AI算力虹吸存储产能,旗舰手机涨价潮至少持续到2027年底
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#内存涨价影响旗舰手机价格# 现在旗舰手机的成本压力,可能不只是处理器涨价了更麻烦的是内存价格还在涨。LPDDR、NAND 这些核心零部件成本持续上升,手机厂商今年已经开始感受到压力所以明年的旗舰手机,可能会出现一个比较明显的情况:芯片在升级,内存容量也在往上堆,但整机价格未必还能维持现在的水平尤其是 16 GB + 512 GB、1 TB 这种高存储版本,成本压力可能会更加明显现在看,明年旗舰机到底涨不涨,可能已经不只是厂商想不想涨的问题了
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涨价的源头,不在手机厂商手里。
国家发改委价格监测中心早已发文提示,存储芯片价格持续上涨并向下游传导。全球DRAM供需充足率仅约79%,远低于100%的平衡线。CSP厂商还在追加RDIMM订单,存储厂商的产能被AI基础设施持续虹吸。手机、电脑只是这条传导链的末端。
我觉得,是时候把这件事彻底说清楚了。
这轮消费电子涨价,本质上是AI算力狂潮对全球存储产能发动的一场“降维打击”。
国家发改委价格监测中心2月28日的数据讲得很直白,DRAM和NAND闪存价格均创下自2016年有统计数据以来的最高值。以DDR4 8Gb颗粒为例,现货价格从2025年低点的3.2美元飙升至15美元,累计涨幅高达369%。这个数字放在任何行业都是灾难级别的涨幅。
问题出在哪里,发改委的原文点得很透,AI算力增长带动高端存储需求增加,单台AI服务器的内存需求达到传统服务器的8倍左右。摩根士丹利的分析进一步指出,这个倍数实际上达到了8到10倍,虹吸效应正在把消费级存储产能挤到边缘。
三星、SK海力士、美光三大巨头垄断了全球90%以上的DRAM产能,这些厂商正在把80%以上的先进产能转向高毛利率的高带宽内存,消费级存储芯片的供应被大幅压缩。这是企业的理性选择。
AI服务器存储芯片的利润远高于手机存储芯片,如果你是存储厂商的CEO,你会把产能留给谁。
CSP厂商的动作更加剧了这场挤压,数据显示,2026年全球CSP资本支出同比增长98%,Server DRAM合约价2025年下半年累计上涨约64%,2026年预计再涨约270%。HBM与RDIMM合计将占DRAM供应位元的51%,超过一半的DRAM产能被服务器端锁定。
我认为,这才是问题的根源所在。手机厂商不是在涨价,而是在被涨价。
存储芯片在手机物料清单中的成本占比,已经从过去的10%到15%飙升至30%到40%。一台3000元的手机,光存储部分就要吃掉900到1200元的成本。
OPPO在3月10日发布了调价公告,宣布自3月16日起对部分已发售产品进行价格调整,成为首个正式宣布涨价的头部手机品牌。vivo及iQOO随后跟进。小米创始人雷军也公开表示,AI需求暴涨导致内存存储价格飙升,对手机业务影响很大。
行业分析师说得更直白。
北京群智信息技术咨询有限公司的报告显示,存储芯片涨价使得手机整体物料清单成本增加了8%到12%。魅族在2月27日的公告中甚至直言,内存价格的持续暴涨让新产品正常商业化变成了不可为。这不是某一家企业的困境,而是整个消费电子行业面临的结构性冲击。
工信部4月21日在国新办发布会上表态,将多措并举支持存储器产业发展,保障产业链供应链稳定。这个态度是积极的。但存储芯片扩产周期长达1.5到2年,晶圆厂建设需要时间,新增产能短期内根本无法释放。
IDC预计2026年存储供应挑战将持续,并可能延续至2027年。
我认为,更深层的问题在于,这轮涨价暴露了一个被长期忽视的结构性矛盾。
过去十几年,消费电子行业习惯了“组件价格逐年下降”的红利,把省下来的成本投入到屏幕、影像、快充等看得见的升级上。但这个前提已经被AI彻底打破了。当存储从“廉价标准件”变成“战略稀缺资源”,整个消费电子的成本模型和定价逻辑都需要重建。
这不是一个可以通过等待解决的问题。CSP厂商已经用长约把2027年一季度的价格都锁定了,买方主动把周期性商品做成了类通胀资产。消费电子厂商在产能分配中被系统性边缘化,这个趋势短期内不会逆转。
涨价的源头确实不在手机厂商手里,当AI基础设施以8到10倍的胃口吞噬存储产能,当三大存储巨头把八成先进产能转向高利润产品,当全球DRAM供需充足率只有79%,手机厂商能做的只有一件事,把成本压力传递下去。
而最终买单的,是每一个想换手机、想买电脑的普通人。#业内预估DRAM、NAND芯片Q4涨价#
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