美光科技（Micron）、韩国的三星电子和SK海力士。这三家在DRAM市场是什么地位？长期霸占全球90%以上的份额。苹果每年几亿部iPhone和MacBook的出货量，内存采购话语权之前一直牢牢握在自己手里。但现在情况变了——AI算力需求大爆发，三星、SK海力士、美光纷纷把先进产能往利润更高的AI高带宽内存（HBM）上倾斜，传统的消费级DRAM反而被挤得供应紧张。苹果CEO库克自己都说了，这是“百年一遇的洪水”。连续三个季度承担存储成本上涨，6月份已经悄悄上调了MacBook和iPad的价格。所以苹果急啊，必须找新出路。长鑫存储是谁？凭什么能被苹果看上？再说说长鑫存储。这家公司可能很多人还不太熟，但它在全球芯片圈已经是响当当的角色了。全球第四大DRAM厂商，2025年全球市场份额约7.7%。排在他前面的，就是上面说的三星、SK海力士和美光三家。换句话说，长鑫是全球唯一一个打破“三巨头”垄断、实现规模化量产的DRAM玩家。今年7月27日长鑫科技在科创板上市，首日股价暴涨480%，直接成了中国市值最高的上市公司。今年第一季度营收同比增长719%，达到508亿元人民币。这增长速度，谁看了不说一句“牛”？而且长鑫的底气现在是真的足。前段时间苹果想找长鑫压价采购LPDDR5X移动DRAM，结果被长鑫一口回绝了。长鑫的态度很硬：报价不能低于三星和SK海力士。为啥敢这么硬气？因为华为、小米这些国内大厂早就用长期合同锁定了长鑫的产能。人家根本不愁卖。这事儿如果成了，意味着什么？好了，回到核心问题：如果苹果真的把长鑫存储纳入供应链，意味着什么？第一，存储芯片“三巨头”的铁幕被撕开了一道口子。DRAM市场被三星、SK海力士、美光三家垄断了多少年？长鑫虽然已经是全球第四，但7.7%的份额和前三家比起来还是有差距。可一旦苹果——全球最大的消费电子采购商之一——把订单给到长鑫，这就等于向全世界宣告：中国存储芯片已经达到了全球顶尖水平，可以进入最苛刻的供应链。第二，苹果的供应链战略正在发生微妙转变。注意一个细节：报道说苹果的目标是“在中国销售的部分设备中使用这些芯片”。说白了就是“中国市场专供”策略。这招挺聪明的——既能缓解全球供应短缺，又能降低在美国国内的政治风险。而且你别忘了，苹果CEO库克在最近的财报电话会上明确说过：“DRAM主要有三家供应商，如果有更多供应商是好事，将在供应方面带来好处，同时可能在定价方面带来好处。”这话已经说得相当直白了。第三，对整个芯片行业来说是双重冲击。一方面，对三星、SK海力士、美光来说，这意味着一个每年出货量以亿计的大客户，可能会把一部分订单分流出去。另一方面，对全球芯片供应链来说，这意味着“中国芯片只能做低端”的刻板印象正在被打破。惠普和宏碁已经开始在非美国市场的产品中用长鑫的芯片了。连苹果都在考虑，这说明什么？说明中国存储芯片的质量和产能已经得到了主流国际厂商的认可。但这事儿真能成吗？当然，泼盆冷水——这事儿还远没到板上钉钉的程度。路透社的报道说得很清楚：无法立即证实该报道，苹果和长鑫都没有回应置评请求。而且政治阻力不小。长鑫存储被美国国防部列入了“1260H清单”（涉军企业清单）。虽然这个清单只限制联邦政府采购，不禁止私营企业商业采购，但多名美国两党参议员已经给库克发了联名信，要求苹果承诺不向长鑫采购。美光科技也在全力游说阻止这件事。所以苹果现在还在积极游说美国政府，寻求书面确认不会把长鑫列入“实体清单”。这事儿能不能成，不光看技术、看产能，还得看白宫的脸色。不管最终能不能落地，光是“苹果在测试长鑫存储芯片”这个消息本身，就已经是一个强烈的信号了。它意味着中国存储芯片已经从“追赶者”变成了“被选择者”。它意味着全球最挑剔的科技公司之一，开始认真考虑把中国芯片装进自己的旗舰产品里。当然，路还长。长鑫和三星、SK海力士在产能规模上还有不小差距。但这条路，已经有人开始走了。

