美股科技股大洗牌，资金撤离AI转向价值股_基金证券

1. #高盛称下半年科技巨头继续失宠#高盛最近发话：下半年大科技股（比如“七巨头”）可能不被看好，投资者更爱半导体这类AI“卖铲子”的公司。原因是巨头们涨不动了，最近表现还不如大盘，大家担心它们盈利跟不上。期权市场也显示，纳指对冲成本贵得离谱，说明人人自危。反倒是AI上游的芯片、设备商更吃香，毕竟不管谁家AI火，都得买芯片。高盛说，除非这些巨头的云业务利润猛增，否则大家会继续“低配”它们。简单讲：AI热潮没退，但钱正从大厂流向真·受益的硬核玩家。#AI投资转向##半导体更香#

2. 高盛看到“逢低买入”迹象，此前精准预测“美股动量股”暴跌

3. Meta 拟对外出售剩余 AI 算力，引发美股芯片及光通信重挫，对此你怎么看，会是 AI 退潮信号么？

4. 美股遭遇近四个月最大单周资金流出，美银Hartnett："卖出信号"仍在闪烁

5. 全球科技股遭遇“黑色星期四”

6. 美股半导体股全线大涨，闪迪拉升近7%，中概股低开高走，金银齐涨

7. 曝苹果MacBook Pro、iPad Pro将迎外观大改/扎克伯格卖算力砸崩半导体市场/可灵AI获30亿美元融资

8. 美伊，最新消息！特朗普发声！黄金、白银拉升！美股突变，存储概念大跌

9. 【美股开盘涨跌不一 #美股太阳能板块领涨#】财联社6月30日电，美股开盘涨跌不一，道指涨0.08%，纳指跌0.01%，标普500指数跌0.03%。太阳能板块普涨，Enphase Energy涨超7%，SolarEdge Technologies涨超7%；存储概念股涨跌不一，西部数据跌超2%，希捷科技跌1%，闪迪涨超1%。 #海外股市动态#

10. 6 月非农数据远低于预期，全球资产拉升，这反映了当前市场怎样的心态？

11. 美股新财季开启，AI牛市迎来最大考验：盈利能否兑现？

12. #美股存储概念股大跌#【费城半导体指数日内跌7% 英特尔、闪迪、泛林均跌超10%】财联社7月7日电，费城半导体指数日内跌7.03%，现报11993。热门股中，英伟达股价下跌1.93%，台积电股价下跌4.85%，博通股价下跌2.78%，美光科技股价下跌8.78%，超威半导体股价下跌8.05%，阿斯麦股价下跌5.66%，英特尔股价下跌10.68%，ARM股价下跌6.76%，铠侠ADR跌16.03%，闪迪跌13.92%，西部数据跌11.18%，泛林集团跌10.23%，迈威尔科技跌10.22%，希捷科技跌8.85%。从市场逻辑来看，此轮调整更像是高估值背景下的集中获利了结。过去一年多，AI基础设施投资持续高景气，HBM、高带宽存储、GPU、先进封装等细分领域盈利和估值同步提升，尤其存储芯片公司业绩大幅改善，股价累计涨幅远超大盘。值得注意的是，今日存储板块跌幅明显超过GPU和晶圆制造环节，说明市场对未来HBM供需关系和存储价格周期开始更加谨慎。不过，从产业基本面来看，目前全球AI算力需求并未出现明显逆转，大型云厂商资本开支仍处于历史高位，AI服务器、高带宽存储、先进封装等领域需求依然强劲。#海外股市动态#

13. 英特尔的 CEO 告诉你，半导体行业未来的机会在哪里#AI算力 #半导体 #英伟达 #科技 #数据中心

14. 【费城半导体指数日内跌6% 英特尔跌超9%】财联社7月7日电，美股芯片股跌幅持续扩大，费城半导体指数跌幅扩大至6%，英伟达股价下跌1.38%，台积电股价下跌4.43%，博通股价下跌2.48%，美光科技股价下跌7.44%，超威半导体股价下跌7.75%，阿斯麦股价下跌5.57%，英特尔股价下跌9.24%，ARM股价下跌4.58%。#美股存储概念股大跌#

15. 【#芯片股集体跳水原因#】#芯片股深夜跳水#当地时间7月7日，美股主要指数开盘涨跌不一，道指盘初一度冲高，刷新历史高点。不过，三大指数盘中均跳水走低，道指转跌，纳指跌幅扩大至超1%，标普500指数跌0.58%。芯片股集体重挫，费城半导体指数跌超6%。个股方面，英特格、应用材料跌超10%，英特尔、拉姆研究跌超9%，超威半导体、迈威尔科技等跌超8%，阿斯麦跌超5%，ARM、台积电跌超4%，英伟达跌超1%。存储概念股集体走低，闪迪跌超11%，西部数据跌超9%，美光科技、希捷科技跌超7%。7月7日，亚太市场亦全线走低，韩国综合指数盘中一度跌超8%，触发熔断，收跌近5%；日经225指数收跌超2%；A股、港股亦走低。引发这轮大幅回调的或是三星电子的业绩预告。7月7日韩股开盘前，三星电子发布了第二季度业绩预告。公司二季度的营业利润预计达89.4万亿韩元（约合人民币3969亿元），刷新季度历史纪录，同时也已超过去年全年的2倍，同比大幅增长1810%，环比增长56%，高于分析师此前预测的84.2万亿韩元。预计营收达171万亿韩元，超出市场预估的169.2万亿韩元，同比增长约129%。当天，三星电子盘中一度跌超10%，收跌近7%。SK海力士盘中亦跌超11%，收跌超6%。分析人士指出，在谨慎的市场情绪下，任何未能带来足够震撼的财报，都成为了急于获利的投资者套现离场的借口。市场逻辑已从看利润增速转向看现金流与股东回报。摩根士丹利亚太区科技分析师Shawn Kim及Ryan Kim等人在最新发布的报告中称，当前存储芯片市场最核心的三大争议：涨价周期是否见顶、长期协议（LTA）为何未能推动估值重估以及这究竟是周期顶部还是牛市中继调整。摩根士丹利表示，真正的验证时刻将是2026年二季度财报季——如果超大规模云厂商维持或上调资本支出指引，将是存储股的良好买入时机；如果下调，则过剩叙事将持续发酵。此外，多家机构近期对美股行情发出了警告。摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson在最新一期周度报告中，向市场发出明确讯号。他认为板块轮动的时机已至，投资者应减持半导体，转进超大规模云端业者。Wilson认为，此轮半导体股走势，高度类似白银的市场行为。理由有二：一是两者均经历了抛物线式的价格拉升；二是两者均与大宗商品市场高度连动，而大宗商品的涨跌向来剧烈。他进一步点名存储板块将是此轮调整的领跌主角，原因在于存储是半导体产业中“最接近大宗商品”的品类，价格弹性大、反转也快。Wilson在报告中还指出，云端业者与半导体类股之间长期存在的走势背离，本质上难以持久，因为芯片厂商的需求，根本上仰赖云端业者的资本支出意愿。历史规律显示，每当两者分化达到极端，往往会出现“均值回归”。Panmure Liberum分析师Joachim Klement和Francisca Reis在最新报告中表示，美股当前正同时酝酿“价格泡沫”与“盈利泡沫”，两者叠加形成“双重泡沫”结构。若以经周期调整的席勒市盈率为基准，并将企业盈利修正至长期正常增速，当前标普500的估值将高达67.6倍，超越美国历史上所有资产泡沫的峰值。BCA Research首席策略师Peter Berezin警告称，一旦泡沫破裂，美股可能下跌30%至50%。Damped Spring Advisors首席执行官Andy Costan此前表示，美国经济的增长速度不足以支撑华尔街分析师所预设的盈利水平。华尔街资深人士Jim Paulsen近期也公开表示，当前市场对盈利的过度乐观情绪已构成风险。（证券时报） #美存储概念股再大跌#

