致百岁人生的礼物，养老金也有新外挂

大鱼测评第1469篇原创

在低利率与延迟退休政策落地的背景下，兼具长期性、安全性、稳定性和增值潜力的养老规划工具越发稀缺。养老年金保险成为平衡资产保值与养老储备的理想选择。

尤其随着保险预定利率动态调整，分红型产品凭借“保底+浮动”的模式持续走红——保底收益守护资金稳健增长，浮动分红（红利为非保证利益，红利分配是不确定的，可能为0）则让投保人有机会共享保险公司经营成果，抵御通胀、穿越周期。

同方全球人寿「同耀福悦」养老年金保险（分红型）以其灵活多变的保障方案、丰富的领取年龄及保障期选项，成为市场瞩目焦点。下面我们将从产品亮点、案例解读、分红实力等多维度展开分析，帮助清晰理解这款产品的核心价值。

01.

同耀福悦亮点速递

02.

基本情况

同耀福悦的基本信息，有几点值得关注：

1.四大功能分区，一单多能

同耀福悦支持将一笔资金划分为四个功能区，全面覆盖养老规划所需：

1）养老年金、祝寿金、满期保险金：提供稳定现金流；

2）红利：抗通胀备用金，灵活取用；

3）身故保险金：实现财富传承；

4）现金价值：藏富于保单，支持贷款周转。

2.双轨方案，适配不同需求

计划一：充沛现金流+储备金

养老年金领取金额较高，专注养老现金流规划。每年还有机会获得现金分红，可选择领取或累积生息，兼顾现金流与抗通胀功能。

计划二：双线“保障”，养老加强版

身故保险金确保不低于所交保费完整传承，不受养老年金领取影响。

3.灵活期限与领取年龄

保障期可选80/90/105周岁，领取年龄除常规选项外，新增女性58周岁、男性63周岁，与延迟退休政策同步，也支持高龄首个保单周年日即领。

4. 红利处理方式多样

支持现金领取、累积生息、抵交保费，可灵活适配不同阶段的现金流与增值需求。

下面我们通过5个案例具体来说明这些功能。

03.

案例分析

1.35男|10年交|年交约5万|60起领|计划1|保至105岁

1）养老年金：补充日常生活支出

若被保人持续生存，最高持续领取至105岁，每年2.4万元。88岁时叠加祝寿金当年共领取12万元，累计领取值79.2万；

2）红利：备用金功能

可逐年领取，增加每年领取额，也可以累积生息，用作突发情况备用金，逐年增加。到80岁时，预期值约42.1万，88岁时50.5万，接近总保费；养老年金、祝寿金、满期保险金、现金价值和累积红利组成生存总利益，88岁时预计共129.7万。

2.40女|20年交|年交约3万|60起领|计划1|保至80岁

适用于强制储备，交完保费即领养老年金，40-59岁交费，60-80岁领取，借助保单实现“现金流跨期转换”：

1）养老年金：60岁起每年领3.6万，至80岁共75.6万。

2）红利：红利可逐年领取，亦可累积生息。至80岁时，预期累积红利约29.1万，生存总利益超104万。

3.40女|趸交541.8万|55起领|计划2|保至80岁

适合企业主“挪储”需求：

1）红利：首年即可能产生，演示红利约8-10万/年，约为总保费的1.5-1.9%。至80岁累积红利超515.3万，接近总保费。

2）养老年金：55岁后，年领12万，加演示红利后，年领取预期约为总保费的4%。

3）现金价值：可用于企业贷款周转。

4）身故保险金：演示案例中不低于已交保费，资金归属无后顾之忧；

5）满期保险金：80岁时，保费重新落袋为安，结合高龄阶段的护理、医疗、传承需求，进一步规划。

4.40女|趸交632.8万|55起领|计划2|保至105岁

一笔大额资金的挪储或者房产变现，可能激发中年人养老、传承、增值3种需求，同耀福悦也有适配方案：

1）品质养老：每年12万，至80岁共领取312万，最高领取至105岁；

2）保费资产保全：身故传承，赔付不低于所交保费，可结合信托完善资产传承；

3）增值功能：共享经营红利，80岁累积红利610.4万，接近总保费。活得越久价值越高。

5.62男|趸交104万|63起领|计划2|保至105岁

同样是计划2，保至105岁，再来看下保费趸交完，首个保单周年日即可开始领取的方案。60岁以上的退休状态，闲置资金的规划显得更加紧迫。

1）年金领取：包含从63岁-104岁，每年确定的11000元养老年金，以及88岁当年额外4倍基本保额的祝寿金44000元，和105岁等于已交保费的满期保险金；累计领取值在88岁时达到33万；

2）红利：红利可以现金领取或累积生息；若现金领取，每年领取演示值约为1.6-1.7万；若累积生息，至88岁时，演示值约为52.5万；

3）身故保障：案例中，身故保险金始终不低于保费，可指定受益人，资金归属无后顾之忧；

注：1.以上利益演示是基于保险公司的精算及其他假设，不代表保险公司的历史经营业绩，也不代表对保险公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的。保单的红利水平是不保证的，在某些年度红利可能为零。

2.除当年度保险费、累计保险费为保单年度初的数值外，其他各项均为保单年度末的数值。

3.利益演示中的“现金价值”为给付该产品养老年金和祝寿金后的金额，身故保险金基于年末给付养老年金和祝寿金前的现金价值进行计算。

4.利益演示中的“现金价值”为给付满期保险金前的金额。若已给付满期保险金，则“现金价值”为零。

04.

公司及分红实力解析

同方全球人寿成立于2003年，中方股东同方股份（隶属中国核工业集团，实控人为国资委），外方股东为约180年历史的荷兰全球人寿，实力雄厚。2025年Q1综合风险评级为AAA（行业最高），并已连续13个季度获A级及以上评级。

公司具备信用风险、股票、股权、不动产等多项投资管理资质，无须外包，综合投资能力属行业前列。2024年综合投资收益率超17%，近三年平均8.98%，均位列行业前茅。外资股东在沪设立保险资管公司，将进一步赋能其投资能力。

05.

产品总结

1.研发理念与产品优势

同耀福悦以“功能分区、双轨规划、灵活领取”为核心，以一张保单满足养老现金流、抗通胀储备、财富传承与资产保全等多重需求。支持保单贷款、红利灵活处理，适配多种用款场景，综合实力突出。

2.适合人群

计划提前规划养老的中青年人群；

希望实现资产稳健增值与传承需求的中年客户；

企业主及有大额资金规划需求的高净值人士；

寻求对抗通胀、规避市场波动的保守型投资者。

可根据需求，选择不同的保障计划、领取年龄、保障期限。另外，除养老资金利益规划外，同耀福悦满足相关要求还提供“医、药、检、护、养”五大养老需求场景的优质服务，更给养老生活增添了安全感和稳定性。相关服务内容及规范详见同方全球人寿VIP服务暨全+康养服务2.0使用规范（2025年版）。

3.公司与分红实力

同方全球人寿股东背景强大，经营稳健，投资表现行业领先，分红实现率持续优异。2025年分红政策也导致了险企在分红险上的一定分化，同时也能反向筛出一批优秀险企。以同方全球为例，近几年基本面都非常稳健，风险综合评级连续13个季度A级且连续8年盈利，同时过去3年投资收益数据也处于行业头部水平。新监管节奏下的分化时代，未来这些优秀险企更值得重点关注。

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