11. 【报道称#海力士重启中国NAND闪存工厂建设# 将产能扩大约50%】#SK海力士重启中国NAND扩产#8月11日，据报道，SK海力士重启了中国大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，将产能扩大约50%。大连2号工厂于4年前动工，但受存储器行业低迷影响，工程长期处于停滞状态。SK海力士计划在今年年底前引入半导体生产设备，并于明年上半年正式投产。据悉，新生产线的晶圆投片量约为每月5万片。如果加上大连1号工厂现有的每月10万片产能，大连当地总产能将增加约50%。2021年，SK海力士通过收购英特尔的NAND业务成立了Solidigm，并接手了大连1号工厂及相关厂区，于次年5月启动了2号工厂的建设。但由于存储半导体行业陷入低迷等原因，大连2号工厂在建成主体框架后便再无进展。财联社APP的微博视频

12. 刚刚突来大利好！384亿美元扩产AI芯片硬科技，A股下周这个概念要一飞冲天！盘面分析：A股收盘：三大指数集体翻红，超2800股上涨！创新药、医疗服务板块、CRO概念、AI硬件板块全面爆发。8月首周收周阳线！大科技全面回血，下周A股大概率还是这样走……盘后传来大利好，SK海力士豪掷384亿美元建厂，加码AI存储产能。以应对人工智能时代持续增长的存储芯片需求，巨头真金白银扩产，直接坐实AI存储高景气，AI行情还没完，前途将是一片蓝海。SK海力士表示：“AI时代才刚刚开始，仅凭技术竞争力已不足以保持优势；此次投资是基于对市场需求，进行充分评估后作出决定。对A股的利好集中两条主线。第一，带动国产存储产业链情绪向好做多。国产替代逻辑会被进一步强化，设备、材料方向会获得资金关注。第二，跟韩企有关的供应链先进封测、半导体材料企业，海外晶圆厂大规模建厂，上游耗材、封测外包的订单会持续加大。产能会得到提升。利好国产先进封测，半导体概念。提醒大家，这个利好更多修复板块信心，很难直接走出普涨行情。操作上重点观察板块早盘承接力度，只看低吸机会，不追高位标的。恭喜🎉还持有AI存储、半导体芯片的朋友，周末可以安心休息，下周开盘又可以吃肉喝汤了！

13. 两大芯片巨头，开盘大涨！

14. 【#美股光通信存储板块集体上涨#】#SK海力士闪迪涨超6%# 8月12日，美股三大指数集体高开，道琼斯指数涨0.27%，标普500指数涨0.44%，纳斯达克综合指数涨0.90%。光通信、存储板块集体上涨，Lumentum涨超9%，Coherent涨超8%，迈威尔科技、SK海力士、闪迪涨超6%，希捷科技、西部数据、美光科技涨超4%。AI云服务巨头CoreWeave涨超20%，公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。超微电脑涨超10%，公司第一财季营收展望高于预期。（财联社）

15. #美股光通信存储集体上涨##美联储9月加息概率再降#【美股存储板块高开高走 SK海力士、美光均涨超7%】财联社8月12日电，费城半导体指数上涨3.3%，美股存储板块高开高走，美光科技上涨7.03%，SK海力士上涨7.72%，闪迪上涨7.16%，西部数据上涨6.63%，希捷科技上涨7.60%，铠侠ADR上涨7.82%。其他AI硬件个股也维持强势，英伟达上涨2.54%，台积电上涨1.92%，博通上涨1.36%，英特尔上涨4.10%，阿斯麦上涨1.71%，泛林集团上涨4.76%，Arm Holdings上涨1.15%，迈威尔科技上涨4.94%，Lumentum上涨6.73%，Coherent上涨4.29%。