16. 好景还能持续多久？三家存储芯片公司悄然撑起标普今年四分之一涨幅

17. “买入一切AI”时代终结了！高盛交易员明确警告

18. 美国2026 年 6 月非农，5.7 万人，远低于预期11.3 万人，对后面股市影响怎么看？

19. Meta刚砸崩科技股，转头又牵手三星签下超10亿芯片订单

20. 美股，突变！黄金、白银，直拉！乌克兰首都遭空袭！

21. 【#费城半导体指数大跌##美光科技大跌#】美东时间7月1日，美股三大指数集体低开，标普500指数跌0.42%，道指跌0.24%，纳指跌0.67%。截至发稿，费城半导体指数跌幅扩大至4.4%。英伟达股价下跌3.16%，台积电股价下跌3.04%，博通股价下跌1.76%，美光科技股价下跌7.68%，超威半导体股价下跌4.33%，阿斯麦股价下跌4.14%，英特尔股价下跌4.68%，ARM股价下跌4.42%。#黄金下半年重要信号# 中新经纬的微博视频

22. 【#美股半导体连跌4天#】#美股半导体跌个不停# 7月7日晚，美股三大指数开盘涨跌不一。截至发稿，道指涨0.27%，再创历史新高，连续三日刷新新高；纳指跌0.86%，标普500指数跌0.23%。费城半导体指数跌4.63%，为连续第四个交易日下跌，英特尔跌超7%。储存板块再次大跌，美光科技跌6%，闪迪跌超7%。消息面上，截至北京时间7日收盘，韩国综合股价指数下跌4.91%，SK海力士股价跌超6%，一度下跌10%的三星电子，收盘跌超6.9%。光通信板块盘初集体下跌。Coherent跌近6%，康宁跌近5%，Lumentum跌近4%，Credo跌超7%。美股科技七巨头中，微软、脸书涨超1%，特斯拉、英伟达跌超1%。中概股多数上涨，龙头公司中，比亚迪股份ADR、腾讯控股ADR涨超4%。#美股光通信板块集体下跌#（每经）

23. 芯片狂欢降温？大摩Wilson：资金正转向微软、亚马逊等AI超算巨头

24. 美股芯片股深夜大跌，闪迪重挫逾11%，中概股普跌，国际油价走高

25. 美股半导体股，持续大跌

26. 深夜，美股芯片股大跌！原油、黄金拉升！霍尔木兹海峡，大消息！

27. 美伊，各执一词！以色列称可能重启与伊朗战争！美股深“V”，中概股爆发！

28. 【#美股七姐妹也沦为老登股了吗#】对于老登股的极致调侃，莫过于“美股七姐妹也成了老登股”。这个说法并非指这些公司基本面突然失速，更多反映的是市场审美的变化。据财联社，过去几年，苹果、微软、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta、特斯拉构成了美股核心叙事，几乎承担了AI资产、科技龙头、美股权重的多重标签。但进入2026年后，七姐妹整体表现已不再像此前那样整齐划一。截至目前，七姐妹组合年内回报为-3.27%，同期纳斯达克100年内涨幅为17.92%，标普500指数年内回报为8.69%。个股层面，Alphabet年内上涨13.13%，英伟达上涨4.67%，亚马逊上涨4.04%，苹果上涨3.83%；Meta、特斯拉、微软则分别下跌14.62%、8.42%、23.45%。七姐妹并非集体下跌，而是从过去的抱团上涨，走向内部显著分化。#电脑刚买就有人加600元回收##专家不建议今年买电脑#

29. 【美股开盘：#美光科技闪迪大跌超6%##美股存储芯片股又重挫#】北京时间7日晚间，美股三大指数涨跌不一，标普500指数跌0.14%，道指涨0.35%，纳指跌0.61%。大型科技股方面，微软涨1.38%，特斯拉跌1.08%，SpaceX跌1.71%，英伟达跌2.04%，超威半导体跌6.01%。西部数据跌超7%，闪迪跌超6%，美光科技跌超6%。中新经纬的微博视频

30. 【#美股存储芯片股爆发#，#美光科技大涨超3%#】北京时间6日晚间，美股三大指数集体高开，标普500指数涨0.44%，道指涨0.19%，纳指涨0.68%。大型科技股方面，SpaceX涨2.76%，超威半导体涨2.62%，Meta涨1.80%。中概股方面，哔哩哔哩涨3.56%，网易涨1.99%，蔚来涨1.88%，阿里巴巴涨1.37%，理想汽车跌1.91%，西部数据涨超5%，闪迪涨超3%，美光科技涨超3%。中新经纬的微博视频

