11月9日，日经亚洲报道把日本车灯霸主小糸制作所（Koito）在华业务的下一步摆上了台面：它已决定关闭在中国的两家工厂，并将业务集中到广州。 配合这场收缩的是一套向中国看齐的降本方案：零部件通用化、升级自动化产线，以及从中国采购原材料。东方财富IT时代网
热榜问"国产车灯已经反超了？"，答案要拆成两半。在成本和智能车灯这两个维度，反超已经发生——全球第一大车灯厂拆解中国产品、照抄中国打法、再到中国买原材料，这本身就是最直白的确认。但按全球收入和份额的总量，还没有反超，世界第一依然是小糸。这两个判断之间，正是过去几年全球汽车供应链变局的真实形状。
一间拆解室，承认了新的价格标杆
小糸位于静冈县的旗舰工厂里设有一间竞品分析室，每年拆解约100款产品，分析结构、材料与灯珠数量；加上独立仓库，它收藏了约600款汽车大灯，其中就包括比亚迪、问界等中国产品。 拆解之后，小糸工程师给出的判断很直白：如果无法降低生产成本，这家公司就要输了。 其执行副总裁的说法更平静：中国的价格已经成为行业标杆。公司称已找到办法把下一代光源单元成本减半，目标是到2030财年生产成本削减约30%。IT时代网东方财富
关厂的推手是客户坍塌，不是技术落后
解散清算其实更早发生：10月20日，小糸宣布解散并清算其在中国生产汽车灯的子公司。 公司财报口径同样在收缩：2025财年（2025年4月至2026年3月）小糸中国区域销售额626亿日元，较上一财年的706亿日元下滑，福州工厂2025年5月末已停止生产并启动清算，手续预计2026财年完成。36氪知乎
推手藏在车灯之外。丰田、本田、日产、马自达四家日车企今年4至9月在华产量102.6万辆，同比下降32%，比2020年的峰值低63%；本田较峰值下降约九成，日产约八成；美国机构MobilityGlobal预测，到2030年这个数字还要再降47%。客户基座在塌，价格又被中国厂商咬住，关两家厂、守住广州，是收缩到丰田基本盘的防守动作，而不是彻底离场。
规模座次未变，增量战场已经易主
按全球总量，小糸依然是第一名：弗若斯特沙利文数据显示，2025年小糸收入410.5亿元、市占率13.0%，力压法雷奥、海拉与马瑞利，收入约为其三分之一的星宇股份和它的老对手华域视觉才排第七和第九。 但换成增长最快的那把尺子，座次重排：星宇股份的港股上市申请文件援引的弗若斯特沙利文报告显示，按2025年销售收入计算，星宇在中国汽车照明市场排名第一、全球排名第七，且在智能车灯市场，其全球和中国市场份额均排名第一。知乎界面新闻
反超也不是靠低价替补，而是接走了对方的溢价项目。星宇先在一汽丰田和德系合资体系里把质量口碑磨硬，再向广丰、东本、日产扩张，拿下轩逸前大灯、广丰车型尾灯等增量项目，并把触角伸进北京奔驰GLC尾灯这类豪华项目，以塞尔维亚工厂为跳板推进欧洲本地化配套。 一位造车新势力产品经理对界面新闻的说法更直接：智能投影大灯兴起后，想要装车的车企"几乎绕不开星宇股份"。36氪界面新闻
把视角从一家公司抬到整条链，欧洲巨头面对的已经是普遍情况。艾睿铂汽车业务的资深合伙人告诉《华尔街日报》，他接触的海外Tier1现在一提丢单，对手都是同一种身份——中国供应商。 而便宜这件事，连小糸自己在报道里也承认是系统性的：国产车灯的成本优势依托国内完备的产业链体系，整车企业和配套零部件厂商深度绑定，不少车企向上布局光源、模组等核心环节，通过垂直整合砍掉多层中间溢价。 再叠上长三角、珠三角就近供货的集群和大体量集采，中国车灯的低成本不是靠压缩利润，而是靠产业链结构。36氪IT时代网
还有一层时间上的闭环。今天的中国第二名牌子华域视觉，前身正是1989年由华域汽车、小糸制作所、丰田通商合资设立的上海小糸；2017年华域汽车收购日方股权，2018年3月交割完成，它成了华域汽车的全资子公司。 当年师父在上海种的厂，如今以中国第二的身份，目送师父退出中国主战场。知乎
反超的另一面，是链上没人能躺赢
反超叙事里也得看星宇自己的报表。2026年上半年，星宇股份营收68.84亿元、同比增长1.87%，归母净利润6.69亿元、同比下降5.26%，综合毛利率降了0.51个百分点。 前灯、后灯产能利用率也从2025年的87.2%、91.8%掉到2026年一季度的70%以下——整车压价这把刀，最先割在供应商自己的报表上。界面新闻
更扎眼的是人。招录440名2026届毕业生之后，星宇与其中107人解除了劳动合同，约占本届校招的四分之一。 公司随后发布致歉信，人力资源总监被停职；一名经历此事的应届生对媒体说自己已决定离开汽车行业——在价格战里，整车厂和供应商的员工面对的不确定性在同步放大。界面新闻
被压价的另一方也没死。小糸2026财年上半段营收4781亿日元、同比增长7%，营业利润307亿日元、同比增长55%。 所以这不是"巨头倒闭、国产通吃"的故事。反超争夺的是下一代的定价权：小糸依然赚钱，星宇也在疼，疼和赚都来自同一条降价曲线。IT时代网
接下来盯住三件事
第一，广州工厂能否坐稳"留守小糸"的基地，以及从中国采购的塑料等原材料能否通过其自身质量验证——“符合质量标准就越便宜越好”，验证结果决定那30%的降本能不能落地，也决定关厂名单会不会继续加长。 第二，看跟进者：日系车在华产量到2030年可能再降近半，小糸不会是最后一个重排中国供应链的日本零件商。第三，看智能车灯这条新赛道——弗若斯特沙利文测算，全球智能照明市场将从2025年的285亿元涨到2030年的2019亿元，中国约865亿元，这条从发令枪起就由国内车企迭代节奏领跑的赛道，比存量份额更能回答"反超"两个字。东方财富
