台积电批准450亿美元创纪录投资，加速2nm/3nm扩产与全球布局_CPU

1. 都在问泡沫何时破，老黄直接下了更大的赌注 #英伟达#黄仁勋#ces2026#GPU#AI新星计划

2. 台积电：在日本建3nm工厂

3. 苹果预定了台积电2026年一半的2nm制程的产能。明年英伟达，AMD、博通等AI GPU和HPC的厂商不会在第一时间采用2nm，而高通和MTK由于手机SOC先进制程的需求，要和苹果争夺第一波2nm的产能。所以下一代的基于台积电N2制程的SOC价格可能会比今年的N3P制程高出很多，所有手机SOC都需要承受。此外，N3制程的供应明年仍然非常紧张，台积电已经将生产能力提到最高了，还是很难满足很多大厂的需求（估计有些需求也是Overbooking），所以明年N3相关制程的价格也会相应提升，借机拒掉一些付不起钱的小客户。明年台积电全年的毛利率会轻松超过60%，盈利能力会进一步提升。

4. 请看完本条视频，然后给3纳米的深蓝L06打分 #深蓝l06芯片安兔兔跑分第一快#深蓝l06#公路磁悬浮深蓝L06

5. 谁能掌握能源、算力，还有应用生态，谁就能定义未来。 #大咖观察 #红衣聊AI #能源 #算力

6. AI重塑芯片设计思路，高通第五代骁龙8至尊版架构分析

7. 【张捷财经】台积电退出低端市场与中国代工业#热点观点# #张捷财经# #台积电将在两年内逐步淘汰6英寸晶圆生产# 8 月 13 日消息，台积电董事会确定两年内淘汰 6 英寸晶圆生产线，调整 8 英寸产线，Fab 2 和 Fab 5 将于 2027 年末停产，协助客户转至 12 英寸厂，还将重新部署 8 英寸厂员工。其在台有 4 个 12 英寸晶圆厂集群等，2024 年 12 英寸晶圆总产能约 1700 万片，且是氮化镓晶圆代工先行者。台积电拟维持美国现有投资及今年 380 亿至 420 亿美元资本支出，此举为保高利润率，也因大陆低端芯片产能崛起带来竞争。大陆芯片企业在低端市场有成本优势，设备领域也有突破，虽高端有压力，但低端市场潜力大，盼加速追赶。近期台积电股价大跌。张捷观察-谁是谁非任评说的微博视频

8. 台媒有两篇报道台积电先进制程调价的，一个说明年5/4/3/2nm涨价3-5%，另一个说先进制程上涨3-10%。具体数字因客户而异，价格确实连续4年上涨了。这在AI时代到来之前是不可能的。三星和Intel虽然有少量的先进制程产能，但对于大客户而言，大家不可能冒大风险切换先进制程的Fab，除非真的拿不到产能。

9. #英特尔将为iPhone供应芯片#苹果英特尔再携手：供应链多元化的理性布局。分析师预测英特尔2028年起为非Pro版iPhone代工A22芯片，采用14A制程工艺，与台积电形成并行代工格局，这并非简单的商业合作，而是行业趋势下的战略选择。对苹果而言，此举是供应链多元化的关键一步。台积电先进制程产能长期紧张，AI芯片需求爆发更加剧资源争夺，分散代工渠道能规避产能波动风险。同时，英特尔14A制程在能效比和晶体管密度上的优势，及北美本土制造的政策契合度，让合作具备技术与地缘双重价值。将低端芯片代工交给英特尔，既不影响高端产品线核心竞争力，又能增强议价主动权。对英特尔来说，苹果订单是代工业务的重要背书。14A制程作为其追赶行业领先者的关键节点，借苹果终端落地可加速技术成熟与良率提升。这场合作本质是巨头间的优势互补，既体现了苹果应对产业不确定性的稳健策略，也折射出半导体行业从单一技术竞争向供应链、地缘政治多维度博弈的演变，为行业格局调整埋下伏笔。#秒懂热点就用智搜# 英特尔将为iphone供应芯片

