​2019年末投保传统年金险的人，好好想想收益和“付出”

2019年12月，特别是最后几天，有几款销售火爆的、预定利率4.025%的传统年金险，很多客户在销售人员的催促、鼓动之下就买了，买得很匆忙，可能来不及全面了解这几款年金险的相关事项。

今天专门整理了一篇，分析一下这些预定利率4.025%的产品。

一、预定利率≠收益率

通俗地讲，预定利率可以看做是：对于现金价值部分，在未来几十年期间的年化收益率。

所以，预定利率不是相对于所交保费的收益率，它不同于存款利息，也不同于理财收益。

二、（相对于所交保费的）实际年化收益大概在0%-4%之间

如果我们以所交保费作为“投入”，以未来几十年甚至终身的返还作为“回报”，进行测算，实际收益在0%-4%之间。

时间越短，收益越低。

如果期限太短（比如短于缴费期），那么收益肯定为负，客户甚至要承受不小的损失。

测算过程如下：

我以复星保德信人寿的福寿齐添养老年金保险为例：

0岁，男宝，3年交，每年10万，按照现金价值表，我用irr分别测算平均年化收益：

10年后，可以获得“回报”36.6万，年化2.23%

13年后，可以获得“回报”41.2万，年化2.68%

15年后，可以获得“回报”44.6万，年化2.87%

18年后，可以获得“回报”50.2万，年化3.05%

60年后，可以获得“回报”263万，年化3.75%

具体如下：

上述测算是对于预定利率为4.025%的传统年金险而言的，市场上绝大部分理财型保险（包括传统险、分红型、万能险）的实际收益率更低。

三、客户牺牲几十年资金的流动性，获得上述收益是否值得？

因人而异，这取决于你的理财能力和投资能力。

首先，相比于遭遇恶意骗钱、停止运营的P2P、投机出现巨额亏损等情况，要好得多；

其次，如果你预计未来几十年现金流充裕（交保费很轻松，且确定未来不会急用这笔钱），而且，除了定期存款之外，你就不会理财了，那么可以买。

相反，如果你自信，以你自己的你理财和投资能力，可以达到4%的年化收益，那么去买这种理财型保险就是一件很傻的事情。

说实话，我心里觉得，对于年轻人而言，去买这样的产品，对于自己的理财和投资能力是有多不自信啊。

尽管市场利率下滑（保险公司也担心此类产品有利率风险），但是我认为：

一个年轻人，会一些基本的理财技能，长期而言达到4%的年化收益应该不难，通过基金配置和基金定投就大概率可以做到4%以上的收益。

如果你会价值投资，那么预期每年12%的收益应该是可以实现的。参考我的价值投资组合。

四、这些年金险的其他特点特点

1、2019年12月31日之后，传统年金险的收益的确更低了

因为市场利率走低（保险公司需要考虑利率风险），目前市面上还有预定利率4.025%的终身年金险，但测算下来的实际收益率基本在3.5%附近，可选择的产品也不多了。

2、未来的预期收益是固定的，客户有心理上的确定性。

这类传统年金险，能给客户带来心理上的确定性：交多少、什么时候领、领多少，白纸黑字都写在合同里，不会有改变。

3、绑定万能账户

不少年金险可以附加万能账户，即返还的年金可以放在万能账户生息，这个账户最低利率大多为1.75%-3%之间，目前的实际结算利率为5.5%（每月会变动），看起来这是很可观的回报率。

但是，考虑到万能险需要持续收取的相关费用，（相对于保费）实际整体的年化收益也在4%以下甚至更低。

4、养老社区

不少年金险，绑定未来的“养老社区服务”的资格，保险公司提供多达图片（因为目前几乎没有实际运营的）看起来，特别高、大、上。环境好，关键是有配套医疗和康养设施。

但是，你需要明白：入住养老社区是要收费的，其费用绝不会比当地同等设施的房租便宜（因为还有不菲的老人护理成本）；一家公司的养老社区在全国开设的点并不多，你需要考虑便利性（即距离很远的话里能否接受）。

当然，如果你的财富位于社会的中上层，比如每月养老金（社保+自筹）在1.5万以上（当前的购买力），可支配财富在200万以上（当前购买力），也可以考虑这类养老社区。

五、其他方面的保险知识

1、客户的保单权益是有法律保障的。

保险公司的安全性有保障，就算公司倒闭，合法权益也不会受损。

（1）根据《保险法》第89条：

大白话：经营人寿保险业务的保险公司，在没有得到监管部门（银保监会）的批准时，不能随便解散。

（2）根据《保险法》第92条：

大白话：哪怕保险公司在政府的批准下撤销或者破产了，银保监会也会指定另一家保险公司接手，你的合法权益不会因为保险公司倒闭而受损。

比如，之前买了安邦保险的，虽然现在名字换“大家保险”了，但签订的各类合同、合作协议约定的相关权利义务等不会因公司名称的变更而发生变化，客户的合法权益继续有效。 不仅如此，现在它的股东背景实力更强了。有中国保险保障基金有限责任公司、中国石油化工集团有限公司、上海汽车工业（集团）...

所以，不管保险公司是大是小，这方面的安全性毋庸置疑。

2、投保后信息查询、变更等操作越来越方便

各家保险公司对互联网的利用越来越深入.通常，客户只要及时关注保险公司的微信公众号（有些公司是需要下载APP），在菜单栏找到“保单服务”，登录后，录入自己的个人信息，点击绑定保单，以后登录账号就能查看到自己的保单明细；很多保险公司也可以进行收益查询、信息变更、保单贷款等等操作，非常方便。

如有其它需要办理的业务，而公众号没有找到相应入口，可致电保险公司的客服电话：400或955开头的官方客服。

3、电子保单与纸质保单一样有效。

投保成功后，电子邮箱会收到一份电子合同。附件可下载电子保单（纸质保单可以打客服电话，自行申请）。

根据合同法和电子签名法，电子合同与纸质合同具有同样的法律效力。

4、合同中的其他注意事项

（1）注意【宽限期】

不少用户是分多年交费的，可能会担心忘记续费。一般续期的保费同样是银行划账，卡里存好钱会自动扣款。如果卡里没有钱，要尽快存入。

用户一般有60天的宽限期，即60天内补齐保费，合同继续有效；否则合同会自动中止。

（2）保单贷款

年金保单具有现金价值，这部分钱可以用来进行保单贷款。从保险公司借钱，贷款上限为现金价值的80%，条款也有注明。

贷款利率：从保险公司进行保单贷款，贷款利率通常比外面的抵押贷款和信用贷款的利率低，目前一般是4.5%-5.5%左右（各家公司可能有差异），不过这个利率是会变动的，具体以保险公司官网公式为准。

险第提醒一句，但凡用到保单贷款的，都是说明之前的理财规划和保险规划是有重大缺陷的，因为不论是买保险，还是后续持有保单，都不应该给日常生活的现金流造成压力。

（3）受益人

年金的受益人分为生存和身故受益人。

生存受益人默认是被，如果法定则按照《继承法》来操作，即第一顺位继承人平分。

PS：一份年金几十甚至上百万，希望每个人都负责任地对待这份保单，好好想想自己的收益（年化0-4%）和付出（几十年被“冻结”的资金），不清楚的及时咨询。