31. AI狂热推高科技股波动率，纳指风险溢价创互联网泡沫以来新高

32. Meta 拟对外出售剩余 AI 算力，引发美股芯片及光通信重挫，对此你怎么看，会是 AI 退潮信号么？

33. 如何评价存储巨头江波龙上半年净利预增 622 倍至 743 倍，最高赚 110 亿元？

34. 虽然被Meta砸盘，但英伟达的反应还是很快的，也很有商业头脑，利用自己账上现金富可敌国的优势，主动和一些小型云厂商签订保底合约：这些云厂商的财力相对有限，在采购GPU方面不太敢加杠杆，而英伟达要求它们「应买尽买」，同时给出的待遇是，如果买了之后存在GPU剩余，也就是没有租出去的，那么英伟达会按市场价回租这些GPU。这相当于英伟达是在打造一个「算力央行」的角色，给信用评级不高的GPU买家发债，数据中心可以激进举债融资，因为后面有英伟达提供旱涝保收的支持，这年头算力依然是稀缺的，你卖不出去，英伟达依然可以自产自销，当然一切的前提都是必须绑定英伟达的GPU生态。英伟达对「自己人」是很够意思的，CoreWeave去年也被质疑算力开销过大、恐怕面临过剩的危机，股价受影响开始下跌，紧接着英伟达就出面公开表示，截止到2032年，但凡CoreWeave有滞销的算力，英伟达都会全价买下来，确保CoreWeave的数据中心不会存在任何空转问题，随即CoreWeave的股价应声大涨30%⋯⋯只能说那次力挺的结果应该给了英伟达很大的启发啊。

35. 又崩了！午后，全线暴跌！华尔街发出警告→关注下亚太股市。今日（7月7日）午后，韩国交易所因KOSPI指数下跌8%触发熔断机制，交易暂停20分钟。今日早间，韩国交易所启动KOSPI指数熔断机制，因KOSPI200期货下跌5%，程序化交易暂停5分钟。消息面上，三星电子公布的第二季度业绩预告显示，第二季度公司实现销售额171万亿韩元，同比增长129.3%，市场预期为173.9万亿韩元。第二季度营业利润为89.4万亿韩元，同比增长1810.2%，创下公司历史新高，市场预期为87.3万亿韩元。截至收盘，日经225指数收跌2.12%，报68256.96点。其中，NAND龙头铠侠跌超11%。韩国KOSPI指数跌4.91%，报7656.31点。其中，三星电子跌近7%，SK海力士跌超6%。A股方面，截至收盘，上证综指跌1.26%，失守4000点关口，深证成指跌1.24%，创业板指跌0.94%。沪深两市成交额2.58万亿元，较上一个交易日缩量5100亿元，全市场近4800只个股下跌。期货日报记者采访多家机构了解到，A股本轮下跌是海外传导、科技板块自身结构性压力、内部行业分化与资金行为等因素共振的结果。光大期货金融工程分析师王东瀛认为，外围扰动是科技板块回调重要的触发因素。此前Meta被曝计划推出云基础设施业务向外部客户出售AI算力，引发市场对“AI资本开支减速”的担忧，全球科技股情绪持续走弱。此外，7月进入中报业绩预告和美股财报披露窗口期，市场情绪趋于谨慎，资金避险需求上升。展望后市，王东瀛表示，短期科技板块或延续高位震荡态势。A股科技企业的资本开支稳定性较强，但弹性有限。目前，市场开始讨论是否应将未来的财政资金投资路径更多向消费倾斜，若下半年消费数据持续低于预期，可能引发政策调整。美股方面，截至本周一收盘，道琼斯工业平均指数突破53000点，创历史新高，纳斯达克综合指数涨逾1%，半导体板块再度领涨。美股屡创新高时，华尔街分析师发出警告：当前市场面临的风险，远不止股价虚高那么简单。Panmure Liberum分析师Joachim Klement和Francisca Reis在最新报告中表示，美股当前正同时酝酿“价格泡沫”与“盈利泡沫”，两者叠加形成“双重泡沫”结构。若以经周期调整的席勒市盈率为基准，并将企业盈利修正至长期正常增速，当前标普500的估值将高达67.6倍，超越美国历史上所有资产泡沫的峰值。BCA Research首席策略师Peter Berezin警告称，一旦泡沫破裂，美股可能下跌30%至50%。

36. 股灾来了?都是meta惹的祸,A股还能涨吗? 全球股市大跌的一天，上午我的预判还对的上，下午完全崩盘了，创业板指跌3.47%，科创50跌7.7%,韩国股市也跌近8%，下跌原因是什么？很显然是meta惹的祸,。Meta计划出售算力，引发投资者对AI产能过剩的质疑，导致芯片制造商类股遭抛售。那么到底有没过剩？分析人士：不是“整体算力过剩”，是结构性闲置，我也这样认为！那么既然已经跌了，怎么办？大盘和板块都怎么看？1.大盘未来大趋势震荡偏上，9月以前是安全的！因为中期选股，我预判美联储不会加息！美伊也不会升级！2.短期明天又可以低吸下，博一个反弹！3.科技股分化会越来越大了，就怕指数不怎么跌，个股要不少跌了，因为老登们会护盘，但是不说没业绩预期的科技股，要面临业绩杀了！4.我的策略不变，就是低估的老登+科技股龙头的回踩！