10. 回顾一下台积电二季度营收各平台占比，HPC+AI达到了60%，然后是智能手机27%，IOT 5%，汽车电子5%，数字消费电子1%，其他2%。台积电确实是AI技术发展的发动机，不过先进制程的产能也决定了AI芯片的产出上限，一定程度上压制了AI泡沫的成长速度。估计3nm制程2025年全年产能应该超过150万片，今年下半年是新旗舰手机发布的时间，苹果，高通，MTK也会消耗大量的3nm，智能手机的比例会提升。根据台积电已经公布的7-8月份营收数据，相比去年有25.8%和33.8%的增长，估计10月16日公布的三季报又将是一个非常亮眼的数据。

11. #微博声浪计划##听见微博# 热搜词台积电2nm产能已被预订一空，全球头部科技公司抢订至2028年，苹果占逾半产能。2nm芯片采用GAA技术，性能功耗显著优化，但产能爬坡滞后，台积电需追加286亿美元投资。芯片成本飙升致安卓阵营压力增大，供应链加速多元化，苹果首次评估备选供应商。种斌Marco的微博音频

12. AI最烧钱的战场：数据中心的真实账单【硅谷101】

13. 想证明新凯来和华为没关系就，很乐。国产半导体发展最难的其实是商业闭环，上游的技术得有下游的产品支撑，而毫无疑问，当下华为就是最根本的承担者，华为的芯片需求太多了，手机不必说了，笔记本、平板，算力卡、车机芯片，AIOT芯片等等。这庞大的需求让国产半导体设备，尤其是最先进的设备完全没有了后顾之忧，只要你敢技术突破，根本不需要担心市场。而恰恰，这种重资产投入研发，最怕的是没有市场来支撑。就像当年的国产屏高端破局，是，国产屏足够好之后，你用是好事儿，但这个好是凭空冒出来的么？还是说，成长的过程只需要马儿跑，不需要马儿吃草？国产半导体设备，尤其是先进的设备，不靠华为的需求承接，靠什么？靠“我们就是不赚钱研发半导体，只为了和用户交个朋友”么？靠所谓的最先进的3nm真自研芯片么？如果有一天，国产半导体工艺真的追平了台积电，到时候会不会有一家跳出来，“我们推动了国产半导体产业的发展？”会不会有岁月史书“我们用的是最好的工艺，是对消费者负责。华为用的是最差的工艺，割韭菜而已，损害了国产半导体产业的声誉？”这个事儿，在国产屏幕上，已经发生过一次了。

14. 黄仁勋CES上硬菜：Vera Rubin已量产！为AI赌上6颗芯片

15. 中美AI芯片博弈啥情况？国产芯片到底能达到什么水平？ #零距离看懂财经 #芯片

16. 机器人行业爆发在即，这家公司值得关注#机器人 #AI #光轮智能 #芯片 #算力

17. 中国科技企业在全球半导体舞台上，将发出越来越响亮的声音。 #大咖观察 #红衣聊AI #半导体 #芯片

18. 英伟达 B30A 中国特供芯片！2.4万美元一片！国内大厂还得抢着要？「超极氪」

19. 【张捷财经】台积电是国际化还是美国化？#热点观点# #张捷财经# #台积电考虑明年将高端工艺制程涨价5%-10%# 美国施压台积电赴美建厂并提供高额补贴，初始 120 亿美元后传超 1600 亿美元，但台积电美国工厂效率低，量产时间多次推迟，且当地建材、工人成本高。同时，台积电在全球疯狂建厂，日本熊本工厂建设快，2022 年开工 2024 年量产；还在德国德累斯顿布局，借此在多国间找平衡，应对台海局势风险并吸纳客户。台积电计划 2026 年将高端工艺制程价格提高 5% 至 10%，以抵消成本压力，这会增加苹果、英伟达等客户成本。其全球布局也有围剿竞争对手三星的意图，三星虽技术较高但部分芯片自用。此外，中国在低端芯片领域发力，出口增加，高端领域仍在追赶。未来芯片领域博弈或加剧，摩尔定律是否到极限也将影响行业格局。张捷观察-谁是谁非任评说的微博视频