16. 三大主线锁定明日风口！半导体/AI算力/煤炭板块或轮翻表现！各位股民朋友注意了！周一又来个开门红，美中不足的是量能萎缩近1500亿。今晚消息面仍利好不断，既有央行“十五五”规划的政策大礼包，也有韩国半导体基金的突发利好，更有江波龙这样的“业绩怪兽”炸场。结合当前市场情绪和资金流向，明天A股大概率要上演“强者恒强”的戏码，直接上干货，三大热点板块已经帮大家梳理好了！一、半导体：韩国35亿美金砸向材料设备，国产替代再迎催化今晚最劲爆的消息莫过于韩国突然宣布设立5万亿韩元（约35.2亿美元）半导体专项基金，重点扶持芯片材料、零部件和无晶圆厂企业。这事儿看似是韩国的“家务事”，实则给全球半导体产业链敲响了警钟——高端制造领域的竞争已经进入“军备竞赛”模式！对A股来说，这反而可能成为半导体板块的“强心针”。为啥？一方面，全球半导体产能扩张必然带动设备和材料需求；另一方面，咱们国家在半导体自主可控上的决心只会更强。重点关注两条主线：1. 半导体材料：江化微（603078）作为国内湿电子化学品龙头，江化微的光刻胶配套试剂已经进入中芯国际、华虹半导体等主流晶圆厂供应链。韩国基金重点砸向材料领域，意味着全球材料市场需求将进一步爆发，而江化微上半年营收同比增长45%，毛利率提升至32%，业绩弹性十足。2. 半导体设备：北方华创（002371）这票不用多说，国内半导体设备“一哥”，覆盖刻蚀、沉积、清洗等全产业链设备。最近中芯国际扩产消息不断，北方华创的订单已经排到明年Q2，叠加韩国基金带来的全球设备采购潮，明天大概率会被资金抢筹。二、AI算力：阿里云产能翻倍+江波龙业绩爆炸，两条腿走路今晚科技圈还有两个“王炸”：阿里云宣布模块化数据中心产能提升两倍，交付周期从12个月压缩到100天；江波龙半年报净利润暴增715倍，Q2环比增长73%！这俩消息直接把AI算力产业链的“地板价”给抬起来了。1. 数据中心基建：中科曙光（603019）阿里云的“100天交付”背后，离不开服务器和存储设备的支持。中科曙光作为国内AI服务器龙头，市占率超过30%，上半年AI服务器出货量同比增长180%。更关键的是，公司和阿里云在模块化数据中心建设上有深度合作，明天很可能直接受益于阿里云的扩产计划。2. 存储芯片：江波龙（301308）这票今晚直接“亮瞎眼”——净利润从去年同期的147万暴涨到105亿，同比增幅71528%！而且Q2净利润67亿，环比增长73%，说明存储芯片行业真的在“量价齐升”。江波龙的嵌入式存储产品在AIoT、汽车电子领域市占率第一，明天极有可能高开高走，带动整个存储板块起飞。三、煤炭：“十五五”规划定调智能化，老能源迎来新风口很多人可能觉得煤炭是“夕阳产业”，但今晚国家发改委和能源局印发的《煤炭工业发展“十五五”规划》直接打脸——到2030年，智能化煤矿产能比例要提升至75%！这意味着传统煤炭企业将迎来“数字革命”，估值逻辑可能彻底改变。1. 智能化煤矿龙头：兖矿能源（600188）兖矿能源的智能化开采率已经达到85%，远超行业平均水平。公司上半年净利润同比增长35%，其中智能化改造带来的成本下降贡献了12%的利润增量。规划明确提出“全系统智能化建设”，兖矿作为行业标杆，明天很可能被资金重新定价。2. 煤炭机械：天地科技（600582）智能化煤矿建设离不开高端煤机设备，天地科技是国内唯一能提供“采、掘、运”全套智能化装备的企业。公司的智能掘进机市占率超过50%，上半年订单金额同比增长68%，直接受益于煤矿智能化改造的加速推进。风险提示与操作策略最后还是要提醒大家，短线虽然机会很多，但风险也不容忽视：爱丽家居再度停牌核查，说明监管层对“纯炒作”个股的态度依然严格，追高题材股需谨慎；高盛研报提到科技板块短期波动仍存，不要盲目追涨前期涨幅过大的AI标的。操作上建议采取“三二一”原则：三成仓位布局半导体材料设备，二成仓位关注AI算力产业链，一成仓位博弈煤炭智能化主题。记住，政策+业绩+资金三要素共振的标的，才是明天真正的“胜负手”！

