精算师解惑：保单贷款有什么作用？

很多朋友偏好高杠杆的保单，所谓保险杠杆，可以理解为保额/所交保费，比如30岁男性，投保50万保额的终身带身故责任的重疾险，缴费期20年的话，一年保费在1万元。

如果缴费期内不出险，那么20年以后的杠杆率就是50万/20万=2.5倍；要是5年时间出险，那就是50万/5万=10倍。

所以粗略来看，杠杆率其实可以类比投资理财的收益率，但是需要考虑发病概率。

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那么话说回来，如果投保完了，是不是还可以从保险公司借钱出来，比如拿出去投资呢？

回答是肯定的，可以。

但是这种问保险公司借钱，是有条件的。

一是必须你先投保，借款需要抵押物，保单贷款的抵押品就是你投保的这张保单。

二是要看这款产品是否支持保单贷款。医疗险、意外险这种保费本来就几百块钱的保单，是不支持保单贷款的。

三是能借出来多少钱，要看这款保单的现金价值，根据监管要求，贷款金额不能超过现金价值的80%。

所谓现金价值，就是如果你想现在退保，保险公司还会返给你多少钱。

借款利率每家公司不一样，但都是以央行同期的贷款基准利率上浮1%~2%，有的保单在条款里写明上浮多少，有的不写明，具体还得打客服电话咨询。

借款期间合同里面写明最长6个月，但是期满了一般都可以续贷，有很多公司规则宽松点的，都不需要还款，期满了自动计算好利息，滚动计入下一个计息周期。

保单质押给保险公司，自己拿到借款之后，这张保单是依旧有效的，如果在借款期发生风险，保险公司还是要赔的，只是理赔金给到你之前，需要扣除所欠的本息和。

也是公平，一码归一码，保险公司赔钱之前，先把借款的账算清。

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几乎所有的保障型保单，在保障初期的现金价值都是很低的，基本上当过完缴费期以后，现金价值开始逐步高于所交的累计保费。

因为消费性重疾险本身就不带有储蓄功能，达到同等保额对应的保费已经非常低了，那么内含的现金价值就会更低。

在保障初期，想要通过保单贷款进行额外理财目的，效果是非常有限的。

如果真想在高杠杆的保单基础上，还要追求极致，将所剩不多的现金价值也要利用起来的话，可能需要投保之后过一段时间才行。

很大程度上，保单质押贷款的功能并不是给大家套出去投资理财用的，而是为了防止生活中突然需要钱急用的。

最后再来说说，保单贷款之后的失效问题。

不排除有的人借款之后忘记还了(一般来说，保险公司会催的很紧，这种情况不大可能)，或者是真的还不起了，那么时间久了，保单就会失效了。

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什么时候会失效呢？

如果缴费期还没满，那么如果超过了60天宽限期你还没交保费，那么这张保单就进入了失效状态。

如果已经过了缴费期，这张保单不需要续费了，如果欠款一直未还，当保单借款的本息累计之和超过了现金价值，那么这张保单就会失效。

本质上来说，你欠保险公司的钱超过了这张保单的最大价值(现金价值)，那么保险公司就默认你强制退保了。

关于保单贷款的话题，今天我们就先聊到这里了。