谣言粉碎机 | 保险公司破产，只赔90%？

要是盘点保险业的谣言，“出镜率”top级别的应该会有下面这条：

保险公司一旦破产，买的保险只能赔90%！

这么多年了，为什么年年都有人把这条谣言拿出来炒冷饭？是真是假？监管究竟是怎么规定的？

今天来说个明白。

一、

我记得有句谚语说的是，半真半假的谎言是最恶毒的谎言。

“保险公司破产只赔90%”的谣言，也是如此

2008版《保险保障基金管理办法》

这是2008年发布的保险保障基金管理办法（后面简称2008版办法），

的确写了保险公司破产后，

保单持有人，5万元以内的损失，全额救助；

5万元以上的损失，救助90%。

但仔细看看救助对象：非人寿保险合同的保单持有人。

那人寿保险合同呢，

根据第二十条，保险公司破产，人寿保险必须转让给其他保险公司，没有保险公司接盘的，由官方指定某家接盘。

后面二十一条还提到了个90%，只是救助对象不再是消费者，而是接盘消费者保单的保险公司，与我们无关。

因此，保险公司破产后，寿险并不存在赔90%的说法，全由新下家兜底，谣言只是片面解读！

不过，2008年版《保险保障基金管理办法》制定的较早，存在一个模糊的地方。

就是人寿保险可以被转让（包括寿险和两全险），

非人寿保险（广义上包括财产险/重疾险/年金险等）真就只能赔90%吗？

这样，买了像增额终身寿险或定期寿险倒是挺放心，买了重疾险、年金险的朋友咋整...

为此，业内争吵了十几年。

有人坚持只有寿险最安全，公司不重要，但重疾险、年金险都得买大公司的，防破产；

有人认为含身故责任的重疾险和年金险，也符合寿险定义，可以被转让兜底；

还有人分析，一切长期保险（寿险、重疾险、年金险）都可以被兜底，短期报销（如一年期的重疾险或财产险等）才赔90%...