17. 【#SK海力士回应网传考虑出售重庆工厂#：尚未确定任何事项】8月10日，SK海力士就“4万亿韩元规模中国重庆工厂推进出售”的市场传闻发布公告称，公司正在研究多种提升封装业务竞争力的方案，但截至目前尚未确定任何具体事项。SK海力士表示，若未来相关事项确定，将在确定之日起或一个月内再次披露。此前，据中新经纬援引彭博社报道，有知情人士透露，韩国SK海力士正在考虑其位于中国重庆的工厂的多种处置方案，包括引进投资者以加速业务增长。上述人士称，潜在的股权出售对该工厂的估值可能约为30亿美元（约4.2万亿韩元）。（界面新闻）

18. “存储三巨头”2027产能已售罄？消息人士：一些AI公司已在“跪求芯片”

19. 内存三巨头2027年DRAM、HBM产能已全面售罄

20. 集成电路出口持续爆发！马斯克点名芯片短缺，费率较低的科创芯片ETF华宝（589190）再涨3%连涨4日！

21. 注意！摩根大通重磅预警：全球存储芯片短缺或将延续至 2028 年

22. AI需求引爆“芯片通胀”？大摩：或会持续多年，这些股票有更大上行空间！

23. 美光：存储芯片供应紧张或持续至2027年以后

24. 内存短缺，英伟达拟削减高带宽内存配置！佰维存储涨近5%，科创芯片设计ETF汇添富(589290)涨超3%，强势冲击四连阳！

25. 算力饥渴引爆“芯”荒，半导体行业的“超预期”周六这个周六，半导体行业的热度依旧不减，甚至带着一丝“狂热”。从美股到A股，从存储芯片到半导体设备，全线飘红的行情似乎在宣告一个共识：全球半导体产业正进入一个由AI算力驱动的超级景气周期，其烈度和广度，正在不断刷新市场的认知。存储芯片：从“产能售罄”到“芯片堆积” 这轮行情的核心引擎，依然是AI对算力和存储的无限渴求。最新消息显示，存储芯片的缺货已经到了令人瞠目的程度。据台媒报道，由于DRAM（动态随机存取存储器）严重缺货，台积电为苹果代工的价值高达10亿美元的高性能处理器，竟因缺少配套的DRAM而无法完成先进封装，只能堆放在厂内等待。虽然台积电可以通过产线调配来应对，但这则消息无疑暴露了当前供应链的紧绷程度：高端逻辑芯片必须与高频宽内存紧密配合才能出货，任何一环的缺失都会导致“有芯无货” 。这种“缺货”并非需求泡沫，而是有坚实的基本面支撑。就在此前不久，三星电子、美光及SK海力士的DRAM与HBM（高带宽存储器）2027年产能已全数分配完毕，NAND Flash全年产能亦预售一空。全球存储巨头未来两三年的“粮票”都已被预订，下游客户甚至开始担忧2030年的芯片供给缺口。如此紧张的供需格局，直接反映在了资本市场上。隔夜美股，费城半导体指数强势上涨2.56%，微芯科技涨超13%，格芯涨超7%，高通、阿斯麦、英特尔等龙头悉数上涨。市场的乐观情绪，部分源于美国“非农爆冷”带来的加息预期变化，为科技成长股的估值提供了喘息空间。设备与材料：扩产潮下的“卖方市场” 芯片需求火爆，直接导致上游的半导体设备成了“香饽饽”，甚至出现了“连二手设备都要抢”的局面。全球大扩产正遭遇设备供给不足的“天花板”。应用材料、ASML等五大设备厂商的产能已全线触顶，主流机型交付周期普遍拉长至原来的1.5到2倍，高端封装设备交付周期甚至突破18个月。SEMI最新预测，2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高，并有望在2028年攀升至2295亿美元。正是在这种全球设备“量价齐升”且交期大幅延长的背景下，国产半导体设备迎来历史性窗口。上周，市场传出三星电子和SK海力士正在测试中微公司的刻蚀设备，考虑引入其中国工厂。若这一“出海”逻辑得以验证，意味着国产设备正式进入国际IDM巨头的视野，打开了全新的估值与成长空间。A股市场上，半导体设备板块随即爆发，中微公司涨超13%，多只ETF涨幅超8% 。与此同时，上游材料端的紧缺也已开始蔓延。AI光模块需求激增导致磷化铟（InP）衬底持续缺货，其供需缺口甚至被警告已超过DRAM和NAND 。英伟达预测2026年至2030年全球磷化铟晶圆需求将激增约20倍，这又为上游的材料和设备环节增添了新的投资主线。代工变局：三星斩获大单，良率或迎突破在代工领域，竞争格局也出现新动向。据彭博社报道，三星电子赢得了一份价值超过2000亿美元的合约，将在未来五年为博通生产基于2纳米及以下制程的芯片。这不仅标志着三星在追赶台积电的道路上斩获关键客户，也侧面印证了其2纳米工艺良率可能已突破60%的门槛，能够满足大规模量产需求。 --- 这个周六，半导体行业已经进入了由AI驱动、全产业链共振的“卖方市场”。从颗粒无收的存储芯片，到一机难求的制造设备，再到水涨船高的材料价格，每一个环节都传递出强烈的景气信号。当全球科技巨头还在为算力疯狂烧钱时，半导体设备与材料，或许才是这个时代最硬核的“铲子”。