37. 流出资金达1200亿元，美股遭遇抛售潮！“大空头”宣布做空美光美股市场资金出现重大转向。据美国银行的最新数据，美国股票基金正经历今年以来最快速的资金撤离，截至7月1日当周，美国股票基金的资金流出规模达172亿美元（约合人民币1200亿元）。这是美股基金连续第二周录得资金净流出，标志着2026年年初以来强劲的资金流入势头出现明显逆转。与此同时，华尔街“大空头”Michael Burry的最新动作也引发市场关注。当地时间7月2日，他表示，已经以1051.87美元/股的价格做空了美光科技的股票，并警告称，美股半导体板块或将面临约30%的回调，AI（人工智能）基础设施相关公司的估值已经严重偏高。股价表现方面，美光科技股价本周三、周四分别大跌10.6%、5.5%，收报975.56美元/股。美股遭遇抛售潮据美国银行最新发布的报告，截至7月1日当周，美国股票基金的资金流出规模达172亿美元，创2026年3月以来最大单周净赎回纪录。在资金撤离美股市场的同时，投资者将目光转向投资级债券和高收益债券。报告显示，投资级债券当周吸引172亿美元流入，已连续13周录得净流入；高收益债券吸引34亿美元，创2025年5月以来最大单周流入规模。从股票市场内部来看，资金继续向科技板块集中，当周科技基金流入143亿美元，2026年年初至今累计流入规模有望创下1520亿美元的历史纪录。从全球市场来看，在美股资金流出的背景下，部分资金流向海外市场，日本股票基金当周吸引19亿美元，创近七周最大单周流入规模。当周全球股票整体净流出139亿美元，其中，共同基金净赎回188亿美元，ETF净流入52亿美元。债券市场则持续吸金，整体流入291亿美元，债券资金净流入已连续62周。货币市场基金当周吸引550亿美元。值得注意的是，近2个交易日内，美股半导体板块大幅下挫，累计跌幅超11%，关于“AI交易”高估值的质疑情绪持续在美股市场蔓延。摩根大通策略师指出，美国半导体股票相对于AI超大规模云计算企业的极端超额表现，已造成难以为继的估值鸿沟，预计这一差距最终将收窄。从季度维度看，今年第二季度费城半导体指数涨幅高达88%，韩国KOSPI指数大涨64%，生物科技板块涨24%，小盘股涨21%，银行股涨17%，AI相关资产领涨全球。“大空头”出手：做空美光在资金大规模撤离美股市场的同时，华尔街“大空头”Michael Burry出手，其宣布做空美国存储芯片巨头美光科技。当地时间7月2日，Michael Burry表示，他以1051.87美元/股的价格做空了美光科技的股票。他还表示，直接做空美光科技是因为“看跌期权看起来价格过高”。Michael Burry是电影《大空头》主角原型、曾精准预言2008年美国次贷危机。他指出，美光科技的涨势已达到历史极端水平，该公司的估值、技术形态以及长期行业周期规律都指向其股价存在显著下行风险。Michael Burry在贴文中表示：“美光科技已经把周期性诠释得淋漓尽致，在过去的42年内，该股曾经历过34次跌幅超过30%的大幅回撤。目前该股较其200日移动平均线的偏离度，是自1984年以来的最高水平，甚至在互联网泡沫顶峰时期都未曾出现过这种情况。”他还批评了美光科技的长期盈利能力，称其投资资本回报率（ROIC）中位数为4%，净资产收益率（ROE）中位数为7%，这些指标“坦白说非常糟糕”。Michael Burry表示，三星电子和SK海力士日前公布的韩国半导体资本支出计划，是半导体行业景气周期“由盛转衰的开始”。他预计半导体板块将面临约30%的回调，并认为AI基础设施相关公司的估值已经严重偏高。在Michael Burry出手做空美光科技之际，美股半导体板块正遭遇猛烈的抛售潮，费城半导体指数两日重挫12%。美光科技股价周三大跌10.6%，周四继续大跌5.5%。另外，在6月30日发布的贴文中，Michael Burry还披露了对英伟达、应用材料以及iShares半导体ETF（SOXX）的空头头寸，并表示与AI相关的芯片股将面临30%的回调。

38. #英伟达二季度仅上涨15%#【费城半导体指数飙升81%，#芯片三巨头市值暴增2万亿#】美股二季度收官，人工智能（AI）投资出现了内部轮动和分化。内存制造商美光科技、传统中央处理器（CPU）制造商英特尔和AMD等更广泛AI基础设施类股股价飙升，二季度合计市值增加2万亿美元。#费城半导体指数飙升81%#随着投资者扩大其AI投资组合，除了英伟达以外的芯片制造商在第二季度股价飙升。美光领涨，股价在二季度上涨超过240%，英特尔同期股价上涨216%，AMD上涨186%。三家公司在此期间的总市值增加了约2万亿美元，现在分别位列美国第10、第11和第12大最有价值的科技公司。#美光股价二季度涨超240%#AI芯片龙头股英伟达二季度仅上涨15%。这标志着AI投资从纯算力主导的“卖铲人”转向更广泛的AI基础设施产业链上的“AI赋能者”。巴克莱银行的分析师贾普塔（Anshul Gupta）在周二（1日）的报告中写道：“资金从AI超大规模公司转向AI赋能着、推动者，推动AI投资进入新赛程，投资者热情传导至半导体板块，并令板块大涨。”#美股芯片三巨头市值暴增2万亿#（第一财经）央视财经的微博视频

39. 为什么2026年6月24日又出现科技老登股两极分化?

40. 这轮科技牛还能持续多久？

41. 今晚开盘，美股三大指数涨跌不一，道指连续几天创造历史新高。道指涨0.31 ％，纳指跌0.69 ％，标普500指数下跌0.19 ％。个股涨跌基本持平，半导体、电脑储存大幅领跌。英伟达跌超1%，闪迪跌近8%，美光跌超6 ％。富时A50高开高走，涨0.12 ％。今天大幅缩量下跌的大A明天应该继续弱势震荡的行情，科技板块分化严重，重灾区仍是科技。

42. 史上最受质疑的市场新高：标普创新高，机构持仓却接近一年最低水平

43. 行情解读：三星业绩爆增反而拖累亚太股市，后续A股走势分析堪称反常的一幕出现：三星电子公布二季度初步业绩，营业利润同比暴涨19倍，总额甚至超过过去三年利润总和，业绩大幅超出市场预期，却直接带崩了整个亚太股市。之所以业绩利好反而引发下跌，核心原因在于三星股价此前的上涨早已提前透支了本轮业绩增长，市场投资者开始担忧AI产业热潮能否长期延续；同时摩根士丹利明确给出调仓观点，建议减持芯片、布局云计算，将存储芯片类比为已经见顶的白银，进一步加剧了资金出逃情绪。受此影响，韩国股市触发熔断，亚太市场集体走弱，A股也同步承压，全天仅数百家个股收红。结合当下盘面，后续A股可以从三点看待：1. 市场核心逻辑已经发生切换，AI存储芯片被判定阶段性见顶，直接引发资金恐慌抛售，目前市场尚未出现极致恐慌抛盘，短期仍需要等待调整充分落地。2. A股整体呈现向下变盘迹象，尤其是国证2000指数走出C浪下跌形态，现阶段更适合保持耐心观望，不宜盲目抄底。3. 优质布局机会大概率要等到本月下旬才会出现，短期以规避调整风险为主。

44. 高盛：美股AI上涨力竭，下半年布局防御板块，看好医疗、欧洲防务

45. AI大玩家一夜洗牌：美光、闪迪大涨，“七巨头”遭遇估值拷问

46. 美股芯片股全线大涨，AMD拉升涨超9%，中概股齐涨，特斯拉涨超4%

47. PCB板块大跌原因解析，叠加明日关键事件：A股后续能否上涨？今日A股科技板块集体走弱，港股、韩股同步回调，导火索是市场传出英伟达Kyber架构延期的重磅利空消息。机构爆料英伟达新一代Kyber机架架构将推迟落地，直接导致单机柜所需PCB、高端覆铜板的需求量预期近乎腰斩，PCB板块因此迎来恐慌性大跌，也拖累全赛道科技股集体下行。不少投资者开始疑惑，AI板块是否要进入深度调整？而明天市场将迎来一件关键大事——三星电子即将发布财报，这份业绩报告将直接检验当前AI产业链的真实景气度，也是判断科技板块强弱的重要风向标。对于A股大盘，整体观点保持不变：现阶段市场会进入短暂休整阶段，个股若出现反弹可以适度减仓做波段，中长期牛市大趋势依旧向好，我们等待合适时机再进行低位布局即可。仓位配置上，科技赛道与低位防御蓝筹可以同步持有，但目前并不是加仓的最佳节点，更合适的布局窗口预计在17日至21日附近。届时国内会公布重磅GDP经济数据，同时还有重要宏观会议落地，两大事件会彻底明确后续市场方向，是新一轮低吸的关键时间点。