什么说法都有，就没消停过。

二、

可能监管也觉得，很早前修订2008版《办法》已经不适用当前了。

于是时隔14年，银保监会近期发布了修订后的新版《保险保障基金管理办法》，

将自2022年12月12日日起施行

我在第一时间看完后，认为以后没必要再吵了。

先说说2022版《办法》相比旧版的5点主要变化：

其中 ①②③ 和 ⑤，都跟我们没啥直接关系。

① 是让保险公司缴纳更多的保险保障基金，如人寿保险公司缴纳上限由“公司总资产”的1%，变为“行业总资产”的1%；

以及加入了风险差别费率，有风险的保险公司要交更多的钱，提升了保单持有人的“安全感”。

② 是允许财产险保障基金和人身险保障基金相互拆借，之前都是各玩各的，现在打通后，使用会更灵活。

③ 、⑤ 分别优化了保险保障基金的使用管理和加强了对保险公司的监管。

与我们直接相关的，是④点，即保险公司破产后的救助规定。

2022版《办法》第二十条直接规定了：

保险公司撤销或破产后，

旗下的财产保险（如家财险），短期健康险（如一年期重疾险等）、短期意外险，

适用损失在5万元内的，全额救助；超过5万元的，赔付90%！

即2008版办法里笼统的非人寿保险，现在被明确为财产险、短期健康险、短期意外险。

至于长期人身险，新办法第二十一条、第二十二条有如下规定：

人寿保险不变，救助还是按老办法的必须转让；

其他长期人身险（长期健康险、年金险等），

规定其救助方式依照法律、行政法规和国务院有关规定办法，救助标准按照人寿保险合同执行。

即长期健康险（含重疾险/护理险等）、年金险，也会按照寿险同等标准，由接盘的保险公司兜底！

为什么救助方式要另行规定，猜测是避免与《保险法》直接冲突。

《中华人民共和国保险法》第九十二条

有些人会说2022版办法第二十二条不是写了救助90%吗？

注意啊，那是保证保险基金对保单受让公司的救助，给接盘侠的，不是给保单持有人的。

保险公司破产后，我们的长期保单是转让给新保险公司继续保障的。

此外，2022版办法还修了一个细节，把老办法里模糊的保单持有人的“损失”改成了“保险利益”，并做了进一步解释：

可以看到，保单利益是包含现金价值的，没有保险公司出问题，保单只能赔保额的说法。

由此，保险公司破产对我们来说，压根不再是问题。

长期险有保障；

短期险也不用过多担心，毕竟绝大多数产品保费和现金价值都不会超过5万元，可以全额救助。

并且破产前就已经出险的，有权要求快破产的保险公司给自己赔付保险金，不受上述限制。

三、

我们前面说了很多，都是基于一个前提：保险公司破产了。

可实际上，保险公司破产倒闭并不是件容易的事。

带大家了解下国内保险公司的安全机制。

1、成立门槛

保险并不是个低门槛行业。

根据《保险法》第68条、第69条：

设立保险公司除了满足7项硬性规定，注册资本还得不低于2亿元，且必须实缴。

这条足以筛掉一切我们通常认为的小公司了，没背景没财力想开保险公司难如登天。

即，保险业并没有真正的“小”公司。

在大多数行业，人们只会记住头部公司，尤其在保险业，很多“大”公司一来广告投入极高，二来线下百万代理人深入基层，三来集团业务遍及金融业。

这样的结果就是，没接触过保险的人听过的公司就那几家，大多专心做保险的中部以下公司现实中极少会被普通人注意到，这才是“小”公司的真相。

2/3/4、保证金制度/责任准备金制度/公积金制度

保险公司成立后，在银保监会监管下，就要开始交钱了。

根据《保险法》第97条、第98条、第99条：

保险公司要交保证金（20%注册资本，快破产时用来清偿债务，其他情况不可动用）；

责任准备金（作为理赔款，卖出每一份保险，都要提取一部分作为责任准备金）；

公积金（从保险公司的利润中提取一部分作为公积金，防范风险）。

这三笔钱让保险公司们从出生就拥有了较大的抗风险能力。

5、资金运用监管

保险公司的资金来自哪里？

自然是卖保险收到的保费了，保险公司们收到保费后就会拿去投资。

投资带来的收益就是保险公司的利润大头“利差”（剩下的利润来源还有占比相对较低的“费差”和“死差”）。

但保险公司的投资方向有着严格限制，根据《保险法》第106条：

保险公司不是收到保费后，想干啥就干啥（例如很多人担心的股东们分了钱跑路）。

这些钱放在账上，只能进行稳健型投资，安全至上（存款、债券等）。

6、偿付能力监管

监管还规定保险公司们在每季度、年度末，都要上报自己的偿付能力情况。

偿付能力就是“给钱”（履行保险合同）的能力，根据《保险法》第101条和《保险公司偿付能力管理规定》第8条：

偿付能力不达标就要“挨板子”了，

如责令增资、办理再保险、限制增设分支机构、限制向股东分红、限制高管薪酬，甚至责令拍卖不良资产、转让保险业务等。

7、再保险机制

再保险由专业的再保险公司承保，可以通俗理解为保险公司买的保险。

根据《保险法》第103条：

保险公司承担的一次保险事故损失，不得超过其实有资本加公积金总和的10%，超过了保险公司就要买再保险。

相当于去找再保险公司：这单我一个吃不下，兄弟帮帮俺，有福同享，有难同当。

这样保险公司可能发生的风险就会减少很多，我们的保单也更安全了。

8、保险保障基金

这就是我们前面重点说的，人称保险公司的最后一道防线。

保险保障基金直属财政部，根据《保险法》第100条：

保险公司每卖一份保险都要提取一笔钱放进保险保障基金，

当保险公司经营不善、濒临破产倒闭时，将从基金中拿钱出来进行救助，保障保单持有人的合法权益。

例如2007年，保监会动用28亿保险保障基金接管新华保险，让新华保险涅槃重生；

2009年，巨亏的中华联合保险几近破产，保险保障基金斥资60亿，使其度过难关；

2018年，保监会接管安邦保险，动用保险保障基金注资608亿，

后重组安邦成立大家保险，接收安邦保险所有保单，此次规模之大、范围之广，堪称挽狂澜于既倒。

基于以上8大安全机制，大家就能想象一家保险公司想破产有多难。

除了2005年因管理层和股东矛盾，刚开业一单还没卖出去就被撤销的国信人寿，这么多年了，还没有任何人身保险公司倒闭！

这才给了保险产品100%安全的底气。

不提保险公司破产有多难，真破产了又怎样呢？