多因子组合是怎么选债的
每个交易日都会更新下多因子组合当天的收益情况。
给大家推荐这个组合,主要是因为交易次数较少,不用盯盘,适合大部分上班的小伙伴。截至今天,半年的收益是15.87%,不算高,但是胜在比较稳定。
有不少小伙伴都想知道组合的选债策略,今天就跟大家讲一下。
第一,初步筛选转债池
组合选债首先要满足几个基本的条件:
1,价格不能过高,115-125之间;2,剩余规模小,通常在7亿以下,多数低于3亿;3,同时为了保证转债价格和正股有较好的联动性,溢价率不能过高,比如可以选50%。
在集思录根据上述条件进行筛选,就得到一份可转债名单。
第二,正股形态
要知道可转债投资收益,主要来源于正股价格的上涨。所以对于正股也是有一定要求的,这里我偏向于去看一些典型的形态。
比如均线形态是多头向上的当然最好,但是一个个去看显然效率太低了。
这里就需要另一个工具了:同花顺的“iwencai”。
使用方法:在同花顺的“iwencai”搜索页面中填入“形态名称 可转债概念”,这样就可以筛选出既有可转债,同时正股又满足了某种形态的具体表的了。
以下这些形态都是可以搜索到的。
这样的话,在组合进行轮动的时候,就把目标降低到很少几个了,再了解正股所处的行业、经营业绩,以及题材等,进一步筛选得到最终的目标。
以后会给出全自动筛选的代码给大家。
第三,总结
为了避免单一转债长期不上涨,或者踩雷的风险,同时持有15支的可转债。
方法总结:
1,根据价格、溢价率、剩余规模等指标,初步挑选出准备投资的可转债
2,根据自己喜好的正股形态筛选。
3,了解正股所处的行业、经营业绩,以及题材等,进一步筛选。
最后,持有期间如果转债跌幅较大,可间隔3~8元,补仓一次。千万不可太密集,也不可重仓,轮动割肉的时候会比较痛苦。
cowboy0571
校验提示文案
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