华安研究精选,1年收益300%+,被华为耽误的基金经理
创作立场声明:基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。
投资本身是一件严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~
我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!
Hello,我是不恋爱、不蹦迪,专心搞钱的基姐~
上周写了华安的崔莹的基金华安逆向策略
发现华安的基金经理都是人才啊!
又去挖掘了一下,基姐发现了一个大佬!
万建军!
长期持有的基民们都纷纷夸赞!
甚至让董承非登门拜师学艺
(董承非:大可不必)
今天基姐就来介绍一下这位华安的投研大咖——万建军,
代表作是华安研究精选(代码:005630)
话不多说直接来看!
一、基金概况
华安研究精选成立于2018年,
一直都是万建军在管理,可以说是他一手带大的孩子一样,
三年来总收益是225.24%,
而最大回撤只有26.11%!
目前规模是7.79亿,基金盘子不大,
不像热门的基金经理随随便便就是百亿规模。
但这7.79亿的规模也是来之不易,
一开始发行的时候规模是4.48亿,
发行没几个月就赶上了2018年的熊市,
规模一路减到1.18亿,
直到去年6月才开始增长至今7.79亿~
属是有点坎坷,
在这样起起落落的行情中还能有225.24%的收益确实不错了!
先来看看收益特征吧!
二、收益特征
收益展示
万建军入行的时候没赶上好时候,
刚进场就于是熊市(凉凉)
尽管如此!还是略微战胜了当时的沪深300,
等到这一波股灾过去了,
万建军也开始发力,逐渐拉开与沪深300的差距,
在去年涨幅惊人,从60%收益冲到200%+!
也是用了一年时间,
如果不是刚发行这只基金的时候于是熊市,
收益估计更高!
来看看在这三年多来在牛熊周期中的成绩如何~
牛熊成绩
大获全胜!
时间虽短,但成绩很不错!
除了2018年熊市赢得不多,
从19年开始这两局都是碾压式胜利!
特别是19-20年这波上涨,收益是沪深300的3倍!
一年时间跑305.2%真的很猛了!
春节后的那波下跌,沪深300跌了14.56%,
华安研究精选收益是4.81%!
涨的时候大家都涨可以说是行情好,
但跌的时候还能保持正收益是有两把刷子的!
说到下跌,那就来看看最大回撤(下跌)控制得怎么样吧!
最大回撤(下跌)
成立以来最大的下跌幅度是26.08%,
基本也是围绕沪深300上下浮动,
差不多的最大回撤,
沪深300一年收益91.27%,华安研究精选收益305.2%,
选哪个不用我多说了吧!
果然没有对比就没有伤害!
接着来看一下这只基金买的都是什么票~
三、持仓分析
前十大重仓股分析
最新一季度的持仓很有意思呀,
卖掉了大部分白酒,
买了新能源,半导体,医药,
都是下半年比较热门的板块~
值得注意的是,
万建军减持了大量白酒仓位,
喝酒吃药向来是基民们最喜欢做的事,
一众基金经理比如张坤,刘彦春等都是重仓白酒,
然而7月份白酒龙头老大茅台跌了20.24%~
不知道万建军是不是意识到了所以赶紧卖出?
目前板块整体估值仍处于相对高位~
万建军对于减仓白酒是这么说的:
因为端午节白酒销量不如预期,有库存累积。
减持白酒确实会减少一些风险,但如果白酒后面涨起来,
也会跟不上这波福利,
下半年能让白酒销量往上冲一冲的节日还有好几个呢~
另一个大动作是,
加仓宁德时代:
宁德时代是新能源的龙头企业,今年发展迅猛,
目前市值已经突破万亿了,
万建军这个时候建仓倒是有可能买在高位~
再来看看其他新增的票,
上游产业链:恩捷股份,鼎盛新材。
中游产业链:中伟股份,隆基股份,容百科技,亿纬锂能。
基本都是新能源产业链的上中游,一旦新能源起飞,最先获利的就是中上游企业,万建军很会买嘛!
总的来看,万建军这一期的操作就是减少白酒持仓,加仓新能源中上游产业链公司,押注新能源产业,同时留了一点白酒还有医药,双重保险~
看完持仓分析再来看看万经理的持股变动如何~
持股变动
*蓝柱是万建军管理基金的股票仓位
黄线是同期沪深300的走势
万经理不是一个喜欢择时的人,
一开始在2018年市场往下走补仓,
后面就开始1个季度加仓,1个季度减仓的规律调仓~
像6月30日公布的仓位就把股票占比提高到了90.27%,
面对市场行情不明朗的下半年,
万建军选择增加股票占比,
想必是看好市场的发展,
来了解一下这位华安的扛把子!
