造车不如造“人”：具身机器人繁华背后的隐忧与真相

笔者身处AI设备创业赛道边缘中的边缘，然而在过去大半年里，了解到多数具身智能整机厂商正饱受“订单饥渴”之苦——toB、toC两端的真实市场需求，或许已难以消化2025年年内生产的机器人。并且，厂商们还面临产能过剩、性能滞后等难题。更严重的是，众多2025年获投资的知名具身智能项目，以及部分发展至行业中腰部规模的具身智能公司，正陷入“商业模式”困境：订单不足，公司缺乏健康的“现金流造血能力”。

为何会如此？

目前，除宇树、智元等少数头部公司摸索出较成熟的商业化模式外，绝大部分公司2026年的生存之道仍聚焦于“如何说服资本入场”，而非“打通B或C端商业模型”。

笔者有位朋友，是在传统汽车产业链深耕超三十年的连续创业者与投资者，在传统投资领域小有名气，整车、零部件业务皆有涉足，对汽车行业极为熟悉。他告知笔者，如今越来越多来自汽车产业链、自动驾驶、工业设备，甚至其他传统行业的创业者，开始关注具身智能。有人亲自投身其中，有人通过投资或并购占位，还有一些上市公司在公告、路演及对外宣传中频繁提及“具身”“人形机器人”等词汇。

思索良久，作为工科男，我对拟态机器人关注度不高。毕竟通用机器人「蜘蛛脚（六足机器）、轮式和履带式机器」在移动方面更高效安全，耗费大量资源实现直立行走，却无法做到百分百稳定，一旦摔倒易造成人员财产损失，谁敢用这样的产品？

于我而言，机器人关键在于大脑，即程序和算法，当下远未达到帮工的智能程度。想想自动驾驶，投入数十亿资金，历经十余年发展，仍无法完全实现上路。仅一个场景的智能控制就如此复杂，更别提人形机器人。

若有人形机器人，其用途何在？我认为最可能取代的或许是日本的床上硅胶机器人（这里狗头保命），因其有实体市场需求。（别问，问就是日本2025年投入约8500亿日元大部分用到到老年康养和伴侣几机器人）

而对大众来说，需求没那么复杂，实际上人形机器人更多像是用来骗取投资的。真正能成为人类助手的，是智能化大脑与精细灵活的手部。

市场需求定位不明

以工业市场为例，人形机器人进入工厂前，通常需经历漫长调试周期。仅前期调试，平均就需7 - 8个月甚至更久；即便在理想状态下，将机器人调试至“可演示”的Demo水平，至少也需3 - 4个月。还不包括后期可能出现的各种故障问题。就工业对安全、平稳、高效的要求而言，不如引入几个流水线多联轴（六轴）手臂机器来得实在。毕竟更改工艺流程时，人形机器人与多联轴手臂都需调试，多联轴相对更为简单。

成本与人工的博弈

综合机器人采购成本、前期调试与部署费用，以及后续运维投入，目前单台机器人整体成本普遍高于人力成本和多联轴机器手臂成本，这进一步提高了工业场景大规模采用人形机器人的门槛。

至于备受期待的康养场景，行业内判断其时间窗口尚远。即便像“帮老人倒水、递东西”这类看似简单的需求，真正落地至少还需3 - 5年。更别提帮忙上下床这类需求。

而真正能转化为生产力的工业场景，至少还需5 - 10年才能成熟。

另一个应用场景——战场，堆砌成本居高不下，与人形机器人相比，轮式和履带式更具性价比。在小规模冲突中，还需为人形机器人配备更多配件，而轮式或履带式底盘更低、更轻便。当然，若成本能与无人机相当，另当别论，毕竟无人机几百元一架，批量投入战场才是真正实用的工具，现阶段人形机器人在战场应用方面实在令人堪忧。

因此，在无法实现批量商业落地的情况下，2025年机器人沦为短期租赁表演工具。看似热闹的生意，却是当下不少厂商获取现金流与曝光度的便捷方式。但这并非长久之计，毕竟不久后这类机器人或许就会像江浙沪包邮的义乌产品一样，利用ESP32或RK系列CPU制作成简易机器人，轻易融入表演工具赛道。

工业赛道为啥用机器人？

其实，机器人赛道离不开工业化，工业化又与大宗商品紧密相关，汽车类产品便是例证。利用智能机器人代替人工组装汽车已取得一定成果（本质是人工成本与机器成本的博弈）。

冲压、焊接和涂装环节已实现自动化，显著提升了生产效率与产品一致性。但在总装环节，情况大不相同。

总装环节任务碎片化、柔性化，生产任务需根据不同车型和订单灵活调整。这种灵活性使得引入协作机械臂或传统工业机器人作业复杂且成本高昂，车厂边际成本会呈线性递增，导致投入产出比失衡。

在总装环节，面对任务的多样性与复杂性，汽车制造商需在自动化与人力间权衡。虽然自动化能提升部分环节效率，但在复杂组装任务面前，灵活应对能力更为关键。此时，具身机器人成为极具潜力的解决方案。

所以，汽车行业对机器人轻易就入足了人形机器人，但是为啥没量产？

其实，车企拥有成熟的零部件供应链体系，可以快速整合和优化人形机器人所需的精密零部件，如电机、减速器、轴承等（已有汽车零部件公司进入人形机器人产业链）。有句话说得好：“人形机器人作为具身智能的物理载体，其硬件能力决定服务下限，而智能算法则决定上限。”

与汽车自动驾驶类似，人形机器人是人工智能与机器人的深度融合，因此，二者在软硬件系统上有诸多相通之处。从软件层面来看，端到端模型是人形机器人的主要发展方向。从技术演进路线上，根据智元机器人的定义，人形机器人也将从 “G1—G5” 循序渐进式演进。所以，对于一个汽车制造企业来说，不仅要有先进的算法、强大的算力，还要有大量的数据积累，软件开发算法的程度在一定程度上决定了这个行业的发展状况。

所以，人形机器人在未来发展是必要滴，毕竟可以替代人工作业，可连续工作24小时不间断的牛马，只有有电就行。