48. 【#美股算力租赁商存储股大跌#】7月1日晚间，美股低开，道指跌0.31%，纳指跌0.68%，标普500指数跌0.43%。算力租赁商板块大跌，Nebius跌超12%，CoreWeave跌11%。存储概念股下跌，闪迪跌超7%，西部数据跌超5%，美光科技跌超6%，希捷科技跌7%。Meta涨超6%，公司考虑出售其过剩的AI算力。#大空头做空AI半导体股# （财联社）

49. 【#美股半导体连跌4天#】#美股半导体跌个不停# 7月7日晚，美股三大指数开盘涨跌不一。截至发稿，道指涨0.27%，再创历史新高，连续三日刷新新高；纳指跌0.86%，标普500指数跌0.23%。费城半导体指数跌4.63%，为连续第四个交易日下跌，英特尔跌超7%。储存板块再次大跌，美光科技跌6%，闪迪跌超7%。消息面上，截至北京时间7日收盘，韩国综合股价指数下跌4.91%，SK海力士股价跌超6%，一度下跌10%的三星电子，收盘跌超6.9%。光通信板块盘初集体下跌。Coherent跌近6%，康宁跌近5%，Lumentum跌近4%，Credo跌超7%。美股科技七巨头中，微软、脸书涨超1%，特斯拉、英伟达跌超1%。中概股多数上涨，龙头公司中，比亚迪股份ADR、腾讯控股ADR涨超4%。#美股光通信板块集体下跌#（每经）

50. 隔夜外盘：美股：道琼斯指数涨1.14%，再创历史新高；纳斯达克指数跌0.80%；标普500指数涨0.00%。欧股：英国富时100涨幅为1.67%；德国DAX30涨幅为2.16%；法国CAC40涨幅为1.65%。富时中国A50涨0.38%，纳斯达克中国金龙指数跌1.77%。

51. “我们没有看空英伟达”！SemiAnalysis又发小作文：“AI央行”英伟达撬动7万亿债务雪球

52. 美股现3个月最大资金流出，而日股迎来7周最大资金流入

53. 【#三星利润暴涨1810%##三星利润大涨股价却大跌#】今天（7日），韩国芯片巨头、三星电子公司公布2026年第二季度业绩初步数据。受AI带动的存储芯片需求支撑，三星电子营业利润大幅超出市场预期。三星的最新财报当中最引人注目的一点就是营业利润大幅超出了市场预期。初步数据显示，截至6月的三个月内，三星的营业利润为89.4万亿韩元（约合人民币3969.36亿元），同比增长约1810%。但是今天韩国股市开盘后，三星股价大跌。分析指出，此次三星营业利润的大幅增长，主要是由存储芯片涨价推动的，而不是由出货量显著增长推动的。市场正在判断，围绕AI的高额资本开支和高估值究竟还能持续多久。今年早些时候，全球半导体相关股票一度升至纪录高位，但随后由于担心竞争加剧、潜在产能过剩的风险，以及高额的AI投资能否真正带来回报等担忧，相关股票也出现剧烈波动。截至北京时间7日12点50分，韩国综合股价指数下跌8.01%，SK海力士股价跌超10%，三星电子大跌超9%。（央视财经）央视财经的微博视频

54. #闪迪暴跌#【#芯片股延续跌势#】#闪迪暴跌#芯片股延续跌势。当地时间7月2日，美股三大指数涨跌不一，受益于美联储加息预期的减弱，贵金属、加密货币等概念板块走强，道指再创新高。科技股涨跌不一，芯片股延续前一交易日大跌态势，纳指收跌。具体来看，截至收盘，道指涨1.14%，报52900.07点；纳指跌0.8%，报25832.67点；标普500指数几乎平收，微涨0.01点。科技股涨跌不一，“七巨头”中，特斯拉大跌超7%，Meta跌近5%，英伟达跌超1%，谷歌微跌；苹果大涨近5%，微软涨超1%，亚马逊微涨。芯片股延续前一交易日跌势，费城半导体指数收跌超5%。个股方面，闪迪跌超14%，科天半导体、英特格跌超11%，拉姆研究跌超10%，西部数据、迈威尔科技、COHERENT等跌超9%，应用材料跌超7%，ARM跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，超威半导体、阿斯麦跌约4%，高通跌超3%，台积电跌超2%。本轮芯片股的大幅调整，源于美股科技巨头Meta拟将富余AI基础设施对外变现，业务涵盖模型调用与原始算力租赁，这引发市场对于AI算力供需关系和未来资本开支节奏的担忧。（证券时报中新经纬）北京日报的微博视频

55. 【#美存储概念股再大涨#】 7月6日，美股三大指数集体高开，道指涨0.28%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.5%。存储概念股领涨，西部数据涨超5%，闪迪涨超4%，希捷科技涨超4%，美光科技涨超3%。博通涨超3%，公司同意和苹果扩大技术协作至2031年。Strategy跌超4%，公司第二季度数字资产亏损达83.2亿美元。（财联社）

56. 【 #美存储概念股再大跌##美光科技大跌逾6%#】7月7日，美股开盘涨跌不一，道指涨0.35%，纳指跌0.61%，标普500指数跌0.12%。存储概念股大跌，西部数据跌超8%，闪迪跌超6%，希捷科技跌超5%，美光科技跌超6%。Rivian跌超12%，因公司计划通过增发股票筹集资金。（财联社） #牛市夯拉榜#

57. 昨夜美股分析 | 美东时间 2026 年 07 月 01 日美股收盘分析 | 美股晨报

58. 美股三大指数集体收跌，费城半导体指数大跌超6%

59. #记录我的2026#美东时间周三，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.03%，纳指跌0.66%，标普500指数跌0.22%。大型科技股涨跌不一，Meta涨超8%，微软涨超3%，谷歌、苹果、特斯拉、亚马逊涨超1%，英伟达跌超1%，SpaceX跌超7%。费城半导体指数大跌超6%，美光科技跌超10%，英特尔跌超9%，阿斯麦、AMD跌超7%。