20. #台积电##Q2全球晶圆代工收入环比增长14.6%至417亿美元# 台积电现在在晶圆代工领域真有点一家独大那味了，今年第二季度，台积电晶圆代工市占率已经达到了70%，之前还能和台积电掰掰手腕的三星都快要被人遗忘了。[允悲] 这样的一家独大对于芯片制造市场来说明显不是什么好事，这不，台积电目前正在规划明年将其下面的高端制程涨价5%～10%，不仅涉及到最先进的2nm和3nm制程，甚至还包括前几年的5nm和4nm制程，这样一来，明年的新机很可能会迎来一波涨价。[苦涩] 不过，台积电的好日子也不一定真到来了，听说有一家日本的晶圆厂Rapidus在2nm的工艺密度上做的和台积电不相上下，没准会成为2nm芯片时代台积电强有力的对手哦。[doge]

21. 2026年AI主线换了！这5大趋势必须看清。 #大咖观察 #红衣聊AI #趋势风口 #人工智能

22. 如果明天算力不再决定胜负，你觉得你手里的哪张牌能赢？ #大咖观察 #红衣聊AI #ChatGPT #算力 #AI

23. 对话云栖大会：下一个AI爆款、大模型进化与Agent万亿级企业市场

24. 芯片巨头，如何把游戏玩家边缘化？【游戏商谈】

25. 年底的安卓旗舰机按芯片从高到低应该会有这么几类：1、顶级旗舰：第六代骁龙 8 至尊版 Pro（8E6 Pro），天玑 9600 Elite，台积电 2nm 制程（N2p）、大规模 CPU/GPU、支持 LPDDR6、超大规模缓存；2、常规旗舰：第六代骁龙 8 至尊版，台积电 2nm 制程（N2p），较大规模 CPU/GPU、LPDDR5X、较大规模迭代缓存；3、基础旗舰：天玑 9600，第五代骁龙 8 至尊版，台积电 3nm 制程（N3E），常规规模 CPU/GPU、LPDDR5X、常规缓存；4、入门旗舰：天玑 9600s/天玑 9500 系，第六代骁龙 8，台积电 3nm 制程（N3E），n-1 规模 CPU/GPU、LPDDR5X、n-1 常规缓存；5、中端产品：第五代骁龙 8、天玑 9500s 等产品，台积电 3nm 制程（N3E），n-2 规模 CPU/GPU、LPDDR5X、n-1/n-2 小规模缓存；内存涨价/2nm 贵得一批/LPDDR6 同时到来，大家都有美好的未来

26. Intel与AMD计划在26年一季度对服务器CPU价格调涨，主流型号幅度预计10-15%，高端AI适配新高涨幅15-20%。两家2026年全年Server CPU产能已经售罄，涨价也是顺势而为。国产服务器制造商也要面临价格上调。

27. 分发即杠杆，品味即战略，AI即基础设施。 #大咖观察 #红衣聊AI #基础设施 #人工智能 #科技改变生活

28. #一条音频告别2025##微博声浪计划# 央视纪录片《我的这五年》聚焦中国智造同行者雷军，展现小米从消费电子到硬科技的跨越。2025年量产3纳米芯片、交付50万辆智能汽车、构建人车家全生态，2024年研发超240亿元，未来五年再投2000亿元攻坚核心技术，以实绩回应质疑，成为企业与国家战略同频共振的典范。 http://t.cn/AX49cyQg

