买指数基金抄底国外股市,不要忽略这个风险

2020-03-24 18:41:14 4点赞 10收藏 6评论

小编注:此篇文章来自#原创新人#活动,成功参与活动将获得额外100金币奖励。

投资指数基金,本质上购买的是其背后的股票。

公司股票价格的涨跌不确定性,是投资指数基金所面临的主要风险。

这也是我们选择低估指数投资的原因,可以减少部分风险。如果指数继续下跌还可以通过定投进一步降低成本,这种风险相对可控。

但投资国外指数基金,还多了一种易被忽视的风险:基金公司外汇额度不足。

01

在我国,个人和机构的外汇额度都是有限的。我们通过购买QDII基金投资国外股市,占用的是基金公司的外汇额度。

投资者用人民币买入基金,基金公司将募集的资金兑换成外币,然后购买外国公司股票债券等。

最近国外股市暴跌,带来不少投资机会。

投资者纷纷通过QDII基金抄底,直接导致多家基金公司外汇额度吃紧,大部分基金开始限制大额申购,有的甚至直接暂停申购。

02

机会来了却不能买,这是一种遗憾。

但如果之前一直投资国外指数基金,遇到下跌后却不能继续定投摊薄成本,这才是危险的情况。

因为下跌容易,上涨难。指数下跌20%,涨回去需要上涨25%。下跌50%,得上涨100%才能不亏。

所以如果准备抄底国外股市,这个风险因素需要提前考虑到你的投资计划内,尤其是资金量比较大的投资者。

大额限购,最低的一次只能申购几百元。

03

目前也没有完美的解决办法。

对于资金量小的投资者,大额限购影响不大,即使最低一天只能买几百元,买几天也够了。

如果场外完全暂停申购,万不得已转战场内时,要注意ETF溢价。

场内溢价水平不一,目前来看,美股的标普500和纳斯达克100溢价偏高,部分都超过30%。日经225、德国30等溢价较低。

是否购买,需要根据个人情况确定。

有一个应对办法是开通港股或美股券商账户,直接投资全球ETF。目前国内有几家互联网券商可以开通,但收费项目较多。

大体有三类:交易佣金,平台使用费和代收费项目,这三类下面又包含很多细分收费小项,注册前一定要向客服问清楚。

04

这个月我一直购买QDII基金,操作比较频繁。

一方面是由于股市下跌带来不错的投资机会,另一方面也是担心基金公司的外汇额度不够,暂停申购。


免责声明:本文仅为作者个人的投资分析与记录,不构成任何投资建议。

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