10月10日早上7点40分，上海愚园路那家工商银行网点门口，有人已经排到了第一位。9点开门，第一个坐到柜台前，柜员的话让他当场愣住：没额度了。这条晒单底下，127个人排队讲自己更惨的版本。小红书
而另一边，也有人发帖纳闷：储蓄国债明明被传得"抢破头"，自己排队时却发现"买的都是老人比较多"。两种体感中间，夹着一个被多数人误读的事实：10月11日，北京商报记者致电多家承销银行北京地区网点，得到的答复整齐划一——已无剩余国债额度。小红书北京商报
先别把"售罄"理解成"结束了"。2026年第七期、第八期储蓄国债（凭证式）的发行窗口是10月10日到10月19日，全国最大发行额合计300亿元，卖满10天才关门。售罄的是"这家网点这一批额度"，不是这场发行。今天已经是第3天，剩下的7天怎么打，比首日的队更重要。去工行柜台之前，先把三本账对完。上观新闻
第一本账：额度——"售罄"到底售的是谁的罄
先把底盘搞清楚：300亿怎么分的。
第七期：3年期，票面年利率1.63%，最大发行额135亿元，2029年到期；
第八期：5年期，票面年利率1.70%，最大发行额165亿元，2031年到期；
单一个人、单期，最多买50万元。 这个上限今年被腰斩过一次，之前是100万。光明网
100元起买，按百元整数倍递增；利息免个人所得税。
额度是按承销机构、层层拆到网点的，所以每个点的"余量"天差地别。有国有大行网点两期总额度只有130万元左右，上午11点就卖空；也有股份行网点首日下午3年期还剩300万元，“来了试一下才知道能不能买”。第一财经
发行首日，记者以客户身份连问多家网点，得到的答复是同一句话：早没了，一早就没了。第一财经
想蹲"开门提前半小时"的老办法已经错过了窗口——承销银行只在发行首日提前开门，而且首日最抢手的是5年期。第一财经
对工行用户，这意味着三件事：
先打电话，再出门。 凭证式国债走承销团银行柜台，出发前确认三件事：还有没有剩余额度、要不要预约、几点开门。有人5月那次就是提前一天连打三四个网点电话，才锁定了一家能买的；直接跑过去扑空的，是愚园路第一位那位。小红书
换品种、换网点，别硬换银行。 想捡漏，5年期大概率已被扫光，3年期剩量机会更大——首日中午，就有一家店5年期先没、3年期还剩着。
别迷信排队。 今天起再去蹲点，蹲的大概率是别人退出来的"回笼额度"：它存在，但只轮到电话确认过、当天到场的人。
第二本账：利息——1.63%到底比工行定存多几个钱
别被"才1.63%"劝退，跟工行柜台里的替代品摆在一起算，差距才有体感。以国有大行为例，目前3年期普通定存挂牌利率多为1.25%，5年期多为1.30%。就算算上特色存款，大行上浮后的3年、5年期主流利率最高也只有1.55%，大额存单不仅利率失去优势、额度还紧缺。北京商报第一财经
10万元×3年：国债利息4890元，工行挂牌定存3750元，多拿1140元；就算按特色存款1.55%算，也多240元。
10万元×5年：国债8500元，挂牌定存6500元，多拿2000元；特色存款口径也多750元。
50万元顶格买入：持有满1年，国债利息约8150元（3年期）/8500元（5年期），比大行主流上浮定存分别多400元、750元；持有到期，分别多拿1200元、3750元。第一财经
数字不大，但注意两点：一是白纸黑字的固定利率、国家信用兑付，到期一次还本付息、不碰净值波动；二是这个数是"锁"出来的——工行5年期大额存单上周刚返场，多锁两年只加了5个基点，说明利率下行通道里，能锁的窗口都在收窄。这也是为什么明明利率在降，国债照样首日秒光。
第三本账：退路——中途急用钱，这才是国债最狠的规则
国债可以提前兑取，但规则是分档计息+收费，很多人是买完才知道的：购买后即可办理提前兑取，但必须全额兑取、不能部分兑取，利息按实际持有时间分档，另按兑取本金的1‰交手续费。上观新闻
持有不满半年：不计一分钱利息，还要交1‰手续费——10万元取出等于净亏100元；
满半年不满1年：按0.35%计息；满1年不满2年：0.40%；满2年不满3年：1.12%；
5年期那期往后是：满3年不满4年1.52%、满4年不满5年1.63%；
10月19日发行期最后一天，当天不办提前兑取。
算笔最扎心的：10万元买3年期，第11个月急用钱取出，利息约400元、扣100元手续费、净得300元，而拿满三年是4890元。中途用钱也不是只有兑取一条路——凭证式国债可以在原购买机构办质押贷款，这是它比定存多出来的一张牌。上观新闻
购买须本人持有效身份证件到柜台；确实去不了的可以代办，但除投资者本人身份证件外，还须提供代办人的有效身份证件。 所以结论很直白：这笔钱如果一两年内有明确用途（装修、首付、学费），别买；如果是"三五年不动"的压舱钱，分档表就是为你准备的过滤器。上观新闻
顺手拆四个坑
别在工行App里蹲了。 本期是凭证式，手机银行、网银全程买不了，只有柜台；工行App那个"储蓄国债"入口显示的"暂无发行"跟你无关，不是bug。知乎
别被"第七期、第八期"搞混。 9月发行的电子式国债也叫第七期、第八期，利率同为1.63%/1.70%，但两者是不同品种，购买时不要混淆；11月还有一期电子式在售，这轮没抢到的，那是备胎，可以先去App把个人国债账户开好。上观新闻
那张纸就是债权本身。 买完拿到的是"中华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证"，可挂失、不得更名流通，到期兑付、提前兑取都得靠它，拍照存档、原件放固定地方；到期逾期不加计利息，2029、2031年记得设日历提醒。
"没额度"时柜员推荐"收益更高"的产品，先问是不是存款。 国债紧张的时候，正有客户经理借机加大储蓄险等替代产品的推销力度——定期、国债、理财、保险是四样东西，提前退保会亏本金，别因为人已经排到了就顺手签字。第一财经
接下来7天，行动清单
今天：打95588或网点电话，确认工行在你所在区是否还有3年期余量；有额度、钱又确实三年不动，带身份证直接去，100元倍数、单人单期上限50万。
没额度：不排队、不硬赶，11月电子式开卖前在工行App开好国债账户，线上窗口比柜台宽。北京商报
两边都错过：观察下一轮存款挂牌利率会不会再调——这轮国债1.63%/1.70%的参考价值，恰恰是它比工行定存高出的那几十到上千元；什么时候这个差距被抹平，什么时候储蓄端就又有新故事了。
（本期国债信息以财政部、承销银行网点公告为准；提前兑取分档利率按实际持有天数计算，上表按整年估算。本文为公开信息整理，不构成投资建议。）