29. 台媒信息，台积电2025年的最大客户可能变成英伟达。苹果过去10年都是台积电最大的客户，今年也干不过AI权贵英伟达了。苹果2023年占台积电营收占比25%，2024年下降到22%，2025年可能会进一步下降。Nvidia 2025年估计超过苹果的比例。

30. 【#曝苹果A20Pro首发台积电2nm#】#手机2nm芯片时代或来了#2026年手机行业将迎来2nm芯片时代苹果A20系列将采用2nm工艺，由台积电代工。对比3nm FinFET工艺，台积电2nm升级为全新的GAA架构，台积电希望2nm GAA工艺节点能提升性能与能效的表现，这吸引了大批客户的订单。大家可以期待下新iPhone的性能#iphone发布节奏或迎重大调整#

31. 自研才是终极底气！ #大咖观察 #红衣聊AI #谷歌 #芯片

32. 终有一天，中国芯片公司会成为英伟达的噩梦#英伟达 #阿里巴巴 #芯片 #科技 #AI

33. 押上一切的英特尔，能靠18A 14A逆天改命吗？「超极氪」

34. 谁能控制芯片供应链，谁就能主导AI的未来。 #大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #芯片

35. #台积电发布声明#美国商务部向台积电南京厂发放设备出口许可，有效期至2026年。此前三星、SK海力士亦获同类许可。这意味着在“经验证最终用户”制度到期后，相关企业无需再为每批设备单独申请许可。分析认为，这既是对全球供应链现实需求的妥协，也显示出美国芯片禁令执行中的弹性空间。半导体产业链的“去风险化”博弈，正进入更复杂的微操阶段。#秒懂热点就用智搜# 台积电发布声明

36. 来自郭铭琪的报道：最新产业链调查显示，Intel 成为苹果先进制程代工厂的可能性大幅提升。苹果此前已与 Intel 签署保密协议，并拿到 Intel 18AP 先进制程的 PDK 0.9.1GA，目前相关模拟和研发进展符合预期。Intel 预计在 2026 年一季度推出 PDK 1.0/1.1，苹果计划最早在 2027 年二至三季度让 Intel 代工其最低端的 M 系列处理器，但时间仍取决于开发进展。这款最低端 M 芯片主要用于 MacBook Air 与 iPad Pro，2025 年出货约 2000 万颗。随着苹果可能在 2026 年推出更便宜的 MacBook（使用 iPhone 级芯片），该低端 M 芯片在 2026–2027 年的出货量预计维持在 1500–2000 万颗。虽然这笔订单对 TSMC 的业务影响极小，但趋势与信号意义重大：对苹果而言： 1. 展示对美国政府“美国制造”政策的支持。 2. 虽然仍高度依赖 TSMC，但苹果需要第二家先进制程供应商以满足供应链风险管理。对 Intel 而言： 1. 拿到苹果先进制程订单的意义远大于营收本身，说明 Intel IFS 最艰难的阶段可能正在过去。 2. 若顺利，未来 14A 制程及更先进节点可能获得苹果或其他大客户更多订单，有助于改善 Intel 的长期前景。

37. 随着AI全球硬件竞赛开始，AI服务器的DRAM用量是普通服务器的8倍，NAND需求量是普通服务器的3倍。所以这些AI公司第一时间找到三星-海力士-镁光这些大厂，直接预约他们的产能生产AI硬件。随着这些的主要产能都被包年预定了，加上HBM生产需求极大，消耗晶圆也比传统的DRAM更多，就导致留给消费级PC市场的产能更少。所以今年PC端的电脑，全线涨价，甚至恐怖的是 DDR5的内存涨价接近3倍了

