储存厂商涨价理由+1——继洪水、火灾、地震和停电后又有建设缓慢

《韩国中央日报》近日获悉，三星电子正在加速推进其在美国得克萨斯州泰勒市的晶圆代工布局。尽管三星原计划在今年下半年量产第二代2纳米（SF2P）工艺，但由于韩国本土工厂的建设进度不及预期，业界普遍推测，这一尖端制程技术的量产重任或将部分转移至泰勒工厂。

据悉，该工厂有望在2027年初迎来大规模量产节点。虽然从设备调试到“启动量产”，再到最终的“大规模量产”仍需经历关键的产能爬坡期，但这一时间表的明确，意味着三星在美先进制程产线的落地已进入实质性阶段。

目前，三星已着手在本月启动泰勒工厂的设备运行测试，为后续稳定生产铺路。分析认为，即便该厂量产时间较预期稍晚，对于特斯拉等核心客户正在研发的AI5芯片项目而言，影响依然有限，因为芯片设计周期与代工产能规划通常具备一定的弹性缓冲空间。

根据2025q4的五大厂商营收增长，三星美国泰勒厂量产推迟至2027年初也是理所应当的，既凸显美国吸引先进制程回流的战略成效，也加剧了全球供应链区域化竞争，同时倒逼中国在成熟制程与自主技术上加速突围。