十步读财 篇七十三：保险公司的偿付能力低，危险吗？

“九月份，保监会公布了2019年第二季度保险业偿付能力和风险状况

其中，105家保险公司在风险综合评级中被评为A类公司，68家被评为B类公司，2家被评为C类公司，2家被评为D类公司。

综合偿付能力充足率排在前三名的公司有：三峡人生、海保人寿、国富人寿，其中我们耳熟能详的几个大保险公司则排名中间靠前的位置：中国人寿24，泰康人寿32，太平人寿34 ，平安人寿36。”

相信此时大家心中应该会跳出几个疑问：

1. 偿付能力和综合偿付能力充足率是啥？

2. 偿付能力的排名和保险公司的好坏有关系吗？

3. 偿付能力很低，代表保险公司濒临破产吗？

4. 偿付能力和我们购买保险有关系吗？

下面，十步帮助大家一一解答这些问题。

偿付能力和综合偿付能力充足率是啥？

「偿付能力」即保险公司偿还债务的能力；

「偿付能力充足率」即衡量其该项能力的指标，每个季度银保监会都会进行披露。

影响偿付能力充足率的有两大因素。

一是实际资本，即每家公司的注册金；

二是监管要求的最低资本。保监会通过全方面考察保险公司，对每家保险公司的最低资本设定不同。

假设一家保险公司销售出去的保单越多，承担的风险就更大，监管要求它持有的最低资本就会越多。

能够同时满足以下三个条件的，即为偿付能力达标的公司：

（一）核心偿付能力充足率不低于50%；

（二）综合偿付能力充足率不低于100%；

（三）风险综合评级在B类及以上。

一旦保险公司的偿付能力充足率亮起了红灯，保监会就会及时出手，采取监管措施。

比如说，偿付能力充足率超过150%的公司可以正常经营业务；

偿付能力充足率介于100%和150%之间的公司会被重点关注或采取相应措施；

偿付能力充足率低于100%（偿付能力不达标）的公司会被强制停止开展新业务

偿付能力的排名和保险公司的好坏有关系吗？

偿付能力高，一定是有好处的，但是并不代表偿付能力可以衡量保险公司的好坏。

倘若某家保险公司的偿付能力非常高，也可能存在以下两方面的原因：

1. 保险公司刚成立不久，销售单量较少，理论上理赔概率和负债都较小。

比如说，综合偿付能力充足率最高的三峡人寿，成立于2017年12月，至今为止不到两年的时间，公司注册资金10亿元人民币。由于公司开展业务时间不长，销售的保单量较少，因此承担的风险也较小，因此偿付能力非常高

反观偿付能力评级为C的百年人寿，注册资本77.948亿，2019年的保费规模在91家寿险公司当中排名第13位！因为先后上线了康惠保、康惠保旗舰版等爆款产品，导致保单量飙升，保监会要求持有的最低资本更高，最终致使偿付能力充足率仅有112%。

2. 闲置资金未得到有效利用。

这可能就和保险公司的经营策略有关系了，比如有大量的闲置资金还未开展新的业务。

如果一家保险公司在某一时间内偿付能力过低，也有可能是产品“性价比太高”的原因。

还是拿百年人寿来讲，正因为产品的性价比很高，导致销量大幅上涨，反而会降低偿付率。

因此，偿付能力充足率为200%的险企,未必比偿付能力150%的更好。

偿付能力很低，代表保险公司濒临破产吗？

不是。

目前我国采用的是第二代偿付能力监管制度体系，简称偿二代。

在偿二代的运作体系下，只要偿付能力充足率超过100%，公司在接下来的一年中破产的可能性就低于0.5%，换句话说有99.5%的可能性不会破产。

单纯从2季度的偿付能力来看，除了中法人寿偿付能力严重不足之外，其它公司都是安全的。

另一方面，偿付能力是一个动态的指标，每一季度保监会都会进行披露。

它和统计时间、产品销售、保险公司运营策略等都有关系，目前的偿付能力不好并不代表未来的偿付能力不足，反之也是如此。

比如说，2018年第三季度的吉祥人寿综合偿付能力充足率为85.43%，低于最低标准。但第四季度就扭转了局面，重新达到了保监会规定的标准。

因此我们完全不必杞人忧天，去担心保险公司是否会倒闭。

退一万步讲，就算保险公司“不幸”经营不善，破产了，我们也不需要担心手中的保单会受影响。

会有其它有实力的保险公司接手（如果没有自愿的国家也会指定），总之保监会一定会妥善处理，不让你的保单受损~

偿付能力和我们购买保险有关系吗？

很多线下保险销售会拿偿付能力作比较，实际上，保险公司的偿付能力只能是我们购买产品中微不足道的一环。

重要的是产品本身，而不是保险公司。

对于消费者来说，只需要考虑偿付能力是否达标即可。至于是高是低，并不应作为衡量产品好坏的决定性因素。

还是踏踏实实对比产品的保障和责任更靠谱！

关于保险公司的规模问题，可以参考十步之前写过的文章《别再打架了，谁大谁小还不一定呢》，相信你会得到更清晰的答案！

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