38. 台积电 11 月董事会决议

39. 台积电2026年资本开支超预期-半导体产业链核心公司梳理

40. 产能紧张！台积电2026年开支有望增长37% ，史上最大半导体扩产狂潮来了！

41. 国诚投顾

42. 台积电

43. 台积电预计 2026 年第一季度销售额 346 亿美元至 358 亿美元

44. 中信建投

45. 芯片供给才是关键瓶颈

46. 台积电目标价上调至2088新台币

47. 台积电

48. 【摩根士丹利】台积电2025Q4财报后投资者反馈解读

49. 台积电，资本开支炸裂！

50. 台积电26年资本开支暴560亿美元这9家公司已打入台积电供应链

51. 台积电2026年资本开支超预期，先进封装投入占比提升，芯片ETF（159995.SZ）上涨0.15%

52. 台积电财报大超预期

53. 中国大陆7nm产能，份额不足5%

54. TSMC 加码 Capex，“AI主线”再度点火

55. 台积电拟将日本熊本二厂升级至3nm工艺，总投资达170亿美元

56. 台积电涨价！包含2nm、3nm、5nm等制程产品

57. 台积电的 3nm 和 5nm 产量预计到明年已“100% 预订”

58. 日本首迎先进制程

59. 台积电新动向

60. 台积电把2027资本开支看高到540亿美元

61. 听风辩势∣封测板块

62. 魏哲家拜访日本首相

63. 台积电拟在日本量产3纳米芯片投资额增至170亿美元

64. 知情人士

65. 台积电熊本厂放大招！跳过4纳米直攻2纳米，AI时代产能争夺战打响

66. 芯片成了稀缺资源！台积电3nm及5nm产能利用率将达100%

67. 台积电计划2026年先进制程继续涨价，同时下单成熟制程可享优惠

68. 传闻称TSMC先进芯片涨价在即

69. 台积电3nm和5nm产能被客户抢光

70. 台积电拟投资170亿，在日本建设3nm芯片工厂！

71. 需求太旺盛，台积电3nm，即将涨价

72. 台积电(TSM.US)2025Q4财报电话会完整纪要

73. 台积电财报告捷，科技开始接棒？

74. 台积电财报炸穿天花板

75. 台积电季报创新纪录，AI芯片需求强劲，利润跃升35%

76. 净利5057亿新台币！台积电3/5/7nm芯片凭啥撑起77%营收？

77. 台积电公布炸裂财报

78. 台积电利润暴涨39%

79. 2026年晶圆代工市场趋势解读

80. 为何谨慎的 TSMC（台积电）提高 2026 年资本支出？

81. AI芯片热潮下的晶圆代工格局

82. 台积电CEO看好AI需求前景，芯片行业迎来新机遇

83. 半导体王炸！台积电先进芯片罕见产能告急 AI需求持续爆发最新名单

84. 2025年台积电营收达3.81万亿新台币（约1204亿美元），同比暴涨31.6%，创历史新高……

85. 台积电全面转向 CoWoS，先进封装技术布局是否失衡？

86. 【芯闻前沿】台积电产线大调整！

87. 消息称台积电聚焦CoWoS扩产，部分其它先进封装受影响

88. 台积电24小时生产扩产3/2纳米及CoWoS封装产能

89. 【芯片封装】台积电CoWoS封装技术解析

90. 产业风向 | 560亿美元押注背后

91. AI相关需求强劲驱动台积电预估营收全年增长34%—36%

92. 台积电Q3财报发布，先进制程占营收74%

93. 台积电（TSM.US）2025财年Q3财报深度研究投资报告：AI驱动盈利创高，2nm量产开启新周期

94. 扩产不能停！花旗：三星、台积电、英特尔三巨头资本开支将有积极指引

95. 台积电3nm掀客户抢单大战最高愿加价100%急订

96. 高盛——台积电（2330.TW）财报点评：2025年第四季度毛利率表现强劲超预期；结构性人工智能需求开启下一轮增长篇章（附下载）

97. 提前1年！台积电加速在美国量产3纳米芯片！背后2大压力浮出水面?

