GDP大增18.3%，银行还有投资价值吗？

前天和一位朋友聊天，一时兴起就聊到晚上一点多，真嗨~

他是做电子产品外贸的，他一直反复和我说，今年原材料涨的特猛，尤其是芯片产业链，简直就是离谱。

另一位做工业制造的朋友也是乐呵的不行，说今年工厂订单多到爆炸。

工人天天加班加点，还是有干不完的活。

大家都在买原材料，等着开工。

我们都知道，全面的全面开工复工，就会带来上游耗材的大幅增加。

所以钢铁水泥涨价涨的很猛。

今年的最热板块钢铁侠，年内涨幅已接近30%…

工业的复苏，也说明疫情造成局部的负面影响，现已基本恢复了。

数据验证一切，今天国家统计局公布了一季度GDP数据，GDP同比增长18.3%。

还是不错的。

有的朋友会说，去年一季度是疫情影响啊...

对比19年就知道了，咱GDP同比19年增长了10.3%，跨过2020，两年平均每年增速是5.0%。

所以悲观的朋友醒醒，咱们经济还好着呢...

低估值的顺周期板块，我还是相信会有机会的。

钢铁、煤炭这种操作难度太大，但银行的确定性高，而且依然便宜。

说说银行现阶段的价值。

其实经过这两年杀估值，银行已经去到了一个非常安全的位置。

为什么这么说呢，给大家看一张图，现在银行的PB是0.72倍。

上次这个PB位置也可以看下，是6091点，现在一年时间去到了6882点，期间银行上涨了13%。

这还不包含银行股自身的股息分红，如果考虑股息的话，银行指数已涨16.5%。

也就是银行稳定现有PB，相当于每年持有年化15%+的资产。。

估值方面，0.75倍估值，欧美的银行基本都是1倍PB以上，国内的银行估值更有弹性。

而且银行股因为破净，分红是很有优势的，今年证监会也提倡上市公司扩大分红，完全可以期待一波。

下半年我继续看好经济复苏下银行板块的表现，没有太大幺蛾子的话，应该会继续跑赢大盘。

所以低估组合一直有它，顺周期里的冲锋军，稳的。

……….

另外还发现个现象，不知不觉，A股相对H股（同步上市的港股）的AH溢价指数已经跌到了130。

这个数值，在年初最高时，还是154。

好比原先A股相比H股的溢价率，从54%跌到了30%。

说明港股的性价比，已经没有之前那么爆炸了。

期间我买的50AH优选指数，也确实跑赢了上证50。

其实A股相对港股出现一定溢价，可以理解，A股流动好，又有打新股红利，收的税还少，贵一点正常。

但AH股的溢价率，20%~30%是一个合理水平，很难跌到0。

现在溢价率刚好落在130的位置，想期待H股还能有很大的估值修复空间，我估计是难了。

2021年，咱要降低对H股折价回归的期望。