四、了解基金经理
说出来你可能不信,
万建军第一份工作是华为的商务经理,
万建军离开华为后,加入了申万研究所做传媒和互联网的行业研究,后又成为制造组负责人,
2010年起连续三年获得新财富传媒行业最佳分析师前三名,
(相当于投研届的奥斯卡!含金量相当高!对于分析师来说,好比拿到了跳槽的尚方宝剑,身价翻倍,下家一堆,跳槽so easy)
2015年4月任职平安养老保险账户投资经理,(管理保险公司资金投资)
2016年3月加入华安基金,任投资研究部联席总监,2018年3月开始专心管理华安研究精选的基金经理,取得了不俗的业绩
一路看下来,万建军干啥啥都行!或许这就是人才吧!
简直是全能奇才!
难怪一进华安就是投资研究部联席总监,(怕不是被华安挖过去的?)
投资策略
万建军的重点关注领域是三大重点赛道:消费、医药、科技。
他认为这三大赛道是长期涌现优质公司、带来丰厚投资回报的方向,
投资原创方面遵循四好,
即好行业、好公司、好价格、好阶段。
前三个基本90%的基金经理都在讲,也好理解!
那么好阶段是什么呢?
好阶段是万建军结合自己的投资理念总结出来的一个选股原则~
因为每个行业都有自身的周期性,好阶段是需要长期跟踪行业变化才能看出来,
1个好行业可能因为基本面持续疲软,导致其在资本市场上表现不佳,
比如2013年至2015年的白酒行业。白酒行业是一个值得长期投资的好行业~
但在2013年至2015年,白酒股表现持续落后,其原因在于当时白酒需求出现问题,库存高企,叠加食品安全等其他因素,令行业收入和利润持续下滑。
同时,在国家鼓励科技创新的大背景下,以TMT为代表的成长行业进入业绩高速增长阶段,
从而在2013年至2015年股市中表现显著优于白酒行业。
所以说,选择了“好行业”,还要选择“好阶段”
为此万建军经常跟踪所投资的行业,踏踏实实一步一个脚印的走!
在这个浮躁的时代,愿意沉下心来长期跟踪行业,实属难得!
因此,万建军侧重于选行业和阶段:一个长期代表未来三五年趋势的行业,且以一年以上的维度,基本面处于向上的阶段。
再来看看最新一期季报中万建军有没有说什么新观点?
人狠话不多!
基姐发现一般收益高的基金经理都话很少。。
五、基金公司分析
作为老十家之一的华安基金管理公司,财力雄厚!
管理基金规模5077.01个亿!每年拿奖拿到手软~
华安也有不少优秀的基金经理!
新生代基金经理刘畅畅,她管理的华安健康文体混合基姐也测评过啦!
成长股猎手崔莹!华安逆向策略混合
另外提一下,华安也是爱分红的大公司!喜欢分红的朋友可以考虑华安旗下的基金~
累计分红825亿元也是大手笔了!豪气!
有钱大家一起赚!基姐很欣赏~!
总结一下
华安研究精选目前主要围绕:消费,医疗,新能源三大赛道投资。
重仓新能源,配比了一小部分医疗跟消费。
目前股票仓位是90.27%,规模7亿多,
基金经理万建军是个很谦虚的人,
投资遵循4大原则,好行业,好公司,好价格,好阶段!
重视行业配置,不会all in 某一行业。
履历很丰富,且是个不断学习,反思的人。
万建军的自我定义颇有趣味:一个普通人。
他直言,买的都是大路货:所有人都知道,这些是好行业,这些龙头是好公司,“没有什么我知道而其他基金经理不知道的”。
那他不一样在哪儿?
第一,保持平常心,相信常识。不要指望靠聪明碾压别人。
第二,不停地跟踪,这是机构投资者相对于个人的优势。
在华安基金,基金经理崔莹有一句名言:“牛股,是跟踪出来的。”
“你可以跟市场对着干,但是不要跟基本面对着干。”万建军称,跟住基本面的变化,只要基本面变坏,草根调研总能找到蛛丝马迹。
总之,不能对基本面的变坏视而不见,也不能忽略基本面向好导致的上涨。
大家都知道买基金其实就是买基金经理,那么大家对万建军怎么看?
欢迎评论区问我哟!
友情提醒:投资有风险,买入需谨慎,用闲钱理财,才不会坏了心态。
平时没空常看基金,怕买入后有什么情况没办法及时发现?
关注我,基金异动第一时间就了解!
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。
投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~
我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!
祝大家早日发财!
2020刚刚好
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