60. 美股7月2三大指数集体收跌，道指跌0.02%，纳指跌0.66%，标普500指数跌0.21%。大型科技股涨跌不一，板块方面，存储、半导体、计算机硬件大跌，费城半导体指数大跌超6%，存储概念跌超9%，美光科技、闪迪跌超10%，英特尔跌超9%，阿斯麦、AMD跌超7%，西部数据跌超6%，超微电脑、希捷科技跌超5%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.93%

61. 美股收盘：三大指数集体收跌；芯片股重挫暴跌，闪迪、美光科技跌超10%，大型科技股多数上涨，SpaceX跌超7%；金银冲高回落

62. 美股三大指数集体收跌存储板块大跌

63. 美股收评：三大指数集体收跌，Meta涨超8%

64. 美股三大指数收跌，半导体大跌 7月2日美股三大指数同步收跌，道指微跌0.02%，纳指跌幅0.66%，标普500指数下跌0.21%。大型科技股走势出现明显分化，多只头部科技企业股价收涨，仅有少数科技龙头小幅走低。盘面板块表现反差突出，存储、半导体及计算机硬件板块遭遇大幅抛售，费城半导体指数大跌超6%，存储板块整体跌幅超9%，芯片产业链上下游个股普遍大幅下挫。美股大盘整体跌幅相对温和，核心拖累集中在半导体存储赛道，科技板块内部涨跌割裂，资金集中撤离芯片硬件方向，市场板块轮动与避险情绪有所升温。 #美股#

65. 【早知道】美股三大指数集体收跌；王毅同美国国务卿鲁比奥通电话

66. 美股集体收跌！存储芯片重挫，美光科技跌10.57%，闪迪跌10.62%；科技股分化，脸书涨8.81%，SpaceX跌7.80%；美联储主席称通胀过高

67. 昨夜，美股存储板块重挫

68. 美东 7 月 1 日（昨日）美股人工智能硬件股分化大跌原因分析

69. 美股收评：美股三大指数集体收跌

70. 美股收盘：软硬件轮动费城指数暴跌6% 三大指数集体收低

71. 美股三大指数全线收跌存储、半导体板块大跌软件股大涨中国金龙指数涨近3%

72. 7月1日周三美股美光科技跌超10%脸书涨近9%

73. 重要信号！美股三大指数集体收跌，机构持续抛售美盘科技股！事关利率政策，沃什讲话要点来了

74. 凌晨！中概股大涨，芯片股跳水！美联储主席，重磅发声！

75. 美股热门科技股继续调整！AI泡沫？高盛最新发声

76. 美股7月2日收盘总结（美东时间）一、指数收盘数据 1. 道琼斯工业平均指数收盘52900.07点，涨幅**+1.14%**，大涨创历史新高，资金大幅涌入传统价值蓝筹。全天高开高走，没有明显回调，走势最强。 2. 标普500指数收盘7483.24点，涨幅近乎持平0.00%，窄幅震荡，多空基本平衡。盘中冲高后回落，消化前期获利盘。 3. 纳斯达克综合指数收盘25832.67点，跌幅**-0.80%**，三大指数里唯一明显收跌。前期暴涨的科技股集中获利了结，盘中波动剧烈。二、整体盘面逻辑：风格剧烈切换，轮动明显上半年美股是纯科技牛市，半导体、AI硬件涨幅巨大。今日资金大规模从高位科技成长股出逃，转向周期、金融、工业等道琼斯权重板块，典型的成长退潮、价值接棒行情。三、板块表现分化严重领涨板块 1. 能源、黄金贵金属板块全线大涨，矿业股涨幅普遍7%以上； 2. 金融、工业制造、基建周期股走强，支撑道指创新高；重灾区板块 1. 半导体、存储芯片大幅回调，AMD、台积电、英特尔、美光普遍下跌，前期翻倍品种集中抛售； 2. 大型科技七姐妹走势分化：苹果逆势上涨，Meta、特斯拉小幅调整，高位AI相关标的承压。中概股情况纳斯达克中国金龙指数走弱，热门中概普遍下跌，百度、蔚来、小鹏、阿里均出现不同程度回落，资金偏好不足。四、后市简单判断市场短期很难再回到单边科技普涨格局。 - 纳指大概率进入震荡整理阶段，需要时间消化巨大获利盘； - 道琼斯价值股行情有望延续一段时间，高低切换会持续； - 标普500成分股兼顾成长与价值，预计维持横盘震荡。信息仅供参考，不构成投资建议。

77. 盘前必读丨半导体板块大跌，中概股逆势大涨

78. 美股开盘：三大股指集体下跌，半导体、存储概念股重挫，闪迪大跌

79. 道指大涨近600点，纳指却跌了！美股分化背后，机会在哪

80. 美股7.3日三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.14%，纳指跌0.8%，标普500指数跌0.01%，存储、半导体板块大跌，纳斯达克金龙中国指数收跌1.77% 闪迪跌超14%，西部数据跌超9%，美光科技跌超5%。大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%， SpaceX涨超2%， Meta跌超4%，特斯拉跌超7%。

