中庚小盘价值股票最新消息，别人下跌他上涨，季报信息量超大！

Hello，我是基姐，带你寻宝避坑选好基~

2022年开局把大家都跌蒙了，

然而万绿丛中却还有极个别基金抗住了压力逆势上涨的。

其中之一就是丘栋荣的中庚小盘价值股票（代码007130），今年不到一个月涨了2.85%。

大家纷纷对他赞口不绝：

基金经理丘栋荣本身也算是季报内卷第一人，第一时间更新基金报告，小作文内容字数也很多。

那今天季报出来，我们一起来看看他的业绩能否继续保持？四季度调了什么仓？

一、基本概况回顾

中庚小盘在2019年成立，目前不到3年时间，丘栋荣管理以来创造了138.53%的收益，

虽然今年以来中庚小盘价值股票表现得不错，

但是在四季度，中庚小盘价值收益只有0.02%，跑输了业绩比较基准：

加上从9月暂停申购以来中庚小盘价值就只能卖不能买。

所以基金规模掉了10亿左右：

不过，因为这只基买中小盘股，规模掉了反而有更多选择，是好事。

二、收益怎么样了？

收益展示

框线内为四季度基金表现

中庚小盘价值去年收益65.15%，一直遥遥领先中证1000。

却在四季度跑输业绩比较基准，是因为10月-11月的跌幅比较大。

在中庚小盘还在下跌的时候，中证1000已经开始上涨了，这才让两只基金三季度的业绩相差了7%左右。

回撤（下跌）

最大回撤-14.71%，发生在第四季度，并且能看出四季度中庚小盘的整体回撤都很大。

但在此之前中庚小盘的整体回撤还是能控制在-5%左右的，

那发生了什么呢？四季度到底买了什么让它跌这么惨呢？

三、都调了什么仓？

前十重仓股分析

丘栋荣在三季度持仓中超配煤炭，赌煤炭价格会继续上涨、投资收益比高，

但十月政府调控煤价的力度加强，煤价跌下后煤炭板块暴跌导致基金整体跌得比较惨。

所以丘栋荣冷静后还是减持了一部分煤炭相关企业，但并没有完全放弃。

另外还是买了一些供不应求，竞争力不错的制造业细分领域的龙头企业、还有和制造业的业务往来较多的地方银行。

还从一些低估值行业例如：环保、公用事业、传媒等行业中挑选了基本面不错的企业。

总的来说，四季度丘栋荣的策略没什么太大的变化：

还是坚持低估策略、看重供需错配逻辑、挑选性价比高的中小市值企业。

四、三季度说了什么？

重点就是丘栋荣基于自己投资框架上，看好的3个投资方向：

1. 制造业中的细分领域龙头企业；

2. 低估的煤炭、制造业相关金融企业；

3. 跌得差不多的公用事业、环保领域、计算机、传媒、电子行业。

因为丘栋荣的小作文内容太多，所以这里只放了一部分内容，大家可以联系小助理查看全部的季报内容。

总结一下

四季度，丘栋荣还是坚持低估值策略，专注买中小盘。

值得一提的是，丘栋荣管理的三只基金持仓不大一样，其他两只基金更偏向大盘一点。

所以想要上车中小盘的朋友们恐怕要等到开放申购后才能进场了。

中庚小盘价值虽然今年年初业绩不错，持仓的逻辑也没有什么大问题。

但这只中小盘基金的风险在于：

①当市场风格转向大盘行情时，买中小盘的基金业绩就不香了。

②做中小盘投资，忌基金规模过大，钱多不好买，目前这只基已经暂停申购了。基金经理也想多吸收资金，但投资策略不允许他这么做。

最后，还是要跟大家强调一遍：

基姐只做基金测评，不构成买入建议，投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策，大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

关注我，带你深入了解基金，洞察不易察觉的风险，选基不迷路。祝大家早日发财！

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