平安策略先锋混合基金可以买吗？一只业绩好规模小的宝藏基金！

Hello，我是基姐，带你寻宝避坑选好基~

去年股市行业轮动非常频繁，各个板块彼涨此跌，令基民非常迷茫，不知如何抉择。

但是今天要介绍的这只平安策略先锋混合基金（700003），基金经理神爱前已经明确表示，自己后续会重点关注2大投资方向：中游制造细分行业和新兴消费赛道。

而且，“神爱前”的名字非常霸气，据说还是神农氏后裔，谐音“神爱钱“，被网友戏称为命中注定做基金经理的人。

那么，这只基金业绩如何，还能上车吗？看下去你就知道了！

一、基金概况

平安策略先锋混合基金成立于2012年5月，目前的规模是6.58亿，规模还比较小。

基金经理变动如下，现任是神爱前：

图片来源：天天基金网

这只基去年规模一直在增长：

图片来源：天天基金网

去年三季度规模6.58亿，相较于二季度（1.22亿）激增5.3亿。

神爱前究竟做对了什么事情，导致基民突然疯狂涌入呢？

二、收益特征

收益展示

神爱前任职5年多以来，这只基累计涨了214.74%，沪深300为47.08%，两者相差4倍多，这个成绩真不错。

去年业绩表现如下：

平安策略先锋混合大涨74.98%，沪深300为-5.2%，相当于跑赢市场80个点，不愧是“神爱钱”，名不虚传！

在他的管理下，去年当大盘还趴在地上病恹恹时，这只基金从二季度开始，一路往上冲。三季度经历了一波回调，四季度调整好状态继续冲。

从这个角度来看，这只基金去年规模一直在增加也在情理之中。

牛熊成绩

下面我们详细看看神爱前管理的这只基金在不同牛熊阶段的管理表现。

数据截止1月12日

4局2胜！跟沪深300打成平手。

这只基在2018年之前表现不太好，但是2019年以来，表现越来越好，大幅度跑赢市场，也让这只基金被越来越多的基民知道。

最大回撤（下跌）

神爱前任职期间，该基金的最大跌幅达到-36.18%，出现在2018年熊市，跌得比大盘的-32.46%还多4个点。

之后，在2020年3月和2021年4月，这只基金两度创下-24%以上的跌幅，波动比较大。

三、持仓分析

前十大重仓股分析

平安策略先锋混合基金总股票仓位76%，前十大重仓股票占比38.81%，持仓集中度比较适中。

三季度变动较大，剔除了4只股票，分别是电力公用事业的三峡能源、新能源行业的天赐材料、电子行业的拓邦股份和半导体行业的富满电子。

新增了4只股票，分别是电气设备行业的天合光能、机械设备行业时代电气、汽车零部件的伯特利和电子行业的天华超净。

在三季报里，神爱前认为自己二季度逢低着重布局了锂电、光伏、电子、半导体、汽车零部件，三季度增持了新能源上游，减持了半导体、新能源中游。

这两个判断都正确了，成功让这只基金赚到了不错的收益：

展望未来，神爱前表示自己的投资方向将从制造业中上游向中下游转移，重点关注光伏、电池、半导体等中游制造业的细分行业，同时会逐步关注新兴消费方向。

那么，神爱前的能力如何呢？我们来看看这只基金的业绩归因：

数据来源：cnhbstock基金研究平台

神爱前的能力真的靠谱，行业选择能力、个股选择能力和调仓换股能力都取得了正收益，总共奉献了179.76%的超额收益。

尤其是他的调仓换股能力非常突出！

持股变动

神爱前从2016年7月接手这只基金以来，股票仓位长期整体维持在70%-80%之间，可以看出神爱前并不在意择时。

但是在2017年四季度，这只基金仓位低于55%，是唯一一次仓位较低的情况。从后续来看，这次操作也非常漂亮，刚好就是在2018年熊市之前降低了仓位。

这只基的换手率在一个适中的水平：

图片来源：天天基金网

四、了解基金经理

下面我们看一下神爱前的资料介绍：

和大多数基金经理一样，神爱前走的是一条从卖方研究员转到买方研究员，再到基金经理的道路。

他是厦门大学财政学硕士，2008年毕业之后先后任职于第一创业和民生证券，担任研究员工作。

在长达8年的行业研究中，他的研究领域主要覆盖装饰园林、互联网、传媒等领域，这些行业偏成长性，为日后理解新能源、电子等行业打下了坚实的基础。

2014年12月入职平安基金担任高级研究员，2016年7月，正式担任基金经理。转型基金经理后将能力圈扩大至消费、医药，投资能力得到进一步拓展。

图片来源：网络

14年的投研经历，让神爱前基于价值理念，构建了一个以业绩成长为本，以性价比为用的投资体系，下面我们详细了解一下：

1.在投资成长股时，他会先从中观出发做行业比较，而且在行业内看得很细，先选好赛道。

然后再通过自下而上的策略来研究个股质量，其中看重产业趋势、竞争格局、商业模式三个因素。但是对于不同阶段的行业，他的选股侧重点也有所不同：

2.他的投资风格是均衡成长，在消费、医药、TMT、新能源、高端制造等能力圈内，通过比较业绩和估值性价比进行布局，均衡配置。

如果上涨趋势透支未来两年业绩，性价比明显下降，他就会逐渐降低板块配置比例。

在三季报里，靠押对成长赛道的神爱前充满了自信，并且直接点明了自己未来的2条投资主线。

下面我们详细看看他都说了些啥：

总结一下

平安策略先锋混合基金是一只业绩表现优异的基金，去年大涨74.98%，大幅跑赢市场80个点。

而且目前规模还比较小，只有6.58亿，是一只业绩好、规模小的宝藏基金。

基金经理神爱前属于成长风格，在三季度中他明确表示，自己后续会重点关注2大投资方向：中游制造细分行业和新兴消费赛道。

如果你也看好这些投资方向的话，跟随神爱前是个不错的选择～

但是，有3个风险必须要指出：

1.这只基金高仓位押注成长股，导致波动性较大，比如神爱前任职期间，最大跌幅达到-36.18%，所以风险厌恶型投资者就不要入手了。

2.神爱前的投资框架中有明显的中观行业色彩，基金的未来收益对行业判断的依赖度极高。如果判断错误，会导致基金业绩较差。

3.神爱前习惯在自己的能力圈内选股，如果他擅长的板块（消费、医药、TMT、新能源、高端制造等）表现较差，这只基金的业绩可能也会跑输市场。

最后，还是要跟大家强调一遍：

基姐只做基金测评，不构成买入建议，投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策，大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

关注搞钱基地，带你深入了解基金，洞察不易察觉的风险，选基不迷路。祝大家早日发财！

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