98. 台积电投资备忘录：剖析AI驱动下的产能扩张、产业链价值与未来护城河

99. 量产提速一年！台积电亚利桑那厂实现3纳米制程关键突破

100. 台积电2025财报亮眼 AI驱动增长竞争与布局双线推进

101. 客户加价一倍抢产能！台积电3nm成“香饽饽”

102. 台积电3nm制程节点进入“量产黄金期”，预计今年末月产能达16万片晶圆

103. 台积电法说会全都爆了

104. 大摩——台积电（2330.TW）：展望2026年前景——重申“跑赢大盘”评级及首选标的地位（附下载）

105. 25%上行空间可期!台积电(TSM.US)绩前小摩唱多：2026年Q1及全年指引料强劲基本面驱动估值重塑

106. 加价100%！台积电3nm客户抢单！

107. 台积电加速美国布局，亚利桑那二厂3纳米量产提前至2027年

108. 消息称台积电亚利桑那州工厂3纳米量产时间提前至2027年

109. 台积电 CEO 魏哲家：计划在日本工厂量产 3 纳米芯片

110. 台积电3nm产能扩张

111. 先进制程产能需求持续走高，关注头部代工厂产能扩张进程 | 投研报告

112. 需求爆满，台积电封装产能现瓶颈：外包订单以应对AI需求

113. 外媒：台积电亚利桑那州厂 3 纳米提前一年量产

114. 台积电拟在日本量产3纳米芯片

115. 台积电3nm供应缺口预计将持续两年以上

116. 台积电 3nm 需求爆，紧急扩产 AI 算力需求引爆先进制程！台积电 3nm 产能因英伟达、AMD、特斯拉等大客户争抢全面告急，紧急启动扩产计划。大摩预估，今年底前 3nm 月产能将额外扩增 2 万片，达 11-12 万片；2026 年再增至 14-15 万片，带动资本支出提升至 480-500 亿美元。扩产采用灵活策略，通过转换 4nm 产线、跨厂协作等方式快速释能，台南 Fab18 厂单厂增幅预计达 50%。当前 3nm 产能利用率超 95%，苹果 A19、英伟达 Rubin 等芯片均依赖该制程，客户甚至愿付 50%-100% 溢价抢单，供应缺口或持续两年以上。#台积电 #3nm #芯片 #AI

117. 台积电：2025Q3营收近万亿，先进制程占比74%

118. 小摩：AI驱动台积电(TSM.US)业绩“火箭式”增长 N2/N3制程贡献显著

119. “台积电敲定计划，已通知日本政府”

120. 台积电3纳米AI芯片将在日本量产

121. 台积电赴日建3nm工厂，投资170亿美元

122. 台积电七次财报超预期，暴涨后回调多少能买

123. 台积电供应链30家优良供应商名单揭晓！

124. 台积电拟将熊本二厂主产工艺升级至3nm

125. 2026晶圆代工：AI带火两类芯片制造，三类公司最值得关注

126. 卖方评台积电2026

127. 台积电(TSM.US)为“AI信仰”添把火！Q3业绩超预期后上调2025年指引

128. 大摩闭门会：台积电与AI供应链；存储周期与利基型存储

129. 2025代工与上游存储材料涨价对国产AI芯片影响分析报告（新版KIMI2.5实测）

130. 【行业动态】2025下半年晶圆代工产能利用率优于预期，部分制程酝酿涨价

131. 台积电3纳米产能扩至17万片月产,摩根士丹利上调资本支出至500亿美元

132. 台积电Q3财报“炸场”，AI芯片贡献过半营收，给AI信仰打了一针强心剂

133. NVIDIA AI芯片需求爆棚；台积电3nm产能紧急扩充

134. 台积电CoWoS大量扩产！

135. 台媒称，2025年英伟达有望超越苹果，成为台积电头号芯片代工客户

136. 台积电(TSM.US)：获买入评级目标370美元，2026年HPC增长可期

137. AI需求强劲成长半导体产业有望步入“需求复苏+技术创新”周期

台积电批准450亿美元创纪录投资，加速2nm/3nm扩产与全球布局

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