明年手机涨价在即？是否应该趁早入手？

内存暴涨

在今年下半年开始，一波让人远超预期的存储产品价格暴涨让许多准备购买新电脑的玩家彻底破防了。

去年（2024 年）闪存价格曾经下跌了不少，许多玩家只花了 500 多块钱就能买个 2T SSD，等等党们则满心期待今年能再抄个大底。

不过情况并未如等等党所预期的那样发展。

按照 CFM 网站公布的指数图，内存价格指数在今年 3 月的时候跌落到大约 600 点，然后出现了一波上扬达到了接近 660 点，之后维持着相对缓慢的上涨曲线。

在 9 月份开始出现了一波波澜壮阔的上涨，内存价格指数从 9 月 2 日的 856 点上涨至 11 月 9 日的 2191 点，两个月内价格指数上涨了，相较于之前的 660 点，已经上涨了 2.3 倍。

实际情况要比这个价格指数更夸张。

上图是 CFM 提供的 DDR5 16GB 内存条一年来的价格走势，可以看到，16G 内存价格从年初的 16 美元上涨到了现在的 75 美元，足足上涨了 3.7 倍或者说是 4.7 倍于年初的价格。

价格上涨到这个程度，在不少人的认知里很多电脑经销商都大赚特赚了吧，但是事实未必如此，内存属于电脑三大件之一，但是价格波动却是最大的，除了个别大拆家极少有经销商屯货。

内存上涨后，许多 DIY 电脑玩家都持观望态度，这就导致了 DIY 市场销量暴跌，大部分经销商也是非常不好受，因为 DIY 经销商不像大品牌整机厂商那样和内存厂商签订价格稳定的长期供货合同，库存极少，一旦内存价格出现剧烈波动，DIY 经销商、DIY 玩家都会立马感受到。

闪存暴涨

除了内存涨价外，闪存的情况也是类似：

上图是 CFM 提供的最近一年的 OEM SSD 2TB PCIE 4.0 价格走势，可以看到，在 2 月份的时候，2TB SSD 曾经是 96 美元，但是如今已经到了 248 美元，上涨了 152 美元或者说 1.6 倍。

整机厂商势必被迫加价

整机厂商这边因为长期合约的关系，今年的价格剧烈波动对产品的影响还远未完全体现，但是行业内已经就有共识了，明年只能涨价。

截图来源：平安证券-电子行业TMT全景图手机篇（2023年 8 月 4 日）

上图是平安证据 TMT 团队行业研报中的手机产业链全景图，可以看到，在手机里，存储器件（内存、闪存）的成本占比达到了 15-20%，按照今年内存、闪存上涨幅度看，已经无法透过任何成本节流措施来有效覆盖了。

内存、闪存如此惊人的上涨幅度，业界将其原因主要归咎于 AI。

AI 吞噬存储产能

对许多人来说，AI 现在已经成为了一种日用品，不管是码农、创意工作者乃至地图导航，随处可见 AI 的身影，大家对 AI 的要求也越来越高，像最初 AI 聊天只是一些简单的询问，到现在可以实现极为复杂思索式推理，具身 AI、物理 AI 等新 AI 形态也纷纷落地，AI 在某种程度上已经不亚于普通人类。

但是这一切都是建立在吞噬海量高端硬件下实现的。

在 ChatGPT 出来后，LLM（大语言模型）数以千亿级、万亿级的参数规模就让 NVIDIA 为代表的 GPU 厂商赚得盆满钵满，随之而来的是用于超级节点互连的网络设备厂商又大涨了一波。

ChatGPT 刚出来的时候曾经有声音认为 LLM 的方向是存疑，认为未来应该是需要行业针对性的较小模型才符合成本效益的，虽然业界也的确往这个方向努力，但是模型体积越来越大却是不争的事实。

例如 DeepSeek-R1 的模型文件达到了 720 GiB，运行所需内存/显存更是超过 1TB 是普通 PC 的 16 倍以上。

上图是市场调研机构 Yole Group 提供的不同 AI 模型（未考虑输入、输出 Token 消耗的情况下）对内存需求的评估图，可以看到，Gemini Pro 执行推理的内存需求也达到了 1TB 级别，模型版本越新，内存需求也越大。

让人不安的是，AI 需求不仅限于显存上，对系统内存需求也很大，而且 NVIDIA 为了降低系统功耗，决定将节点的系统内存改为 LPDDR，这样一来 AI 对内存的需求影响就不再仅限于服务器，而是直接侵蚀到了消费端的手机、平板、笔记本等类目。

AI 手机也需要更大的存储

其实不只是 AI 服务器对存储有更大的需求，对手机本身也是如此，因为所有手机厂商都把手机 AI 作为贯穿于整个手机生态的重要卖点，谁要是不跟进，谁就很可能在市场上落于下风。

上图是 Yole 提供的 AI 内容在内存、存储方面对每台手机的需求增加，按照这两张图，AI 内容在手机内存容量上的需求压力到了 2026 年可能要比 2024 年增加 48%，反映到整个内存市场上的需求压力则是增加了 8%。

按照 epoch.ai 的资料，机器学习用的 GPU 目前能实现的内存容量翻倍速度需要 4 年时间，这个速度主要受制于内存产能、技术约束。面对强劲的 AI 服务器内存、闪存需求，存储厂商必然优先满足愿意支付更高的 AI 硬件厂商，这就会导致消费端能分配到的内存、闪存产能更少，从而显著推高价格，最终反映到手机、平板乃至笔记本等整机价格的显著上扬。

由于存储厂商基本也就是三家（三星、LG、长鑫，美光已经宣布推出消费端市场），目前并非一家涨价，而是全都上调了价格，在这种情况下，手机厂商面对存储器件采购成本的显著上升是没啥议价能力的，只能被动接受。

随之而来的必然是手机零售价格的显著上升，尤其是较大存储容量的手机，对存储器件的采购成本此时更为敏感，可以预期加价幅度也更高，涨价 25% 也是一点都不奇怪的，假设一台 4000 元的手机，加价 25% 就是 5000 元，实在太吓人了。