81. 美股三大指数收盘涨跌不一存储、半导体板块延续跌势

82. 美股收盘：三大指数涨跌不一，道指再创历史新高！

83. 7.3前瞻:芯片集体暴跌！大盘下跌原因看这里！

84. 美股半导体继续大跌

85. 美股收评：美股三大指数收盘涨跌不一

86. 美股涨跌不一！道指涨超590点，科技股承压，特斯拉跌7.49%，脸书跌4.90%；存储芯片重挫，闪迪大跌14.13%；美国6月非农新增就业低于预期

87. 昨夜欧美股市成因分析： 2026年7月2日（美东时间，北京时间7月3日早间收盘）全球主要资产收盘行情与深度分析核心催化：美国6月非农就业数据大幅不及预期美国6月非农新增就业仅5.7万人（预期11.3万，前值大幅下修）；失业率4.2%（劳动参与率下降被动走低），市场大幅下调美联储年内加息预期。一、欧美股市收盘数据美股（纽约收盘） 1. 道琼斯工业平均 DJI：52900.07点，+1.14%（+594.83点） 2. 标普500 SPX：7483.24点，+0.00%（几乎持平） 3. 纳斯达克综合 IXIC：25832.67点，-0.80%（-207.36点）盘面巨大分化：价值/周期（道指权重）大涨；AI科技、半导体重挫拖累纳指。板块：贵金属采矿股领涨；芯片、算力硬件大跌。欧洲股市（欧洲收盘） 1. 德国DAX：25580.88点，+2.16% 2. 法国CAC40：8474.86点，+1.65% 3. 英国富时FTSE100：10652.87点，+1.67% 4. 泛欧STOXX600：+1.57%，创收盘历史新高股市行情原因分析 1. 美股分化核心 - 非农疲软→降息预期升温：利好高股息、金融、工业价值股（道指走强）； - 但市场担忧经济放缓压制科技长期盈利，叠加前期AI估值过高获利了结，成长科技股抛售，纳指收跌。 2. 欧洲全线大涨 - 美国就业降温，全球收紧货币政策压力边际缓解； - 欧元区经济数据边际改善，大宗商品、银行板块走强； - 美元走弱利好欧洲出口企业。二、美债（纽约尾盘收盘收益率） - 美国2年期美债收益率：4.11%（-6bp）（货币政策敏感短端下行更大） - 美国10年期美债收益率：4.457%（-1.8bp）美债价格上涨，收益率下行（债券与收益率反向）美债逻辑非农数据大幅疲软，交易员大幅下调美联储加息概率： CME美联储观察：7月加息概率从31.5%降至17.6%；市场推迟首次加息预期至12月。 - 短端收益率大幅下行：直接反映货币政策预期降温； - 长端下行幅度更小：市场仍担忧通胀粘性，限制长端下行空间。三、美元指数DXY（纽约尾盘）收盘：100.83，日内大跌约0.55% 美元下跌原因 1. 美国就业疲软→美联储加息预期降温，美债收益率下行，美元吸引力下降； 2. 资金从美元资产流出，增持欧元、英镑等非美货币； 3. 风险情绪小幅回升削弱美元避险买盘。四、贵金属（伦敦现货/COMEX期货，纽约尾盘） 1. 现货黄金XAUUSD：4123.21美元/盎司，+2.30% 2. 现货白银XAGUSD：60.94美元/盎司，+3.04% 3. COMEX黄金期货：4132.2美元/盎司，+1.22% 4. COMEX白银期货：61.34美元/盎司，+2.87% 贵金属大涨核心逻辑（最重要）黄金是无息资产，价格核心驱动：实际利率+美元指数 1. 美债名义收益率下跌 + 美元指数大跌，双重利多黄金； 2. 市场定价美联储高利率周期更快结束，持有黄金机会成本下降； 3. 白银弹性更大（工业金属+贵金属双重属性），涨幅高于黄金； 4. 前期金价持续回调后，多头资金逢低入场。五、跨资产联动总结传导链条：美国非农数据大幅疲软 → 美联储加息预期下调 1. 美债收益率 ↓ 2. 美元指数 ↓ 3. 贵金属（黄金、白银） ↑ 4. 股市分化：价值股↑，高估值成长科技股↓ 5. 欧洲股市受益于美元走弱、全球流动性预期改善全线大涨六、风险提醒 1. 失业率被动下降（劳动参与率下滑），市场担忧美联储不会仅凭单月非农改变立场；如果后续通胀反弹，行情可能快速反转。 2. 美股科技股下跌反映市场对经济衰退风险定价，若更多疲软数据出炉，风险资产可能集体承压。以上信息仅供参考，不做投资建议

88. 纽约股市三大股指2日涨跌不一截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨594.83点，收于52900.07点，涨幅为1.14%；标准普尔500种股票指数上涨0.01点，收于7483.24点，涨幅接近于零；纳斯达克综合指数下跌207.36点，收于25832.67点，跌幅为0.80%。板块方面，标普500指数十一大板块八涨三跌。医疗板块和必需消费品板块分别以2.70%和2.41%的涨幅领涨，科技板块和通信服务板块分别以1.46%和0.83%的跌幅领跌。（完）新华社

89. 发车！资金持续流出美股科技股

90. 美三大指数涨跌不一，科技股跌多涨少

91. 美股科技股大跌解读及A股对应影响

92. 下周，美股二季报大幕开启下周启动！美股2026年二季报完整前瞻（7月6日当周起逐步拉开序幕）整体节奏：7月9日首批消费、交运个股试水，7月14日华尔街五大行集中披露正式官宣财报季开启，7月底科技巨头扎堆爆发，英伟达8月26日压轴；本轮是验证美股本轮牛市“盈利驱动”真实性的核心窗口，市场提前定价充分，极易出现利好落地兑现、不及预期快速杀跌的分化行情。一、下周核心披露时间表（7.6-7.12，财报季预热阶段）下周属于财报热身期，无重磅龙头，但可提前窥探美国居民消费、服务业景气底色： 1. 7月9日（周四）盘前：达美航空（DAL）、百事可乐（PEP） - 达美：看暑期出行客流、机票定价、用工成本，观测美国服务消费韧性； - 百事：饮料零食终端销量、大宗商品原料成本转嫁能力，必看通胀传导至快消品的实况。 2. 配套宏观关键数据（同天叠加，放大财报波动）：北京时间7月9日凌晨公布美联储6月议息会议纪要，会同步释放降息/维持高利率的线索，和财报数据共振影响大盘走势。正式主赛道从7月14日（下下周二）银行股集体披露全面启动，摩根大通、花旗、美银、高盛、富国集中登场，是全市场情绪风向标。二、全市场一致业绩预期（FactSet/高盛共识） 1. 标普500整体：二季度EPS同比+22%、营收同比+12.1%，仅次于一季度27%的高增速，为2021年以来次高盈利预期；一季度美股大幅超预期（较预估高出15个百分点），但本次市场提前打满预期，超预期难度显著上升； 2. 增长结构极度集中：AI产业链贡献全市场近60%盈利增量，仅英伟达、美光科技两家就包揽40%整体利润增长；半导体板块盈利预期同比暴涨121%，信息技术板块整体+59.6%，是绝对主线；能源板块受益霍尔木兹海峡地缘扰动、油价高位，盈利翻倍预期；可选消费、医疗保健增长偏弱； 3. 核心痛点：市场紧盯企业毛利率能否守住，油价、人力、原材料成本抬升挤压利润，一旦巨头利润率下滑，会引发估值重估。三、分板块重点观测标的与核心看点 1. 银行业（7.14率先打响主线）标的：摩根大通、花旗、美国银行、高盛、富国银行 - 看点：高利率环境下净利息收入（NII）韧性、居民信用卡/房贷逾期率、投行业务IPO&并购收入、信贷坏账计提； - 机构预判：大行整体业绩稳健，交易业务、财富管理收入补强，有望小幅超出预期；若银行收紧信贷指引，会打压美股整体风险偏好。 2. 科技七巨头（7.27-7.31集中披露，财报季最高峰） - 微软、谷歌：云业务增速、AI自研产品商业化落地进度、AI资本开支计划； - Meta：AI广告工具转化率、海外用户增长、研发投入对利润的侵蚀程度； - 苹果：iPhone硬件出货量、印度/东南亚新兴市场销量、AI功能付费服务转化； - 亚马逊：电商GMV增速、AWS云盈利、物流成本控制； - 英伟达（8.26压轴）：全球最重要锚点，AI芯片订单、毛利率、数据中心客户备货量、下半年业绩指引，直接决定半导体、AI全赛道走势。 3. 消费、工业、能源 - 必选消费（可口可乐、宝洁）：涨价能否持续落地、刚需消费抗跌性； - 工业制造：制造业订单、企业资本开支意愿，判断美国企业扩产信心； - 能源巨头（埃克森美孚、雪佛龙）：油价高位下盈利兑现，地缘冲突是否带来额外业绩上调。四、三种行情推演（财报季核心博弈）情景1：业绩大面积超预期（小概率） AI、银行龙头盈利+指引双爆，美股延续创新高，科技、半导体继续领涨；情景2：符合预期/小幅不及预期（基准情景）利好落地“买预期卖事实”，高位AI股震荡回调，资金轮动低估值银行、公用事业、必选消费防御板块，指数横盘整理；情景3：核心龙头（英伟达、微软、摩根大通）大幅不及预期（风险情景）打破盈利驱动牛市逻辑，引发全市场回调，高估值AI题材股跌幅最大。五、额外叠加风险（放大财报波动） 1. 中东霍尔木兹海峡地缘博弈反复，油价异动冲击能源板块与整体通胀预期； 2. 美联储会议纪要释放偏鹰信号（维持高利率更久），压制成长股估值； 3. 美股当前散户、机构仓位处于近两年高位，利好兑现后容易触发集中获利了结。六、简易关注清单（新手重点盯） 1. 开头：7.9达美、百事（消费打底）； 2. 定调：7.14五大银行（全市场情绪）； 3. 高潮：7月底苹果、亚马逊、Meta、微软、谷歌； 4. 终局：8.26英伟达（AI行情收官审判）。

