Moderna暴涨177%，AI制药的GPT时刻来了？

昨天美股医药彻底疯狂了，Moderna一天涨177%。

其实前段时间我写：生物基金爆发，木头姐王者归来的时候，就提过一个判断：AI革命的下一站，可能不再是聊天机器人，而是“制药”。

我还举了一个挺科幻的案例：

有个普通人为了救自己的狗Rosie，把肿瘤测序、AI辅助分析、靶点筛选和mRNA疫苗串到了一起。

那时我在想，如果未来专业医疗机构能把这套路径工业化：

医院取样→基因测序→AI找突变→筛选靶点→自动设计mRNA→工厂生产 →注射→疗效数据回流

那么制药行业，可能会从过去的“科学家手工作坊”，逐渐变成一座AI驱动的生物工厂。

结果没想到，昨天Moderna就跳出来给出验证。

这次Moderna大涨，主要是Moderna和默沙东联合研发的个体化定制mRNA癌症疫苗，在黑色素瘤Ⅲ期临床中取得重大结果，使用后患者的肿瘤复发率和转移率大幅降低。

之前二期样本只有100多人，现在三期达到了1100多人。

而且Moderna的制药流程和我们之前描述的非常接近。

首先对患者先取肿瘤和血液进行下一代基因测序；

再通过算法分析肿瘤突变；

Moderna公开披露，它使用了一套集成的AI算法，从患者突变中预测最多34个最有可能激活免疫系统的“新抗原”；

然后针对这个患者，单独设计一套mRNA序列，工厂生产完成后，再送回医院注射。

也就是说：

每一个癌症患者拿到的，都是一支不一样的药。

这就是这可能颠覆过去药企的生产模式：

以前的模式是：

研发一种药→建一条产线→给几十万人吃同一种药

未来的商业模式，可能变成：

先读取你的癌症→算法设计药物→自动生产属于你的药

这就和“AI自动制药工厂”的理念非常接近了。

而且更关键的是，Moderna这款个体化mRNA癌症疫苗，理论上不只适用于黑色素瘤。

由于mRNA不是针对某个固定癌种，而是先给每位患者做肿瘤测序，再筛选其独特的新抗原，最后定制mRNA疫苗。

因此，只要某种癌症存在足够多能被免疫系统识别的突变，就可能复制这套路径。

目前Moderna和默沙东已经把V940推进到非小细胞肺癌Ⅲ期，同时还在肾癌、膀胱癌等实体瘤中开展Ⅱ期研究。

所以真正想象力爆棚的是，如果肺癌Ⅲ期也成功，就意味着这不单单是一款黑色素瘤药，而可能升级成个体化癌症疫苗平台。

所以今天Moderna大涨177%，市场交易的并不是单纯一款黑色素瘤药逻辑。

虽然黑色素瘤本身也可能成为几十亿美元级别的大药，但完全不至于拉动全市场大涨。

市场交易的是：

一、这套技术已经在继续测试肺癌、肾癌、膀胱癌等癌种，并且进入二期临床；

二、个体化mRNA癌症疫苗，可能是一套通用平台技术。

这也是为什么生物医药整个板块集体大涨，尤其是另一个医药股BioNTech，今天也跟着大涨22%，

因为BioNTech就是全球最早、投入最深的mRNA癌症疫苗治疗公司之一。

…………

再回头看我之前讲的生物医药基金，就更加有意思了。

以木头姐的ARKG为例，截至今年二季度，ARKG前十大依然包括：

Twist、Tempus、10x Genomics、Absci、CRISPR、Personalis、Beam、Guardant、Natera、Illumina。

其中Twist占9.1%、Tempus 7.6%、10x和Absci都约7%。

这些医药股虽然和Moderna药没啥直接关联，但刚好出现在这套新制药体系的不同环节：

Illumina——读基因；

Tempus、Personalis、Guardant——积累癌症基因和临床数据；

10x——把免疫和细胞反应看得更细；

Twist——把计算机设计出来的生物序列变成真实实验材料；

Absci——进一步尝试让AI直接设计药物。

所以ARKG昨天大涨10.5%，成了医药基金里最靓的仔。

当然，另一个纳指生物科技追踪的IBB，以及标普生物科技追踪的XBI，也都有2%和1.4%的Moderna，所以今天也是原地爆发。

………

最后，虽然医药集体暴涨，但也得泼盆冷水，目前还没到官宣AI制药革命已经彻底跑通闭环的时候。

首先，给每个人单独测序、设计、生产一支mRNA疫苗的成本，能不能商业化目前还未知，毕竟现在单个定制费用依然需要数万到数十万美金不等。

其次，Ⅲ期只公布了有效，但完整的生存数据还没全部公布，好比财报预喜，但具体喜多少的细节没完全公布。

所以最后如果非要把这次事件进行一个评价，我认为这是一次“AI驱动的个性化生物制药”里程碑之作。

几个月前大讨论的还是AI能不能真正帮助人类设计有效的药，但现在已经开始讨论什么时候能商业化，规划化，能复制多少种癌症了。

有一说一，从概念车变成量产车，是需要时间的，所以短期涨太急的话，也需要留意风险。

ARKG、XBI、IBB这类医药基金，未来风险波动依然巨大，甚至不排除因为美联储加息、天灾人祸再次腰斩的可能。

但投资者既然承担了高风险，今天也理应享受成果爆发的红利时刻。

想要了解更多关于宏观经济、全球投资的相关知识，欢迎关注我的公众号：思哲与创富，每日复盘分享最新投资干货