26. AI需求激增推动内存供应趋紧全球科技企业争抢明年产能

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28. 380亿美元！SK海力士豪赌AI存储，A股五条线迎来风口

29. 【中配】AI超大规模扩展引爆DRAM荒：2027年产能100%预售一空

30. 特斯拉Terafab项目能否缓解芯片短缺问题

31. 别的科技股都反弹了，韩国的SK海力士依旧低迷，今日收盘跌幅4.88%。但是就在收盘后几个小时，公司放出重磅消息：计划投资2500亿人民币，在韩国扩建芯片制造设施，龙仁将崛起一座全新的DRAM工厂，清州则会多出一座NAND闪存晶圆厂，其中三分之二的预算将砸向龙仁项目。消息传出，美股盘前也没啥变化，扩产是好事，但是如果不能量价齐升，或者未来导致产能过剩，那就麻烦了，具体怎么样，要看后续大厂们对存储的资本开支进度了。先把这2500亿拆开来看，SK海力士的声明写得极具雄心，这笔投资同时覆盖追求最低延迟的DRAM，以及能够快速访问海量数据的固态存储，目的只有一个，应对AI时代持续增长的存储需求，是为下一个十年押上全部身家的豪赌。目前的产能已经售罄至2027年，新客户想要拿货，得排队签长期合同，但是基本面撑不起大涨的股价，今天照跌不误，SK海力士过去两年的暴利，几乎全部来自于HBM，也就是英伟达GPU里离不开的高带宽内存，AI越热，HBM越稀缺，定价权越硬，利润率越让人羡慕，市场反而越害怕。问题的关键在于，这种让人眼红的高利润率，到底能持续多久？市场的情绪正在发生微妙而危险的转向，从狂热滑向质疑。英伟达的财报不再能碾压一切预期，全球数据中心的建设节奏开始被追问投入产出比，那些曾经高举高打的大模型公司，它们的盈利模型至今仍在被挑剔。当AI基础设施的叙事出现第一道裂缝，存储芯片作为最上游的环节，估值就成了无根之木。更深层的恐惧来自产能过剩的记忆，半导体行业是一个周期性比任何行业都更剧烈、更残酷的行业，繁荣和萧条的交替快得让人来不及反应。2000年光纤通信泡沫破裂时，康宁和朗讯的巨额产能变成了沉重的墓碑。2017年那轮内存超级周期之后，2019年DRAM价格腰斩，SK海力士自己就在血泊里躺过。现在市场担心的是，今天砸下去的2500亿人民币，会不会在2028年或者2029年变成庞大的折旧包袱？AI的需求确实在实实在在增长，但资本涌入的速度，是不是已经跑在了需求的前面？ SK海力士不是一个人在战斗，三星电子此前也已承诺进一步大规模投资。这不是某一家企业的商业决策，这是整个韩国半导体产业的集体冲锋。在中美日都在拼命加码本土芯片制造的今天，韩国没有选择，只能把护城河挖得更深，把后来者甩得更远。对于A股投资者来说，这个消息最大的意义在于它重新标定了存储产业链景气周期的长度，当一家全球龙头的产能已经排到2027年，并且还在砸2500亿扩产，这意味着上游设备、材料、零部件的订单确定性至少能延续到2028年以后。刻蚀设备、薄膜沉积设备、测试设备，生产线还在满负荷运转，下游做AI服务器PCB，底层逻辑都是算力基础设施的持续扩张，当然，风险同样在暗处累积。存储芯片的价格弹性极大，一旦供需关系逆转，利润表的下滑速度会比上升时快三倍。 SK海力士当前享受的暴利，很大程度上来自于HBM领域的技术垄断和产能稀缺，但三星在HBM3E上追赶的速度比预期更快，美光也在疯狂扩产，中国存储产业的进步虽然还在追赶高端，但在成熟制程上的存在感越来越强。 2028年的AI世界会是什么模样？谁也不知道，唯一确定的是，钱已经砸下去了，工厂已经动了工，故事才刚刚开始...