93. 和讯陈晓俊：下跌原因！周五科技还得跌？

94. 美股芯片继续下跌周五开盘不妙

95. 7.6大阳随笔|7.7三星财报将至，存储板块迎强催化，大阳带你紧抓业绩确定性

96. 今晚和明天，迎来关键考验，\x0a\x0a 在缺乏周五美股科技映射之后，今天的A股走势完全跟着韩国走，\x0a \x0a今天韩国前总统候选人，骂自己股市成了赌场，还呼吁对追踪三星电子和SK海力士的杠杆ETF，采取包括退市在内的强力纠正措施。\x0a\x0a这个消息出来之后，韩股、日股、A股在早上同时跳水了。\x0a\x0a下午有消息传SK海力士今日启动美国上市计划，集资290亿美元，为美国史上最大规模海外公司IPO纪录，也是全球第二大股票发行，仅次于上月SpaceX创纪录的857亿美元的IPO，这个消息刺激了一下市场，但整体并不算强势。\x0a\x0a原因还是我们周五说的，周五因为美股休市，没反应AI资本支出放缓的利空，今晚才能看到资金的真实态度。\x0a\x0a再往后看，明天还有个影响全局的关键事件，三星电子会发布二季度财报，市场预期利润会去到86万亿韩元，同比增17倍，但更重要的是，现在越来越多的科技巨头开始质疑内存投入的合理性。\x0a\x0a所以这次财报的核心看点，是三星能不能证明自己在拓宽客户，把客户从少数几家头部科技巨头，拓展到更多其它企业。只有客户群散开了，才能说明内存需求不是靠几家大厂的资本开支硬撑着，而是有更广的需求支撑。\x0a \x0a简单来说，今晚美股的表现，是对 AI 资本支出放缓的第一次定价；\x0a明天三星财报的业绩、客户结构，是验证AI需求的关键。

97. #如何看待当前股市的整体表现#今天AI的下跌主要缘于市场对其产能过剩的忧虑，加上隔夜美股半导体的下跌、韩股的熔断和长期获利丰厚的兑现。但这个下跌过于疯狂，三星和海力士也不过跌了不到10%，大A却被压倒一片。如果AI行情结束，大盘调整将延续一段时间。不过，全球AI产业正是高潮，没有了AI，大A还有什么故事可讲？正常调整而已。#ai股市分析# #ai赛道分析# #ai芯片股#

98. 单季利润有望超越英伟达！三星Q2营业利润暴涨18倍至563.5亿美元

99. 芯片巨头三星电子将于7月7日发布二季度初步财报。目前华尔街普遍预期，三星二季度的营业利润将达到86万亿韩元左右（约合562亿美元），有券商甚至喊到了90万亿韩元。这意味着它的营业利润将比去年同期疯狂飙升17倍！这个数字直接打破了它连续三个季度的利润纪录。这给咱们理财人的干货信号很直观：前阵子很多人担心AI服务器和存储芯片需求是不是放缓了，但巨头用真金白银的利润账本直接给全市场吃了定心丸。下半年配置大科技，只要这类硬核硬件龙头的利润底座不垮，行业的长线成长逻辑就依然非常稳固。

100. 美股科技股调整,科技股回调仍是低吸良机

101. 里拿着半导体或科技基金的朋友，明天（周二）一定要盯紧海外市场的一个超级大账本。全球芯片巨头三星电子马上要公布二季度财报了，目前华尔街平均预测，它的营业利润将达到84.3万亿韩元，同比直接暴增18倍！这个数不仅创了新高，甚至直接超过去年全年的利润总和。这给传递了一个最硬的干货信号：前阵子很多人担心AI服务器和高带宽内存（HBM）是不知真假的泡沫，但巨头真金白银的利润账本直接实锤了行业的超高景气度。下半年挑基金，有实打实业绩撑腰的硬核硬件龙头，依然是咱们资产配置里极其稳健的“底座”。

102. 机构说美股后半年怎么走？

103. 中报+美股科技财报季！A股6月下旬打响，英特尔7.23/AMD7.29/Meta7.30/大厂7.31接棒

104. 美股大型科技股盘前分化微软英伟达小幅上涨特斯拉、SpaceX下跌

105. 任泽平：科技牛即将迎来二季度财报行情

106. 家人们，近期美联储主席在央行论坛上放出全新表态，不再提前给市场划定利率走向，后续每次议息会议都会结合当下最新经济数据实时研判，不再提前透露政策方向。这番表态让市场预期变得更不确定，美股随即迎来集体回调。过去市场总能提前预判降息、加息节奏，如今模糊化的利率策略，会让全球股市、汇率市场波动加大。#美联储最新表态解读 #美股市场行情 #普通人理财思路 #全球市场动态 #利率市场科普

美股科技股大洗牌，资金撤离AI转向价值股

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