国债倒计时2天：10万元比大行定存多赚240-500元，但提前兑取不满半年利息为零

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09:52

今天（8月17日）打开手机，如果你手里正好有一笔确定长期不用的钱，有个时间窗口值得提醒一下：8月这批储蓄国债8月19日就截止了，满打满算还剩最后两天。

这批国债的讨论度比想象中高。开售首日，社交平台上全是定闹钟抢购的、跑了两三家银行才买到的、以及白跑一趟的。为什么在存款利率一路走低的时候，一个年化不到1.7%的产品还能让人抢？我把财政部公告、银行销售公告和这几天的社区讨论翻了一遍，把几笔账算清楚，你再看自己适不适合上车。

这批国债是什么：先把参数摆清楚

8月10日至19日发行的是2026年第五期和第六期储蓄国债（凭证式）：

第五期：3年期，票面年利率1.63%，最大发行额135亿元
第六期：5年期，票面年利率1.70%，最大发行额165亿元
两期合计300亿元，100元起购，按百元整数倍发售
单人单期购买上限50万元
认购当日起息，到期一次还本付息，不计复利
额度有限，售完即止

注意“凭证式”三个字——它和你在手机银行上能买到的电子式国债不是一回事，后面单独说。金融界

第一笔账：比大行定存多赚多少？

按8月10日国有大行APP挂牌利率，3年期定存1.55%，5年期1.60%。21世纪经济报道拿10万元算：

方案	利率	到期利息	对比
大行3年定存	1.55%	4650元	—
3年期国债	1.63%	4890元	多赚240元
大行5年定存	1.60%	8000元	—
5年期国债	1.70%	8500元	多赚500元

数字不大，但有两个背景值得注意。一是余额宝这类货币基金的7日年化已经跌到0.9%上下，1.63%的无风险收益在当下并不算低；二是今年5月发行的第三、四期凭证式国债利率就是1.63%和1.70%，8月这批原样保持——连续两期没再降，在利率下行通道里，这种“原地踏步”本身就是一种稀缺。BT财经

第二笔账：5年期只比3年期高0.07个百分点

很多人一看8500元比4890元多了3610元，直觉就是“买5年更划算”。拆开看其实不是这么回事：

3610元的差距里，利率差贡献的部分很小——1.70%比1.63%只高0.07个百分点，10万元一年也就多70元，前3年累计只差210元；剩下的3400元，全部来自多锁了两年。

所以这道题不是“哪个利率大”，而是“这笔钱能不能稳稳放满5年”。如果3年后可能要用于换房、教育、装修，5年期多出来的那70元/年根本不值一提，反而把自己架在火上。固定收益的期限本身就是价格，先把钱的可用时间想清楚，再选期限。

第三笔账：提前兑取的代价，这是最容易踩的坑

凭证式国债可以提前兑取，但利息按持有时间分档，而且要另付本金千分之一的手续费：

持有时间	计息规则
不满半年	不计付利息
满半年不满1年	按年利率0.35%
满1年不满2年	按年利率0.40%
满2年不满3年	按年利率1.12%
满3年不满4年（仅5年期）	按年利率1.52%
满4年不满5年（仅5年期）	按年利率1.63%

换句话说，买3年期但半年内就要用钱，利息是零；持有两年才取，利率也只有1.12%，还倒贴手续费。上海证券报另外发行期最后一天（8月19日）不能办理提前兑取。

由此划出三条线，这三种钱别放进国债：一年内可能要动的应急资金；两年内有明确用途的钱（教育、装修、置换）；指望每年拿利息当现金流的钱——凭证式是到期一次还本付息，中间一分钱不到账，需要年度现金流的人可以等电子式。

怎么买：两个最容易白跑一趟的坑

第一个坑：凭证式国债只能去银行柜台买，手机银行、网上银行都买不了。21世纪经济报道社区里不少人开售当天直接点开APP找入口，找不到才发现跑错了赛道。买之前先确认渠道，带好身份证和银行卡。

第二个坑：别只盯着一家大行。开售首日上午，有储户在建设银行网点被告知已无额度，转到旁边的北京银行才买到。小红书按社区里抢过几轮国债的网友经验：首日没抢到不用急，发行期内（8月19日前）常有退回和释放的额度，多换几个网点碰碰运气，中小银行的柜台往往更容易买到。小红书额度以网点实时为准，建议上午早点去。

国债利率不是最高的，为什么还抢手

横向看，湖北、广东等地有中小银行8月逆势上调存款利率，比如湖北枣阳农商行5万元起存的3年期存款利率调到1.75%，比国债的1.63%还高，50万元以内同样受存款保险保障。齐鲁晚报中国经营报但国债抢手有它的道理：国家信用兜底，没有50万元的保险上限顾虑；提前兑取有明确的分档计息规则，而定存提前支取通常直接按活期计息，损失往往更狠；100元起购，没有门槛。它卖的不只是利率，是“确定性”本身。如果你所在的城市恰好有利率更高、自己又信得过的中小银行网点，存款和国债各配一部分也是合理选择。