32. AI芯片缺口10倍，特斯拉Terafab量产却要等2029年，能解算力荒吗

33. 2026年芯片预测：销量暴增98.3%，直逼1.7万亿美元

34. 英伟达芯片“缩水”是利空？错！这4条产业链迎来价值重估英伟达下一代AI芯片Rubin Ultra可能要主动降配了。据TrendForce报告，由于DRAM供不应求将持续到2027年，英伟达正紧急评估下调HBM配置——从原计划的12层HBM4e，改为并行测试HBM4e 8hi、HBM4 12hi、HBM4 8hi等多个低配版。SemiAnalysis指出，HBM容量可能从288GB直接砍到192GB，少了整整三分之一。连GPU霸主也被“内存荒”掐住了脖子。#英伟达 #AI #股票 #财经 #投资 #股民必看 #科技股 #半导体

35. 威刚：存储价格上涨趋势延续至明年上半年，明年DRAM供应更缺

36. 《10亿美元A20芯片堆在仓库！DRAM短缺，iPhone 18 Pro量产卡壳了》

37. 半导体市场又迎来了重磅预测！权威机构Omdia把2026年全球半导体营收增速大幅上调到了94.1%。预期拉得这么满，根本原因还是AI硬件太抢手了。其中DRAM和NAND存储芯片涨势迅猛，预计到2026年光存储芯片就能占到整个半导体市场的半壁江山。更重要的是，现在全球芯片制造和先进封装能力根本吃不消，这种缺货瓶颈预计要一路持续到2027年。供需失衡能持续好几年，说明产业需求确实强劲。但对咱们普通人打理账户来说，看到夸张的增长数据也别凭冲动去盲目追高。看懂行业瓶颈在哪，选择有真实业绩支撑的优质标的分批参与，远比情绪化跟风更稳健。

38. 狂砸2580亿！SK海力士新建存储芯片工厂，内存涨价还要持续？

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40. 智芯谷预警：AI致元器件结构性缺货，你的供应链还好吗？

41. 【英伟达考虑下调Rubin Ultra芯片显存容量以应对先进高带宽内存芯片短缺问题】 8月7日，英伟达正考虑一项激进举措，以应对高端高带宽内存芯片短缺问题：在下一代图形处理器Rubin Ultra上，采用低于原计划的显存配置。据三位了解该测试工作的知情人士透露，过去数周，英伟达已对至少三个版本的Rubin Ultra显卡开展测试，部分版本的显存规模低于公司最初公布的规格。（财联社）

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44. 美股半导体逆势走强，海力士扩充中国工厂产能，韩国KOSPI指数大涨4.5%，A股半导体强势同步上涨，应谨慎看待！