港险产品切换倒计时，最后半月的Top Pick王牌产品

2025年7月1日起，香港保险业将正式施行“分红险演示利率限高”政策：所有港元保单的分红演示收益不得超过6%，非港币保单（如美元、人民币）不得超过6.5%。这项新规由香港保监局制定，无疑也是今年香港保险市场的重大里程碑事件。

目前距限高政策截止仅剩半个月，香港保险业呈现前所未有的火爆景象。

限高政策初衷是防止一些产品画大饼，过度营销。降低预期之后，演示更合理，透明度提高。

当然演示归演示，更重要的是看重实际红利实现能力、保险公司投资能力及产品结构。

关于香港保险降低分红预期利益，我们之前也专门写过文章特别分析过，即调低的是演示，分红险最终利益还是得取决于保险公司的实际投资水平。

而对于限高前后对产品的影响，我们有两个理解：

第一会是对于投资团队来说，为了达成更好的实现率，可能在投资策略上会更加积极，而限高后产品投资策略会偏保守和稳健。

第二是客户的心理感知，分红险的魅力就是在保底同时给予更高的期望值，储蓄险属于超长期金融产品，尤其香港储蓄险还可以“传三代”，时间拉长，演示复利效应差距还是挺大。

在当下香港产品切换仅有的半个月的时机下，如果要快速挑选合适产品，我们认为：

公司实力、产品结构、当下优惠力度三者均需综合分析和测算。

综合考虑之下，我们认为的top pick，富卫的盈J天下这款产品一定是不可错过的优秀产品。

收益领先，功能性叠满

在财务灵活性上，“盈J天下” 支持按需提取现金、保单贷款获取流动资金，自第三个保单周年日起，还可进行货币转换、保单分拆，满足资金调配、多元配置及遗产精细规划需求。

在财富增值与传承方面，“盈J天下”提供了独特机制。保单持有人可在第一个保单年度终结后且被保人仍在世时，无限次更改新的被保人。保单保障年期亦随之更改为新被保人的138岁（下次生日年龄），确保财富的无限滚存与世代传承，可有效实现“富过三代” 的传承功效。

另外，客户可通过红利锁定选项，锁定部分保单价值，每年最低及最高锁定百分比分别为10%及70% ，以应对市场波动，保障已有利益。

案例可参考下图：

富卫人寿和盈J系列: 

持续高增长，历史分红数据优异

恰逢上个月富卫也递交了IPO，若成功上市，富卫也将牢牢占据亚洲保险领先集团的一席之地。这几年富卫发展迅猛，2024年新业务合约边际12.2亿美元，同比年增长31%，2024年税后营运利润4.6亿美元，同比年增长29%，非常出色。

在业务结构方面，分红人寿保险依然是富卫集团的核心支柱，在2024年贡献了36.5%的新业务价值。

而看分红险，也可以关注各家主流旗舰产品，盈J天下属于富卫的盈聚系列，是富卫2016年就开始推出的旗舰产品。

我们也整理了这个系列的分红实现率，如下：

16款有周年红利的产品，平均分红实现率高达99.75%；

17款有特别分红实现率的产品，平均分红实现率96.82%。

在香港各家保司主流分红旗舰中，富卫盈聚系列的历史分红数据处于市场领先水平。

优惠力度大，利益对比优势明显

除了产品和保司，实打实的优惠也是需要计算在内的。

在仅有半个月选择的情况下，目前富卫给的力度也很大的。

预缴15%奖赏15%，3年5%保证利率相当于15.5%年缴保费，奖赏15%力度空前。

以“10万美金3年缴”方案为例，预缴可获30,500美元优惠，实缴保费仅269,500美元，大幅度降低资金占用成本。

就大家最关心的利益而言，富卫也是在市场同类产品中能做到保证回报最快，中长期回报领先。

在最后产品切换的节点上，也可以看到当下产品和切换后产品演示的差距:

极限演示情形下，富W盈J天下产品切换前后演示利益差距达60亿 

综上，如果当下考虑快速敲定一款产品落单，那么综合利益、功能、公司、优惠政策，富卫的盈J天下一定会是最不容错过的top pick之一。

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说明：本文仅代表个人理解与看法，不构成任何保司官方宣传、销售邀约或销售建议。若对本文内容存有疑问，请向相关独立专业人士寻求建议；香港保险投保，请充分了解产品特点与风险，寻求合规渠道，遵守相关的合规流程。