招商「燃力虎」，最强养老年金？

一、

不久前，招商仁和人寿上线了新品养老年金险——燃力虎。

备案名叫和乐颐生，分为两个版本：

• 计划一：保证领取已交保费；

• 计划二：保证领取20年。

算是比较主流的“玩法”，像明爱金彩、百岁人生和星海赢家都这么分的。

更多产品详情如下：

先不提养老金收益怎么样，

就产品层面来看，燃力虎有3个优点：

1、可变更领取年龄

例如买时选了60岁开始领取养老金，快要领取了，觉得不急着用，可以晚些领，就能变更到65岁或者更晚开始领取；

2、终身有现金价值

现金价值即退保金，意义在于急用钱时，可以通过退保取钱来应急。

像有些年金险在领取年金后，就没有现金价值了，燃力虎终身都有现金价值，意味着任何时间退保都取回一笔钱；

3、可附加万能账户

燃力虎可以附加招商仁和的招管家万能账户，可以把闲钱放进去增值。

目前结算利率4.7%，保底利率3%，是一款相当优秀的万能险，适合短期理财。

并且招管家没有其他同类产品动辄几十万的购买门槛，燃力虎保费多少，招管家就能买它保费的2倍，非常实用。

其他就没啥了，

支持隔代投保、第二投保人、居家养老护理等算是小优点，重点还是来看养老金收益怎么样。

二、

以40岁女性，年交10万，交5年为例，

对比当前第一梯队的养老年金险（每款都是市面顶级水平的养老年金）：

60岁领取时的各产品对比

结合我们常说的3个养老金挑选标准（👉养老年金险，看这3点就够了）：

1、养老金（到领取时间后，每年领取的金额）；

所有产品中，明爱金彩-计划一最高。

不过在保证领取20年产品中，养多多2号当前最高，其他产品或多或少都低一些。

2、身故金（一般指领取年金后的身故金，也叫保证领取金额）；

就经验来看，保证领取期限20年左右最好，过短没效果，过长就成了终身寿。

它的意义，在于让养老金这笔家庭大额开支，不至于因意外失去收益，还让本金随通胀贬值了。

例如明爱金彩和燃力虎的计划一，领取金额不错，可开始领取后身故只能赔已交保费。

就有可能导致资金投入几十年，最终只能拿回本金，这就非常亏了。

其他的，像燃力虎-计划二、养多多、福满满等都是保证领取20年，一个水平，该项不分高下。

3、退保金（即退保能拿回来的钱 = 保单的现金价值）。

万一急用钱不想持有了，这个退保金（现金价值）决定能拿回来多少钱。

综合来看，这点燃力虎目前最好，终身都有不低的现金价值。

福满满和养多多2号，现金价值可持续到85岁，也还不错。

其他几款这项就比较平庸了，甚至明爱金彩计划一，开始领取后现金价值直接归零，就只能一条道走到黑，不能退保拿钱应急了。

看下来，没有哪款产品特别突出。

哪款养老金值得买，最后还得通过分析生存总收益等具体数据来判断。

三、

经测算，几款养老年金险不同年龄的生存总收益如下（含现价）：

到70岁，星海赢家生存总收益最高，IRR最高，有3.22%，这一年也是它有现金价值的最后一年，此后就“泯然众险”了；

不过这里讨论意义不大，没谁买养老金就领这几年，70岁就结束的话，所有养老年金险都不如增额终身寿险，增额寿IRR高达3.49%。

到80岁，光明慧选-定期版生存总收益最高，IRR高达3.68%，这里就比增额寿要高了；

这是由于光明慧选-定期版只能领取20年养老金，到期会给一笔满期金（给付未来10年养老金），之后就不能领取了。

到90岁，领取养老金燃力虎-计划一最高，但实际收益率IRR则是明爱金彩-计划一登顶；

原因是燃力虎只在90岁退保领了一笔钱，而明爱金彩前期每年养老金都高很多，IRR就会高一些。

当然，以上仅仅是生存总利益，没有考虑身故，具体到选品上，还得结合在一起看。

先说说大家养老两兄弟，「养多多2号」和「福满满」。

这俩都支持20年保证领取，领取金额也高，现金价值持续到85岁够用，还可对接大家旗下高端养老社区。

福满满有祝寿金，长寿人群买比养多多2号更赚，总之都属于标准的水桶型产品，各项都不突出，但各项也都不差。

其次是「光明慧选」，

这款产品终身版领取可能较上面两款低一些，但也没有低太多，优点是运营规则成熟，养老社区门槛低；

它的定期版则非常适合对长寿不自信，感觉领到80岁左右就差不多的人群，

此后虽然没养老金了，但80岁时还有未来10年的一次性满期金，IRR高达3.68%，论收益当前第一，只是万一80岁前身故，这笔满期金就没了。

接着是「明爱金彩」和「星海赢家」，

这俩星海赢家优势在70岁前，不算首选；

明爱金彩最特别的是计划一，缺点优点都很明显，一旦领取就只能一直领取下去了，但领取金额很高。

该特性我认为适合只想领得多、不在乎身故金，如丁克群体、不婚主义者等，

极致领取，养老金最多，没其他目的，单纯为了养老，活越久越赚；

最后谈谈「燃力虎」这款新品。

无论计划一还是计划二，相比同类产品，纸面领取金额都略低一些（实际没低多少）。

不过终身都有不低的现金价值，随时能可退一笔钱出来花或应急，还能在领取前变更开始领取年龄，非常灵活（也是目前终身有现金价值产品里领取最高的）。

加上保底3%、结算4.7%的万能账户，没有门槛限制，最高可追加2倍燃力虎的总保费，竞争力非常足。

养老金不像增额寿，不可能存在某款产品适合所有人买，就像以上产品，没有哪款是三项全能的。

就目前看，买养老金，一定是权衡利弊后，选出最优解。

至于怎么选，上面说了很多，大家应该有专属自己的答案。