桥水清仓中概股，牛市背景下中美资本割裂正在加剧！

最近新瓜，多只海外基金披露二季报，大幅减仓了中概股的投资配置，

其中最知名的桥水基金，在二季度清仓其所有的中概股，共退出16只中国股票的仓位，价值14.1亿美元，包括阿里巴巴、拼多多、百度、京东等，

而新加坡淡马锡控股则分别减持了阿里巴巴2/3，京东87%，网易40%，沙特公共投资基金也是清仓了阿里巴巴，

如果说达利欧退出管理层圈，所以桥水撤离中国资产，那其他海外资本撤出中概股，就不好解释了～

目前海外股市、港股经过上半年的猛涨，已经开始休整，但A股还在狂飙之路上前行，分歧也在加大....

有人说经济体感这么差，股市却这么牛，如何解释？

观察数据确实如此，7月份整个非银存款增加了2.14万亿，历史新高，融资融券余额2万亿，创了十年新高，96%股票自9.24之后上涨，

但实体贷款却在减少，7月新增人民币贷款为-500亿，比去年同期减少3100亿元，是2005年7月以来首次出现月度新增贷款为负的情况，

再看房产数据，7月份全国70大城市二手住宅进一步下降，70城只有2个环比上涨，而6月份70个只有1个环比上涨，北京单月跌幅连续两个月均超1%，

实体经济和资本市场冰火两重天，

硬要解释这种现象的话，我在之前文章中已经写过，股市短期走向和经济几乎没啥关系，

股价就好比是狗，基本面好比是人，

你绳子（货币）松一点，狗跑的远一点，绳子紧一点，它跑的慢一点，

但人如果跟不上，最终跑的多快，就会被拽的多狠，

这也是为什么很多人有上涨焦虑的原因，因为涨这么快，基本面完全跟不上，涨的原因市场只能靠猜...

我还是那句话，不用和市场去较劲，二级市场和宏观经济不同，把市场的波动落袋为安，用回落止盈法盯着就好了。

那么哪些板块现在已经进入到“韭菜定价”的击鼓传花阶段了？

我拿最近一周的成交量，对比9.24的成交量给大家对比一下就知道：

如图，申万31个行业里面，电子和计算机成交量已经达到7497亿，占到了整个A股26.6%的成交量，

加上机械设备和电子设备以及医药、券商，成交量达到了1.578万亿，一起占到了56%的市场成交，

我们再看9.24当时的市场情况：

虽然板块交易量排序没啥变化，但电子和计算机成交量却只有2145亿，差不多现在1/4水平，只占到了整个A股22%的成交量，

而机械设备和电子设备以及医药、券商，成交量当时合计是0.477万亿，一起占到了49%的市场成交，

现在和924对比，会发现整个A股的成交量急剧放大，并且集中度还在提高，

如果只看绝对交易增量，那么其中显著的就是机械设备、军工、有色金属、建筑材料、基础化工、传媒、医药、新能源等等，

值得注意的是，牛市永不迟到的军工从200亿成交量放大到了1000亿，属于韭菜入场最嗨皮的板块，这点要注意下，

不过看食品饮料板块就惨了，9.24的时候成交13.6亿股，现在成交17亿股，基本没啥变化，

另外还有银行地产煤炭建筑装饰等，都是9.24到现在成交量几乎没有变化，被冷落的板块，

接下来牛市涨跌可能都和它没啥关系，这些资产会有一种“躺平”的感觉，

………

总的来说，现在这么个涨法，慢牛是没法慢了，引用某人的话：要么起飞，要么堕落，

我这几天是跑不过指数的，不过上半年我收益也有20%了，因此我心态倒是挺平和，下半年能守住收益，再创新高就满足。

大仓位还在老A车上的恭喜了，记得制定好自己的交易规则随时跑路，

没在车上的，收益被落下的，咱也千万别嫌涨太慢，

最怕的是牛市因为不满足收益，就去改自己的投资框架，这也是投资亏钱的终极原因。

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